olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Tenable Holdings, Inc. TENB
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Tenable este un furnizor de platforme de gestionare a expunerii la riscuri cyber, cu platforma Tenable One care unifică vizibilitatea asupra suprafeței de atac, de la infrastructura IT la cloud și sisteme OT. Compania își extinde oferta cu funcții bazate pe inteligență artificială, într-un moment în care organizațiile se confruntă cu o suprafață de atac tot mai complexă, iar veniturile au crescut cu 11% în 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Tenable Holdings, Inc. (TENB) costa 50,75 USD (−1,99 % într-o zi), cu capitalizare 5,6 mld USD, P/E 943,2 pe un EPS diluat de 0,05 USD în ultimele 12 luni, beta 1,02, interval pe 52 de săptămâni 16,04–51,78 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 268,5 mil USD (+8,6 % an/an), profit net de 3,8 mil USD, EPS diluat 0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 33,33 – 51,42
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 42,7 %
- SMA 50 / 200
- 38,02 / 28,76
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,46 / 2,36
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +39,5 % | −0,9 % | +40,4 pp | — |
| 3 luni | +55,5 % | +1,2 % | +54,3 pp | — |
| 6 luni | +139,0 % | +4,8 % | +134,2 pp | — |
| De la început de an | +115,7 % | +10,7 % | +105,0 pp | — |
| 1 an | +75,9 % | +11,1 % | +64,8 pp | −5,3 % |
| 3 ani | +20,5 % | +80,7 % | −60,2 pp | +36,7 % |
| 5 ani | −4,7 % | +64,6 % | −69,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 227,1 mil | 235,7 mil | 239,1 mil | 247,3 mil | 252,4 mil | 260,5 mil | 262,1 mil | 268,5 mil |
| Costul vânzărilor | 50,5 mil | 51,4 mil | 52,5 mil | 54,4 mil | 56,8 mil | 55,3 mil | 56,7 mil | 60,3 mil |
| Profit brut | 176,6 mil | 184,3 mil | 186,7 mil | 192,9 mil | 195,7 mil | 205,2 mil | 205,4 mil | 208,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 48,0 mil | 44,7 mil | 53,2 mil | 59,2 mil | 56,3 mil | 54,9 mil | 55,8 mil | 57,0 mil |
| Profit operațional | -2,1 mil | 13,0 mil | -17,7 mil | -7,4 mil | 7,1 mil | 8,9 mil | 8,8 mil | 12,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 8,6 mil ≈ | 8,8 mil | 9,9 mil | 10,8 mil ≈ | 11,1 mil ≈ | 10,1 mil | 10,2 mil | 10,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,1 mil | 7,6 mil | 7,0 mil | 7,1 mil | 7,2 mil | 7,1 mil | 6,4 mil | 6,4 mil |
| Impozit pe profit | 5,3 mil | 6,7 mil | 3,6 mil | 4,2 mil | 550,0 mii | 4,8 mil | 3,7 mil | 3,1 mil |
| Profit net | -9,2 mil | 1,9 mil | -22,9 mil | -14,7 mil | 2,3 mil | -737,0 mii | 1,4 mil | 3,8 mil |
| EPS diluat | -0,08 | 0,02 ≈ | -0,19 | -0,12 | 0,02 | -0,01 ≈ | 0,01 | 0,03 |
| Flux de numerar operațional | 54,6 mil ≈ | 81,1 mil | 87,4 mil | 42,5 mil ≈ | 53,9 mil ≈ | 83,0 mil | 88,0 mil | 44,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 733,0 mii ≈ | 2,3 mil | 6,6 mil | 4,3 mil ≈ | 867,0 mii ≈ | 334,0 mii | 2,6 mil | 1,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 50,0 mil | 60,0 mil | 65,0 mil ≈ | 60,0 mil ≈ | 62,5 mil | 130,2 mil | 100,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 1 trimestre (min 685,4, mediană 685,4, max 685,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 267,4 mil | 354,6 mil | 440,2 mil | 541,1 mil | 683,2 mil | 798,7 mil | 900,0 mil | 999,4 mil |
| Venituri an/an | +42,4 % | +32,6 % | +24,2 % | +22,9 % | +26,3 % | +16,9 % | +12,7 % | +11,0 % |
| Profit net | -73,5 mil | -99,0 mil | -42,7 mil | -46,7 mil | -92,2 mil | -78,3 mil | -36,3 mil | -36,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -1,03 | -0,42 | -0,44 | -0,83 | -0,68 | -0,31 | -0,30 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -27,5 % | -27,9 % | -9,7 % | -8,6 % | -13,5 % | -9,8 % | -4,0 % | -3,6 % |
| Flux de numerar liber | -8,3 mil | -31,4 mil | 45,4 mil | 92,9 mil | 121,8 mil | 148,2 mil | 213,2 mil | 254,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 187,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 326,4 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,95x
- ROE
- -9,9 %
- ROA
- -2,1 %
- Marja FCF
- 25,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 440,2 mil | 541,1 mil | 683,2 mil | 798,7 mil | 900,0 mil | 999,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 77,6 mil | 106,4 mil | 154,8 mil | 183,6 mil | 199,7 mil | 218,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 362,7 mil | 434,7 mil | 528,4 mil | 615,1 mil | 700,4 mil | 780,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 101,7 mil | 116,4 mil | 143,6 mil | 153,2 mil | 181,6 mil | 223,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -36,4 mil | -41,8 mil | -67,8 mil | -52,2 mil | -6,9 mil | -9,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 10,6 mil | 16,2 mil | 22,2 mil | 27,1 mil | 33,2 mil | 42,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -25,8 mil ≈ | -25,6 mil ≈ | -45,6 mil ≈ | -25,1 mil ≈ | 26,4 mil ≈ | 32,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 496,0 mii | 7,5 mil | 19,0 mil | 31,3 mil | 31,9 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,7 mil | -4,0 mil | 6,9 mil | 10,9 mil | 17,4 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | -42,7 mil | -46,7 mil | -92,2 mil | -78,3 mil | -36,3 mil | -36,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,42 | -0,44 | -0,83 | -0,68 | -0,31 | -0,30 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 101,0 mil | 106,4 mil | 111,3 mil | 115,4 mil | 118,8 mil | 120,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 115,4 mil
- 2024
- 118,8 mil
- 2025
- 120,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 178,2 mil | 278,0 mil | 300,9 mil | 237,1 mil | 328,6 mil | 187,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 115,3 mil | 136,6 mil | 187,3 mil | 220,1 mil | 258,7 mil | 279,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 483,8 mil | 749,4 mil | 857,2 mil | 805,5 mil | 940,7 mil | 773,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 38,9 mil | 36,8 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2022verificat |
| Fond comercial | 54,4 mil | 261,6 mil | 316,5 mil | 518,5 mil | 541,3 mil | 697,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 13,2 mil | 71,5 mil | 75,4 mil | 107,0 mil | 94,5 mil | 115,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 690,6 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 5,7 mil | 16,3 mil | 18,7 mil | 16,9 mil | 20,0 mil | 21,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 374,9 mil | 483,9 mil | 584,2 mil | 675,8 mil | 738,1 mil | 812,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 539,9 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 150,7 mil † | 215,3 mil † | 270,9 mil † | 346,3 mil † | 400,0 mil † | 326,4 mil † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 107,0 mil
- 2024
- 94,5 mil
- 2025
- 115,3 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 64,2 mil | 96,8 mil | 131,2 mil | 149,9 mil | 217,5 mil | 266,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 18,9 mil | 3,9 mil | 9,4 mil | 1,7 mil | 4,2 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 45,4 mil ≈ | 92,9 mil ≈ | 121,8 mil ≈ | 148,2 mil ≈ | 213,2 mil ≈ | 254,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 4,1 mil | -391,6 mil | -128,0 mil | -212,6 mil | -41,4 mil | -174,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 36,4 mil | 397,6 mil | 23,3 mil | 1,3 mil | -79,4 mil | -234,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 | 14,9 mil | 100,0 mil | 247,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -212,6 mil
- 2024
- -41,4 mil
- 2025
- -174,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,3 mil
- 2024
- -79,4 mil
- 2025
- -234,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 78,1 % | 95 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 3,6 % | 44 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 25,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,5 % | 54 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 11,0 % | 38 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,7 % | 95 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere49/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial95/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TENABLE HOLDINGS, INC. (TENB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 999,4 mil USD în 2025; creștere an/an 11,0 %; marjă netă 0,6 %; ROE 2,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 78,1 %
- Marja FCF: 25,3 %
- Randament FCF: 4,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,3 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,8x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 3.875,8 mld | 27,2 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +1 % / +54 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 442,4 mld | 157,8 | 38,4 % | 49,0 % | +56,2 % | −8 % / +1.144 % |
| ORCLOracle Corporation | 395,1 mld | 20,4 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −50 % / +26 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 256,4 mld | 1.164,3 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +84 % / +467 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 188,6 mld | 20,9 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −12 % / +14 % |
| NOWServicenow, Inc. | 109,1 mld | 75,4 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −43 % / −10 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 108,0 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +11 % / +111 % |
| ADBEAdobe Inc. | 97,4 mld | 14,0 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −26 % / −53 % |
| INTUIntuit Inc. | 91,2 mld | 20,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −49 % / −31 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,0 mld | 65,2 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | −3 % / +37 % |
| SNPSSynopsys Inc | 89,6 mld | 82,6 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +3 % / −0 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 52,2 mld | 32,3 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −17 % / +26 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,7 mld | 51,2 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +7 % / +62 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 35,6 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −26 % / +42 % |
| TWLOTwilio Inc. | 31,7 mld | 25,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +52 % / +300 % |
| RBLXRoblox Corporation | 30,8 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −62 % / +35 % |
| MDBMongodb, Inc. | 28,4 mld | 482,8 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −2 % / +2 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | −2 % / +39 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,9 mld | 23,1 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −5 % / +60 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 18,2 mld | 13,0 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | −6 % / +86 % |
| DTDynatrace, Inc. | 16,7 mld | 115,9 | 5,9 % | 7,2 % | +18,8 % | +14 % / +29 % |
| UUnity Software Inc. | 16,6 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −1 % / +49 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 15,7 mld | 49,6 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −17 % / +6 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,4 mld | 50,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +12 % / +111 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 13,3 mld | 99,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −30 % / +80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TENB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,22 Randament total -27 % · Pe an -27 % | 65,54 Randament total 29 % · Pe an 29 % | 98,37 Randament total 94 % · Pe an 94 % |
| 3 ani | 42,97 Randament total -15 % · Pe an -5 % | 84,46 Randament total 66 % · Pe an 19 % | 138,17 Randament total 172 % · Pe an 40 % |
| 5 ani | 49,60 Randament total -2 % · Pe an -0 % | 108,84 Randament total 114 % · Pe an 16 % | 194,09 Randament total 282 % · Pe an 31 % |
- P/E la ieșire± 21,12
- Marja netă± 14,78
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,17
- Diluare anuală± 1,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Tenable este un furnizor de platforme de gestionare a expunerii la riscuri cyber, cu platforma Tenable One care unifică vizibilitatea asupra suprafeței de atac, de la infrastructura IT la cloud și sisteme OT. Compania își extinde oferta cu funcții bazate pe inteligență artificială, într-un moment în care organizațiile se confruntă cu o suprafață de atac tot mai complexă, iar veniturile au crescut cu 11% în 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Platformă unificată recunoscută, cu bază largă de utilizatori Nessus și date de cercetare proprie care alimentează produsele 1.
- Venituri recurente ridicate și rate de reținere solide, cu un număr mare de clienți mari din Fortune 500 1.
- Ecosistem de parteneri și integrări cu surse terțe, care extinde vizibilitatea produselor 1.
Puncte slabe
- Istoric de pierderi nete, iar compania nu are garanția că va atinge profitabilitatea durabilă 1.
- Dependența de canalul de distribuitori și revânzători pentru o parte importantă a veniturilor 1.
- Rata de expansiune netă în scădere în ultimii ani indică presiune asupra vânzărilor către clienții existenți 1.
Oportunități
- Extinderea produselor AI și a funcțiilor de securitate pentru sistemele cu inteligență artificială ar putea atrage noi clienți 1.
- Dacă organizațiile consolidează furnizorii, Tenable One ar putea câștiga cote din bugetele existente 1.
- Piețele guvernamentale federale, unde compania a obținut autorizări înalte, ar putea deveni o sursă de creștere 1.
Amenințări
- Concurenții mari pot include funcții de securitate în pachete software mai ample, ceea ce ar putea reduce prețurile 1.
- Furnizorii de cloud ar putea restricționa accesul soluțiilor terțe la mediile lor, ceea ce ar afecta produsele 1.
- Tensiunile geopolitice și războiul din regiune pot afecta echipele de cercetare și dezvoltare din Tel Aviv 1.
Riscuri
- Pierderi și profitabilitatemediu
Compania a raportat pierderi nete în ultimii ani și nu poate garanta atingerea profitabilității pe termen lung 1.
- Concurență intensăridicat
Concurența se intensifică, iar dacă produsele nu evoluează rapid, poziția competitivă ar putea slăbi 1.
- Riscuri geopoliticeridicat
Conflictele și sancțiunile pot perturba operațiunile internaționale și lanțurile de aprovizionare cu talente 1.
- Securitatea datelor și reglementărileridicat
Eșecul în protejarea datelor sau în conformitate cu reglementările de confidențialitate ar putea duce la amenzi și pierderi de clienți 1.
- Dependența de canalmediu
Un număr mare de venituri trece prin distribuitori și revânzători, ceea ce limitează controlul asupra vânzărilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Tenable One continuă să câștige clienți enterprise, creșterea veniturilor ar putea susține marjele mai bune, așa cum indică ghidajul pentru 2026 3.
- Funcțiile AI și certificările pentru guvern ar putea deschide segmente noi de piață 3.
- Fluxul de numerar operațional și marja non-GAAP în creștere ar putea oferi flexibilitate pentru investiții și achiziții 3.
De urmărit
- Ghidajul de venituri și marjă non-GAAP pentru trimestrul treiQ3 2026
- Evoluția ratei de expansiune netă și a numărului de clienți cu peste 100.000 USD ACVQ3 2026
- Ghidajul de venituri pentru întregul an 20262026
- Următorul raport 10-K și noile informații despre profitabilitate și datoriinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Tenable oferă soluții de gestionare a expunerii, care extind gestionarea clasică a vulnerabilităților la evaluarea și prioritizarea riscurilor pe întreaga suprafață de atac, inclusiv cloud, identități, aplicații web, active OT și sisteme cu inteligență artificială 1. Produsul central este platforma Tenable One, vândută în principal pe bază de abonament, cu venituri recurente reprezentând 96% din total în 2025 1. Compania deservește peste 40.000 de clienți din peste 170 de țări, vânzările făcându-se printr-o rețea de distribuitori și revânzători 1.
Segmente
Module de vulnerabilități și Nessus
Linia Nessus, lansată în 1998, stă la baza platformei și are o comunitate largă de utilizatori, ceea ce generează un ciclu de feedback de date și informații 1. Nessus Expert adaugă scanare de aplicații web, scanare de infrastructură ca cod și descoperirea suprafeței externe de atac 1.
Soluții pentru OT și suprafața externă
Tenable OT Security acoperă mediile convergente OT și IoT, cu detectare a amenințărilor și control al configurației, iar Attack Surface Management mapează vizibil activele expuse la internet 1.
Piața în context
Piața soluțiilor de securitate cibernetică este fragmentată și foarte competitivă, iar organizațiile își extind suprafața de atac prin cloud hibrid, inteligență artificială și identități de mașină 1. Regulile de conformitate și tensiunile geopolitice presează, de asemenea, cererea și bugetele clienților 1.
Solicitarea pentru gestionarea expunerii ar putea crește dacă organizațiile continuă să adopte cloud și AI, dar întârzierile în cheltuieli publice, în special în sectorul guvernamental, ar putea încetini ciclul de vânzări 1.
Tendințe
- Adoptarea inteligenței artificialemixt
Organizațiile adoptă platforme AI, inclusiv AI agentic, ceea ce creează goluri de securitate, dar și cerere pentru funcții precum AI Exposure 1.
- Complexitatea cloudului și a identitățilorvânt din spate
Mediile cloud hibride și multi-cloud și identitățile umane, de mașină și AI se extind rapid, ceea ce sporește nevoia de programe de gestionare a expunerii 1.
- Presiunea geopolitică și comercialăvânt din față
Tensiunile geopolitice, tarifele și controalele la export pot perturba economia globală și cererea, mai ales pe piețele din afara Statelor Unite 1.
- Lipsa de specialiști în securitatemixt
Deficitul de experți în securitate cloud și talent încurajează automatizarea și platformele unificate, dar limitează capacitatea de implementare 1.
Poziția concurențială
Concurența include furnizori de management al vulnerabilităților, furnizori de securitate endpoint cu funcții de evaluare, furnizori de cloud public și soluții interne construite pe cod open-source 1. Unii concurenți au resurse mai mari, branduri mai cunoscute și pot oferi pachete combinate la prețuri mai mici 1.
Tenable susține că suita sa concurează favorabil pe funcționalitate, flexibilitate și ușurința implementării, dar competiția se intensifică pe măsură ce intră noi companii și pot apărea presiuni asupra prețurilor medii de vânzare 1.
- QualysQLYS
Furnizor de management al vulnerabilităților și evaluare, menționat ca principal concurent direct 1.
- Rapid7RPD
Furnizor de management al vulnerabilităților și evaluare, menționat ca principal concurent direct 1.
- CrowdStrikeCRWD
Furnizor de securitate endpoint cu capabilități de evaluare a vulnerabilităților 1.
- Palo Alto Networks și Wiz
Furnizori de soluții de securitate cloud, inclusiv CNAPP, menționați în sursă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Trend Micro, Tanium, ESET and Tenable Patch Severe Product VulnerabilitiesSecurityWeek · 16 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 iul. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Tenable Holdings, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Tenable Holdings, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Tenable Holdings, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.