olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
ACTIA Group ALATI.PA
Franța · Euronext Paris · ISIN FR0000076655 · Verticală: Companii listate din Franța
ACTIA Group este un specialist european în electronică embarcată, diagnostic auto și conectivitate a vehiculelor, activ pentru constructori și pentru piața de after-market. Activitatea OEM a revenit ușor în 2021, iar grupul plănuiește cesiuni de active pentru a-și consolida situația financiară.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea ACTIA Group (ALATI.PA) costa 3,96 EUR (+2,86 % într-o zi), cu beta 0,29, interval pe 52 de săptămâni 2,86–4,39 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,65 – 3,97
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 8,4 %
- SMA 50 / 200
- 3,89 / 3,77
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,2 % | +0,4 % | +7,8 pp | — |
| 3 luni | −2,0 % | −3,3 % | +1,3 pp | — |
| 6 luni | +6,5 % | +4,0 % | +2,5 pp | — |
| De la început de an | +21,8 % | +8,1 % | +13,7 pp | — |
| 1 an | +27,7 % | +10,7 % | +17,0 pp | −10,8 % |
| 3 ani | +1,0 % | +50,1 % | −49,1 pp | −15,9 % |
| 5 ani | +2,6 % | +43,6 % | −41,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 |
|---|---|---|
| Venituri | 438,6 mil | 462,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +5,5 % |
| Profit net | -19,0 mil | -6,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -4,3 % | -1,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2021 · 31 dec. 2021
- Numerar
- 56,6 mil EUR
- Datorie financiară
- 218,8 mil EUR
- Datorie netă
- 162,2 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 113,6 mil EUR
- Active totale
- 598,3 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 1,93x
- Lichiditate curentă
- 1,38x
- ROE
- -5,6 %
- ROA
- -1,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Venituri | 438,6 mil | 462,8 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Profit operațional | -6,9 mil | -9,9 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Amortizare și depreciere | 30,9 mil | 32,8 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| EBITDA | 24,1 mil ≈ | 22,9 mil ≈ | esef· 03 mai 2022derivat |
| Impozit pe profit | 308,0 mii | -160,0 mii | esef· 03 mai 2022verificat |
| Profit net | -19,0 mil | -6,4 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 53,4 mil | 56,6 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Stocuri | 149,6 mil | 172,7 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Active curente | 366,4 mil | 404,2 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Imobilizări corporale nete | 77,4 mil | 70,0 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Fond comercial | 24,1 mil | 24,1 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Active totale | 556,7 mil | 598,3 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Datorie pe termen scurt | 49,5 mil | 54,7 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 144,0 mil | 164,1 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Datorii curente | 266,6 mil | 291,9 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
| Capital propriu | 116,1 mil | 113,6 mil | esef· 03 mai 2022verificat |
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
31 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -3,1 % | 10 (față de colegi) | 33 % |
| Marja netă · Calitate | -1,4 % | 31 (față de colegi) | 20 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 7,1x | 0 (față de colegi) | 33 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 49 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie14/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate17/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ACTIA GROUP (ALATI.PA). Ultimul exercițiu complet: 2021; date până la 2021-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 462,8 mil EUR în 2021; creștere an/an 5,5 %; marjă netă -1,4 %; ROE -5,6 %; datorie netă/EBITDA 7,1x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: -3,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 7,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Franța · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AI.PAL'air Liquide Societe Anonyme Pour L'etude Et L'exploitation Des Procedes Georges Claude | 109,3 mld | 33,2 | 12,9 % | 12,2 % | −2,0 % | +26 % / +32 % |
| BN.PADanone | 44,1 mld | 21,9 | 11,9 % | 7,4 % | −0,9 % | −11 % / +16 % |
| AC.PAAccor | 13,8 mld | 30,7 | 9,6 % | 8,0 % | +0,6 % | +6 % / +56 % |
| ADP.PAAeroports De Paris | 11,7 mld | 34,1 | 7,8 % | 5,6 % | +12,1 % | −7 % / +4 % |
| AKE.PAArkema | 7,1 mld | 115,4 | 0,9 % | 0,7 % | −5,0 % | +12 % / −37 % |
| ALO.PAAlstom | 5,8 mld | 18,3 | 3,1 % | 1,7 % | +3,7 % | −51 % / −4 % |
| AF.PAAir France - Klm | 4,3 mld | 13,6 | — | 1,0 % | +4,8 % | +20 % / +9 % |
| ATE.PAAlten | 3,1 mld | 29,5 | 4,8 % | 2,6 % | −1,1 % | +33 % / −29 % |
| BB.PASociete Bic | 2,7 mld | 31,3 | 5,0 % | 4,1 % | −4,8 % | +32 % / +5 % |
| ANTIN.PAAntin Infrastructure Partners | 1,4 mld | 13,0 | 21,9 % | 36,6 % | −8,1 % | −24 % / −35 % |
| 74SW.PA74software | 792,7 mil | 20,9 | 8,9 % | 8,5 % | +44,8 % | −13 % / +41 % |
| AUB.PAAubay | 667,4 mil | 17,8 | 13,6 % | 6,3 % | +11,3 % | +3 % / +45 % |
| ASY.PAAssystem | 507,1 mil | 69,9 | 2,5 % | 1,1 % | +7,4 % | −19 % / −18 % |
| ATO.PAAtos Se | 483,0 mil | — | -23.400,0 % | -17,5 % | −16,5 % | −45 % / −94 % |
| ARAMI.PAAramis Group | 298,8 mil | 15,0 | 10,0 % | 0,8 % | +6,3 % | −33 % / −16 % |
| ARVEN.PAArverne Group | 246,1 mil | — | -14,0 % | -115,3 % | +27,0 % | +20 % / −35 % |
| BGO.PACompagnie Chargeurs Invest | 189,4 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | −2,9 % | indisponibil / indisponibil |
| ALCIS.PACatering International & Services | 145,0 mil | 28,4 | 9,3 % | 1,9 % | +5,8 % | +39 % / +107 % |
| ALCGM.PACegedim | 144,6 mil | — | -2,6 % | -1,2 % | +10,9 % | −26 % / −49 % |
| ATEME.PAAteme | 144,0 mil | 151,3 | 2,8 % | 1,0 % | +2,2 % | +82 % / +77 % |
| ALHEX.PAHexaom | 144,0 mil | 6,7 | 9,9 % | 2,2 % | +13,1 % | −32 % / +7 % |
| ALBON.PACompagnie Lebon | 111,7 mil | 16,5 | 4,2 % | 8,8 % | −17,9 % | +6 % / +8 % |
| ALHYF.PALhyfe | 75,8 mil | — | -33,4 % | -570,5 % | +287,2 % | indisponibil / indisponibil |
| ALFER.PASergeferrari Group | 61,5 mil | 11,5 | 5,1 % | 1,5 % | +7,4 % | −33 % / −27 % |
| ABEO.PAAbeo | 60,8 mil | 7,3 | 6,9 % | 3,0 % | +12,6 % | −13 % / −54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ALATI.PA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ACTIA Group este un specialist european în electronică embarcată, diagnostic auto și conectivitate a vehiculelor, activ pentru constructori și pentru piața de after-market. Activitatea OEM a revenit ușor în 2021, iar grupul plănuiește cesiuni de active pentru a-și consolida situația financiară 1.
SWOT
Puncte tari
- Cunoștințe proprii în diagnosticul electronic și o bază de date de cunoștințe care susține soluțiile multimarcă.
- Contracte pluriannuale cu constructorii, care oferă o anumită vizibilitate asupra veniturilor.
- Poziție de lider în telematica pentru autobuzele urbane din Franța, conform sursei.
Puncte slabe
- Dependența de componente electronice face ca livrările să fie afectate de penurii.
- Activitatea Aftermarket oferă puțină vizibilitate, deoarece vânzările nu sunt acoperite de contracte pluriannuale.
- Costurile mari de dezvoltare și nevoia de investiții constante pun presiune asupra structurii financiare.
Oportunități
- Piețele emergente care își adoptă reglementări de control tehnic pot genera comenzi noi.
- Soluțiile de conectivitate pentru micro-mobilitate și vehicule electrice pot extinde oferta.
- Serviciile software și abonamentele pot deveni o sursă de venit recurent.
Amenințări
- Concurenții mari și integrați pot reduce prețurile sau pot câștiga licitații importante.
- Schimbările de reglementare sau amânarea licitațiilor pot reduce comenzile de control tehnic.
- Tensiunile geopolitice pot întârzia reluarea activităților din aeronautică și din alte sectoare.
Riscuri
- Lipsa componentelorridicat
Penuria de componente electronice poate încetini livrările și poate reduce veniturile din OEM.
- Dependența de constructorimediu
Dacă un client important reduce comenzile, veniturile pot scădea semnificativ, iar compania a precizat că vrea să limiteze ponderea oricărui client.
- Cesiunile de activemediu
Finalizarea cesiunilor planificate poate întârzia sau poate schimba condițiile financiare așteptate.
- Ciclicitatea controlului tehnicmediu
Veniturile din controlul tehnic depind de licitațiile internaționale și de schimbările de reglementare, care sunt greu de prevăzut.
- Investiții în R&Dscăzut
Dezvoltarea de noi sisteme poate costa mult și poate să nu aducă rezultatele așteptate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din OEM revin pe măsură ce componentele devin disponibile, creșterea poate accelera în segmentele camioane și offroad.
- Dacă serviciile software și telematica se extind, grupul ar putea construi un flux de venituri recurente mai stabil.
- Dacă cesiunile se finalizează cu succes, compania ar putea concentra investițiile pe electronica embarcată cu potențial mai mare.
Ce ar strica teza
- Dacă penuria de componente persistă, livrările către constructori pot rămâne sub așteptări.
- Dacă reglementările de control tehnic sunt amânate, activitatea din Aftermarket ar putea rămâne volatilă.
- Dacă concurenții mari își extind oferta, ACTIA ar putea pierde poziții în licitații.
De urmărit
- Finalizarea cesiunilor diviziei Power și a activităților de control tehnic2022
- Evoluția veniturilor OEM odată cu disponibilitatea componentelor2022
- Reducerea datoriei față de nivelul anterior2022
- Calendarul licitațiilor internaționale de control tehnicnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
ACTIA Group proiectează și produce echipamente electronice, sisteme de diagnostic și soluții de conectivitate pentru vehicule. Activitatea OEM, adresată constructorilor, a totalizat în 2021 venituri de 309,2 M€, iar Aftermarket a adus 42,8 M€ 1. Grupul își propune să își concentreze investițiile pe electronica embarcată și pe gestionarea energiei, cesionând activitățile considerate nestrategice 1.
Modelul de business combină contracte pluriannuale cu constructorii, care oferă o anumită vizibilitate, cu vânzări recurente către ateliere, garaje și operatori de flote. Compania susține că dezvoltarea produselor este costisitoare, ceea ce limitează intrarea concurenților noi 1.
În 2022 grupul intenționează să finalizeze adossarea diviziei Power către un grup industrial și a activităților de Control Tehnic și Echipamente de Garaj, sub marca MULLER, pentru a-și reconsolida situația financiară 1.
Segmente
OEM - constructori de vehicule
Segmentul OEM livrează sisteme de diagnostic, multiplexare și telematică constructorilor, cu venituri de 309,2 M€ în 2021, în creștere de 0,5 % 1. Creșterea a fost frânată de lipsa componentelor electronice, deși camioanele și offroad-ul au crescut puternic 1.
Piața în context
Piața diagnosticului auto crește pe măsură ce electronica din vehicule se extinde, ceea ce face ca funcțiile de diagnostic să fie strategice pentru constructori 1. Controlul tehnic este o piață globală în creștere în țările care își adoptă reglementări, iar transportul public european cere tot mai des certificarea ITxPT 1.
Cererea de echipamente pentru vehicule ușoare este mare în volum, dar competiția este mai dură, iar pe piața flotelor concurența este intensă și grupul se poziționează pe nișe 1.
Poziția concurențială
Concurența se împarte pe piețe compartimentate: constructori, garaje independente, rețele de reparații și controlul tehnic 1. Principala barieră la intrare este nivelul tehnologic și costul de dezvoltare, care poate depăși mai multe milioane de euro pentru un sistem nou 1.
În diagnostic concurenții sunt companii suedeze, germane și italiene, iar în flote grupul concurează cu mari actori generaliști și cu specialiști de nișă 1.
- Bosch
Concurent în electronica embarcată și diagnostic, citat în sursă ca mare furnizor integrat.
- Continental
Grup integrat care concurează cu ACTIA în electronică auto, conform sursei.
- StoneridgeSRI
Companie specializată în electronică embarcată, menționată în sursă ca rival direct.
- KPIT
Furnizor de diagnostic auto menționat în sursă printre principalii concurenți.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202103 mai 2022
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2021-12-31 (ESEF) · SEC / ACTIA Group · 31 dec. 2021
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.