olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Ellos Holding AB (publ) ELLOS.ST
Suedia · Nasdaq Stockholm · ISIN SE0028799429 · Verticală: Companii listate din Suedia
Ellos Group este un retailer nordic de mod și decorațiuni interioare, care vinde online prin platformele Ellos, Jotex și Homeroom, cu o orientare către femeia aflată la mijlocul vieții. Compania se bazează pe un lanț de aprovizionare extern concentrat în Asia și își gestionează acum raportarea de sustenabilitate conform ESRS pentru prima dată.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Ellos Holding AB (publ) (ELLOS.ST) costa 58,70 SEK (+0,34 % într-o zi), cu capitalizare 48,6 mld SEK, P/E 1.467,5 pe un EPS diluat de 0,04 SEK în ultimele 12 luni, interval pe 52 de săptămâni 52,40–61,71 SEK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 55,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 55,24 – 59,89
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,74 · lățimea benzii 8,1 %
- SMA 50 / 200
- 57,54 / indisponibil
- MACD (12, 26, 9)
- 0,48 / 0,32
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,3 % | +0,4 % | −0,0 pp | — |
| 3 luni | +2,1 % | −3,3 % | +5,3 pp | — |
| 6 luni | indisponibil | +4,0 % | indisponibil | — |
| De la început de an | indisponibil | +8,1 % | indisponibil | — |
| 1 an | indisponibil | +10,7 % | indisponibil | −8,3 % |
| 3 ani | indisponibil | +50,1 % | indisponibil | +12,0 % |
| 5 ani | indisponibil | +43,6 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2025 |
|---|---|
| Venituri | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil |
| Profit net | 33,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil |
| EPS diluat | 0,04 |
| EPS diluat an/an | indisponibil |
| netă % | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 331,1 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 188,3 mil SEK
- Datorie financiară
- indisponibil SEK
- Datorie netă
- indisponibil SEK
- Capitaluri proprii
- 750,8 mil SEK
- Active totale
- 3,1 mld SEK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,53x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 1,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (SEK)
Cont de profit și pierdere · SEK
| Linie | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|
| Costul vânzărilor | 2,0 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 1,5 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 147,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 120,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 47,5 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 14,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit net | 33,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,04 | esef· 26 oct. 2026verificat |
Bilanț · SEK
| Linie | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|
| Numerar | 188,3 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active curente | 1,1 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 392,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active totale | 3,1 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 728,8 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,4 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 750,8 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 827,5 mil | esef· 26 oct. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · SEK
| Linie | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 339,3 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 8,2 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 331,1 mil ≈ | esef· 26 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,5 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -287,7 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 48,6 mld SEK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 1.000,3 % | 100 (pe interval fix) | 18 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,2x | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 61 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 1.467,5x | 0 (față de colegi) | 29 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 0,7 % | 9 (pe interval fix) | 24 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie24/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare4/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Ellos Holding AB (publ) (ELLOS.ST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 4,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,62–1,35 SEK pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,85 SEK, prețul de 58,70 SEK lasă un potențial de -98,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -6 798,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 1 000,3 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 1,2x
- P/E (TTM): 1 467,5x
- Randament FCF: 0,7 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Suedia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALFA.STAlfa Laval AB | 223,0 mld | 27,0 | 19,4 % | 11,9 % | +4,1 % | +21 % / +38 % |
| BOL.STBoliden Ab | 143,0 mld | 15,2 | 13,3 % | 10,1 % | +4,8 % | +12 % / +81 % |
| CAST.STCastellum Aktiebolag | 66,6 mld | 71,0 | 1,2 % | 9,8 % | −2,6 % | +27 % / +6 % |
| AAK.STAak Ab (publ) | 47,5 mld | 13,9 | 17,2 % | 7,5 % | +2,2 % | −31 % / −14 % |
| CAMX.STCamurus AB | 42,5 mld | 58,5 | 19,5 % | 32,5 % | +21,3 % | +16 % / +55 % |
| BRAV.STBravida Holding AB | 30,1 mld | 24,5 | 13,7 % | 4,4 % | −4,9 % | +84 % / +123 % |
| ASKER.STAsker Healthcare Group AB | 29,8 mld | 60,5 | 9,8 % | 2,9 % | +11,7 % | −18 % / indisponibil |
| ALLEI.STAlleima AB | 22,7 mld | 33,8 | 4,1 % | 3,6 % | −5,4 % | +11 % / +19 % |
| BURE.STBure Equity AB | 22,6 mld | — | -21,0 % | — | indisponibil | +20 % / +19 % |
| AQ.STAQ Group AB | 19,7 mld | 29,2 | 14,9 % | 7,5 % | +6,0 % | +14 % / +119 % |
| ALTRA.STAltra Fastigheter AB | 18,4 mld | 33,9 | 3,0 % | 15,1 % | −2,2 % | +9 % / +19 % |
| ATT.STAttendo AB (publ) | 16,8 mld | 20,7 | 15,1 % | 4,3 % | +0,1 % | +34 % / +223 % |
| AFRY.STAfry Ab | 14,9 mld | 18,7 | 6,2 % | 3,1 % | −5,2 % | −17 % / +4 % |
| ATRLJ-B.STAtrium Ljungberg AB | 14,0 mld | 17,1 | 2,9 % | 23,9 % | −2,0 % | −33 % / −44 % |
| ALIG.STAlimak Group AB (publ) | 12,7 mld | 21,3 | 8,2 % | 8,8 % | −3,2 % | −18 % / +50 % |
| ACAD.STAcadeMedia AB | 12,7 mld | 15,5 | 12,7 % | 4,3 % | +9,7 % | +22 % / +138 % |
| APOTEA.STApotea AB (publ) | 10,7 mld | 46,8 | 31,3 % | 3,2 % | +10,1 % | +15 % / indisponibil |
| BOOZT.STBoozt AB | 10,6 mld | 37,9 | 10,4 % | 3,6 % | +0,5 % | +58 % / +44 % |
| BUFAB.STBufab AB (publ) | 5,0 mld | 9,2 | 15,1 % | 6,9 % | −7,4 % | +36 % / +110 % |
| ACTI.STActive Biotech AB (publ) | 4,9 mld | — | -84,5 % | — | indisponibil | −32 % / −77 % |
| CEVI.STCellaVision AB | 4,7 mld | 30,8 | 18,0 % | 20,2 % | +4,9 % | +20 % / +12 % |
| COOR.STCoor Service Management Holding AB | 4,7 mld | 18,2 | 13,0 % | 2,2 % | +16,7 % | +1 % / +25 % |
| BHG.STBHG Group AB | 4,5 mld | 31,1 | 2,5 % | 1,4 % | +6,2 % | −18 % / +113 % |
| CARA.STCarasent AB (publ) | 1,8 mld | 51,7 | 4,1 % | 10,1 % | +24,9 % | −8 % / +87 % |
| BICO.STBICO Group AB | 1,7 mld | — | -46,0 % | -72,7 % | −13,3 % | +16 % / −51 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ELLOS.ST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Ellos Group este un retailer nordic de mod și decorațiuni interioare, care vinde online prin platformele Ellos, Jotex și Homeroom, cu o orientare către femeia aflată la mijlocul vieții. Compania se bazează pe un lanț de aprovizionare extern concentrat în Asia și își gestionează acum raportarea de sustenabilitate conform ESRS pentru prima dată 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de mărci proprii și externe, plus trei platforme de comerț electronic cu plată integrată, ceea ce oferă o gamă variată și o experiență de cumpărare simplificată 1.
- Logistică și depozit centralizate la Borås, care susțin rapiditatea livrărilor și satisfacția clienților 1.
- Date de sustenabilitate colectate prin software dedicat, ceea ce oferă transparență și trasabilitate în raportare 1.
Puncte slabe
- Dependență mare de furnizori externi din Asia, cu expunere la restricții de import și la variații de preț 1.
- Lipsa fabricilor proprii limitează controlul direct asupra calității, costurilor și condițiilor de producție 1.
- Dependență de sisteme IT și de platforma de comerț electronic, a căror întrerupere ar afecta direct vânzările 1.
Oportunități
- Sortimentul variat de prețuri poate atrage clienții în perioadele de incertitudine economică 1.
- Cererea crescută de produse sustenabile și de materiale certificate ar putea deschide noi categorii de vânzări 1.
- Participarea la inițiative comune de due diligence în industria e-commerce ar putea reduce costurile de raportare 1.
Amenințări
Riscuri
- Concurență intensăridicat
O intrare puternică pe piață sau o concurență sporită ar putea reduce cota de piață și marjele companiei 1.
- Tendințele modei și preferințele consumatorilorridicat
Dacă sortimentul nu este potrivit trendurilor, stocurile ar putea crește și prețurile ar putea fi reduse, ceea ce ar afecta profitul 1.
- Dependență de furnizori din Asiamediu
Restricțiile de import și schimbările din țările furnizoare ar putea afecta prețurile de achiziție și aprovizionarea 1.
- Riscuri IT și ciberneticemediu
Întreruperile sistemelor sau atacurile ar putea afecta grav activitatea de comerț electronic 1.
- Lichiditate și finanțareridicat
Dacă rezerva de lichiditate nu acoperă nevoile viitoare sau creditele nu sunt reînnoite la timp, compania ar putea fi pusă în dificultate financiară 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Conducerea anticipează posibilități de creștere a vânzărilor și rezultatului în anii următori, pe fondul unui sortiment variat și al unei poziționări clare pentru femeia aflată la mijlocul vieții 1.
- Combinația de mărci proprii, mărci externe și trei platforme online ar putea sprijini fidelizarea clienților și o structură de venituri diversificată 1.
- Dacă procesul de sustenabilitate și de reducere a emisiilor se concretizează, compania ar putea câștiga încredere la clienți și la investitori 1.
Ce ar strica teza
- Concurența din comerțul electronic și din retailul tradițional ar putea presa marjele și cota de piață a grupului 1.
- Dependența de furnizori concentrați în Asia și de o platformă IT centrală ar putea transforma o întrerupere într-un șoc operațional 1.
- Costurile ridicate și comportamentul de cumpărare mai prudent ar putea limita cererea din piețele principale 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor și a marjelor în rapoartele trimestrialeQ1 2027
- Progresul către reducerea emisiilor cu 50 de procente față de 20202030
- Evoluția lichidității și a creditelor cu Resurs Bank2027
- Respectarea obiectivelor privind auditurile sociale ale furnizorilornext annual report
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Ellos Holding AB este societatea-mamă a Ellos Group, care vinde mai ales către persoane fizice prin trei platforme de comerț electronic (Ellos, Jotex și Homeroom), toate cu aceeași soluție de plată, Elpy 1. Sortimentul acoperă modă, decorațiuni interioare, sport și frumusețe, combinând mărci proprii, pentru care grupul acționează ca producător, cu mărci externe, pentru care acționează ca distribuitor 1. Sediul, depozitul central și logistica sunt la Borås, iar grupul nu deține fabrici, lucrând cu furnizori și agenți 1.
Piețele principale sunt Suedia, Norvegia, Finlanda și Danemarca, iar din Suedia se vinde și în Germania, Polonia, Țările de Jos și Austria 1. O parte din vânzări se face prin platforme externe de comerț, iar o parte mai mică către clienți business 1. Modelul se bazează pe un produs modern care combină design propriu cu produse externe selectate, la un raport bun calitate-preț 1.
Conducerea descrie perspectiva pentru anii următori ca fiind pozitivă, în ciuda incertitudinii geopolitice din Europa și a unui context economic dificil, invocând sortimentul cu prețuri variate și posibilități de creștere a vânzărilor și rezultatului 1.
Segmente
Mode și decorațiuni interioare
Cele două mari categorii de produse, modă și decorațiuni interioare, au sensibilități diferite la vreme și sezon, ceea ce poate compensa parțial o cerere slabă într-una dintre ele 1.
Mărci proprii și mărci externe
Mărcile proprii sunt concepute intern, iar grupul răspunde de siguranța și trasabilitatea produselor, în timp ce mărcile externe sunt distribuite fără această responsabilitate directă de producție 1.
Piața în context
Furnizorii sunt concentrați în Asie, Kina fiind principala sursă de achiziții în 2025, urmată de India și Bangladesh 1. Aceasta concentrare poate expune compania la restricții de import și la variații de costuri în aceste țări 1.
Piața de modă și decorațiuni online din regiune este disputată de actori locali și internaționali, atât din comerțul electronic, cât și din retailul tradițional, iar un nou concurent mare poate schimba condițiile pieței 1.
Tendințe
- Cerințe de reglementare și de consumatori pentru materiale reciclatevânt din față
Cererea de materiale reciclate ar putea crește, ceea ce ar putea face mai greu și mai scump accesul la fibrele necesare produselor mai sustenabile 1.
- Presiunea costurilor de energie și de carbonvânt din față
Politicile care cer energie regenerabilă în fabrici sau impozitează emisiile ar putea ridica prețul produselor, dacă producția este mutată către instalații mai eficiente 1.
- Sortiment cu prețuri diverse în context nesigurvânt din spate
Conducerea consideră că gama de prețuri poate fi favorabilă când consumatorii sunt nesiguri, ceea ce poate sprijini vânzările 1.
- Consum sub presiunea costurilor ridicatemixt
Costurile ridicate din Suedia și din alte țări de activitate schimbă comportamentul de cumpărare, ceea ce poate limita cererea, dar și oferi ocazia de a câștiga cotă de piață 1.
Poziția concurențială
Ellos Group își descrie concurenții ca fiind atât locali, cât și internaționali, veniți din comerțul electronic sau din retailul tradițional de mod și decorațiuni 1. Avantajul invocat este combinația de mărci proprii și externe, care poate sprijini satisfacția clienților 1.
Compania nu își numește concurenții direcți în fragmentul analizat, așa că poziția sa relativă rămâne în afara acestei analize, iar concluziile privind cota de piață nu pot fi trase din sursele date 1.
- Comercianți locali și internaționali de comerț electronic
Actori din comerțul electronic de modă și decorațiuni, descriși de companie ca surse de presiune competitivă 1.
- Retaileri tradiționali de modă și decorațiuni
Companii din retailul clasic care vând și online, menționate de companie printre concurenții săi 1.
- Noi intrați cu poziție dominantă
Un actor mare care s-ar stabili pe piață ar putea schimba condițiile, conform evaluării companiei 1.
- Platforme externe de comerț
Canale prin care grupul vinde produse către consumatori din Europa, ceea ce le face și canale de concurență 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202526 oct. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Ellos Holding AB (publ) · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.