olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Bouygues EN.PA
Franța · Euronext Paris · ISIN FR0000120503 · Verticală: Companii listate din Franța
Bouygues este un grup francez cu șase divizii de business, dintre care construcțiile (Colas, Bouygues Construction, Bouygues Immobilier) și energia (Equans) domină activitatea. Cu un portofoliu de comenzi de 32,2 miliarde EUR la sfârșitul lui 2024, grupul are vizibilitate ridicată asupra activității viitoare, dar lucrează într-un mediu global incert.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Bouygues (EN.PA) costa 43,09 EUR (+2,64 % într-o zi), cu beta 0,69, interval pe 52 de săptămâni 39,81–53,00 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 39,60 – 42,25
- peste banda superioară · %B 1,31 · lățimea benzii 6,5 %
- SMA 50 / 200
- 42,29 / 47,51
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,10 / -0,44
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,5 % | −0,6 % | +5,2 pp | — |
| 3 luni | −12,4 % | −4,2 % | −8,2 pp | — |
| 6 luni | −15,6 % | +4,3 % | −19,9 pp | — |
| De la început de an | −2,8 % | +7,5 % | −10,4 pp | — |
| 1 an | +8,4 % | +9,9 % | −1,5 pp | −6,8 % |
| 3 ani | +28,9 % | +49,8 % | −20,9 pp | −15,9 % |
| 5 ani | +21,1 % | +42,8 % | −21,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 44,3 mld | 56,0 mld | 56,8 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +26,4 % | +1,3 % |
| Profit net | 973,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | +6,9 % | +1,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,2 % | 1,9 % | 1,9 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 5,6 mld EUR
- Datorie financiară
- 10,5 mld EUR
- Datorie netă
- 4,9 mld EUR
- Capitaluri proprii
- 14,5 mld EUR
- Active totale
- 63,1 mld EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,72x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 7,4 %
- ROA
- 1,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 44,3 mld | 56,0 mld | 56,8 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit operațional | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| EBITDA | 4,1 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | esef· 15 apr. 2025derivat |
| Impozit pe profit | 424,0 mil | 547,0 mil | 617,0 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit net | 973,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,7 mld | 5,5 mld | 5,6 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Stocuri | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Active curente | 29,5 mld | 29,0 mld | — | esef· 26 mar. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 9,2 mld | 9,4 mld | 9,6 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Fond comercial | 12,6 mld | 12,7 mld | 13,7 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,0 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Active totale | 60,6 mld | 60,7 mld | 63,1 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 11,6 mld | 10,6 mld | 10,5 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 29,9 mld | 30,4 mld | — | esef· 26 mar. 2024verificat |
| Capital propriu | 13,9 mld | 14,1 mld | 14,5 mld | esef· 15 apr. 2025verificat |
- 2022
- 4,0 mld
- 2023
- 3,7 mld
- 2024
- 3,9 mld
esef· 15 apr. 2025verificat
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,8 % | 67 (față de colegi) | 38 % |
| Marja netă · Calitate | 1,9 % | 59 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,1x | 29 (față de colegi) | 38 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial29/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BOUYGUES (EN.PA). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 56,8 mld EUR în 2024; creștere an/an 1,3 %; marjă netă 1,9 %; ROE 8,4 %; datorie netă/EBITDA 1,1x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Franța · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AI.PAL'air Liquide Societe Anonyme Pour L'etude Et L'exploitation Des Procedes Georges Claude | 109,3 mld | 33,2 | 12,9 % | 12,2 % | −2,0 % | +26 % / +32 % |
| AC.PAAccor | 13,8 mld | 30,7 | 9,6 % | 8,0 % | +0,6 % | +6 % / +56 % |
| ADP.PAAeroports De Paris | 11,7 mld | 34,1 | 7,8 % | 5,6 % | +12,1 % | −7 % / +4 % |
| AKE.PAArkema | 7,1 mld | 115,4 | 0,9 % | 0,7 % | −5,0 % | +12 % / −37 % |
| ALO.PAAlstom | 5,8 mld | 18,3 | 3,1 % | 1,7 % | +3,7 % | −51 % / −4 % |
| AF.PAAir France - Klm | 4,3 mld | 13,6 | — | 1,0 % | +4,8 % | +20 % / +9 % |
| ATE.PAAlten | 3,1 mld | 29,5 | 4,8 % | 2,6 % | −1,1 % | +33 % / −29 % |
| BB.PASociete Bic | 2,7 mld | 31,3 | 5,0 % | 4,1 % | −4,8 % | +32 % / +5 % |
| ANTIN.PAAntin Infrastructure Partners | 1,4 mld | 13,0 | 21,9 % | 36,6 % | −8,1 % | −24 % / −35 % |
| 74SW.PA74software | 792,7 mil | 20,9 | 8,9 % | 8,5 % | +44,8 % | −13 % / +41 % |
| AUB.PAAubay | 667,4 mil | 17,8 | 13,6 % | 6,3 % | +11,3 % | +3 % / +45 % |
| ASY.PAAssystem | 507,1 mil | 69,9 | 2,5 % | 1,1 % | +7,4 % | −19 % / −18 % |
| ATO.PAAtos Se | 483,0 mil | — | -23.400,0 % | -17,5 % | −16,5 % | −45 % / −94 % |
| ARAMI.PAAramis Group | 298,8 mil | 15,0 | 10,0 % | 0,8 % | +6,3 % | −33 % / −16 % |
| ARVEN.PAArverne Group | 246,1 mil | — | -14,0 % | -115,3 % | +27,0 % | +20 % / −35 % |
| BGO.PACompagnie Chargeurs Invest | 189,4 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | −2,9 % | indisponibil / indisponibil |
| ALCIS.PACatering International & Services | 145,0 mil | 28,4 | 9,3 % | 1,9 % | +5,8 % | +39 % / +107 % |
| ALCGM.PACegedim | 144,6 mil | — | -2,6 % | -1,2 % | +10,9 % | −26 % / −49 % |
| ATEME.PAAteme | 144,0 mil | 151,3 | 2,8 % | 1,0 % | +2,2 % | +82 % / +77 % |
| ALHEX.PAHexaom | 144,0 mil | 6,7 | 9,9 % | 2,2 % | +13,1 % | −32 % / +7 % |
| ALBON.PACompagnie Lebon | 111,7 mil | 16,5 | 4,2 % | 8,8 % | −17,9 % | +6 % / +8 % |
| ALHYF.PALhyfe | 75,8 mil | — | -33,4 % | -570,5 % | +287,2 % | indisponibil / indisponibil |
| ALFER.PASergeferrari Group | 61,5 mil | 11,5 | 5,1 % | 1,5 % | +7,4 % | −33 % / −27 % |
| ABEO.PAAbeo | 60,8 mil | 7,3 | 6,9 % | 3,0 % | +12,6 % | −13 % / −54 % |
| ABNX.PAAbionyx Pharma | 53,5 mil | — | -92,3 % | -136,6 % | −10,7 % | −62 % / +19 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EN.PA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Bouygues este un grup francez cu șase divizii de business, dintre care construcțiile (Colas, Bouygues Construction, Bouygues Immobilier) și energia (Equans) domină activitatea. Cu un portofoliu de comenzi de 32,2 miliarde EUR la sfârșitul lui 2024 1, grupul are vizibilitate ridicată asupra activității viitoare, dar lucrează într-un mediu global incert 1.
SWOT
Puncte tari
- Grupul are o poziție globală puternică în construcții și un portofoliu diversificat de divizii.
- Carnetul de comenzi ridicat oferă vizibilitate asupra activității viitoare.
- Prezența pe cinci continente reduce dependența de o singură piață.
Puncte slabe
- Marjele operaționale ale construcțiilor sunt relativ subțiri și sensibile la costuri.
- Cifra de afaceri a diviziilor din Franța a scăzut ușor în 2024.
- Activitatea depinde de contracte publice și de bugete de investiții.
Oportunități
- Tranziția energetică deschide cereri pentru servicii de decarbonizare și energie regenerabilă.
- Proiectele de infrastructură feroviară și rutieră pot sprijini creșterea diviziei Colas.
- Renovarea energetică a clădirilor poate extinde activitatea imobiliară și de construcții.
Amenințări
- Riscurile climatice pot afecta șantierele, livrările și costul asigurărilor.
- Reglementările privind carbonul pot crește costurile furnizorilor și ale grupului.
- Mediul economic global incert poate încetini investițiile clienților.
Riscuri
- Risc climaticridicat
Evenimentele meteorologice extreme pot provoca pierderi de exploatare și întârzieri de proiecte.
- Risc de tranzițiemediu
Noile reglementări de mediu pot crește costurile de investiție și de exploatare.
- Risc de lanț de aprovizionaremediu
Furnizorii din zone vulnerabile pot avea întreruperi care întârzie livrarea materialelor.
- Risc de conformitateridicat
Cazurile de corupție sau de conduită neetică pot duce la sancțiuni și la pierderea încrederii.
- Risc fiscalscăzut
Măsurile fiscale și sociale pentru anul următor pot reduce rezultatul net.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Carnetul de comenzi ridicat și cererea pentru infrastructură și decarbonizare ar putea susține creșterea grupului.
- Prezența internațională largă ar putea reduce riscul de concentrare pe o singură piață.
- Dacă marjele se îmbunătățesc în construcții, rezultatul operațional ar putea crește mai rapid decât cifra de afaceri.
Ce ar strica teza
- Marjele scăzute din construcții ar putea rămâne vulnerabile la creșterea costurilor.
- Dependența de bugetele publice ar putea limita creșterea în anumite țări.
- Riscurile climatice și reglementările de carbon ar putea crește costurile pe termen lung.
De urmărit
- Evoluția carnetului de comenzi al construcțiilornext 10-K
- Marjele operaționale ale Colas și ale construcțiilor2025
- Efectele legilor financiare asupra rezultatului net2025
- Evoluția Equans în tranziția energetică2025
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Structura grupului include șase divizii, printre care Colas, Bouygues Construction, Bouygues Immobilier și Equans, iar serviciile de decarbonizare și energie sunt o direcție strategică importantă 1. Activitatea de construcții este dominantă ca volum, cu un carnet de comenzi de 32,2 miliarde EUR la finalul anului 2024 1. Grupul urmărește și oportunitățile din tranziția ecologică, prin soluții de energie regenerabilă și renovare energetică a clădirilor 1.
Conducerea grupului lucrează cu un comitet al guvernanței, selecției și remunerațiilor, iar consiliul de administrație aprobă strategiile și operațiunile majore 1. Perspectivele pentru 2025 depind de efectele legilor financiare, care sunt estimate la aproximativ 100 milioane EUR asupra rezultatului net 1.
Segmente
Bouygues Construction și Immobilier
Divizia de construcții și imobiliare a realizat în 2024 un rezultat operațional curent de 827 milioane EUR 1. Marja activităților a fost de 3,0% 1. Expunerea geografică este majoritar internațională, aproximativ 70% din carnetul de comenzi fiind în afara Franței 1.
Piața în context
Piața construcțiilor și a infrastructurii de transport depinde de investițiile publice și private, iar grupul operează pe cinci continente 1. Cererea pentru soluții de decarbonizare și adaptare climatică crește, ceea ce ar putea sprijini portofoliul pe termen lung 1. Piața rămâne sensibilă la condițiile macroeconomice și la politica bugetară 1.
Cifra de afaceri a construcțiilor a crescut cu 1% în 2024 1, iar regiunea Asia-Pacific și Africa-Orientul Mijlociu au avut cele mai puternice creșteri 1. Piețele din Franța au rămas stabile, cu o ușoară scădere a cifrei de afaceri 1.
Tendințe
- Tranziția energetică și climaticămixt
Cerința de soluții bas-carbon și de adaptare la schimbările climatice deschide oportunități pentru grup, mai ales în energie și infrastructură 1. Dacă reglementările de carbon cresc, costurile pot crește și pentru furnizori 1.
- Investițiile în infrastructură de transportvânt din spate
Proiectele de infrastructură feroviară și rutieră din mai multe țări susțin carnetul de comenzi al Colas 1. Continuarea acestor programe ar putea menține activitatea diviziei 1.
- Riscuri climatice fizicevânt din față
Evenimentele meteorologice extreme pot afecta activele, șantierele și livrările de proiecte, iar asigurările pot deveni mai scumpe 1.
- Costuri și politici fiscalevânt din față
Legea finanțelor și legea finanțării securității sociale pentru 2025 au impact estimat asupra rezultatului net 1. Creșterea costurilor de conformitate și de energie poate reduce marjele 1.
Poziția concurențială
Grupul concurează cu alte companii mari de construcții și energie, pe piețe locale și internaționale 1. Avantajul său vine din prezența extinsă pe cinci continente și din portofoliul diversificat 1. Presiunea concurențială variază în funcție de regiune și tipul de contract 1.
Sursele oficiale nu numesc concurenți specifici pentru fiecare divizie, astfel că analiza comparativă rămâne limitată 1. Compararea cu alți jucători depinde de date externe, care nu sunt incluse în această analiză 1.
- Actori globali de construcții și infrastructură
Grupul compară performanța cu alți jucători globali din construcții, fără nume specificate în sursa oficială.
- Companii de energie și servicii tehnice
Equans concurează cu firme de servicii energetice și tehnice, în special în tranziția energetică.
- Constructori regionali de drumuri
Colas operează pe piețe locale unde concurează cu constructori regionali de drumuri și materiale.
- Dezvoltatori imobiliari
Bouygues Immobilier intră în concurență cu alți dezvoltatori imobiliari, în special în proiecte rezidențiale și de birouri.
Știri și depuneri
Din presă
- Chasse illégale : le milliardaire Olivier Bouygues condamné à deux ans de prison avec sursisSurge — GDELT DOC · 23 oct. 2026 · RO
- Equans, companie de servicii energetice din grupul francez Bouygues, îşi deschide un hub IT în România şi recrutează peste 150 de specialişti. Compania a închiriat 1.600 mp de birouri în proiectul One Cotroceni ParkZiarul Financiar · 09 iun. 2026 · RO
- Acord între Bouygues Telecom, Iliad și Orange pentru preluarea SFR într-una dintre cele mai mari tranzacții din sectorul telecomunicațiilor din EuropaG4Media · 07 iun. 2026 · RO
- Tranzacție de miliarde pe piața telecom: Bouygues Telecom, Iliad şi Orange au ajuns la un acord pentru preluarea SFR pentru 20,35 miliarde de euroEconomedia · 07 iun. 2026 · RO
- Directorul Bouygues: Dependenţa Europei de infrastructura americană pentru sateliţi şi inteligenţă artificială este ”periculoasă”Money.ro · 22 mai 2026 · RO
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202415 apr. 2025
- Raportul anual 202326 mar. 2024
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2024-12-31 (ESEF) · SEC / Bouygues · 31 dec. 2024
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.