olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Enity Holding AB (publ) ENITY.ST
Suedia · Nasdaq Stockholm · ISIN SE0025011554 · Verticală: Companii listate din Suedia
Enity Holding AB este holdingul unui grup bancar nordic axat pe creditarea ipotecară a clienților privați din Suedia, Norvegia și Finlanda. În 2025 grupul a fost listat pe Nasdaq Stockholm, ceea ce a sporit accesul la finanțare și transparența față de piață, iar rezultatul anual a crescut față de anul precedent, conform raportului anual 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Enity Holding AB (publ) (ENITY.ST) costa 76,20 SEK (−2,31 % într-o zi), cu capitalizare 4,0 mld SEK, P/E 12,5 pe un EPS diluat de 6,12 SEK în ultimele 12 luni, beta 0,60, interval pe 52 de săptămâni 67,00–114,50 SEK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 73,47 – 76,94
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,79 · lățimea benzii 4,6 %
- SMA 50 / 200
- 75,96 / 79,33
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,15 / -0,10
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,5 % | +0,4 % | +1,1 pp | — |
| 3 luni | +0,4 % | −3,3 % | +3,7 pp | — |
| 6 luni | +7,6 % | +4,0 % | +3,7 pp | — |
| De la început de an | −26,9 % | +8,1 % | −35,0 pp | — |
| 1 an | −20,5 % | +10,7 % | −31,2 pp | −8,3 % |
| 3 ani | indisponibil | +50,1 % | indisponibil | +12,0 % |
| 5 ani | indisponibil | +43,6 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 17,0, mediană 17,0, max 17,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 255,6 mil | 318,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +24,8 % |
| EPS diluat | 5,11 | 6,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +19,8 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 270,4 mil | -100,6 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,4 mld SEK
- Datorie financiară
- indisponibil SEK
- Datorie netă
- indisponibil SEK
- Capitaluri proprii
- 5,8 mld SEK
- Active totale
- 38,4 mld SEK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 5,6 %
- ROA
- 0,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (SEK)
Cont de profit și pierdere · SEK
Bilanț · SEK
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 3,2 mld | 2,4 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 69,1 mil | 101,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,7 mld | 2,8 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 493,4 mil | 502,8 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active totale | 37,2 mld | 38,4 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 31,6 mld | 32,6 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,5 mld | 5,8 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 50,0 mil | 51,9 mil | esef· 26 oct. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · SEK
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 274,0 mil | -98,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,6 mil | 2,6 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 270,4 mil ≈ | -100,6 mil ≈ | esef· 26 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,7 mil | -125,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 323,5 mil | -395,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,0 mld SEK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
25 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -31,5 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,5x | 88 (față de colegi) | 42 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -2,5 % | 0 (pe interval fix) | 33 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare49/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Enity Holding AB (publ) (ENITY.ST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 5,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 94,98–206,78 SEK pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 130,20 SEK, prețul de 76,20 SEK lasă un potențial de 70,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 41,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 12,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -31,5 %
- Randament FCF: -2,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Suedia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALFA.STAlfa Laval AB | 223,0 mld | 27,0 | 19,4 % | 11,9 % | +4,1 % | +21 % / +38 % |
| BOL.STBoliden Ab | 143,0 mld | 15,2 | 13,3 % | 10,1 % | +4,8 % | +12 % / +81 % |
| CAST.STCastellum Aktiebolag | 66,6 mld | 71,0 | 1,2 % | 9,8 % | −2,6 % | +27 % / +6 % |
| AAK.STAak Ab (publ) | 47,5 mld | 13,9 | 17,2 % | 7,5 % | +2,2 % | −31 % / −14 % |
| CAMX.STCamurus AB | 42,5 mld | 58,5 | 19,5 % | 32,5 % | +21,3 % | +16 % / +55 % |
| BRAV.STBravida Holding AB | 30,1 mld | 24,5 | 13,7 % | 4,4 % | −4,9 % | +84 % / +123 % |
| ASKER.STAsker Healthcare Group AB | 29,8 mld | 60,5 | 9,8 % | 2,9 % | +11,7 % | −18 % / indisponibil |
| ALLEI.STAlleima AB | 22,7 mld | 33,8 | 4,1 % | 3,6 % | −5,4 % | +11 % / +19 % |
| BURE.STBure Equity AB | 22,6 mld | — | -21,0 % | — | indisponibil | +20 % / +19 % |
| AQ.STAQ Group AB | 19,7 mld | 29,2 | 14,9 % | 7,5 % | +6,0 % | +14 % / +119 % |
| ALTRA.STAltra Fastigheter AB | 18,4 mld | 33,9 | 3,0 % | 15,1 % | −2,2 % | +9 % / +19 % |
| ATT.STAttendo AB (publ) | 16,8 mld | 20,7 | 15,1 % | 4,3 % | +0,1 % | +34 % / +223 % |
| AFRY.STAfry Ab | 14,9 mld | 18,7 | 6,2 % | 3,1 % | −5,2 % | −17 % / +4 % |
| ATRLJ-B.STAtrium Ljungberg AB | 14,0 mld | 17,1 | 2,9 % | 23,9 % | −2,0 % | −33 % / −44 % |
| ALIG.STAlimak Group AB (publ) | 12,7 mld | 21,3 | 8,2 % | 8,8 % | −3,2 % | −18 % / +50 % |
| ACAD.STAcadeMedia AB | 12,7 mld | 15,5 | 12,7 % | 4,3 % | +9,7 % | +22 % / +138 % |
| APOTEA.STApotea AB (publ) | 10,7 mld | 46,8 | 31,3 % | 3,2 % | +10,1 % | +15 % / indisponibil |
| BOOZT.STBoozt AB | 10,6 mld | 37,9 | 10,4 % | 3,6 % | +0,5 % | +58 % / +44 % |
| BUFAB.STBufab AB (publ) | 5,0 mld | 9,2 | 15,1 % | 6,9 % | −7,4 % | +36 % / +110 % |
| ACTI.STActive Biotech AB (publ) | 4,9 mld | — | -84,5 % | — | indisponibil | −32 % / −77 % |
| CEVI.STCellaVision AB | 4,7 mld | 30,8 | 18,0 % | 20,2 % | +4,9 % | +20 % / +12 % |
| COOR.STCoor Service Management Holding AB | 4,7 mld | 18,2 | 13,0 % | 2,2 % | +16,7 % | +1 % / +25 % |
| BHG.STBHG Group AB | 4,5 mld | 31,1 | 2,5 % | 1,4 % | +6,2 % | −18 % / +113 % |
| CARA.STCarasent AB (publ) | 1,8 mld | 51,7 | 4,1 % | 10,1 % | +24,9 % | −8 % / +87 % |
| BICO.STBICO Group AB | 1,7 mld | — | -46,0 % | -72,7 % | −13,3 % | +16 % / −51 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ENITY.ST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Enity Holding AB este holdingul unui grup bancar nordic axat pe creditarea ipotecară a clienților privați din Suedia, Norvegia și Finlanda. În 2025 grupul a fost listat pe Nasdaq Stockholm, ceea ce a sporit accesul la finanțare și transparența față de piață, iar rezultatul anual a crescut față de anul precedent, conform raportului anual 2025 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Risc de creditridicat
Portofoliul ipotecar este expus la neplata debitorilor; pierderile din credite au crescut în 2025, iar o deteriorare economică ar putea amplifica această tendință 1.
- Risc de lichiditatemediu
Banca menține o rezervă de lichiditate ridicată, dar depinde de piețele de obligațiuni și de depozite, iar un șoc de finanțare ar putea afecta capacitatea de refinanțare 1.
- Risc de dobândămediu
Structura veniturilor depinde de diferența dintre dobânzile încasate și cele plătite; mișcările ratelor ar putea comprima venitul net din dobânzi 1.
- Risc de reglementaremediu
Banca este supravegheată de Finansinspektionen și trebuie să respecte cerințe stricte de capital și raportare, iar schimbările de reglementare ar putea impune costuri suplimentare 1.
- Risc valutarscăzut
Operațiunile din Norvegia și Finlanda generează diferențe de curs la conversia activităților străine, care afectează totalul rezultatului 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea creditării și a venitului din dobânzi, împreună cu listarea și finanțarea diversificată, ar putea sprijini o extindere a profitabilității dacă costurile rămân sub control 1.
- Baza solidă de capital și lichiditatea ridicată ar putea oferi marjă de manevră în perioade de stres 1.
- Prezența în trei piețe nordice oferă diversificare geografică a portofoliului de credite 1.
Ce ar strica teza
- Costurile operaționale în creștere și pierderile din credite mai mari ar putea reduce rezultatul net dacă veniturile nu cresc în același ritm 1.
- Dependența de un singur produs ipotecar face compania sensibilă la ciclurile imobiliare și la nivelul dobânzilor 1.
- Cerințele de capital și lichiditate ar putea limita creșterea și întoarcerea capitalului către acționari 1.
De urmărit
- Evoluția pierderilor din credite și a calității portofoliului ipotecarQ1 2027
- Evoluția costurilor administrative față de venitul net din dobânzi2027
- Nivelul rezervei de lichiditate și structura finanțării prin depozite și obligațiuninext 10-K
- Contribuția intermediarilor de credite din Norvegia și Finlanda la volumul de credite2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Enity Holding AB (publ) este compania-mamă a grupului Enity și deține Enity Bank Group AB (publ), banca operațională, cu filiale și sucursale 1. Banca este supravegheată de Finansinspektionen și este clasificată ca institut mic și necomplex 1. Grupul include și două intermediari de credite, activi în Norvegia și Finlanda, unul deținut integral și celălalt deținut în proporție de 49% 1.
Segmente
Creditare ipotecară pentru clienți privați
Segmentul principal sunt creditele ipotecare pentru clienți privați din Suedia, Norvegia și Finlanda, cu sucursale în Norvegia și Finlanda 1. Creditele acordate publicului, de 30611,2 MSEK la 31 decembrie 2025, reprezintă cea mai mare parte a activelor bilanțiere 1.
Intermediere de credite
Două societăți de intermediere, active în Norvegia și Finlanda, completează activitatea de creditare, una integral deținută și una deținută parțial, cu rol de canal de distribuție 1.
Piața în context
Tendințe
- Creșterea credităriivânt din spate
Volumul creditelor acordate publicului a crescut în 2025, ceea ce susține veniturile din dobânzi; dacă ritmul de creștere se menține, venitul net din dobânzi ar putea continua să crească 1.
- Costuri operaționale în creșterevânt din față
Costurile administrative și de amortizare au crescut față de anul precedent, ceea ce poate comprima marja înainte de pierderile din credite 1.
- Cerințe de capital și lichiditatemixt
Banca trebuie să mențină un capital peste cerințele de capital și de levier și un nivel ridicat de lichiditate, ceea ce limitează flexibilitatea dar consolidează stabilitatea 1.
- Accesul la piețele de capitalvânt din spate
Listarea pe Nasdaq Stockholm din iunie 2025 a îmbunătățit accesul la finanțare pe termen lung, ceea ce ar putea reduce dependența de o singură sursă de fonduri 1.
Poziția concurențială
Enity concurează cu bănci și instituții de creditare ipotecară din Nordic, care oferă aceleași produse privaților. Sursele de la care provin concurenții directi nu includ date despre cotele de piață, astfel încât poziția relativă nu poate fi măsurată din raportul anual 1.
- Bănci nordice cu credite ipotecare
Băncile tradiționale din Suedia, Norvegia și Finlanda, active în aceleași segmente de credit ipotecar privat.
- Creditori ipotecari specializați
Instituții nebancare sau mai mici care concurează pe prețul și termenii creditelor ipotecare.
- Intermediari de credite
Platforme și brokeri care distribuie credite ipotecare și concurează pentru aceiași clienți.
- Bănci digitale
Bănci online cu produse de economisire și credit care atrag depozite și clienți privați.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202526 oct. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Enity Holding AB (publ) · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.