olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
GARO Aktiebolag GARO.ST
Suedia · Nasdaq Stockholm · ISIN SE0015812417 · Verticală: Companii listate din Suedia
GARO Aktiebolag este un producător suedez de soluții pentru distribuția electricității, încărcarea vehiculelor electrice și energie, cu producție proprie în Suedia și Polonia. Compania este în atenție pe fondul creșterii cererii de stații de încărcare și al presiunii concurențiale din segmentul de încărcare la domiciliu, descrise în raportul anual 2025.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea GARO Aktiebolag (GARO.ST) costa 12,24 SEK (+0,66 % într-o zi), cu beta 0,34, interval pe 52 de săptămâni 10,66–18,66 SEK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 11,08 – 12,71
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,71 · lățimea benzii 13,7 %
- SMA 50 / 200
- 11,51 / 12,21
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,16 / 0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,1 % | −0,6 % | +9,7 pp | — |
| 3 luni | +2,0 % | −4,2 % | +6,2 pp | — |
| 6 luni | +3,4 % | +4,3 % | −1,0 pp | — |
| De la început de an | −28,5 % | +7,5 % | −36,0 pp | — |
| 1 an | −26,0 % | +9,9 % | −35,9 pp | −7,6 % |
| 3 ani | −63,6 % | +49,8 % | −113,4 pp | +12,3 % |
| 5 ani | −94,9 % | +42,8 % | −137,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,0 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −15,9 % | −9,4 % |
| Profit net | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,63 | -1,20 | -0,35 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −290,5 % | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -47,8 mil | -46,9 mil | 50,7 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 17,0 mil SEK
- Datorie financiară
- indisponibil SEK
- Datorie netă
- indisponibil SEK
- Capitaluri proprii
- 529,4 mil SEK
- Active totale
- 1,0 mld SEK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- indisponibil
- ROA
- indisponibil
- Marja FCF
- 4,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (SEK)
Marje
Cont de profit și pierdere · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 51,1 mil | -55,6 mil | -8,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 48,5 mil | 56,2 mil | 53,8 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| EBITDA | 99,6 mil ≈ | 600,0 mii ≈ | 45,7 mil ≈ | esef· 26 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,2 mil | 18,4 mil | 18,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 47,8 mil | -66,9 mil | -21,9 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 16,5 mil | -6,8 mil | -4,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,63 | -1,20 | -0,35 | esef· 26 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 50,0 mil | 16,5 mil | 17,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active curente | 763,3 mil | 692,4 mil | — | esef· 08 mai 2025verificat |
| Fond comercial | 45,5 mil | 45,5 mil | 45,5 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 503,8 mil | 429,7 mil | 421,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 589,1 mil | 553,2 mil | 475,6 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 609,5 mil | 555,5 mil | 529,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 25,6 mil | -35,8 mil | 57,9 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 73,4 mil | 11,1 mil | 7,2 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -47,8 mil ≈ | -46,9 mil ≈ | 50,7 mil ≈ | esef· 26 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -51,0 mil | -17,1 mil | -11,6 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 45,0 mil | 18,1 mil | -44,9 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 40,0 mil | 0 | — | esef· 08 mai 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
10 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,4x | 0 (pe interval fix) | 60 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 40 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GARO Aktiebolag (GARO.ST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,0 mld SEK în 2025; creștere an/an -9,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: -0,4x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Lichiditatea curentă, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Companii listate din Suedia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALFA.STAlfa Laval AB | 219,9 mld | 26,6 | 19,4 % | 11,9 % | +4,1 % | +19 % / +36 % |
| BOL.STBoliden Ab | 141,8 mld | 15,1 | 13,3 % | 10,1 % | +4,8 % | +11 % / +80 % |
| CAST.STCastellum Aktiebolag | 66,4 mld | 70,8 | 1,2 % | 9,8 % | −2,6 % | +26 % / +6 % |
| AAK.STAak Ab (publ) | 47,4 mld | 13,9 | 17,2 % | 7,5 % | +2,2 % | −31 % / −14 % |
| CAMX.STCamurus AB | 43,3 mld | 59,6 | 19,5 % | 32,5 % | +21,3 % | +18 % / +58 % |
| ASKER.STAsker Healthcare Group AB | 30,0 mld | 60,9 | 9,8 % | 2,9 % | +11,7 % | −17 % / indisponibil |
| BRAV.STBravida Holding AB | 29,3 mld | 23,8 | 13,7 % | 4,4 % | −4,9 % | +79 % / +118 % |
| ALLEI.STAlleima AB | 22,7 mld | 33,9 | 4,1 % | 3,6 % | −5,4 % | +11 % / +20 % |
| BURE.STBure Equity AB | 22,5 mld | — | -21,0 % | — | indisponibil | +19 % / +19 % |
| AQ.STAQ Group AB | 19,9 mld | 29,5 | 14,9 % | 7,5 % | +6,0 % | +15 % / +121 % |
| ATT.STAttendo AB (publ) | 19,5 mld | 24,1 | 15,1 % | 4,3 % | +0,1 % | +55 % / +276 % |
| ALTRA.STAltra Fastigheter AB | 18,4 mld | 33,9 | 3,0 % | 15,1 % | −2,2 % | +9 % / +19 % |
| AFRY.STAfry Ab | 14,7 mld | 18,3 | 6,2 % | 3,1 % | −5,2 % | −18 % / +2 % |
| ATRLJ-B.STAtrium Ljungberg AB | 13,9 mld | 16,9 | 2,9 % | 23,9 % | −2,0 % | −34 % / −45 % |
| ALIG.STAlimak Group AB (publ) | 12,7 mld | 21,2 | 8,2 % | 8,8 % | −3,2 % | −18 % / +50 % |
| ACAD.STAcadeMedia AB | 12,6 mld | 15,3 | 12,7 % | 4,3 % | +9,7 % | +21 % / +136 % |
| APOTEA.STApotea AB (publ) | 10,8 mld | 47,4 | 31,3 % | 3,2 % | +10,1 % | +16 % / indisponibil |
| BOOZT.STBoozt AB | 10,6 mld | 37,9 | 10,4 % | 3,6 % | +0,5 % | +57 % / +44 % |
| BUFAB.STBufab AB (publ) | 5,0 mld | 9,0 | 15,1 % | 6,9 % | −7,4 % | +34 % / +107 % |
| CEVI.STCellaVision AB | 4,7 mld | 31,0 | 18,0 % | 20,2 % | +4,9 % | +21 % / +12 % |
| COOR.STCoor Service Management Holding AB | 4,7 mld | 18,1 | 13,0 % | 2,2 % | +16,7 % | +1 % / +24 % |
| ACTI.STActive Biotech AB (publ) | 4,5 mld | — | -84,5 % | — | indisponibil | −38 % / −79 % |
| BHG.STBHG Group AB | 4,4 mld | 30,4 | 2,5 % | 1,4 % | +6,2 % | −20 % / +108 % |
| CARA.STCarasent AB (publ) | 1,8 mld | 51,2 | 4,1 % | 10,1 % | +24,9 % | −9 % / +86 % |
| BICO.STBICO Group AB | 1,7 mld | — | -46,0 % | -72,7 % | −13,3 % | +15 % / −52 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GARO.ST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
GARO Aktiebolag este un producător suedez de soluții pentru distribuția electricității, încărcarea vehiculelor electrice și energie, cu producție proprie în Suedia și Polonia. Compania este în atenție pe fondul creșterii cererii de stații de încărcare și al presiunii concurențiale din segmentul de încărcare la domiciliu, descrise în raportul anual 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Producție proprie în Suedia și Polonia, care oferă control asupra calității, costurilor și termenelor de livrare 1.
- Scor de sustenabilitate verificat extern și certificări ISO pentru managementul calității și mediului 1.
- Relații apropiate cu instalatorii și grossiștii, care susțin accesul pe piață și feedbackul rapid 1.
Puncte slabe
- Presiune pe prețuri în segmentul de încărcare la domiciliu, unde concurenții internaționali sunt puternici 1.
- Dependența de un număr încă mic de furnizori cu energie fără combustibili fosili, obiectivul fiind încă neatins 1.
- Compania nu are în prezent un sistem de stimulente pentru conducere legat de obiectivele de sustenabilitate 1.
Oportunități
Amenințări
Riscuri
- Presiune concurențialăridicat
Concurența internațională din încărcarea la domiciliu poate duce la scăderea prețurilor și a marjelor.
- Conformitate regulatoriemediu
Cerințele CSRD, taxonomiei UE și reglementărilor privind substanțele chimice pot necesita investiții suplimentare.
- Lanț de aprovizionare fără combustibili fosilimediu
Obiectivul de energie fără combustibili fosili la furnizori nu este atins încă, ceea ce poate afecta costurile și reputația.
- Dependența de piețe regionalescăzut
Concentrarea pe câteva piețe din nordul Europei poate expune compania la schimbări locale de cerere.
- Dependența de ritmul adoptării vehiculelor electricemediu
Dacă adoptarea vehiculelor electrice încetinește, cererea pentru infrastructura de încărcare ar putea scădea sub estimări.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru încărcare și distribuție electrică crește conform estimărilor citate în raport, compania ar putea beneficia de capacitatea sa de producție și de prezența în Suedia și Polonia.
- Cerințele crescânde pentru EPD și transparență pot favoriza producătorii cu documentație verificată, un avantaj pe care compania îl urmărește activ.
- Progresele în energia fără combustibili fosili și în reducerea emisiilor pot aduce economii pe termen lung, dacă se mențin.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea prețurilor din segmentul de încărcare la domiciliu continuă, marjele ar putea rămâne sub presiune, chiar cu o piață în creștere.
- Ținta de energie fără combustibili fosili la furnizori nu este încă atinsă, iar întârzierile ar putea crește costurile de conformitate.
- Lipsa unui sistem de stimulente pentru conducere legat de sustenabilitate ar putea reduce presiunea internă pentru atingerea obiectivelor.
De urmărit
- Evoluția marjelor în segmentul încărcării la domiciliuQ1 2027
- Stadiul raportării CSRD și pregătirea pentru exercițiul 20272027
- Aprobarea de către consiliu a planului de neutralitate climatică pentru 20402026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
GARO dezvoltă și produce echipamente pentru distribuția de joasă tensiune, încărcarea vehiculelor electrice și stocarea energiei, cu accent pe inovație, sustenabilitate și design. Producția se desfășoară în Gnosjö și Hillerstorp (Suedia) și în Szczecin (Polonia), iar vânzările se fac prin grossiști, revânzători și vânzare directă 1. Grupul avea 375 de angajați în 2025 1.
Strategia pentru perioada următoare pune accent pe rentabilitate prin produse care simplifică viața clienților și respectă cerințele de eficiență energetică și siguranță, precum și pe extinderea în nordul Europei, în special Marea Britanie și Irlanda 1. Conducerea urmărește și un control mai strict al costurilor, pentru a susține marjele 1.
Sustenabilitatea este prezentată ca parte integrantă a modelului de afaceri, cu obiectiv de neutralitate climatică în întregul lanț de valoare până în 2040 și cu trecerea treptată către o companie circulară 1. Compania raportează conform taxonomiei UE și pregătește raportarea CSRD, care devine obligatorie de la exercițiul financiar 2027 1.
Segmente
Încărcare și distribuție electrică
Soluțiile pentru încărcarea vehiculelor electrice și pentru distribuția electricității sunt descrise drept baza expansiunii, sprijinite de cererea estimată pentru infrastructura de încărcare 1. Concurența puternică din segmentul de încărcare la domiciliu a dus la presiune pe prețuri și la o orientare spre oferte cu valoare adăugată 1.
Sisteme și produse pentru instalatori
Vânzările se bazează pe relația apropiată cu instalatorii, grossiștii și partenerii, iar produsele sunt dezvoltate tranzacțional, împreună cu piața 1. Compania susține că produsele dezvoltate pe baza unor cerințe clare de siguranță și de utilizare pot avea avantaj competitiv 1.
Piața în context
Raportul anual citează Agenția Internațională pentru Energie, care estimează că numărul vehiculelor electrice ar putea crește de patru ori la nivel global între 2024 și 2030, ceea ce ar indica o piață viitoare mare pentru stațiile de încărcare 1. Comisia Europeană menționează necesitatea instalării anuale a unor noi puncte publice de încărcare până în 2030 1.
În încărcarea la domiciliu, concurența s-a intensificat în ultimii ani, cu prețuri sub presiune și cu piață dominată de concurenți internaționali mari 1. Cerințele UE privind funcționarea, experiența clientului și gestionarea datelor cresc și ele standardele pentru furnizori 1.
Tendințe
- Electrificarea transporturilor și a clădirilorvânt din spate
Creșterea parcului de vehicule electrice și electrificarea clădirilor și industriei cresc cererea de infrastructură de distribuție și de încărcare, inclusiv în zone dense populate 1.
- Reglementări UE privind sustenabilitateamixt
Regulile privind EPD, taxonomia UE, CSRD și PFAS cresc cerințele de transparență și pot favoriza furnizorii cu documentație verificată la licitațiile publice 1.
- Presiune pe prețuri în încărcarea la domiciliuvânt din față
Intensificarea competiției în segmentul de încărcare la domiciliu aduce prețuri mai mici și o trecere spre produse cu valoare mai mare, ceea ce ar putea afecta marjele dacă costurile nu scad 1.
- Energie fosilă și costuri de producțiemixt
Trecerea la energie fără combustibili fosili în lanțul de aprovizionare poate reduce costurile pe termen lung și riscul de aprovizionare, dar necesită investiții și coordonare cu furnizorii 1.
Poziția concurențială
Raportul anual descrie piața ca fiind dominată de concurenți internaționali mari, care generează prețuri agresive, mai ales în încărcarea la domiciliu 1. Compania spune că dimensiunea sa este un avantaj pentru extinderea viitoare, având capacitate de a crește producția 1.
Diferențierea se bazează, conform sursei, pe inovație, design, sustenabilitate, prezența locală în producție și pe relația cu instalatorii și grossiștii 1. Lipsa unor date comparabile în raport limitează evaluarea poziției față de fiecare concurent 1.
- Concurenți internaționali mari din încărcarea la domiciliu
Raportul anual nu îi numește individual, dar îi descrie ca fiind mari și internaționali 1.
- Furnizori de infrastructură de încărcare
Grupul de concurenți din segmentul infrastructurii de încărcare este menționat generic în raport, fără identificare nominală 1.
- Producători de echipamente de distribuție electrică
Concurența din distribuția de joasă tensiune este descrisă general, fără nume de companii în sursa primită 1.
- Furnizori de soluții sustenabile pentru clădiri
Concurența pe criterii de sustenabilitate și EPD este menționată în raport, fără identificarea altor companii 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202526 oct. 2026
- Raportul anual 202408 mai 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / GARO Aktiebolag · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.