olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
IDI IDIP.PA
Franța · Euronext Paris · ISIN FR0000051393 · Verticală: Companii listate din Franța
IDI este o societate de investiții în capital privat care preia participații majoritare și minoritare în ETI-uri europene și ține sub control un portofoliu cu un ANR de 740 milioane de euro la finalul lui 2025. Interesul vine din modelul său fără constrângere de durată de deținere, care îi permite să aleagă momentul achizițiilor și cesiunilor într-un mediu de piață încă exigent.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea IDI (IDIP.PA) costa 67,00 EUR (−0,89 % într-o zi), cu capitalizare 478,1 mil EUR, P/E 8,1 pe un EPS diluat de 8,27 EUR în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,94 %, beta 0,28, interval pe 52 de săptămâni 63,60–73,60 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 64,72 – 68,94
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,54 · lățimea benzii 6,3 %
- SMA 50 / 200
- 68,77 / 70,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,58 / -0,80
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,6 % | −2,2 % | −0,4 pp | — |
| 3 luni | −7,2 % | −3,6 % | −3,6 pp | — |
| 6 luni | −6,7 % | +4,2 % | −10,9 pp | — |
| De la început de an | −2,6 % | +5,8 % | −8,4 pp | — |
| 1 an | −6,9 % | +7,6 % | −14,5 pp | −11,0 % |
| 3 ani | +8,4 % | +51,0 % | −42,6 pp | −2,1 % |
| 5 ani | +32,4 % | +44,2 % | −11,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 33 din propriul istoric de 3 trimestre (min 6,7, mediană 8,3, max 24,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 80,4 mil | 70,9 mil | 19,6 mil | 59,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −11,8 % | −72,4 % | +201,3 % |
| EPS diluat | indisponibil | 10,11 | 2,75 | 8,27 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −72,8 % | +200,7 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 37,9 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 741,7 mil EUR
- Active totale
- 807,2 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 6,27x
- ROE
- 8,2 %
- ROA
- 7,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | — | 71,3 mil | 16,8 mil | 59,6 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 973,0 mii | 1,4 mil | 1,4 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| EBITDA | — | 72,3 mil ≈ | 18,2 mil ≈ | 61,0 mil ≈ | esef· 29 apr. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | — | 70,4 mil | 18,8 mil | 59,5 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | -495,0 mii | -861,0 mii | 673,0 mii | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Profit net | 80,4 mil | 70,9 mil | 19,6 mil | 59,0 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | 10,11 | 2,75 | 8,27 | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 2,79 | 7,83 | 1,97 | esef· 29 apr. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | — | 189,3 mil | 112,0 mil | 37,9 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Creanțe | — | 5,2 mil | 9,8 mil | 30,9 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Active curente | — | 323,5 mil | 153,0 mil | 127,2 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 2,0 mil | 2,0 mil | 1,8 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 5,1 mil | 5,1 mil | 5,1 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 5,0 mii | 3,0 mii | 29,0 mii | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Active totale | — | 865,6 mil | 791,3 mil | 807,2 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 55,0 mil | 19,0 mil | 20,3 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 672,8 mil | 733,4 mil | 698,0 mil | 741,7 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 7,0 mil | 7,1 mil | 7,1 mil | esef· 29 apr. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | — | -15,1 mil | -24,6 mil | -41,8 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | — | 299,6 mil | -68,7 mil | 29,8 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | -18,7 mil | -81,7 mil | -34,9 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 19,6 mil | 55,8 mil | 14,0 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 478,1 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
21 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 92,30 – 237,93 EUR.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E92,30 – 237,93 (Mijloc 144,37)21 firme folosite · multiplul median 17,5x · quartile 11,2x – 28,8x74SW.PA, ABEO.PA, AC.PA, ADP.PA, AF.PA, AI.PA, ALBON.PA, ALCIS.PA, ALCLA.PA, ALFER.PA, ALHEX.PA, ALO.PA, ALPWG.PA, ALSOG.PA, ANTIN.PA, ARAMI.PA, ATE.PA, AUB.PA, AURE.PA, BB.PA, BN.PA
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului26,77 – 36,50 (Mijloc 30,89)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,3x | 100 (pe interval fix) | 20 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,1x | 83 (față de colegi) | 50 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,9 % | 42 (pe interval fix) | 30 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial42/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial83/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IDI (IDIP.PA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 8,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 92,30–237,93 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 144,37 EUR, prețul de 67,00 EUR lasă un potențial de 115,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 53,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 6,3x
- P/E (TTM): 8,1x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Franța · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AI.PAL'air Liquide Societe Anonyme Pour L'etude Et L'exploitation Des Procedes Georges Claude | 104,2 mld | 31,6 | 12,9 % | 12,2 % | −2,0 % | +19 % / +35 % |
| BN.PADanone | 42,2 mld | 20,9 | 11,9 % | 7,4 % | −0,9 % | −15 % / +17 % |
| AC.PAAccor | 12,9 mld | 28,8 | 9,6 % | 8,0 % | +0,6 % | +5 % / +54 % |
| ADP.PAAeroports De Paris | 11,2 mld | 32,7 | 7,8 % | 5,6 % | +12,1 % | −5 % / +7 % |
| ALO.PAAlstom | 8,4 mld | 26,4 | 3,1 % | 1,7 % | +3,7 % | −27 % / +24 % |
| AKE.PAArkema | 6,8 mld | 109,9 | 0,9 % | 0,7 % | −5,0 % | +9 % / −37 % |
| AF.PAAir France - Klm | 3,5 mld | 11,2 | — | 1,0 % | +4,8 % | −10 % / −3 % |
| ATE.PAAlten | 3,0 mld | 28,6 | 4,8 % | 2,6 % | −1,1 % | +22 % / −22 % |
| BB.PASociete Bic | 2,6 mld | 30,9 | 5,0 % | 4,1 % | −4,8 % | +33 % / +8 % |
| ANTIN.PAAntin Infrastructure Partners | 1,3 mld | 12,5 | 21,9 % | 36,6 % | −8,1 % | −31 % / −33 % |
| 74SW.PA74software | 846,7 mil | 22,3 | 8,9 % | 8,5 % | +44,8 % | +1 % / +58 % |
| AUB.PAAubay | 654,7 mil | 17,5 | 13,6 % | 6,3 % | +11,3 % | +3 % / +63 % |
| ATO.PAAtos Se | 522,2 mil | — | -23.400,0 % | -17,5 % | −16,5 % | −46 % / −94 % |
| ASY.PAAssystem | 492,6 mil | 67,9 | 2,5 % | 1,1 % | +7,4 % | −22 % / −10 % |
| ARAMI.PAAramis Group | 315,4 mil | 15,9 | 10,0 % | 0,8 % | +6,3 % | −39 % / +18 % |
| ARVEN.PAArverne Group | 246,1 mil | — | -14,0 % | -115,3 % | +27,0 % | +20 % / −33 % |
| BGO.PACompagnie Chargeurs Invest | 178,8 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | −2,9 % | indisponibil / indisponibil |
| ALCIS.PACatering International & Services | 155,5 mil | 30,5 | 9,3 % | 1,9 % | +5,8 % | +41 % / +111 % |
| ALHEX.PAHexaom | 148,8 mil | 6,9 | 9,9 % | 2,2 % | +13,1 % | −24 % / +49 % |
| ALCGM.PACegedim | 143,7 mil | — | -2,6 % | -1,2 % | +10,9 % | −15 % / −44 % |
| ATEME.PAAteme | 136,9 mil | 143,8 | 2,8 % | 1,0 % | +2,2 % | +107 % / +73 % |
| ALBON.PACompagnie Lebon | 109,9 mil | 16,2 | 4,2 % | 8,8 % | −17,9 % | +2 % / +12 % |
| ALHYF.PALhyfe | 71,5 mil | — | -33,4 % | -570,5 % | +287,2 % | indisponibil / indisponibil |
| ABEO.PAAbeo | 66,3 mil | 7,9 | 6,9 % | 3,0 % | +12,6 % | −7 % / −53 % |
| ALFER.PASergeferrari Group | 60,4 mil | 11,3 | 5,1 % | 1,5 % | +7,4 % | −30 % / −17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IDIP.PA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
IDI este o societate de investiții în capital privat care preia participații majoritare și minoritare în ETI-uri europene și ține sub control un portofoliu cu un ANR de 740 milioane de euro la finalul lui 2025. Interesul vine din modelul său fără constrângere de durată de deținere, care îi permite să aleagă momentul achizițiilor și cesiunilor într-un mediu de piață încă exigent 1.
SWOT
Puncte tari
- Structură juridică pe termen lung și capital stabil, care permite alegerea momentului investițiilor și cesiunilor fără constrângeri de durată.
- Performanță istorică solidă a portofoliului de private equity Europa, cu cesiuni realizate la multipli ridicați în ultimii zece ani 1.
- Diversificare sectorială și geografică a participațiilor, ceea ce atenuează impactul unei contra-performanțe izolate 1.
Puncte slabe
- Pondere importantă a activelor lichide în ANR, care poate dilua randamentul dacă nu sunt reinvestite rapid.
- Dependență de cesiuni și de reușita câtorva persoane-cheie din echipa de investiții, cu risc de perturbare la plecări.
- Limitări de ticket în comparație cu unii concurenți mai bine capitalizați, ceea ce poate duce la pierderea unor tranzacții mari.
Oportunități
- Revenirea ieșirilor din piață ar putea deschide cesiuni mai fluide și reinvestiri rapide 1.
- Consolidarea participațiilor prin operațiuni de creștere externă ar putea crește valoarea portofoliului existent.
- Utilizarea IA ca instrument de productivitate în companiile din portofoliu ar putea sprijini marjele.
Amenințări
- O nouă scădere a multiplilor de tranzacționare ar putea reduce plusvalorile la cesiune 1.
- Concurența crescută din partea fondurilor cu capacitate financiară superioară ar putea pierde accesul la oportunități bune.
- O deteriorare a performanței unor companii din portofoliu ar putea face imposibilă rambursarea datoriei de achiziție.
Riscuri
- Contra-performanța participațiilorridicat
Dacă mai multe companii din portofoliu ar realiza rezultate mult sub planul de afaceri, datoria de achiziție din LBO ar putea deveni greu de servit, iar investiția ar putea fi depreciată semnificativ 1.
- Scăderea multiplilor de piațăridicat
Dacă multiplii continuă să scadă, valorile activelor din portofoliu ar putea fi afectate și plusvalorile la ieșire ar putea fi mai mici 1.
- Lipsa de lichiditate a participațiilormediu
Dacă cesiunile ar fi mai dificile sau ar avea loc la condiții nefavorabile, strategia de investiții ar putea fi limitată 1.
- Excesul de numerarmediu
Dacă o parte semnificativă a activului net ar rămâne în lichidități, performanța globală ar putea fi diluată 1.
- Dependența de persoane-cheiemediu
Plecarea sau indisponibilitatea prolongată a membrilor echipei de direcție sau de investiții ar putea afecta activitatea și organizarea societății 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă ieșirile din portofoliu revin la un ritm normal, IDI ar putea transforma ANR-ul său solid într-un flux mai mare de plusvalori și reinvestiri.
- Performanța istorică a portofoliului de private equity Europa, cu rate interne de rentabilitate ridicate pe cinci și zece ani, ar putea susține încrederea investitorilor 1.
- Diversificarea participațiilor și nivelul prudent al îndatorării ar putea limita impactul unor eșecuri izolate asupra valorii totale.
Ce ar strica teza
- Scăderea multiplilor de tranzacționare de la vârful din 2022 ar putea continua și ar putea reduce valoarea de ieșire a participațiilor 1.
- O pondere mare a activelor lichide ar putea dilua randamentul dacă banii nu sunt investiți repede în noi tranzacții.
- Concurența fondurilor cu capital mai mare ar putea reduce șansele de a câștiga tranzacțiile cele mai atractive, afectând performanța pe termen lung.
De urmărit
- Finalizarea cesiunii participației în Winncare și reinvestirea sumelor2026
- Evoluția multiplilor de tranzacționare din indicele Argosnext 10-K
- Evoluția ANR-ului pe acțiune și randamentul portofoliului de private equity Europa2026
- Ritmul investițiilor și cesiunilor față de intervalul anual de 100 până la 150 milioane de euronext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
IDI investește direct în capitalul companiilor, de regulă prin operațiuni cu efect de levier (LBO) și prin strategii de build-up, vizând ETI-uri care pot deveni lideri naționali sau europeni. Structura sa juridică pe termen lung și stabilitatea capitalului îi permit să rămână răbdătoare în alegerea momentului de intrare și de ieșire 1. Pentru 2025, societatea raportează un ANR de 740 milioane de euro, din care 68% provine din private equity Europa, iar investițiile țintite se situează între 100 și 150 milioane de euro pe an 1.
În 2025, IDI a realizat două achiziții majoritare, Intersoft și Forsk, a finalizat o cesiune cu reinvestire în Groupe CDS și trei operațiuni de creștere externă, cu o parte finanțată fără aport din partea IDI 1. Aceste tranzacții arată un portofoliu activ, dar și o disciplină în alegerea dosarelor, cu tichete individuale cuprinse între 25 și 70 de milioane de euro când investește singur 1.
Pe partea de active, IDI menține o pondere de aproximativ 28% în active lichide și alte active, ceea ce îi dă flexibilitate, dar și o potențială presiune asupra randamentului dacă o parte prea mare rămâne neinvestită 1. În martie 2026, societatea a anunțat negocieri exclusive pentru cesiunea participației sale în Winncare 1.
Segmente
Private equity Europa
Acesta este principalul motor al ANR-ului, cu 68% din valoare la 31 decembrie 2025, și include participații diversificate geografic și sectorial în Franța, Regatul Unit, Italia, Germania și alte țări europene 1. Rata internă de rentabilitate brută a portofoliului este de 28,5% pe cinci ani și de 23% pe zece ani 1.
Private equity emergent
Activitatea din țările emergente este descrisă separat în documentul de înregistrare, cu o pondere de 4% din ANR la 31 decembrie 2025, deci un rol secundar în structura actuală a portofoliului 1.
Active lichide și alte active
Această componentă reprezintă 28% din ANR la 31 decembrie 2025 și include trezoreria împreună cu active lichide, cu impact direct asupra capacității de investiție și asupra randamentului global 1. Societatea a menționat riscul de exces de numerar care ar putea dilua performanța 1.
Tendințe
- Dezvoltarea inteligenței artificialemixt
IA poate genera presiuni asupra prețurilor, banalizarea unor oferte și schimbarea standardelor de piață, dar poate deschide și oportunități de productivitate și inovație pentru companiile din portofoliu 1. Impactul ar putea diferi semnificativ în funcție de expunerea fiecărei participații 1.
- Scăderea multiplilor de tranzacționarevânt din față
Multiplii au scăzut după un vârf istoric din 2022, ceea ce ar putea limita plusvalorile la cesiunile viitoare dacă scăderea continuă 1.
- Normalizarea pieței cesiunilorvânt din spate
Dacă ieșirile din capitalul-investiție revin la un ritm mai normal, IDI ar putea obține cesiuni mai facile și reinvesti capitalul mai repede 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociuvânt din față
Tensiunile geopolitice pot perturba lanțurile de aprovizionare și pot crește costurile energiei și transportului, mai ales pentru companiile din portofoliu 1. Societatea consideră că expunerea directă este în general limitată 1.
Poziția concurențială
IDI activează într-un segment în care numărul de fonduri și investitori crește, iar unii concurenți au capacitate financiară mai mare sau cerințe de randament mai mici, ceea ce poate duce la pierderea unor oportunități 1. Societatea își susține poziția prin reputație, echipe și o abordare de tranzacții primare, mai puțin disputate 1.
Printre principalii concurenți menționați de IDI se află fonduri precum MBO & Co, 21 Invest, Abénex, Andera Partners, CAPZA, Argos Wityu, Equistone, Siparex, Naxicap, Qualium, Chequers Capital și Parquest, precum și societățile de investiții HLD Associés, Florac și Raise 1.
- MBO & Co
fond de capital-investiție francez citat printre principalii concurenți ai IDI
- Andera Partners
fond de capital-investiție citat printre concurenți și partener în tranzacția CDS
- Argos Wityu
fond citat printre concurenți, al cărui indice servește și la evaluarea multiplilor
- HLD Associés
societate de investiții citată printre principalii concurenți ai IDI
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202529 apr. 2026
- Raportul anual 202415 apr. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / IDI · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.