olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
John Mattson Fastighetsföretagen AB (publ) JOMA.ST
Suedia · Nasdaq Stockholm · ISIN SE0012481364 · Verticală: Companii listate din Suedia
John Mattson Fastighetsföretagen förvaltează, dezvoltă și achiziționează locuințe și clădiri de interes public, concentrate în regiunea Stockholm. În 2025 hyresintäkter a ajuns la 673,0 Mkr, iar grad de ocupare de 97,6 procent arată un portofoliu stabil, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii interesați de imobiliarul rezidențial suedez.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea John Mattson Fastighetsföretagen AB (publ) (JOMA.ST) costa 53,50 SEK (+0,94 % într-o zi), cu capitalizare 4,0 mld SEK, P/E 10,2 pe un EPS diluat de 5,22 SEK în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,43, interval pe 52 de săptămâni 51,70–72,60 SEK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 51,53 – 55,54
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,49 · lățimea benzii 7,5 %
- SMA 50 / 200
- 55,72 / 59,39
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,90 / -0,97
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,6 % | −0,6 % | −5,0 pp | — |
| 3 luni | −9,5 % | −4,2 % | −5,3 pp | — |
| 6 luni | −10,2 % | +4,3 % | −14,6 pp | — |
| De la început de an | −23,6 % | +7,5 % | −31,1 pp | — |
| 1 an | −18,9 % | +9,9 % | −28,9 pp | −8,3 % |
| 3 ani | +28,9 % | +49,8 % | −21,0 pp | +12,0 % |
| 5 ani | −62,0 % | +42,8 % | −104,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 10,8, mediană 12,1, max 13,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -1,3 mld | 429,0 mil | 394,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −8,0 % |
| EPS diluat | -31,75 | 5,66 | 5,22 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −7,8 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 141,2 mil | 175,3 mil | 228,3 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 70,7 mil SEK
- Datorie financiară
- 6,7 mld SEK
- Datorie netă
- 6,7 mld SEK
- Capitaluri proprii
- 6,5 mld SEK
- Active totale
- 15,2 mld SEK
- Datorie / capitaluri
- 1,04x
- Lichiditate curentă
- 0,09x
- ROE
- 6,3 %
- ROA
- 2,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (SEK)
Cont de profit și pierdere · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | -1,4 mld | 484,2 mil | 507,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit net | -1,3 mld | 429,0 mil | 394,8 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | -31,75 | 5,66 | 5,22 | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 75,8 mil | 75,7 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,00 | 0,00 | esef· 26 oct. 2026derivat |
Bilanț · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 433,7 mil | 61,0 mil | 70,7 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active curente | 538,3 mil | 208,3 mil | 199,7 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,8 mil | 10,5 mil | 8,3 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active totale | 14,6 mld | 14,8 mld | 15,2 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,1 mld | 473,2 mil | 1,9 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,1 mld | 6,3 mld | 4,8 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,3 mld | 741,1 mil | 2,2 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,6 mld | 6,1 mld | 6,5 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 39,6 mil | 75,8 mil | 75,6 mil | esef· 26 oct. 2026derivat |
- 2023
- 39,6 mil
- 2024
- 75,8 mil
- 2025
- 75,6 mil
esef· 26 oct. 2026derivat
Fluxuri de numerar · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 145,7 mil | 175,6 mil | 230,4 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,5 mil | 300,0 mii | 2,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 141,2 mil ≈ | 175,3 mil ≈ | 228,3 mil ≈ | esef· 26 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 766,3 mil | -169,6 mil | -126,7 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -526,0 mil | -378,7 mil | -94,1 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 0 | 0 | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 52,6 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,0 mld SEK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 57,8 % | 40 (pe interval fix) | 16 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,1x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 10,2x | 88 (față de colegi) | 26 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,6 % | 71 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,3 % | 19 (pe interval fix) | 16 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial40/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente51/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare80/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
John Mattson Fastighetsföretagen AB (publ) (JOMA.ST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 6,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 81,01–176,37 SEK pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 111,05 SEK, prețul de 53,50 SEK lasă un potențial de 107,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 51,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 10,2x
- Randament FCF: 5,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Companii listate din Suedia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALFA.STAlfa Laval AB | 223,0 mld | 27,0 | 19,4 % | 11,9 % | +4,1 % | +21 % / +38 % |
| BOL.STBoliden Ab | 143,0 mld | 15,2 | 13,3 % | 10,1 % | +4,8 % | +12 % / +81 % |
| CAST.STCastellum Aktiebolag | 66,6 mld | 71,0 | 1,2 % | 9,8 % | −2,6 % | +27 % / +6 % |
| AAK.STAak Ab (publ) | 47,5 mld | 13,9 | 17,2 % | 7,5 % | +2,2 % | −31 % / −14 % |
| CAMX.STCamurus AB | 42,5 mld | 58,5 | 19,5 % | 32,5 % | +21,3 % | +16 % / +55 % |
| BRAV.STBravida Holding AB | 30,1 mld | 24,5 | 13,7 % | 4,4 % | −4,9 % | +84 % / +123 % |
| ASKER.STAsker Healthcare Group AB | 29,8 mld | 60,5 | 9,8 % | 2,9 % | +11,7 % | −18 % / indisponibil |
| ALLEI.STAlleima AB | 22,7 mld | 33,8 | 4,1 % | 3,6 % | −5,4 % | +11 % / +19 % |
| BURE.STBure Equity AB | 22,6 mld | — | -21,0 % | — | indisponibil | +20 % / +19 % |
| AQ.STAQ Group AB | 19,7 mld | 29,2 | 14,9 % | 7,5 % | +6,0 % | +14 % / +119 % |
| ALTRA.STAltra Fastigheter AB | 18,4 mld | 33,9 | 3,0 % | 15,1 % | −2,2 % | +9 % / +19 % |
| ATT.STAttendo AB (publ) | 16,8 mld | 20,7 | 15,1 % | 4,3 % | +0,1 % | +34 % / +223 % |
| AFRY.STAfry Ab | 14,9 mld | 18,7 | 6,2 % | 3,1 % | −5,2 % | −17 % / +4 % |
| ATRLJ-B.STAtrium Ljungberg AB | 14,0 mld | 17,1 | 2,9 % | 23,9 % | −2,0 % | −33 % / −44 % |
| ALIG.STAlimak Group AB (publ) | 12,7 mld | 21,3 | 8,2 % | 8,8 % | −3,2 % | −18 % / +50 % |
| ACAD.STAcadeMedia AB | 12,7 mld | 15,5 | 12,7 % | 4,3 % | +9,7 % | +22 % / +138 % |
| APOTEA.STApotea AB (publ) | 10,7 mld | 46,8 | 31,3 % | 3,2 % | +10,1 % | +15 % / indisponibil |
| BOOZT.STBoozt AB | 10,6 mld | 37,9 | 10,4 % | 3,6 % | +0,5 % | +58 % / +44 % |
| BUFAB.STBufab AB (publ) | 5,0 mld | 9,2 | 15,1 % | 6,9 % | −7,4 % | +36 % / +110 % |
| ACTI.STActive Biotech AB (publ) | 4,9 mld | — | -84,5 % | — | indisponibil | −32 % / −77 % |
| CEVI.STCellaVision AB | 4,7 mld | 30,8 | 18,0 % | 20,2 % | +4,9 % | +20 % / +12 % |
| COOR.STCoor Service Management Holding AB | 4,7 mld | 18,2 | 13,0 % | 2,2 % | +16,7 % | +1 % / +25 % |
| BHG.STBHG Group AB | 4,5 mld | 31,1 | 2,5 % | 1,4 % | +6,2 % | −18 % / +113 % |
| CARA.STCarasent AB (publ) | 1,8 mld | 51,7 | 4,1 % | 10,1 % | +24,9 % | −8 % / +87 % |
| BICO.STBICO Group AB | 1,7 mld | — | -46,0 % | -72,7 % | −13,3 % | +16 % / −51 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JOMA.ST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
John Mattson Fastighetsföretagen förvaltează, dezvoltă și achiziționează locuințe și clădiri de interes public, concentrate în regiunea Stockholm. În 2025 hyresintäkter a ajuns la 673,0 Mkr 1, iar grad de ocupare de 97,6 procent 1 arată un portofoliu stabil, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii interesați de imobiliarul rezidențial suedez.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Risc de dobândăridicat
Creșterea ratelor pe piață ar putea crește costul finanțării și afecta rezultatul de administrare 1.
- Risc de evaluareridicat
Valoarea proprietăților depinde de chirii și de cerința de randament, iar scăderea lor ar putea reduce activele nete 1.
- Risc de planificaremediu
Aprobările din partea autorităților locale ar putea întârzia sau reduce volumul proiectelor 1.
- Risc de achizițiemediu
Concurența pentru terenuri și proprietăți atractive ar putea limita creșterea 1.
- Risc climatic și de emisiimediu
Riscurile climatice și emisiile din proiecte ar putea crește costurile și îngreuna atingerea țintelor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea economică se confirmă, cererea pentru locuințe din Stockholm ar putea susține chiriile și valoarea portofoliului 1.
- Ținta de creștere a rezultatului de administrare a fost depășită în 2025, ceea ce arată o execuție bună 1.
- Dacă costurile de finanțare scad, rezultatul ar putea beneficia de o marjă mai bună 1.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Evoluția ratei dobânzii și a costului finanțării2026
- Rezultatul de administrare pe acțiune și respectarea țintei de creștereQ1 2027
- Politica de dividend și nivelul efectiv al distribuțiilor2027
- Vacanța și nivelul chiriilor în portofoliunext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania își desfășoară activitatea în modelul de administrare, rafinare, dezvoltare de proiecte și achiziții de imobile, având în centru portofoliul propriu de locuințe. Conform raportului anual pentru 2025, relațiile apropiate cu chiriașii și administrarea în regie proprie sunt elemente centrale ale strategiei 1. Obiectivul declarat este un mediu de viață sustenabil, cu o politică de dividend de 30 procente din rezultatul de administrare pe termen lung 1.
Activitatea este organizată în patru zone geografice de administrare, ceea ce permite o gestionare eficientă și integrarea ușoară a noilor proprietăți 1. Strategia pune accent pe eficiența energetică, de exemplu prin contracte-cadru pentru panouri solare pe întregul portofoliu 1.
Ținta de rentabilitate pe termen lung este o creștere anuală a valorii activelor nete pe acțiune de cel puțin 7 procente pe ciclu economic, iar pentru rezultatul de administrare pe acțiune de cel puțin 10 procente 1. În 2025 aceste ținte au fost depășite 1.
Segmente
Administrare proprie
Administrarea curentă și întreținerea clădirilor existente, împreună cu măsurile de siguranță, reprezintă baza veniturilor recurente 1.
Îmbunătățiri și dezvoltare
Lucrările de modernizare și densificare, precum și proiectele de dezvoltare pentru locuințe și clădiri publice, creează valoare suplimentară pentru portofoliu 1.
Achiziții
Achiziția de imobile și drepturi de construire în locații prioritare, cu potențial pe termen lung, completează strategia de creștere 1.
Piața în context
Piața locuințelor din regiunea Stockholm rămâne cea mai solicitată, iar compania evidențiază că vacanța este redusă și chiriile sunt relativ sigure și previzibile 1. Conform raportului, în 2025 apăreau semne de revenire economică în Suedia, care ar putea sprijini cererea și disponibilitatea de plată pentru locuințe 1.
Pe de altă parte, incertitudinea geopolitică și eventualele tarife la import ar putea duce la inflație și creșterea ratelor dobânzii, cu efecte asupra costului finanțării 1.
Tendințe
- Revenirea economiei suedezevânt din spate
Semnele de redresare și o putere de cumpărare mai bună a gospodăriilor ar putea sprijini cererea pentru locuințe 1.
- Creșterea vacanțelor în orașele micimixt
În multe localități mai mici vacanța a crescut, în timp ce orașele mari din regiunile metropolitane rămân cu vacanță foarte scăzută 1.
- Incertitudine geopolitică și dobânzivânt din față
Tarifele la import și perturbările lanțurilor de aprovizionare ar putea duce la inflație și la dobânzi mai mari 1.
- Cerințe de sustenabilitate și energiemixt
Eficiența energetică și reducerea emisiilor sunt din ce în ce mai importante, iar costurile energiei au devenit mai volatile 1.
Poziția concurențială
Compania activează în principal în regiunea Stockholm, unde concurează cu alte firme private și entități de locuințe publice pentru terenuri, drepturi de construire și chiriași 1. Raportul nu oferă o listă detaliată a concurenților, iar comparația directă este limitată la indicatorii de satisfacție a chiriașilor 1.
Satisfacția chiriașilor față de zonă este comparată cu media companiilor private și a companiilor de locuințe publice din regiune, ceea ce arată poziționarea relativă a companiei pe piață 1.
- Alte companii private de imobiliare din Stockholm
Concurență pentru achiziții și chiriași, fără identificare detaliată în sursă.
- Companii de locuințe publice din Stockholm
Referință pentru satisfacția chiriașilor, citată în raport fără nume.
- Dezvoltatori de proiecte rezidențiale
Concurență pentru drepturi de construire și terenuri în zone prioritare.
- Fondurile imobiliare active în Suedia
Concurență pe piața tranzacțiilor de imobile, fără date detaliate în sursă.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202526 oct. 2026
- Raportul anual 202408 mai 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / John Mattson Fastighetsföretagen AB (publ) · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.