olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Lumibird LBIRD.PA
Franța · Euronext Paris · ISIN FR0000038242 · Verticală: Companii listate din Franța
Lumibird este un grup specializat în tehnologii laser, activ în fotonică și în dispozitive medicale oftalmologice. Grupul își structurează activitatea în două divizii complementare, ceea ce ajută la echilibrarea expunerii la ciclurile de piață.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Lumibird (LBIRD.PA) costa 23,05 EUR (−4,16 % într-o zi), cu capitalizare 504,5 mil EUR, P/E 36,0 pe un EPS diluat de 0,64 EUR în ultimele 12 luni, beta 0,70, interval pe 52 de săptămâni 19,30–28,50 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 21,77 – 24,99
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,40 · lățimea benzii 13,8 %
- SMA 50 / 200
- 24,18 / 24,19
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,03 / -0,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,9 % | −0,6 % | −0,2 pp | — |
| 3 luni | −13,3 % | −4,2 % | −9,2 pp | — |
| 6 luni | +7,2 % | +4,3 % | +2,9 pp | — |
| De la început de an | +8,7 % | +7,5 % | +1,2 pp | — |
| 1 an | +12,4 % | +9,9 % | +2,5 pp | −6,8 % |
| 3 ani | +72,0 % | +49,8 % | +22,2 pp | −15,9 % |
| 5 ani | +14,7 % | +42,8 % | −28,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 3 trimestre (min 33,1, mediană 36,0, max 38,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 203,6 mil | 207,1 mil | 225,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +1,7 % | +8,9 % |
| Profit net | 7,1 mil | 5,7 mil | 14,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −20,1 % | +146,0 % |
| EPS diluat | 0,32 | 0,26 | 0,64 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −18,8 % | +146,2 % |
| netă % | 3,5 % | 2,7 % | 6,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 61,6 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 206,3 mil EUR
- Active totale
- 428,9 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,47x
- ROE
- 6,9 %
- ROA
- 3,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 203,6 mil | 207,1 mil | 225,6 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | 12,2 mil | 11,6 mil | 23,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 15,7 mil | 18,2 mil | 19,7 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| EBITDA | 27,8 mil ≈ | 29,8 mil ≈ | 43,5 mil ≈ | esef· 07 apr. 2026derivat |
| Impozit pe profit | 327,0 mii | 834,0 mii | 4,9 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Profit net | 7,1 mil | 5,7 mil | 14,0 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,32 | 0,26 | 0,64 | esef· 07 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 56,2 mil | 71,1 mil | 61,6 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 77,5 mil | 76,4 mil | 82,5 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Active curente | 197,3 mil | 208,7 mil | 216,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 48,1 mil | 46,5 mil | 45,1 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 72,6 mil | 72,1 mil | 70,8 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Active totale | 405,2 mil | 429,8 mil | 428,9 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 74,1 mil | 79,5 mil | 87,7 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 193,3 mil | 198,0 mil | 206,3 mil | esef· 07 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 22,3 mil | 21,9 mil | 21,9 mil | esef· 07 apr. 2026derivat |
- 2023
- 22,3 mil
- 2024
- 21,9 mil
- 2025
- 21,9 mil
esef· 07 apr. 2026derivat
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 504,5 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
21 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,10 – 19,07 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E7,10 – 19,07 (Mijloc 10,96)20 firme folosite · multiplul median 17,1x · quartile 11,1x – 29,8x74SW.PA, ABEO.PA, AC.PA, ADP.PA, AF.PA, AI.PA, ALBON.PA, ALCIS.PA, ALCLA.PA, ALFER.PA, ALHEX.PA, ALO.PA, ALPWG.PA, ALSOG.PA, ANTIN.PA, ARAMI.PA, ATE.PA, AUB.PA, AURE.PA, BB.PA
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 6,2 % | 79 (față de colegi) | 30 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 20 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 36,0x | 17 (față de colegi) | 50 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial79/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial17/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LUMIBIRD (LBIRD.PA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 225,6 mil EUR în 2025; creștere an/an 8,9 %; marjă netă 6,2 %; ROE 6,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 7,10–19,07 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 10,96 EUR, prețul de 23,05 EUR lasă un potențial de -52,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -110,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 6,2 %
- Lichiditatea curentă: 2,5x
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 36,0x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Franța · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AI.PAL'air Liquide Societe Anonyme Pour L'etude Et L'exploitation Des Procedes Georges Claude | 109,3 mld | 33,2 | 12,9 % | 12,2 % | −2,0 % | +26 % / +32 % |
| AC.PAAccor | 13,8 mld | 30,7 | 9,6 % | 8,0 % | +0,6 % | +6 % / +56 % |
| ADP.PAAeroports De Paris | 11,7 mld | 34,1 | 7,8 % | 5,6 % | +12,1 % | −7 % / +4 % |
| AKE.PAArkema | 7,1 mld | 115,4 | 0,9 % | 0,7 % | −5,0 % | +12 % / −37 % |
| ALO.PAAlstom | 5,8 mld | 18,3 | 3,1 % | 1,7 % | +3,7 % | −51 % / −4 % |
| AF.PAAir France - Klm | 4,3 mld | 13,6 | — | 1,0 % | +4,8 % | +20 % / +9 % |
| ATE.PAAlten | 3,1 mld | 29,5 | 4,8 % | 2,6 % | −1,1 % | +33 % / −29 % |
| BB.PASociete Bic | 2,7 mld | 31,3 | 5,0 % | 4,1 % | −4,8 % | +32 % / +5 % |
| ANTIN.PAAntin Infrastructure Partners | 1,4 mld | 13,0 | 21,9 % | 36,6 % | −8,1 % | −24 % / −35 % |
| 74SW.PA74software | 792,7 mil | 20,9 | 8,9 % | 8,5 % | +44,8 % | −13 % / +41 % |
| AUB.PAAubay | 667,4 mil | 17,8 | 13,6 % | 6,3 % | +11,3 % | +3 % / +45 % |
| ASY.PAAssystem | 507,1 mil | 69,9 | 2,5 % | 1,1 % | +7,4 % | −19 % / −18 % |
| LBIRD.PALumibird | 504,5 mil | 36,0 | 6,9 % | 6,2 % | +8,9 % | +19 % / +76 % |
| ATO.PAAtos Se | 483,0 mil | — | -23.400,0 % | -17,5 % | −16,5 % | −45 % / −94 % |
| ARAMI.PAAramis Group | 298,8 mil | 15,0 | 10,0 % | 0,8 % | +6,3 % | −33 % / −16 % |
| ARVEN.PAArverne Group | 246,1 mil | — | -14,0 % | -115,3 % | +27,0 % | +20 % / −35 % |
| BGO.PACompagnie Chargeurs Invest | 189,4 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | −2,9 % | indisponibil / indisponibil |
| ALCIS.PACatering International & Services | 145,0 mil | 28,4 | 9,3 % | 1,9 % | +5,8 % | +39 % / +107 % |
| ALCGM.PACegedim | 144,6 mil | — | -2,6 % | -1,2 % | +10,9 % | −26 % / −49 % |
| ATEME.PAAteme | 144,0 mil | 151,3 | 2,8 % | 1,0 % | +2,2 % | +82 % / +77 % |
| ALHEX.PAHexaom | 144,0 mil | 6,7 | 9,9 % | 2,2 % | +13,1 % | −32 % / +7 % |
| ALBON.PACompagnie Lebon | 111,7 mil | 16,5 | 4,2 % | 8,8 % | −17,9 % | +6 % / +8 % |
| ALHYF.PALhyfe | 75,8 mil | — | -33,4 % | -570,5 % | +287,2 % | indisponibil / indisponibil |
| ALFER.PASergeferrari Group | 61,5 mil | 11,5 | 5,1 % | 1,5 % | +7,4 % | −33 % / −27 % |
| ABEO.PAAbeo | 60,8 mil | 7,3 | 6,9 % | 3,0 % | +12,6 % | −13 % / −54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LBIRD.PA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,23 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 25,11 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 37,75 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 15,07 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 29,80 Randament total 29 % · Pe an 9 % | 49,00 Randament total 113 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 15,96 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 35,36 Randament total 53 % · Pe an 9 % | 63,61 Randament total 176 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 7,45
- Marja netă± 5,21
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,11
- Diluare anuală± 0,44
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Lumibird este un grup specializat în tehnologii laser, activ în fotonică și în dispozitive medicale oftalmologice. Grupul își structurează activitatea în două divizii complementare, ceea ce ajută la echilibrarea expunerii la ciclurile de piață.
SWOT
Puncte tari
- Grupul controlează tehnologii critice, inclusiv producția internă de fibre optice active și pasive, ceea ce consolidează lanțul de valoare 1.
- Coexistența a două divizii diversifică sursele de venit și reduce expunerea la un singur ciclu de piață 1.
- Baza instalată în oftalmologie și expertiza laser asigură activitate recurentă 1.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Ciclicitatea diviziei Fotonicemediu
Cicluri de investiții instituționale și industriale pot fi neregulate, ceea ce ar putea afecta previzibilitatea veniturilor 1.
- Substituirea farmacologicămediu
Tratamentele medicamentoase avansate ar putea reduce cererea pentru unele lasere oftalmologice 1.
- Aprovizionare cu componentemediu
Tensiunile pe componente electronice și optice pot întârzia producția dacă persistă 1.
- Reglementare medicalăscăzut
Cerințele pentru dispozitivele medicale pot prelungi ciclurile de dezvoltare, în special pentru activitățile OEM 1.
- Concurență tehnologicăridicat
Actorii specializați și grupurile internaționale pot presa asupra prețurilor și a inovației 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
De urmărit
- Evoluția diviziei Medicale în oftalmologie2026
- Ritmul adoptării soluțiilor pentru sindromul ochiului uscat2026
- Comenzile din divizia Fotonică pentru apărare și spațiu2026
- Stadiul aprovizionării cu componente criticenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Lumibird dezvoltă și produce sisteme laser pentru fotonică și pentru dispozitive medicale, cu accent pe oftalmologie. Grupul își conduce activitatea prin două divizii, Fotonică și Medicală, fiecare cu propriile cicluri și piețe 1.
Segmente
Divizia Fotonică
Divizia Fotonică activează pe piețe tehnologice cu cicluri industriale și instituționale, cu accent pe lasere solide și fibrate, LIDAR și aplicații de apărare și spațiu 1.
Divizia Medicală
Divizia Medicală se concentrează pe oftalmologie, cu lasere pentru glaucom, patologii retiniene și sindromul ochiului uscat, precum și activități OEM exploratorii 1.
Piața în context
Piața sindromului ochiului uscat crește treptat, dar rămâne în structurare, cu practici eterogene între regiuni, ceea ce ar putea influența ritmul adoptării 1.
Tendințe
- Îmbătrânirea populațieivânt din spate
Creșterea prevalenței afecțiunilor oculare legate de vârstă susține cererea pentru echipamente oftalmologice, dacă tendința se menține 1.
- Tratamente farmacologicevânt din față
Injecțiile intravitreene pot reduce cererea pentru unele indicații laser în țările mature, ceea ce ar putea încetini creșterea în acele regiuni 1.
- Tehnologii laser în Dry Eyemixt
Soluțiile instrumentale pentru sindromul ochiului uscat ar putea deschide un segment nou, dar piața este încă fragmentată 1.
- Suveranitate tehnologicăvânt din spate
Cererea pentru lasere și componente critice din surse controlate poate sprijini segmentul fotonicii, dacă prioritățile de apărare se mențin 1.
Poziția concurențială
Concurența din oftalmologie este structurată în jurul unor actori specializați și al grupurilor internaționale cu portofolii largi, iar diferențierea se face prin rezultate clinice și fiabilitate 1.
- Actori specializați în oftalmologie
Companii specializate care concurează pe echipamente laser oftalmologice, fără ticker american confirmat în sursă 1.
- Grupuri internaționale în oftalmologie
Grupuri cu portofolii largi în oftalmologie, menționate generic în sursă 1.
- Furnizori de lasere științifice și medicale
Concurenți pe lasere de înaltă energie, menționați în contextul diviziei Fotonică 1.
- Furnizori de LIDAR și senzori
Concurenți pe soluții LIDAR și Time of Flight, din sursa privind segmentele de activitate 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202507 apr. 2026
- Raportul anual 202415 apr. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Lumibird · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.