olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
NP3 Fastigheter AB NP3.ST
Suedia · Nasdaq Stockholm · ISIN SE0006342333 · Verticală: Companii listate din Suedia
NP3 Fastigheter AB este un proprietar de imobile comerciale, în principal industriale, logistice și de comerț, concentrat în nordul Suediei, cu un portofoliu evaluat la 26087 mkr la finalul lui 2025. Pentru 2026 compania anticipează un rezultat de administrare de 1180 mkr, ceea ce face ca evoluția chiriilor și a vacanței să fie urmărită cu atenție.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea NP3 Fastigheter AB (NP3.ST) costa 232,50 SEK (+0,87 % într-o zi), cu beta 0,51, interval pe 52 de săptămâni 217,50–293,00 SEK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 216,32 – 230,53
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 6,4 %
- SMA 50 / 200
- 232,94 / 255,16
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,91 / -2,69
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,0 % | −0,6 % | +4,7 pp | — |
| 3 luni | −10,9 % | −4,2 % | −6,8 pp | — |
| 6 luni | −11,9 % | +4,3 % | −16,3 pp | — |
| De la început de an | −10,2 % | +7,5 % | −17,7 pp | — |
| 1 an | −7,6 % | +9,9 % | −17,5 pp | −8,3 % |
| 3 ani | +47,8 % | +49,8 % | −2,0 pp | +12,0 % |
| 5 ani | −28,1 % | +42,8 % | −71,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -61,0 mil | 914,0 mil | 1,3 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +40,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 291,0 mil SEK
- Datorie financiară
- 14,1 mld SEK
- Datorie netă
- 13,8 mld SEK
- Capitaluri proprii
- 10,7 mld SEK
- Active totale
- 27,5 mld SEK
- Datorie / capitaluri
- 1,31x
- Lichiditate curentă
- 0,33x
- ROE
- 12,7 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (SEK)
Cont de profit și pierdere · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobânzile | 617,0 mil | 599,0 mil | 582,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -3,0 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 68,0 mil | 75,0 mil | 83,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Profit net | -61,0 mil | 914,0 mil | 1,3 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 57,9 mil | 62,0 mil | 62,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
Bilanț · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 183,0 mil | 97,0 mil | 291,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 118,0 mil | 112,0 mil | 133,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active curente | 894,0 mil | 490,0 mil | 642,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Active totale | 21,9 mld | 24,6 mld | 27,5 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,0 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 10,3 mld | 10,7 mld | 13,0 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,3 mld | 2,8 mld | 1,9 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 7,8 mld | 9,6 mld | 10,7 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · SEK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 563,0 mil | 864,0 mil | 1,0 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -632,0 mil | -2,5 mld | -2,2 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 48,0 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | esef· 26 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 276,0 mil | 208,0 mil | 370,0 mil | esef· 26 oct. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 1 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
4 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 100 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NP3 Fastigheter AB (NP3.ST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 12,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Suedia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALFA.STAlfa Laval AB | 223,0 mld | 27,0 | 19,4 % | 11,9 % | +4,1 % | +21 % / +38 % |
| BOL.STBoliden Ab | 143,0 mld | 15,2 | 13,3 % | 10,1 % | +4,8 % | +12 % / +81 % |
| CAST.STCastellum Aktiebolag | 66,6 mld | 71,0 | 1,2 % | 9,8 % | −2,6 % | +27 % / +6 % |
| AAK.STAak Ab (publ) | 47,5 mld | 13,9 | 17,2 % | 7,5 % | +2,2 % | −31 % / −14 % |
| CAMX.STCamurus AB | 42,5 mld | 58,5 | 19,5 % | 32,5 % | +21,3 % | +16 % / +55 % |
| BRAV.STBravida Holding AB | 30,1 mld | 24,5 | 13,7 % | 4,4 % | −4,9 % | +84 % / +123 % |
| ASKER.STAsker Healthcare Group AB | 29,8 mld | 60,5 | 9,8 % | 2,9 % | +11,7 % | −18 % / indisponibil |
| ALLEI.STAlleima AB | 22,7 mld | 33,8 | 4,1 % | 3,6 % | −5,4 % | +11 % / +19 % |
| BURE.STBure Equity AB | 22,6 mld | — | -21,0 % | — | indisponibil | +20 % / +19 % |
| AQ.STAQ Group AB | 19,7 mld | 29,2 | 14,9 % | 7,5 % | +6,0 % | +14 % / +119 % |
| ALTRA.STAltra Fastigheter AB | 18,4 mld | 33,9 | 3,0 % | 15,1 % | −2,2 % | +9 % / +19 % |
| ATT.STAttendo AB (publ) | 16,8 mld | 20,7 | 15,1 % | 4,3 % | +0,1 % | +34 % / +223 % |
| AFRY.STAfry Ab | 14,9 mld | 18,7 | 6,2 % | 3,1 % | −5,2 % | −17 % / +4 % |
| ATRLJ-B.STAtrium Ljungberg AB | 14,0 mld | 17,1 | 2,9 % | 23,9 % | −2,0 % | −33 % / −44 % |
| ALIG.STAlimak Group AB (publ) | 12,7 mld | 21,3 | 8,2 % | 8,8 % | −3,2 % | −18 % / +50 % |
| ACAD.STAcadeMedia AB | 12,7 mld | 15,5 | 12,7 % | 4,3 % | +9,7 % | +22 % / +138 % |
| APOTEA.STApotea AB (publ) | 10,7 mld | 46,8 | 31,3 % | 3,2 % | +10,1 % | +15 % / indisponibil |
| BOOZT.STBoozt AB | 10,6 mld | 37,9 | 10,4 % | 3,6 % | +0,5 % | +58 % / +44 % |
| BUFAB.STBufab AB (publ) | 5,0 mld | 9,2 | 15,1 % | 6,9 % | −7,4 % | +36 % / +110 % |
| ACTI.STActive Biotech AB (publ) | 4,9 mld | — | -84,5 % | — | indisponibil | −32 % / −77 % |
| CEVI.STCellaVision AB | 4,7 mld | 30,8 | 18,0 % | 20,2 % | +4,9 % | +20 % / +12 % |
| COOR.STCoor Service Management Holding AB | 4,7 mld | 18,2 | 13,0 % | 2,2 % | +16,7 % | +1 % / +25 % |
| BHG.STBHG Group AB | 4,5 mld | 31,1 | 2,5 % | 1,4 % | +6,2 % | −18 % / +113 % |
| CARA.STCarasent AB (publ) | 1,8 mld | 51,7 | 4,1 % | 10,1 % | +24,9 % | −8 % / +87 % |
| BICO.STBICO Group AB | 1,7 mld | — | -46,0 % | -72,7 % | −13,3 % | +16 % / −51 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NP3.ST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
NP3 Fastigheter AB este un proprietar de imobile comerciale, în principal industriale, logistice și de comerț, concentrat în nordul Suediei, cu un portofoliu evaluat la 26087 mkr la finalul lui 2025 1. Pentru 2026 compania anticipează un rezultat de administrare de 1180 mkr 1, ceea ce face ca evoluția chiriilor și a vacanței să fie urmărită cu atenție.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat pe tipuri de imobile și pe sectoare de chiriași.
- Relații cu chiriași publici, care aduc stabilitate a veniturilor.
- Obiectiv clar de îndatorare și acoperire a dobânzilor.
Puncte slabe
- Dependență de regiunea nordică a Suediei.
- Vacanță mai mare în unele arii de business, precum Skellefteå.
- Costuri financiare ridicate față de venituri.
Oportunități
- Creștere prin achiziții în Mellansverige.
- Proiecte de construcție pentru noi chiriași.
- Cerere în creștere pentru logistică legată de comerțul electronic.
Amenințări
- Creșterea cerințelor de randament ar putea reduce valoarea portofoliului.
- Dificultăți de refinanțare dacă piața de credit se înrăutățește.
- Schimbări de legislație fiscală ar putea afecta rezultatul.
Riscuri
- Scăderea valorii imobilelorridicat
Dacă cerințele de randament cresc, valoarea proprietăților ar putea scădea, afectând bilanțul.
- Finanțare și refinanțareridicat
Dificultăți la obținerea de credite noi sau la refinanțarea datoriei ar putea încetini creșterea.
- Riscuri de mediumediu
Contaminarea solului și riscurile climatice ar putea genera costuri de reabilitare.
- Modificări fiscalemediu
Schimbările în impozitarea companiilor sau a proprietăților ar putea reduce rezultatul.
- Mediul geopoliticscăzut
Conflictele și tensiunile din regiune ar putea afecta economia și activitatea chiriașilor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Portofoliul diversificat și chiriașii publici ar putea menține veniturile stabile.
- Dacă achizițiile din Mellansverige se realizează la chirii adecvate, creșterea rezultatului ar putea accelera.
- Un nivel moderat de îndatorare ar putea oferi spațiu pentru investiții noi.
Ce ar strica teza
- Dacă dobânzile rămân ridicate, costul finanțării ar putea limita rezultatul.
- O creștere a randamentelor cerute ar putea reduce valoarea portofoliului.
- Dependența de regiunea nordică ar putea amplifica efectele unei încetiniri locale.
De urmărit
- Realizarea prognozei de rezultat de administrare2026
- Evoluția vacanței în Skellefteå și Umeå2026
- Costul finanțării și nivelul de îndatorarenext 10-K
- Evaluarea externă a portofoliului în trimestrul patruQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
NP3 Fastigheter deține și administrează un portofoliu de clădiri comerciale, cu 633 de proprietăți și 2362000 mp suprafață închiriabilă la 31 decembrie 2025 1. Compania este organizată în opt arii de business, iar cele mai mari segmente sunt cele din Gävle, Dalarna și Östersund 1. Strategia urmărește diversificarea riscului, atât după tipul de imobil, cât și după sectorul clientului 1.
Portofoliul a fost evaluat la valoare justă trimestrial, cu o valoare de piață de 26087 mkr la finalul anului 2025 1. Compania urmărește o creștere anuală de cel puțin 12 la sută a rezultatului de administrare pe acțiune pe o perioadă de cinci ani 1.
Pentru 2025 consiliul propune un dividend de 6,40 kr pe acțiunea ordinară, în total 509 mkr, adică aproximativ jumătate din rezultatul de administrare după impozit 1. Obiectivul de îndatorare este de maximum 60 la sută, iar la finalul anului nivelul era de 51 la sută 1.
Segmente
Industrie și logistică
Industria este cea mai mare categorie de imobile, cu 51 la sută din valoarea chiriilor 1. Logistica rămâne mică, dar în Dalarna pesă mai mult, unde reprezintă 11 la sută din chirii 1.
Piața în context
Piața este concentrată în nordul Suediei, unde orașe precum Östersund, Sundsvall, Gävle și Skellefteå generează cele mai mari venituri din chirii 1. Cererea din Gävle s-a bazat în ultimii ani pe investiții publice și pe spații pentru logistica legată de comerțul electronic 1.
Randamentul direct cerut de piață a fost folosit la evaluare la nivel mediu ponderat, iar cursul de actualizare arată sensibilitatea valorii la rate 1. Dacă dobânzile sau cerințele investitorilor cresc, evaluarea ar putea scădea 1.
Tendințe
- Investiții publice și logisticăvânt din spate
Investițiile publice și cererea pentru spații logistice legate de comerțul electronic au susținut cererea în Gävle 1.
- Dobânzi și finanțarevânt din față
Costul finanțării este o componentă majoră, iar schimbările de dobânzi afectează fluxul de numerar și rezultatul 1.
- Expansiune în Mellansverigevânt din spate
Compania dorește să cumpere mai multe proprietăți în Mellansverige, regiune cu creștere demografică stabilă 1.
- Tranziția verde și riscul de mediumixt
Schimbările climatice și contaminarea solului sunt riscuri în creștere, iar cheltuielile de reabilitare ar putea apărea 1.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică concurenți cotați din SUA sau cu nume explicit; compania operează prin portofoliu local și prin achiziții de proprietăți în orașe mici și mijlocii din nordul Suediei 1.
Avantajul companiei constă în diversificarea geografică și în relațiile cu clienți publici, iar presiunea concurențială depinde de disponibilitatea terenurilor și a proprietăților 1.
- Concurenți locali din nordul Suediei
Sursele nu numesc concurenți; datele nu permit identificarea unor firme specifice.
- Dezvoltatori regionali de spații industriale
Concurență pentru terenuri și chiriași în aceleași orașe.
- Operatori de spații logistice
Concurență pentru chiriași din logistică și comerț electronic.
- Investitori imobiliari instituționali
Concurență pentru achiziția de portofolii mari.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202526 oct. 2026
- Raportul anual 202408 mai 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / NP3 Fastigheter AB · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.