olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
NRJ GROUP NRG.PA
Franța · Euronext Paris · ISIN FR0000121691 · Verticală: Companii listate din Franța
NRJ GROUP este un grup media francez care operează radio naționale, radio digitale, platforme audio și podcasturi, cu o prezență internațională prin marca ENERGY. Grupul își adaptează modelul la creșterea consumului audio digital, în care radioul rămâne un pilon important, potrivit datelor din raportul anual 2023.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea NRJ GROUP (NRG.PA) costa 6,00 EUR (+0,00 % într-o zi), cu randament al dividendului 4,33 %, beta 0,16, interval pe 52 de săptămâni 5,56–8,12 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 5,47 – 6,07
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,88 · lățimea benzii 10,4 %
- SMA 50 / 200
- 6,02 / 6,79
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,06
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,6 % | +0,4 % | +5,3 pp | — |
| 3 luni | −8,5 % | −3,3 % | −5,3 pp | — |
| 6 luni | −15,3 % | +4,0 % | −19,2 pp | — |
| De la început de an | −25,7 % | +8,1 % | −33,8 pp | — |
| 1 an | −25,0 % | +10,7 % | −35,7 pp | −6,8 % |
| 3 ani | −11,0 % | +50,1 % | −61,1 pp | −15,9 % |
| 5 ani | +0,7 % | +43,6 % | −42,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 378,6 mil | 398,1 mil | 409,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +5,1 % | +2,8 % |
| Profit net | 27,6 mil | 34,7 mil | 45,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +25,7 % | +30,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 7,3 % | 8,7 % | 11,0 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2023 · 31 dec. 2023
- Numerar
- 337,0 mil EUR
- Datorie financiară
- 20,0 mii EUR
- Datorie netă
- -337,0 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 704,3 mil EUR
- Active totale
- 910,5 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 3,30x
- ROE
- 6,5 %
- ROA
- 5,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 378,6 mil | 398,1 mil | 409,2 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Profit operațional | 36,0 mil | 45,1 mil | 48,6 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 38,2 mil | 47,7 mil | 60,7 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Impozit pe profit | 10,6 mil | 13,0 mil | 15,4 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Profit net | 27,6 mil | 34,7 mil | 45,2 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,21 | — | 0,26 | esef· 02 apr. 2024verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 303,7 mil | 326,0 mil | 337,0 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Active curente | 480,4 mil | 494,7 mil | 507,6 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 98,2 mil | 98,4 mil | 107,4 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Fond comercial | 132,0 mil | 131,4 mil | 134,2 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 116,9 mil | 112,1 mil | 108,8 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Active totale | 880,9 mil | 892,0 mil | 910,5 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,3 mil | 3,1 mil | 4,0 mii | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,2 mil | 16,0 mii | 16,0 mii | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Datorii curente | 165,0 mil | 155,9 mil | 153,8 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Datorii totale | 880,9 mil | 892,0 mil | 910,5 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Capital propriu | 658,5 mil | 679,3 mil | 704,3 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
- 2021
- 116,9 mil
- 2022
- 112,1 mil
- 2023
- 108,8 mil
esef· 02 apr. 2024verificat
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 57,4 mil | 68,1 mil | 61,1 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Flux de numerar din investiții | -18,1 mil | -16,6 mil | -28,0 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -29,9 mil | -29,1 mil | -21,9 mil | esef· 02 apr. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 55,0 mii | 10,0 mii | -367,0 mii | esef· 02 apr. 2024verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
21 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,54 – 4,82 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)3,54 – 4,82 (Mijloc 4,08)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,0 % | 67 (față de colegi) | 50 % |
| Marja netă · Calitate | 11,0 % | 92 (față de colegi) | 30 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,3x | 100 (pe interval fix) | 20 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate76/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NRJ GROUP (NRG.PA). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2023-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 409,2 mil EUR în 2023; creștere an/an 2,8 %; marjă netă 11,0 %; ROE 6,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 3,54–4,82 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,08 EUR, prețul de 6,00 EUR lasă un potențial de -32,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -47,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,0 %
- Lichiditatea curentă: 3,3x
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Franța · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AI.PAL'air Liquide Societe Anonyme Pour L'etude Et L'exploitation Des Procedes Georges Claude | 109,3 mld | 33,2 | 12,9 % | 12,2 % | −2,0 % | +26 % / +32 % |
| AC.PAAccor | 13,8 mld | 30,7 | 9,6 % | 8,0 % | +0,6 % | +6 % / +56 % |
| ADP.PAAeroports De Paris | 11,7 mld | 34,1 | 7,8 % | 5,6 % | +12,1 % | −7 % / +4 % |
| AKE.PAArkema | 7,1 mld | 115,4 | 0,9 % | 0,7 % | −5,0 % | +12 % / −37 % |
| ALO.PAAlstom | 5,8 mld | 18,3 | 3,1 % | 1,7 % | +3,7 % | −51 % / −4 % |
| AF.PAAir France - Klm | 4,3 mld | 13,6 | — | 1,0 % | +4,8 % | +20 % / +9 % |
| ATE.PAAlten | 3,1 mld | 29,5 | 4,8 % | 2,6 % | −1,1 % | +33 % / −29 % |
| BB.PASociete Bic | 2,7 mld | 31,3 | 5,0 % | 4,1 % | −4,8 % | +32 % / +5 % |
| ANTIN.PAAntin Infrastructure Partners | 1,4 mld | 13,0 | 21,9 % | 36,6 % | −8,1 % | −24 % / −35 % |
| 74SW.PA74software | 792,7 mil | 20,9 | 8,9 % | 8,5 % | +44,8 % | −13 % / +41 % |
| AUB.PAAubay | 667,4 mil | 17,8 | 13,6 % | 6,3 % | +11,3 % | +3 % / +45 % |
| ASY.PAAssystem | 507,1 mil | 69,9 | 2,5 % | 1,1 % | +7,4 % | −19 % / −18 % |
| ATO.PAAtos Se | 483,0 mil | — | -23.400,0 % | -17,5 % | −16,5 % | −45 % / −94 % |
| ARAMI.PAAramis Group | 298,8 mil | 15,0 | 10,0 % | 0,8 % | +6,3 % | −33 % / −16 % |
| ARVEN.PAArverne Group | 246,1 mil | — | -14,0 % | -115,3 % | +27,0 % | +20 % / −35 % |
| BGO.PACompagnie Chargeurs Invest | 189,4 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | −2,9 % | indisponibil / indisponibil |
| ALCIS.PACatering International & Services | 145,0 mil | 28,4 | 9,3 % | 1,9 % | +5,8 % | +39 % / +107 % |
| ALCGM.PACegedim | 144,6 mil | — | -2,6 % | -1,2 % | +10,9 % | −26 % / −49 % |
| ATEME.PAAteme | 144,0 mil | 151,3 | 2,8 % | 1,0 % | +2,2 % | +82 % / +77 % |
| ALHEX.PAHexaom | 144,0 mil | 6,7 | 9,9 % | 2,2 % | +13,1 % | −32 % / +7 % |
| ALBON.PACompagnie Lebon | 111,7 mil | 16,5 | 4,2 % | 8,8 % | −17,9 % | +6 % / +8 % |
| ALHYF.PALhyfe | 75,8 mil | — | -33,4 % | -570,5 % | +287,2 % | indisponibil / indisponibil |
| ALFER.PASergeferrari Group | 61,5 mil | 11,5 | 5,1 % | 1,5 % | +7,4 % | −33 % / −27 % |
| ABEO.PAAbeo | 60,8 mil | 7,3 | 6,9 % | 3,0 % | +12,6 % | −13 % / −54 % |
| ABNX.PAAbionyx Pharma | 53,5 mil | — | -92,3 % | -136,6 % | −10,7 % | −62 % / +19 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NRG.PA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
NRJ GROUP este un grup media francez care operează radio naționale, radio digitale, platforme audio și podcasturi, cu o prezență internațională prin marca ENERGY. Grupul își adaptează modelul la creșterea consumului audio digital, în care radioul rămâne un pilon important, potrivit datelor din raportul anual 2023 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de mărci radio, cu poziții de lider în mai multe segmente din Franța.
- Prezență internațională solidă prin marca ENERGY, cu licențe în mai multe țări.
- Capacitate de producție proprie pentru podcasturi și conținut muzical.
Puncte slabe
- Dependența de publicitate ca sursă principală de venit.
- Audiențe în scădere în anumite piețe internaționale, cum ar fi ENERGY în Germania.
- Litigii juridice care pot afecta încrederea investitorilor.
Oportunități
- Creșterea podcasturilor și a consumului audio digital.
- Extinderea DAB+ în Europa, unde adoptarea receptoarelor crește.
- Dezvoltarea aplicațiilor vocale și a comerțului electronic prin radio.
Amenințări
- Concurența platformelor de streaming și a rețelelor sociale.
- Schimbările de reglementare în domeniul difuzării.
- Riscul ca obiceiurile de consum ale tinerilor să se îndepărteze de radio.
Riscuri
- Litigiu de concurență neloialăridicat
Decizia instanței de primă instanță în favoarea grupului poate fi contestată în apel, iar rezultatul final este incert, conform raportului 1.
- Dependența de audiențămediu
Un declin al audienței radio ar putea reduce veniturile din publicitate.
- Concurența digitalămediu
Platformele de streaming și rețelele sociale ar putea atrage publicul tânăr.
- Reglementarescăzut
Modificările reglementării difuzării pot afecta costurile și licențele.
- Investiții tehnologicescăzut
Necesitatea de a investi în DAB+ și în infrastructura digitală ar putea solicita resurse semnificative.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă audiențele digitale și podcasturile continuă să crească, grupul ar putea valorifica poziția sa de lider pe radiourile digitale.
- Prezența internațională prin marca ENERGY ar putea genera venituri suplimentare în piețe cu creștere DAB+.
- Diversificarea în producția de conținut și în publicitatea locală ar putea reduce dependența de o singură sursă de venit.
Ce ar strica teza
- Dacă audiența radio tradițională scade mai repede decât cea digitală, veniturile grupului ar putea fi afectate.
- Rezultatul procesului de concurență neloială ar putea aduce pierderi neprevăzute dacă decizia din primă instanță este anulată.
- Concurența platformelor globale de streaming ar putea limita creșterea grupului pe segmentul tânăr.
De urmărit
- Rezultatul apelului în procesul de concurență neloială2024
- Evoluția audienței radio și digitale în Franța2024
- Performanța mărcii ENERGY în Germania și Elveția2024
- Dezvoltarea producției de podcasturi și a veniturilor din publicitate digitalăurmătorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
NRJ GROUP combină difuzarea radio tradițională cu un ecosistem digital format din site-uri, aplicații mobile, aplicații vocale, podcasturi și radio digitale. Potrivit raportului anual pentru 2023, audiența digitală lunară medie a grupului a fost de aproape 2,7 milioane de vizitatori unici 1. Grupul comercializează publicitatea prin regiile proprii, NRJ GLOBAL la nivel național și NRJ GLOBAL RÉGIONS la nivel local 1.
Grupul exploatează și o activitate de producție muzicală, prin labelul NRJ MUSIC și editura NRJ PUBLISHING, al cărei catalog includea 2 178 de opere în 2023 1. Activitatea de difuzare a fost extinsă prin filiala towerCast, care administrează situri de difuzare pe teritoriul francez 1.
Prezența internațională se bazează pe marca NRJ/ENERGY, care operează în mai multe țări, inclusiv Germania, Austria, Belgia și Elveția, conform raportului anual 1.
Segmente
Radio și radio digitală
Radioul rămâne cea mai mare componentă, cu marca NRJ ca lider al radiourilor muzicale din Franța pe suporturi mobile și digitale 1. Grupul are și un portofoliu de radio digitale, unde a fost primul grup privat din Franța în 2023 1.
Digital și audio
Segmentul digital include site-uri, aplicații, aplicații vocale și podcasturi. Producția de podcasturi a crescut în 2023, cu 250 de episoade native produse în Franța 1.
Radio internațională
Marca NRJ/ENERGY deține o rețea internațională de frecvențe în mai multe țări, inclusiv Germania, Austria, Belgia și Elveția 1.
Piața în context
Raportul anual citează date Médiamétrie potrivit cărora 47,4 milioane de francezi se conectează zilnic la internet și că radioul reprezintă 58% din volumul total de audio ascultat, față de 21% pentru streamingul muzical 1. Podcasturile au fost ascultate lunar de 19,9 milioane de francezi 1.
Piața audio digitală este competitivă, iar grupul își bazează poziția pe audiențele radiourilor și pe diversificarea digitală, conform raportului 1.
Tendințe
- Creșterea consumului digitalvânt din spate
Utilizatorii petrec tot mai mult timp pe internet, iar aplicațiile și platformele digitale ale grupului pot beneficia de această creștere 1.
- Creșterea podcasturilorvânt din spate
Audiența podcasturilor crește rapid în Franța, ceea ce ar putea susține producția de conținut original al grupului 1.
- Dispute juridicevânt din față
Procesele pentru concurență neloială, aflate în apel la Curtea de Apel din Paris, pot afecta rezultatele financiare dacă se schimbă decizia primei instanțe 1.
- Trecerea la difuzare digitalămixt
Tehnologiile de difuzare precum DAB+ se extind în Germania și Belgia, ceea ce ar putea deschide noi surse de creștere, dar și presiuni de investiție 1.
Poziția concurențială
Grupul concurează cu alte rețele radio private și publice, precum și cu platformele de streaming și rețelele sociale care atrag atenția publicului tânăr. Raportul anual nu identifică explicit concurenții prin nume, astfel că informațiile despre competitori sunt limitate la contextul francez și european descris în document 1.
Pe piețele internaționale, concurența depinde de cotele de piață locale, așa cum reiese din datele din Belgia și Elveția din raport 1.
- Rețele radio private franceze
Concurenți pe piața radio din Franța, menționați implicit prin comparația cotelor de audiență în raport.
- Platforme de streaming muzical
Concurență pentru atenția ascultătorilor, având o pondere de 21% din volumul audio, conform raportului.
- Rețele radio din Belgia
Competitori pe piețele francofonă și flamandă, unde grupul deține poziții de piață măsurate în raport.
- Rețele radio din Germania
Competitori în segmentul DAB+ și al audienței radio din Germania.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202302 apr. 2024
- Raportul anual 202204 apr. 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2023-12-31 (ESEF) · SEC / NRJ GROUP · 31 dec. 2023
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.