olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Bioventus Inc. BVS
Surgical & Medical Instruments & Apparatus · SIC 3841 · Verticală: Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841)
Bioventus este o companie medicală globală care vinde produse pentru ameliorarea durerii și tratarea afecțiunilor musculoscheletale, de la injecții cu acid hialuronic pentru genunchi până la sisteme de chirurgie ultrasonică. Compania este în prezent într-o revizuire a alternativelor strategice, după o propunere neсolicitată de achiziție, ceea ce face din evoluția sa un subiect de interes public.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Bioventus Inc. (BVS) costa 10,68 USD (−6,48 % într-o zi), cu P/E 13,3 pe un EPS diluat de 0,80 USD în ultimele 12 luni, beta 0,91, interval pe 52 de săptămâni 6,53–15,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 142,4 mil USD (+2,7 % an/an), profit net de 6,0 mil USD (+89,8 % an/an), EPS diluat 0,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 11,08 – 15,98
- sub banda inferioară · %B -0,08 · lățimea benzii 36,2 %
- SMA 50 / 200
- 13,50 / 10,97
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,45 / -0,04
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,5 % | −5,9 % | −12,5 pp | — |
| 3 luni | −23,6 % | −4,6 % | −19,0 pp | — |
| 6 luni | +0,3 % | +0,2 % | +0,1 pp | — |
| De la început de an | +43,5 % | +7,4 % | +36,1 pp | — |
| 1 an | +44,7 % | +8,2 % | +36,5 pp | +0,7 % |
| 3 ani | +197,1 % | +68,4 % | +128,6 pp | −11,8 % |
| 5 ani | −34,9 % | +56,5 % | −91,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 153,6 mil | 123,9 mil | 147,7 mil | 138,7 mil | 157,9 mil | 132,1 mil | 153,2 mil | 142,4 mil |
| Costul vânzărilor | 51,0 mil | 40,8 mil | 45,6 mil | 44,4 mil | 49,1 mil | 41,3 mil | 47,5 mil | 45,3 mil |
| Profit brut | 102,7 mil | 83,1 mil | 102,1 mil | 94,2 mil | 108,8 mil | 90,8 mil | 105,7 mil | 97,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 3,3 mil | 3,0 mil | 3,2 mil | 2,9 mil | 3,0 mil | 2,5 mil | 3,2 mil | 3,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 86,9 mil | 73,5 mil | 79,1 mil | 78,7 mil | 82,8 mil | 78,3 mil | 82,7 mil | 82,9 mil |
| Profit operațional | 7,7 mil | 4,9 mil | 18,4 mil | 11,3 mil | 19,5 mil | 8,4 mil | 19,1 mil | 9,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,4 mil | 11,9 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 11,7 mil | 11,2 mil | 1,0 mil | 1,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -53,0 mii | -3,4 mil | 10,3 mil | 4,7 mil | 14,1 mil | 4,5 mil | 15,3 mil | 6,2 mil |
| Impozit pe profit | 550,0 mii | -95,0 mii | 1,0 mil | 664,0 mii | -3,2 mil | 571,0 mii | -20,9 mil | -701,0 mii |
| Profit net | -388,0 mii | -2,6 mil | 7,5 mil | 3,2 mil | 14,8 mil | 3,1 mil | 33,4 mil | 6,0 mil |
| EPS diluat | -0,01 ≈ | -0,04 | 0,11 | 0,05 | 0,21 ≈ | 0,04 | 0,47 | 0,08 |
| Flux de numerar operațional | 19,3 mil | -19,3 mil | 25,9 mil ≈ | 30,1 mil ≈ | 38,0 mil | 8,9 mil | 19,9 mil ≈ | 20,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 574,0 mii | 826,0 mii | 683,0 mii ≈ | 473,0 mii ≈ | 580,0 mii | 574,0 mii | 960,0 mii ≈ | 334,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 20 din propriul istoric de 5 trimestre (min 12,7, mediană 21,6, max 58,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 340,1 mil | 321,2 mil | 430,9 mil | 512,1 mil | 512,3 mil | 573,3 mil | 568,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −5,6 % | +34,2 % | +18,8 % | +0,0 % | +11,9 % | −0,9 % |
| Profit net | 6,9 mil | 16,4 mil | 19,4 mil | -158,7 mil | -156,2 mil | -36,1 mil | 22,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +139,5 % | +18,1 % | −919,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,15 | -2,59 | -2,49 | -0,56 | 0,33 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,0 % | 5,1 % | 4,5 % | -31,0 % | -30,5 % | -6,3 % | 4,0 % |
| Flux de numerar liber | 38,4 mil | 55,2 mil | 9,5 mil | -15,0 mil | 8,0 mil | 37,8 mil | 72,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 51,2 mil USD
- Datorie financiară
- 294,0 mil USD
- Datorie netă
- 242,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 228,4 mil USD
- Active totale
- 683,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 1,29x
- Lichiditate curentă
- 1,70x
- ROE
- 11,0 %
- ROA
- 3,2 %
- Marja FCF
- 12,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 321,2 mil | 430,9 mil | 512,1 mil | 512,3 mil | 573,3 mil | 568,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 87,6 mil | 128,2 mil | 181,0 mil | 184,2 mil | 185,1 mil | 179,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 233,5 mil | 302,7 mil | 331,1 mil | 328,2 mil | 388,2 mil | 388,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 11,2 mil | 19,0 mil | 23,9 mil | 13,4 mil | 14,0 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 193,1 mil | 254,3 mil | 332,1 mil | 303,9 mil | 343,8 mil | 314,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 21,2 mil | 12,1 mil | -167,2 mil | -81,7 mil | -15,2 mil | 54,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 28,6 mil | 34,9 mil | 55,4 mil | 57,4 mil | 49,6 mil | 47,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 49,9 mil ≈ | 46,9 mil ≈ | -111,8 mil ≈ | -24,4 mil ≈ | 34,4 mil ≈ | 101,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 15,9 mil | 9,5 mil | -189,0 mil | -121,1 mil | -52,3 mil | 25,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,2 mil | -2,0 mil | -44,4 mil | 85,0 mii | -5,3 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | 16,4 mil | 19,4 mil | -158,7 mil | -156,2 mil | -36,1 mil | 22,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,15 | -2,59 | -2,49 | -0,56 | 0,33 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 45,5 mil | 61,4 mil | 62,6 mil | 64,5 mil | 68,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 303,9 mil
- 2024
- 343,8 mil
- 2025
- 314,0 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 62,6 mil
- 2024
- 64,5 mil
- 2025
- 68,9 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 86,8 mil | 43,9 mil | 30,2 mil | 37,0 mil | 41,6 mil | 51,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 88,3 mil | 125,0 mil | 136,3 mil | 122,8 mil | 127,4 mil | 128,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 29,1 mil | 61,7 mil | 84,8 mil | 91,3 mil | 92,5 mil | 82,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 211,8 mil | 263,1 mil | 272,6 mil | 268,0 mil | 275,6 mil | 272,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,9 mil | 23,0 mil | 27,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2023verificat |
| Fond comercial | 49,8 mil | 147,6 mil | 7,5 mil | 7,5 mil | 7,5 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 191,7 mil | 695,2 mil | 639,9 mil | 482,4 mil | 404,7 mil | 368,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 494,5 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 810,9 mil | 728,0 mil | 683,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,4 mil | 16,9 mil | 36,7 mil | 23,0 mil | 23,7 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 15,0 mil | 18,0 mil | 33,1 mil | 27,8 mil | 27,3 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 173,4 mil | 339,6 mil | 385,0 mil | 367,0 mil | 308,3 mil | 279,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 122,6 mil | 180,9 mil | 304,0 mil | 175,5 mil | 210,4 mil | 160,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 350,3 mil | 618,2 mil | 960,4 mil | 589,8 mil | 542,4 mil | 455,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | — | 607,7 mil | 412,2 mil | 221,1 mil | 185,6 mil | 228,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
- 2023
- 482,4 mil
- 2024
- 404,7 mil
- 2025
- 368,4 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 71,8 mil | 23,0 mil | -13,5 mil | 15,3 mil | 38,8 mil | 74,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,6 mil | 13,5 mil | 1,5 mil | 7,4 mil | 1,0 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 55,2 mil ≈ | 9,5 mil ≈ | -15,0 mil ≈ | 8,0 mil ≈ | 37,8 mil ≈ | 72,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -20,5 mil | -283,8 mil | -116,4 mil | 15,8 mil | 23,0 mil | -3,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -29,6 mil | 273,4 mil | 62,1 mil | -26,7 mil | -54,6 mil | -62,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -26,7 mil
- 2024
- -54,6 mil
- 2025
- -62,1 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
56 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 15,02 – 25,55 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E15,02 – 25,55 (Mijloc 17,50)15 firme folosite · multiplul median 21,8x · quartile 18,7x – 31,8xBSX, DXCM, GMED, ICCM, LMAT, MMM, MMSI, NEPH, PLSM, RMD, SYK, TCMD, TFX, UTMD, WST
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,7 % | 63 (față de colegi) | 19 % |
| Marja netă · Calitate | 9,8 % | 67 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 148,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,5 % | 29 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,4x | 30 (față de colegi) | 19 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 74 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,3x | 90 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie42/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial29/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial90/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BIOVENTUS INC. (BVS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 568,1 mil USD în 2025; creștere an/an -0,9 %; marjă netă 9,8 %; ROE 28,2 %; datorie netă/EBITDA 2,4x.
Intervalul de valoare estimat este 15,02–25,55 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 17,50 USD, prețul de 10,68 USD lasă un potențial de 63,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 39,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 56,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 148,3 %
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- P/E (TTM): 13,3x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 3,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,4x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYKStryker Corp | 127,6 mld | 35,7 | 16,0 % | 13,8 % | +11,2 % | −10 % / +13 % |
| MMM3m Company | 97,0 mld | 28,0 | 80,8 % | 14,0 % | +1,5 % | +9 % / +127 % |
| BSXBoston Scientific Corporation | 64,7 mld | 18,9 | 14,3 % | 16,6 % | +19,9 % | −56 % / −20 % |
| BDXBecton, Dickinson And Company | 58,2 mld | 64,5 | 3,8 % | 4,0 % | +8,2 % | +40 % / +15 % |
| RMDResMed Inc. | 33,7 mld | 21,8 | 26,4 % | 27,8 % | +9,9 % | −6 % / +52 % |
| DXCMDexcom, Inc. | 31,5 mld | 33,3 | 37,7 % | 19,4 % | +15,6 % | +33 % / −27 % |
| WSTWest Pharmaceutical Services, Inc. | 27,3 mld | 44,1 | 21,2 % | 18,8 % | +6,3 % | +42 % / +12 % |
| SOLVSolventum Corporation | 14,8 mld | 98,2 | 3,2 % | 1,9 % | +0,9 % | +2 % / indisponibil |
| PENPenumbra, Inc | 12,7 mld | 80,9 | 10,7 % | 10,1 % | +17,5 % | +10 % / +45 % |
| GMEDGlobus Medical, Inc. | 10,9 mld | 20,0 | 12,1 % | 17,8 % | +16,7 % | −11 % / +81 % |
| TFXTeleflex Incorporated | 6,0 mld | 18,5 | 8,3 % | 13,5 % | +17,2 % | +33 % / −33 % |
| MMSIMerit Medical Systems Inc | 5,4 mld | 33,7 | 9,8 % | 9,9 % | +11,8 % | +3 % / +25 % |
| ATRCAtriCure, Inc. | 3,1 mld | 206,6 | 2,9 % | 2,5 % | +14,9 % | +70 % / +73 % |
| LMATLemaitre Vascular, Inc. | 1,9 mld | 30,4 | 15,6 % | 23,5 % | +13,5 % | +1 % / +58 % |
| NVCRNovoCure Limited | 1,6 mld | — | -35,2 % | -16,8 % | +8,3 % | +6 % / +10 % |
| KIDSOrthoPediatrics Corp | 841,3 mil | — | -9,8 % | -12,8 % | +15,4 % | +74 % / +5 % |
| TCMDTactile Systems Technology, Inc. | 590,7 mil | 25,7 | 11,0 % | 6,7 % | +12,5 % | +3 % / +98 % |
| CERSCerus Corp | 430,2 mil | — | -10,7 % | -2,9 % | +16,1 % | +21 % / +32 % |
| BWAYBrainsway Ltd. | 415,5 mil | 212,2 | 5,6 % | 7,1 % | +29,0 % | +21 % / +238 % |
| TMCITreace Medical Concepts, Inc. | 271,8 mil | — | -72,0 % | -29,0 % | +1,6 % | +40 % / −52 % |
| ANIKAnika Therapeutics, Inc. | 258,7 mil | — | -2,7 % | -3,1 % | −5,9 % | +96 % / −12 % |
| UTMDUtah Medical Products, Inc. | 226,2 mil | 21,7 | 8,8 % | 29,0 % | −5,8 % | +26 % / −16 % |
| LUCDLucid Diagnostics Inc. | 79,3 mil | — | -556,3 % | -959,8 % | +8,3 % | −63 % / −74 % |
| ICCMIceCure Medical Ltd. | 50,4 mil | 2,9 | -188,8 % | -445,6 % | +2,7 % | −97 % / −98 % |
| XTNTXtant Medical Holdings, Inc. | 42,1 mil | — | -25,2 % | -10,2 % | +14,2 % | −49 % / −76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BVS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
Bioventus este o companie medicală globală care vinde produse pentru ameliorarea durerii și tratarea afecțiunilor musculoscheletale, de la injecții cu acid hialuronic pentru genunchi până la sisteme de chirurgie ultrasonică. Compania este în prezent într-o revizuire a alternativelor strategice, după o propunere neсolicitată de achiziție, ceea ce face din evoluția sa un subiect de interes public 13.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat, cu linii de produse în trei zone clinice și o bază clară de medici care folosesc acid hialuronic și PRP 1.
- Îmbunătățirea profitabilității și a fluxului de numerar din ultimele trimestre, cu reducerea datoriei prin plăți anticipate 23.
- Aprobări FDA recente pentru noi sisteme de neuromodulare, care extind oferta comercială 1.
Puncte slabe
- Dependență ridicată de un număr limitat de produse, în special cele cu acid hialuronic, care generează o parte majoritară a veniturilor 1.
- Cheltuielile comerciale și administrative rămân mari în raport cu vânzările, ceea ce limitează marja 2.
- Îndatorarea din creditul din 2025 impune restricții financiare care pot limita flexibilitatea companiei 1.
Oportunități
- Extinderea sistemelor de stimulare a nervilor periferici și a terapiei PRP, prin forța de vânzare existentă 1.
- Extinderea indicațiilor de terapie a fracturilor la alte tipuri de fracturi proaspete, în special pentru pacienții cu risc ridicat 1.
- Interesul exprimat de terți ar putea duce la o tranzacție care să valorifice activele companiei 23.
Amenințări
- Modificările politicii de rambursare ar putea reduce prețul mediu de vânzare al produselor cu acid hialuronic 1.
- Incertitudinea din revizuirea strategică poate afecta moralul angajaților și relațiile cu clienții 3.
- Litigiile cu acționarii, inclusiv acțiunile derivative, pot genera costuri și pot distrage atenția conducerii 1.
Riscuri
- Dependența de produsele cu acid hialuronicridicat
O parte importantă a veniturilor depinde de un singur grup de produse, astfel încât orice problemă de acceptare pe piață sau de distribuție ar putea afecta rezultatele 1.
- Restricțiile din creditul bancarmediu
Acordul de credit din 2025 conține limite privind datoria, dividendele și achizițiile, iar nerespectarea lor ar putea duce la declararea unui eveniment de neplată 1.
- Revizuirea strategicăridicat
Nu există un calendar pentru finalizarea revizuirii, iar nu există nicio garanție că va duce la o tranzacție, ceea ce creează incertitudine pentru acționari 23.
- Litigii cu acționariimediu
Compania este parte într-un litigiu derivativ și a fost vizată de acțiuni colective, ceea ce ar putea genera costuri semnificative 1.
- Controlul internscăzut
Compania se apropie de pierderea statutului de emitent în creștere, iar eventualele slăbiciuni ale controlului intern ar putea afecta încrederea investitorilor în raportări 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor de acid hialuronic și a terapiei PRP, combinată cu reducerea datoriei, ar putea susține o creștere mai rapidă a profitabilității dacă ritmul din trimestrul al doilea se menține 23.
- Lansarea produselor de neuromodulare aprobate în 2025 ar putea deschide o nouă sursă de venituri în segmentul de durere cronică 1.
- Interesul exprimat de terți ar putea conduce la o tranzacție care să aducă o valorizare pentru acționari, dacă revizuirea strategică va avea un rezultat favorabil 23.
Ce ar strica teza
- Dacă politicile de rambursare vor afecta prețul produselor cu acid hialuronic, o parte majoritară a veniturilor ar putea fi afectată 1.
- Segmentele de chirurgie și terapie a fracturilor au scăzut în trimestrul al doilea, ceea ce ar putea indica dificultăți de creștere în afara zonei de durere 3.
- Dacă revizuirea strategică nu va duce la o tranzacție, incertitudinea poate persista fără un calendar clar 23.
De urmărit
- Rezultatul revizuirii alternativelor strategiceurmătoarele comunicate
- Realizarea ghidajului de vânzări nete de 600 până la 610 milioane USD2026
- Evoluția vânzărilor sistemelor TalisMann și StimTrialQ3 2026
- Eventualele modificări ale politicii de rambursare pentru acidul hialuronic2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Bioventus se prezintă ca o companie medicală globală care urmărește să ajute pacienții să își recapete mobilitatea prin ameliorarea durerii și tratarea problemelor musculoscheletale 1. Activitatea este organizată în două segmente raportate, U.S. și International, primul reprezentând 88% din vânzările nete din exercițiul financiar 2025, iar cel de-al doilea 12% 1. Vânzările nete din exercițiul 2025 au fost de 568,1 milioane USD 1, iar în primul semestru al anului 2026 au atins 285,3 milioane USD 2.
Segmente
Pain Treatments
Această linie include injecțiile cu acid hialuronic pentru osteoartrita genunchiului, precum Durolane, precum și sistemul de stimulare a nervilor periferici StimRouter, la care s-au adăugat în iulie 2025 aprobările FDA pentru TalisMann și StimTrial 1. În al doilea trimestru din 2026, vânzările au fost de 81,7 milioane USD, în creștere cu 11,5% 3.
Surgical Solutions
Segmentul cuprinde sistemele ultrasonice neXus și BoneScalpel, folosite în chirurgia coloanei și neurochirurgie, precum și produse de grefă osoasă, cum sunt SIGNAFUSE și PUREBONE 1. În trimestrul al doilea din 2026 vânzările au scăzut la 50,4 milioane USD, cu 4,5%, parțial din cauza unei schimbări de calendar a plasamentelor de capital 3.
Piața în context
Compania activează în piața dispozitivelor medicale pentru ortopedie, sport, chirurgia coloanei și neurochirurgie 1. Ghidajul pentru 2026 prevede vânzări nete de 600 până la 610 milioane USD, adică o creștere de aproximativ 6% până la 7% 3. Piața rămâne sensibilă la politicile de rambursare, iar sursele arată că modificările de preț ale Medicare ar putea afecta produsele cu acid hialuronic 1.
Tendințe
- Presiunea din rambursarevânt din față
Modificările metodologiei de calcul a prețului mediu de vânzare de către Centers for Medicare and Medicaid Services ar putea semnala o schimbare de politică ce ar viza ulterior portofoliul cu acid hialuronic 1.
- Lansarea sistemelor PNSvânt din spate
Aprobările FDA pentru TalisMann și StimTrial din iulie 2025 deschid o extindere a portofoliului de neuromodulare, cu lansarea pe scară largă începută la începutul lui 2026 1.
- Creșterea vânzărilor de acid hialuronicvânt din spate
Durolane a generat o creștere a volumelor în trimestrul al doilea 2026, ceea ce a susținut creșterea segmentului U.S. 23.
- Revizuirea strategică și incertitudineamixt
Revizuirea alternativelor strategice, care include posibila vânzare a companiei, ar putea schimba structura și direcția activității, fără un calendar stabilit 23.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică concurenții prin nume, astfel că această secțiune se bazează doar pe ce descrie compania despre poziționarea sa. Bioventus afirmă că își concentrează eforturile pe creșterea cotei de piață la produsele diferențiate, precum HA, BGS și Fracture Care 1. Concurența este descrisă ca intensă și în schimbare rapidă, ceea ce face necesară introducerea constantă de produse noi 1.
- Concurenți de produse HA și ortopedie
Sursele nu numesc concurenții direcți; compania menționează doar o piață ortopedică competitivă și rapidă în schimbare 1.
- Concurenți în chirurgia ultrasonică
Nu sunt numiți în surse; compania descrie doar sistemele sale ultrasonice ca alternativă la instrumentele rotative convenționale 1.
- Concurenți în stimularea nervilor periferici
Sursele nu identifică concurenți; se menționează tratamentele alternative precum blocajele nervoase 1.
- Concurenți în grefe osoase
Nu sunt numiți în sursele analizate, care descriu doar produsele companiei în acest domeniu 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent21 mai 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 apr. 2026
- Raport anual05 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Bioventus Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Bioventus Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Bioventus Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.