olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Coeur Mining, Inc. CDE
Gold and Silver Ores · SIC 1040 · Verticală: Gold and Silver Ores (SIC 1040)
Coeur Mining este un producător de metale prețioase cu active în Statele Unite, Canada și Mexic, care și-a extins recent portofoliul prin achiziția New Gold. Trimestrul al doilea din 2026 a fost cel mai bun din istoria companiei, cu venituri de 1,1 miliarde USD și un ritm de producție de aur care ar putea susține ținta anuală de 690.000 de uncii.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Coeur Mining, Inc. (CDE) costa 14,58 USD (+8,72 % într-o zi), cu capitalizare 14,9 mld USD, P/E 16,0 pe un EPS diluat de 0,91 USD în ultimele 12 luni, beta 1,83, interval pe 52 de săptămâni 13,10–27,15 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 983,6 mil USD (+77,4 % an/an), profit net de 109,4 mil USD (−59,0 % an/an), EPS diluat 0,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 12,41 – 17,24
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,45 · lățimea benzii 32,6 %
- SMA 50 / 200
- 17,69 / 18,79
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,09 / -1,16
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,5 % | −1,1 % | −13,4 pp | — |
| 3 luni | −16,4 % | −0,5 % | −15,9 pp | — |
| 6 luni | −22,2 % | +4,4 % | −26,6 pp | — |
| De la început de an | −18,2 % | +12,3 % | −30,5 pp | — |
| 1 an | +5,5 % | +13,5 % | −8,0 pp | −3,3 % |
| 3 ani | +465,1 % | +76,4 % | +388,7 pp | +145,9 % |
| 5 ani | +110,1 % | +63,7 % | +46,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 305,4 mil | 360,1 mil | 480,7 mil | 554,6 mil | 674,8 mil | 856,2 mil | 1,1 mld | 983,6 mil |
| Profit operațional | 66,5 mil | 62,2 mil | 140,1 mil | 177,1 mil | 327,7 mil | 349,2 mil | 216,5 mil | 174,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 36,5 mil | 43,1 mil | 61,4 mil | 72,9 mil | 73,7 mil | 99,8 mil | 256,0 mil | 261,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,9 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 56,3 mil | 51,8 mil | 133,3 mil | 169,9 mil | 327,5 mil | 348,7 mil | 215,1 mil | 174,3 mil |
| Impozit pe profit | 18,4 mil | 18,4 mil | 62,6 mil | -96,9 mil | 112,5 mil | 102,0 mil | 93,2 mil | 64,9 mil |
| Profit net | 37,9 mil | 33,4 mil | 70,7 mil | 266,8 mil | 215,0 mil | 246,8 mil | 121,9 mil | 109,4 mil |
| EPS diluat | 0,09 ≈ | 0,06 | 0,11 | 0,41 | 0,33 ≈ | 0,35 | 0,12 | 0,11 |
| Flux de numerar operațional | 63,8 mil | 67,6 mil | 207,0 mil | 237,7 mil | 374,6 mil | 340,8 mil | 513,2 mil | 385,6 mil |
| Investiții (capex) | 47,7 mil | 50,0 mil | 60,8 mil | 49,0 mil | 61,3 mil | 74,1 mil | 125,7 mil | 145,4 mil |
| Dividende plătite | — | — | 0 | 0 | — | — | 20,6 mil | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 14 din propriul istoric de 14 trimestre (min 13,5, mediană 27,8, max 103,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 625,9 mil | 711,5 mil | 785,5 mil | 832,8 mil | 785,6 mil | 821,2 mil | 1,1 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | −11,8 % | +13,7 % | +10,4 % | +6,0 % | −5,7 % | +4,5 % | +28,3 % | +96,4 % |
| Profit net | -48,4 mil | -341,2 mil | 25,6 mil | -31,3 mil | -78,1 mil | -103,6 mil | 58,9 mil | 585,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −222,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +894,7 % |
| EPS diluat | -0,26 | -1,56 | 0,11 | -0,13 | -0,28 | -0,30 | 0,15 | 0,95 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −218,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +533,3 % |
| netă % | -7,7 % | -48,0 % | 3,3 % | -3,8 % | -9,9 % | -12,6 % | 5,6 % | 28,3 % |
| Flux de numerar liber | -123,4 mil | -7,9 mil | 49,4 mil | -199,3 mil | -326,7 mil | -297,3 mil | -9,0 mil | 665,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 553,6 mil USD
- Datorie financiară
- 17,0 mil USD
- Datorie netă
- -536,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,3 mld USD
- Active totale
- 4,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 2,47x
- ROE
- 26,4 %
- ROA
- 16,7 %
- Marja FCF
- 32,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 785,5 mil | 832,8 mil | 785,6 mil | 821,2 mil | 1,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | — | — | -39,3 mil | -38,7 mil | 164,2 mil | 707,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 131,4 mil | 128,3 mil | 111,6 mil | 99,8 mil | 125,0 mil | 251,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 72,4 mil ≈ | 61,1 mil ≈ | 289,2 mil ≈ | 958,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 20,7 mil | 16,5 mil | 23,9 mil | 29,1 mil | 51,3 mil | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 62,7 mil | 3,6 mil | -63,4 mil | -68,5 mil | 126,4 mil | 682,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 37,0 mil | 35,0 mil | 14,7 mil | 35,2 mil | 67,5 mil | 96,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 25,6 mil | -31,3 mil | -78,1 mil | -103,6 mil | 58,9 mil | 585,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,11 | -0,13 | -0,28 | -0,30 | 0,15 | 0,95 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 242,5 mil | 250,0 mil | 275,2 mil | 343,1 mil | 397,4 mil | 614,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 343,1 mil
- 2024
- 397,4 mil
- 2025
- 614,7 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 92,8 mil | 56,7 mil | 61,5 mil | 61,6 mil | 55,1 mil | 553,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 23,5 mil | 32,4 mil | 36,3 mil | 31,0 mil | 29,9 mil | 69,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 51,2 mil | 51,3 mil | 61,8 mil | 76,7 mil | 78,6 mil | 163,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 269,6 mil | 289,6 mil | 300,4 mil | 267,3 mil | 273,1 mil | 972,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 230,1 mil | 320,0 mil | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 0 | 625,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 90,6 mil | 103,9 mil | 96,1 mil | 115,1 mil | 125,9 mil | 148,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 22,1 mil | 29,8 mil | 24,6 mil | 22,6 mil | 31,4 mil | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 234,1 mil | 235,9 mil | 219,4 mil | 289,6 mil | 330,8 mil | 393,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 693,5 mil † | 800,3 mil † | 889,0 mil † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | 3,3 mld † | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 148,7 mil | 110,5 mil | 25,6 mil | 67,3 mil | 174,2 mil | 886,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 99,3 mil | 309,8 mil | 352,4 mil | 364,6 mil | 183,2 mil | 221,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 49,4 mil ≈ | -199,3 mil ≈ | -326,7 mil ≈ | -297,3 mil ≈ | -9,0 mil ≈ | 665,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -65,7 mil | -304,1 mil | -146,2 mil | -303,7 mil | -193,5 mil | -127,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -46,5 mil | 158,1 mil | 125,0 mil | 236,1 mil | 13,9 mil | -260,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -303,7 mil
- 2024
- -193,5 mil
- 2025
- -127,8 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 236,1 mil
- 2024
- 13,9 mil
- 2025
- -260,6 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 76 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate68
- Creștere100
- Evaluare73
- Bilanț și datorie80
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,50 – 29,08 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA14,87 – 23,05 (Mijloc 20,50)6 firme folosite · multiplul median 11,2x · quartile 8,0x – 12,7xEGO, EQX, EXK, IDR, ITRG, MUX
- Colegi: P/E12,50 – 29,08 (Mijloc 17,18)18 firme folosite · multiplul median 18,8x · quartile 13,7x – 31,9xAEM, AGI, ARIS, AU, B, EGO, EQX, FNV, FSM, GFI, IDR, MUX, NAMM, NEM, SVM, TII, VOXR, WPM
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 76/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,5 % | 62 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 19,2 % | 48 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 174,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 38,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,7x | 71 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,8x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,0x | 58 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,8x | 67 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie80/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare73/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
COEUR MINING, INC. (CDE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an 96,4 %; marjă netă 19,2 %; ROE 10,3 %; datorie netă/EBITDA -0,7x.
Intervalul de valoare estimat este 13,68–26,06 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,84 USD, prețul de 14,58 USD lasă un potențial de 29,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 22,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 76/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 174,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 38,1 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,7x
- Lichiditatea curentă: 3,8x
- Randament FCF: 8,1 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Gold and Silver Ores (SIC 1040) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEMNewmont Corporation | 122,7 mld | 13,7 | 26,8 % | 34,7 % | +21,3 % | +30 % / +194 % |
| AEMAgnico Eagle Mines Limited | 91,7 mld | 20,7 | 19,6 % | 37,5 % | +43,7 % | +5 % / +242 % |
| BBarrick Mining Corp | 67,2 mld | 13,7 | 19,6 % | 29,4 % | +31,2 % | −3 % / +128 % |
| WPMWheaton Precious Metals Corp. | 59,7 mld | 40,6 | 18,5 % | 63,6 % | +80,2 % | +19 % / +169 % |
| FNVFRANCO NEVADA Corp | 46,7 mld | 42,0 | 16,3 % | 61,0 % | +63,7 % | +15 % / +116 % |
| AUAngloGold Ashanti plc | 44,4 mld | 17,0 | 43,1 % | 32,1 % | +70,8 % | +3 % / +357 % |
| GFIGold Fields Limited | 32,9 mld | 26,6 | 25,7 % | 23,9 % | +15,6 % | −14 % / +140 % |
| CDECoeur Mining, Inc. | 14,9 mld | 16,0 | 10,3 % | 19,2 % | +96,4 % | +5 % / +465 % |
| AGIAlamos Gold Inc. | 12,6 mld | 14,3 | 22,1 % | 49,0 % | +34,3 % | −20 % / +103 % |
| HMYHarmony Gold Mining Company Limited | 10,4 mld | — | — | — | +25,8 % | −17 % / +163 % |
| EQXEquinox Gold Corp. | 8,9 mld | 32,2 | 4,8 % | 12,2 % | +99,1 % | −19 % / +106 % |
| EGOEldorado Gold Corp | 6,7 mld | 13,6 | 12,4 % | 27,9 % | +37,5 % | +7 % / +155 % |
| CGAUCenterra Gold Inc. | 4,3 mld | — | -4,7 % | -7,4 % | +28,8 % | +61 % / +249 % |
| ARISAris Mining Corp | 3,2 mld | 38,3 | 7,0 % | 8,4 % | +81,7 % | +12 % / +396 % |
| FSMFortuna Mining Corp. | 2,9 mld | 10,7 | 18,7 % | 30,4 % | +39,8 % | −5 % / +146 % |
| NGNovagold Resources Inc. | 2,7 mld | — | -32,8 % | — | indisponibil | −40 % / +45 % |
| AAUCAllied Gold Corporation | 2,5 mld | — | -13,8 % | -3,9 % | +82,3 % | −3 % / indisponibil |
| EXKEndeavour Silver Corp. | 2,1 mld | — | -22,4 % | -25,5 % | +114,8 % | −21 % / +259 % |
| SVMSilvercorp Metals Inc. | 1,9 mld | 30,9 | 9,6 % | 19,5 % | +38,9 % | +10 % / +198 % |
| HYMCHycroft Mining Holding Corporation | 1,6 mld | — | -72,3 % | — | −100,0 % | +49 % / +716 % |
| IAUXi-80 GOLD CORP. | 1,2 mld | — | -81,9 % | -202,7 % | +89,1 % | +18 % / −15 % |
| NEWPNew Pacific Metals Corp. | 952,3 mil | — | -2,8 % | — | −19,1 % | +101 % / +181 % |
| MUXMcEWEN INC. | 916,1 mil | 12,8 | 13,5 % | 32,5 % | +13,2 % | −20 % / +94 % |
| GROYGold Royalty Corp. | 648,9 mil | — | -0,7 % | -26,5 % | +54,5 % | −34 % / +86 % |
| OGGOsisko Development Corp. | 602,0 mil | — | -27,0 % | -476,4 % | +678,0 % | −33 % / −17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CDE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 7,09 Randament total -51 % · Pe an -51 % | 12,47 Randament total -14 % · Pe an -14 % | 18,70 Randament total 28 % · Pe an 28 % |
| 3 ani | 8,40 Randament total -42 % · Pe an -17 % | 16,49 Randament total 13 % · Pe an 4 % | 26,93 Randament total 85 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 9,97 Randament total -32 % · Pe an -7 % | 21,81 Randament total 50 % · Pe an 8 % | 38,78 Randament total 166 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 4,12
- Marja netă± 2,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,15
- Diluare anuală± 0,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Coeur Mining este un producător de metale prețioase cu active în Statele Unite, Canada și Mexic, care și-a extins recent portofoliul prin achiziția New Gold. Trimestrul al doilea din 2026 a fost cel mai bun din istoria companiei, cu venituri de 1,1 miliarde USD 3 și un ritm de producție de aur care ar putea susține ținta anuală de 690.000 de uncii 2.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Veniturile depind aproape integral de prețurile aurului, argintului și, din ce în ce mai mult, cuprului 12.
- Ramp-up-ul minelor noi din Canada a fost mai lent decât se estimase, ceea ce a dus la ajustări ale ghidajului 3.
- Costurile pe uncie au crescut odată cu includerea amortizării de achiziție în inventar 23.
Oportunități
- Integrarea completă a New Gold ar putea aduce sinergii și o producție mai mare în a doua jumătate a anului 2026 23.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și dividendul semestrial arată o strategie de întoarcere a capitalului către investitori 2.
- Proiectul Silvertip ar putea deveni o sursă de creștere în minerale critice, dacă se obțin permisele necesare 1.
Riscuri
- Dependența de prețurile metalelorridicat
Veniturile și fluxul de numerar se schimbă direct cu prețurile aurului, argintului și cuprului, iar o perioadă lungă de prețuri scăzute ar afecta rezultatele 1.
- Integrarea achizițiilorridicat
Integrarea New Gold și ramp-up-ul minelor canadiene ar putea întârzia producția și ar putea necesita ajustări ale ghidajului 23.
- Estimările rezervelormediu
Rezervele și resursele minerale sunt estimări subiective, iar o schimbare a prețurilor sau a condițiilor geologice ar putea duce la reduceri ale acestora 1.
- Dependența de rafinăriimediu
Întreruperi la rafinării sau la topitorii ar putea întârzia vânzările și ar putea genera pierderi care nu sunt acoperite de asigurări 1.
- Riscuri operaționalemediu
Incidente precum incendiul de la Wharf arată că accidentele și defecțiunile pot opri producția și pot genera daune greu de recuperat din asigurare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile metalelor rămân ridicate, fluxul de numerar ar putea susține răscumpărările de acțiuni și plata dividendelor 2.
- Integrarea completă a minelor canadiene și creșterea producției în a doua jumătate a anului ar putea duce la rezultate record 23.
- Bilanțul companiei s-a întărit mult după reducerea datoriei și creșterea numerarului, ceea ce ar putea oferi flexibilitate 12.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile aurului și argintului continuă să scadă, marjele ar putea scădea rapid, iar ghidajul ar putea fi revizuit din nou 2.
- Întârzierile în ramp-up-ul minelor noi ar putea reduce contribuția lor la veniturile anului 3.
- Costurile de producție pe uncie au crescut, iar efectul asupra marjelor ar putea persista dacă prețurile nu se îmbunătățesc 23.
De urmărit
- Realizarea producției din a doua jumătate a anului 2026Q4 2026
- Ramp-up-ul minelor New Afton și Rainy RiverQ4 2026
- Evoluția prețurilor realizate pentru aur și argintQ3 2026
- Raportul anual pentru 2026 și ghidajul pentru 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Coeur Mining, Inc., înființată în 1928, produce și vinde aur și argint din mai multe mine: Las Chispas și Palmarejo în Mexic, Rochester în Nevada, Kensington în Alaska și Wharf în South Dakota 1. După achiziția New Gold, compania operează și minele New Afton și Rainy River din Canada, iar veniturile din 2025 au fost de 2.070,1 milioane USD 12. Compania menționează și proiectul de explorare Silvertip, din British Columbia, ca parte a portofoliului său 2.
Segmente
Operațiuni mexicane
Mina Las Chispas (Sonora) și complexul Palmarejo (Chihuahua) produc argint și aur, iar Las Chispas a intrat în portofoliu la începutul lui 2025 1. Palmarejo a avut un randament mai scăzut al argintului în trimestrul al doilea din 2026 2.
Operațiuni nord-americane
Rochester (Nevada), Kensington (Alaska) și Wharf (South Dakota) acoperă o parte importantă din producția de aur și argint, iar Rochester a atins un nivel record al tonajului zdrobit în trimestrul al doilea din 2026 23. New Afton și Rainy River din Canada au contribuit cu prima întreagă perioadă de producție în Q2 2026 2.
Operațiuni canadiene
New Afton, mină de aur-cupru, și Rainy River, mină de aur-argint, au intrat în portofoliu prin New Gold, iar contribuția lor a crescut în trimestrul al doilea din 2026 2. Ramp-up-ul subteran și dezvoltarea zonei C-Zone sunt mai lente decât se estimase, ceea ce a determinat ajustarea ghidajului parțial 3.
Piața în context
Prețul argintului a fluctuat mult în 2025, iar compania a arătat că volatilitatea poate apărea și din speculație, nu doar din fundamentele pieței 1. Ghidajul actualizat pentru 2026 ia în calcul prețuri mai mici decât în prima parte a anului, ceea ce ar putea reduce veniturile dacă metalele continuă să scadă 2.
Tendințe
- Prețuri ridicate ale metalelorvânt din spate
Prețurile ridicate ale aurului și argintului au dus la venituri și flux de numerar record, mai ales în 2025 și în primul semestru din 2026 12. Dacă prețurile se mențin, marjele ar putea rămâne solide.
- Consolidarea în sectorul miniervânt din spate
Achizițiile precum SilverCrest și New Gold arată că marii producători caută active în jurisdicții considerate prietenoase cu mineritul 12.
- Volatilitatea prețurilorvânt din față
Scăderea prețurilor realizate în iunie 2026 și revizuirea ghidajului arată că veniturile pot fi afectate rapid de mișcările pieței 2.
- Costuri și reglementaremixt
Costurile cu energia, combustibilul și reactivii sunt volatile, iar schimbările de reglementare din SUA, Mexic sau Canada ar putea crește cheltuielile 1.
Poziția concurențială
Coeur concurează cu alți producători de aur și argint pentru capital, personal și active, iar sursele nu detaliază poziția relativă a acestora pe piață. Compania se prezintă ca un producător nord-american, diversificat, cu operațiuni în mai multe jurisdicții 12.
Avantajul companiei ar putea veni din accesul la mai multe mine cu costuri diferite și din capacitatea de a finanța creșterea din fluxul propriu de numerar 2. Sursele analizate nu identifică rivali specifici, iar alegerea lor ar necesita date suplimentare.
- Alți producători de aur și argint nord-americani
Sursele nu numesc concurenți specifici; lista de firme comparabile nu poate fi stabilită doar din documentele analizate.
- Producătorii de cupru din Canada
Noile active din Canada aduc o componentă de cupru, deci concurența din acest segment ar putea veni din producătorii de cupru.
- Operatori din Mexic
Activele din Mexic sunt expuse unor concurenți locali, dar sursele nu îi identifică.
- Companii cu proiecte de explorare
Proiectul Silvertip ar putea intra în concurență cu alte companii de explorare din zona de minerale critice.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Istoricul de artă Călin Demetrescu - înmormântat miercuri la Cimitirul Străulești 2; slujba religioasă, la Biserica Sacre CoeurAgerpres · 27 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 27 iul. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent28 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent18 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent (amendament)06 mai 2026Achiziție sau vânzare de active · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Coeur Mining, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Coeur Mining, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Coeur Mining, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.