olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cricut, Inc. CRCT
Special Industry Machinery, NEC · SIC 3559 · Verticală: Special Industry Machinery, NEC (SIC 3559)
Cricut vinde mașini de tăiat conectate, accesorii, materiale și abonamente de design care formează o platformă pentru creație DIY. Compania a intrat în 2026 cu venituri în scădere, dar cu un profit net în creștere, iar Platform-ul și abonamentele sunt tot mai importante pentru stabilitatea afacerii.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cricut, Inc. (CRCT) costa 8,88 USD (+48,74 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, P/E 20,9 pe un EPS diluat de 0,42 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 10,85 %, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 3,74–8,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 156,3 mil USD (−9,2 % an/an), profit net de 39,1 mil USD (+59,5 % an/an), EPS diluat 0,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 82,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 5,28 – 7,63
- peste banda superioară · %B 1,53 · lățimea benzii 36,4 %
- SMA 50 / 200
- 6,13 / 4,89
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,20 / 0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +37,2 % | −2,0 % | +39,2 pp | — |
| 3 luni | +46,3 % | −2,2 % | +48,5 pp | — |
| 6 luni | +100,0 % | +4,3 % | +95,7 pp | — |
| De la început de an | +79,4 % | +10,6 % | +68,8 pp | — |
| 1 an | +77,2 % | +10,5 % | +66,8 pp | +19,4 % |
| 3 ani | +4,6 % | +73,7 % | −69,1 pp | +8,3 % |
| 5 ani | −68,3 % | +61,7 % | −130,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 167,9 mil | 209,3 mil | 162,6 mil | 172,1 mil | 170,4 mil | 203,6 mil | 159,5 mil | 156,3 mil |
| Costul vânzărilor | 90,5 mil | 115,3 mil | 64,3 mil | 70,6 mil | 76,3 mil | 107,1 mil | 66,8 mil | 39,9 mil |
| Profit brut | 77,4 mil | 94,0 mil | 98,3 mil | 101,5 mil | 94,1 mil | 96,4 mil | 92,7 mil | 116,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 15,2 mil | 16,0 mil | 15,7 mil | 16,8 mil | 16,9 mil | 17,2 mil | 16,6 mil | 16,9 mil |
| Profit operațional | 10,6 mil | 13,9 mil | 29,3 mil | 30,1 mil | 22,7 mil | 13,9 mil | 22,9 mil | 47,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,2 mil ≈ | 6,7 mil | 6,1 mil | 6,0 mil ≈ | 6,1 mil ≈ | 6,3 mil | 5,6 mil | 6,1 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 84,0 mii | 81,0 mii | 79,0 mii | 81,0 mii | 183,0 mii | 224,0 mii | 80,0 mii | 80,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 14,2 mil | 16,6 mil | 32,6 mil | 33,8 mil | 25,6 mil | 15,8 mil | 25,1 mil | 50,3 mil |
| Impozit pe profit | 2,7 mil | 4,7 mil | 8,7 mil | 9,4 mil | 5,1 mil | 8,0 mil | 4,8 mil | 11,3 mil |
| Profit net | 11,5 mil | 11,9 mil | 23,9 mil | 24,5 mil | 20,5 mil | 7,8 mil | 20,3 mil | 39,1 mil |
| EPS diluat | 0,05 | 0,06 ≈ | 0,11 | 0,11 | 0,10 | 0,03 ≈ | 0,10 | 0,19 |
| Flux de numerar operațional | 70,2 mil ≈ | 103,1 mil | 61,2 mil | 36,2 mil ≈ | 20,5 mil ≈ | 82,4 mil | 26,9 mil | 50,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 108,2 mil ≈ | 197,0 mii | 21,5 mil | 0 ≈ | 180,6 mil ≈ | 29,0 mii | 21,2 mil | 0 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,4 mil ≈ | 8,0 mil | 12,0 mil | 4,7 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 5,7 mil | 12,3 mil | 7,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 45 din propriul istoric de 22 trimestre (min 10,3, mediană 23,0, max 55,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 486,6 mil | 959,0 mil | 1,3 mld | 886,3 mil | 765,1 mil | 712,5 mil | 708,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +97,1 % | +36,2 % | −32,1 % | −13,7 % | −6,9 % | −0,5 % |
| Profit net | 39,2 mil | 154,6 mil | 140,5 mil | 60,7 mil | 53,6 mil | 62,8 mil | 76,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +294,2 % | −9,1 % | −56,8 % | −11,6 % | +17,1 % | +22,1 % |
| EPS diluat | 0,19 | 0,74 | 0,64 | 0,28 | 0,24 | 0,29 | 0,35 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +289,5 % | −13,5 % | −56,3 % | −14,3 % | +20,8 % | +20,7 % |
| netă % | 8,1 % | 16,1 % | 10,8 % | 6,8 % | 7,0 % | 8,8 % | 10,8 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 256,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 343,6 mil USD
- Active totale
- 580,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,26x
- ROE
- 18,9 %
- ROA
- 12,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 959,0 mil | 1,3 mld | 886,3 mil | 765,1 mil | 712,5 mil | 708,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 626,7 mil | 848,8 mil | 536,4 mil | 421,9 mil | 359,8 mil | 318,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 332,4 mil | 457,5 mil | 349,9 mil | 343,3 mil | 352,8 mil | 390,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 38,9 mil | 79,8 mil | 76,9 mil | 65,0 mil | 60,4 mil | 66,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 200,5 mil | 192,4 mil | 80,0 mil | 70,0 mil | 76,1 mil | 96,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 14,1 mil | 19,4 mil | 27,0 mil | 30,0 mil | 29,0 mil | 24,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 214,6 mil ≈ | 211,8 mil ≈ | 106,9 mil ≈ | 100,0 mil ≈ | 105,1 mil ≈ | 120,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 298,0 mii | 289,0 mii | 323,0 mii | 326,0 mii | 567,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 199,2 mil | 192,4 mil | 82,0 mil | 79,8 mil | 88,9 mil | 107,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 44,6 mil | 51,9 mil | 21,3 mil | 26,1 mil | 26,0 mil | 31,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 154,6 mil | 140,5 mil | 60,7 mil | 53,6 mil | 62,8 mil | 76,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,74 | 0,64 | 0,28 | 0,24 | 0,29 | 0,35 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 208,1 mil | 219,8 mil | 220,6 mil | 219,7 mil | 215,6 mil | 217,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 219,7 mil
- 2024
- 215,6 mil
- 2025
- 217,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 122,2 mil | 241,6 mil | 224,9 mil | 142,2 mil | 232,1 mil | 256,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 162,9 mil | 199,5 mil | 136,5 mil | 111,2 mil | 102,0 mil | 92,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 248,7 mil | 454,2 mil | 381,5 mil | 277,5 mil | 134,3 mil | 113,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 538,8 mil | 928,1 mil | 811,3 mil | 620,0 mil | 580,2 mil | 499,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 33,4 mil | 53,3 mil | 63,4 mil | 47,6 mil | 37,5 mil | 40,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,3 mil | 1,5 mil | 760,0 mii | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 06 mar. 2024verificat |
| Active totale | 581,4 mil | 1,0 mld | 949,6 mil | 750,1 mil | 693,0 mil | 580,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 251,7 mil | 204,7 mil | 63,2 mil | 76,9 mil | 53,4 mil | 71,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 346,5 mil | 308,4 mil | 254,1 mil | 196,5 mil | 203,4 mil | 221,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 352,5 mil | 332,3 mil | 276,9 mil | 215,2 mil | 226,3 mil | 237,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 228,9 mil † | 674,0 mil † | 672,7 mil † | 534,9 mil † | 466,8 mil † | 343,6 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 248,2 mil | -104,9 mil | 117,7 mil | 288,1 mil | 265,0 mil | 200,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -21,8 mil | -35,8 mil | -107,9 mil | -48,8 mil | -18,3 mil | 60,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -110,9 mil | 260,2 mil | -26,2 mil | -322,2 mil | -156,4 mil | -237,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 51,2 mil | 0 | 0 | 294,1 mil | 110,0 mil | 202,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 18,6 mil | 20,3 mil | 38,5 mil | 24,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- -48,8 mil
- 2024
- -18,3 mil
- 2025
- 60,7 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -322,2 mil
- 2024
- -156,4 mil
- 2025
- -237,4 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,56 – 15,09 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E11,56 – 15,09 (Mijloc 13,84)6 firme folosite · multiplul median 32,6x · quartile 27,2x – 35,6xACLS, ACMR, ASYS, ERII, LRCX, SOTK
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 12,7 % | 58 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,2 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 7,7 % | 51 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 188,5x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,9x | 88 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 12,3 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere26/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial58/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial88/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Cricut, Inc. (CRCT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 708,8 mil USD în 2025; creștere an/an -0,5 %; marjă netă 12,7 %; ROE 25,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 11,56–15,09 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,84 USD, prețul de 8,88 USD lasă un potențial de 55,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 35,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Acoperirea dobânzilor: 188,5x
- Lichiditatea curentă: 2,5x
- P/E (TTM): 20,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 12,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -7,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Special Industry Machinery, NEC (SIC 3559) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LRCXLam Research Corporation | 288,2 mld | 34,4 | 70,1 % | 32,3 % | +26,0 % | +48 % / +222 % |
| ACLSAxcelis Technologies Inc | 2,8 mld | 30,9 | 8,9 % | 10,7 % | −17,6 % | +11 % / −26 % |
| VECOVeeco Instruments Inc | 2,2 mld | 100,5 | 2,6 % | 3,4 % | −7,4 % | +23 % / +26 % |
| CRCTCricut, Inc. | 1,9 mld | 20,9 | 25,9 % | 12,7 % | −0,5 % | +77 % / +5 % |
| AZTAAzenta, Inc. | 1,7 mld | — | -7,7 % | -20,0 % | +3,6 % | +10 % / −31 % |
| ACMRACM Research, Inc. | 629,9 mil | 21,0 | 10,6 % | 14,5 % | +15,2 % | +33 % / +167 % |
| ERIIEnergy Recovery, Inc. | 366,0 mil | 26,0 | 8,6 % | 12,7 % | −6,9 % | −50 % / −62 % |
| ASYSAmtech Systems, Inc. | 216,2 mil | 46,7 | 4,8 % | 4,9 % | −21,6 % | +57 % / +60 % |
| VELOVelo3D, Inc. | 181,5 mil | — | -61,5 % | -89,6 % | +12,1 % | +6 % / −99 % |
| SOTKSono Tek Corp | 71,0 mil | 36,0 | 10,1 % | 9,3 % | +2,0 % | +24 % / −10 % |
| TRTTrio-Tech International | 51,5 mil | — | -0,1 % | -0,1 % | +71,6 % | +16 % / +103 % |
| CVVCvd Equipment Corporation | 26,8 mil | 2,7 | 32,7 % | 62,0 % | −4,1 % | +10 % / −19 % |
| ASMLAsml Holding NV | — | — | 50,5 % | 29,4 % | +15,6 % | +41 % / +119 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRCT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 4,69 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 8,33 Randament total -6 % · Pe an -6 % | 12,60 Randament total 42 % · Pe an 42 % |
| 3 ani | 3,72 Randament total -58 % · Pe an -25 % | 7,51 Randament total -15 % · Pe an -5 % | 12,60 Randament total 42 % · Pe an 12 % |
| 5 ani | 2,95 Randament total -67 % · Pe an -20 % | 6,78 Randament total -24 % · Pe an -5 % | 12,60 Randament total 42 % · Pe an 7 % |
- P/E la ieșire± 1,88
- Marja netă± 1,31
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,19
- Diluare anuală± 0,11
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Cricut vinde mașini de tăiat conectate, accesorii, materiale și abonamente de design care formează o platformă pentru creație DIY. Compania a intrat în 2026 cu venituri în scădere, dar cu un profit net în creștere, iar Platform-ul și abonamentele sunt tot mai importante pentru stabilitatea afacerii 13.
SWOT
Puncte tari
- Platforma integrată, de la idee până la proiectul finalizat, susține recurența achizițiilor de accesorii și materiale.
- Compania a menținut profitabilitatea și a generat numerar operațional suficient pentru dividende și răscumpărări de acțiuni.
Puncte slabe
- Veniturile au scăzut în ultimii ani, iar segmentul Products este sensibil la cererea de consum și la nivelul stocurilor.
- Compania depinde de trei producători contractuali pentru mașini și de surse limitate pentru componente.
- Ponderea mare a vânzărilor de sezon din trimestrul patru expune compania la promoții care reduc marja brută.
Oportunități
- Expansiunea internațională și creșterea vânzărilor online pot deschide piețe în care compania este încă puțin prezentă.
- Funcțiile AI din aplicație pot crește implicarea utilizatorilor și pot sprijini vânzările de abonamente.
- Antreprenorii care vând produse făcute acasă reprezintă un segment care poate susține cererea pentru materiale și mașini.
Amenințări
- Tarifele și restricțiile comerciale pot crește costurile de import și pot reduce marjele.
- Produsele concurente mai ieftine și mașinile second-hand pot reduce vânzările de mașini noi și angajamentul utilizatorilor.
- Încetinirea economiei și scăderea încrederii consumatorilor pot reduce bugetele pentru activități DIY.
Riscuri
- Atragerea și păstrarea utilizatorilorridicat
Dacă rata de adăugare de utilizatori continuă să scadă, veniturile din Platform și din accesorii ar putea scădea.
- Dependența de mașinile conectateridicat
O scădere a vânzărilor de mașini ar afecta și veniturile din platformă și din accesorii, care depind de utilizarea acestor mașini.
- Tarife și lanț de aprovizionaremediu
Tarifele și concentrarea producției la câțiva furnizori ar putea duce la costuri mai mari și la întreruperi de stoc.
- Prognoza cereriimediu
Estimările greșite ale cererii pot duce la stocuri excedentare sau la pierderi de venituri, cu impact asupra marjelor.
- Securitate și proprietate intelectualăscăzut
Incidentele de securitate cibernetică sau încălcările drepturilor de proprietate intelectuală ar putea afecta încrederea utilizatorilor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă platforma și abonamentele continuă să crească, compania ar putea menține venituri mai stabile chiar și când vânzările de mașini scad.
- Marja brută ridicată din Q2 2026 și fluxul de numerar operațional pot oferi flexibilitate pentru investiții și pentru returnarea capitalului către acționari.
- Extinderea internațională și funcțiile AI ar putea aduce noi utilizatori, mai ales dacă rata de implicare crește.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea veniturilor din produse continuă, compania ar putea rămâne dependentă de un segment Platform care crește mai lent.
- Presiunile legate de tarife și costurile de transport ar putea reduce marjele în perioadele de promoții.
- Dacă numărul de utilizatori rămâne stagnant, veniturile pe utilizator ar putea deveni greu de menținut în timp.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din Products și a vânzărilor de mașini conectateQ3 2026
- Numărul de abonați plătitori și Platform ARPUQ3 2026
- Impactul costurilor din lanțul de aprovizionare și al tarifelor asupra marjei brute2026
- Rezultatele trimestrului patru, perioada cu cea mai mare pondere a vânzărilorQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Cricut, Inc. este o companie de platformă creativă care leagă mașinile de tăiat conectate de aplicația cloud Cricut Design Space, de abonamentul Cricut Access și de o gamă largă de accesorii și materiale. Compania a raportat venituri totale de 708.8 milioane USD în 2025, față de 712.5 milioane USD în 2024, și un profit net de 76.7 milioane USD 1. Clienții sunt comunitatea de utilizatori activi, care a ajuns la aproximativ 5.9 milioane de persoane la 31 decembrie 2025 1.
Segmente
Platform
Segmentul Platform include Cricut Design Space, conținutul digital și abonamentele Cricut Access și Cricut Access Premium. La 30 iunie 2026, compania avea 3.1 milioane de abonați plătitori 2. În Q2 2026, veniturile din Platform au fost de 85.0 milioane USD, în creștere cu peste 5% față de Q2 2025 3.
Piața în context
Compania descrie piața sa prin tendințe precum personalizarea și digitalizarea uneltelor creative, inclusiv AI generativ, iar aproximativ 23% dintre utilizatori fac proiecte pentru a le vinde 1. Vânzările sunt distribuite prin retaileri precum Amazon, Best Buy, Costco, Target și Walmart, precum și prin Cricut.com, iar 69% din veniturile din 2025 au venit din canale online 1.
Poziția concurențială
- Retaileri și platforme de vânzare terță
Amazon, Walmart, Target și alți retaileri vând produsele Cricut și pot influența prețul și vizibilitatea acestora pe piață.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Cricut’s new compact crafter prints, cuts, and laminates stickersThe Verge · 25 sept. 2026 · EN
- Cricut’s (CRCT) Newest Machine Cuts Deeper, Business Story Gets ComplicatedYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Unlocking a locked/deactivated e-waste Cricut MakerHacker News · 19 aug. 2026 · EN
- Cricut’s Joy 2 helps you personalize Father’s Day gifts, and it’s at its lowest price yetThe Verge · 02 iun. 2026 · EN
- Cricut’s $99 craft cutting machine helped me feel creative againThe Verge · 10 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 25 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport anual04 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cricut, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cricut, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cricut, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.