olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CoreWeave, Inc. CRWV
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
CoreWeave, Inc. se prezintă drept « The Essential Cloud for AI », o platformă cloud construită special pentru sarcini de antrenare și inferență AI, combinând infrastructură dedicată cu software propriu. Compania contează acum deoarece cererea pentru capacitate AI a crescut rapid, iar veniturile au ajuns la 5.1 miliarde USD în 2025, cu un backlog de venituri de aproximativ 104 miliarde USD la 30 iunie 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea CoreWeave, Inc. (CRWV) costa 48,42 USD (−9,90 % într-o zi), cu randament al dividendului 0,00 %, beta 2,77, interval pe 52 de săptămâni 48,42–137,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 2,6 mld USD (+112,5 % an/an), profit net de -626,0 mil USD, EPS diluat -1,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 42,87 – 83,14
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,14 · lățimea benzii 63,9 %
- SMA 50 / 200
- 77,26 / 90,65
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -7,90 / -7,24
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −44,6 % | −1,1 % | −43,5 pp | — |
| 3 luni | −46,1 % | −0,5 % | −45,7 pp | — |
| 6 luni | −64,9 % | +4,4 % | −69,3 pp | — |
| De la început de an | −32,4 % | +12,3 % | −44,7 pp | — |
| 1 an | −58,2 % | +13,5 % | −71,7 pp | −0,1 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | +20,6 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 583,9 mil | 747,0 mil | 982,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,6 mld |
| Costul vânzărilor | 143,1 mil | 181,8 mil | 262,0 mil | 313,0 mil | 368,8 mil | 509,1 mil | 716,0 mil | 879,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 14,0 mil | 21,0 mil | 70,0 mil | 80,0 mil | 93,0 mil | 109,0 mil | 104,0 mil | 117,0 mil |
| Profit operațional | 117,1 mil | 112,3 mil | -27,0 mil | 19,0 mil | 51,9 mil | -89,6 mil | -144,0 mil | -49,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 254,0 mil ≈ | 365,0 mil | 443,0 mil | 560,0 mil ≈ | 630,5 mil ≈ | 820,5 mil | 1,1 mld | 1,4 mld ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 102,3 mil | 139,1 mil | 257,0 mil | 256,0 mil | 283,4 mil | 351,1 mil | 427,0 mil | 558,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -318,1 mil | -29,1 mil | -269,0 mil | -242,0 mil | -236,8 mil | -466,9 mil | -656,0 mil | -564,0 mil |
| Impozit pe profit | 41,7 mil | 21,8 mil | 46,0 mil | 48,0 mil | -126,7 mil | -15,1 mil | 84,0 mil | 62,0 mil |
| Profit net | -359,8 mil | -50,9 mil | -315,0 mil | -290,0 mil | -110,1 mil | -451,7 mil | -740,0 mil | -626,0 mil |
| EPS diluat | -1,82 | -0,21 ≈ | -1,49 | -0,60 | -0,22 | -0,89 ≈ | -1,40 | -1,14 |
| Flux de numerar operațional | 641,2 mil ≈ | 186,6 mil | 61,0 mil | -251,0 mil ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,6 mld | 3,0 mld | 679,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,2 mld ≈ | 3,5 mld | 1,4 mld | 2,5 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 4,1 mld | 7,7 mld | 6,4 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 229,0 mil | 1,9 mld | 5,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +736,2 % | +167,9 % |
| Profit net | -594,0 mil | -863,0 mil | -1,2 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -3,09 | -4,30 | -2,81 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -259,4 % | -45,1 % | -22,7 % |
| Flux de numerar liber | -1,1 mld | -6,0 mld | -7,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,1 mld USD
- Datorie financiară
- 21,4 mld USD
- Datorie netă
- 18,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,3 mld USD
- Active totale
- 49,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 6,41x
- Lichiditate curentă
- 0,46x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -3,5 %
- Marja FCF
- -141,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 229,0 mil | 1,9 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 69,0 mil | 493,0 mil | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 160,0 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 21,0 mil | 56,0 mil | 352,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -14,0 mil | 324,0 mil | -46,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 103,0 mil | 863,0 mil | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 89,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,0 mil | 349,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -558,0 mil | -744,0 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 36,0 mil | 119,0 mil | -48,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | -594,0 mil | -863,0 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,09 | -4,30 | -2,81 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 192,0 mil | 218,0 mil | 436,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,00 | 0,00 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 192,0 mil
- 2024
- 218,0 mil
- 2025
- 436,0 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 217,0 mil | 1,4 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | 417,0 mil | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 1,9 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 11,9 mld | 30,6 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 20,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 5,0 mil | 235,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 17,8 mld | 49,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 868,0 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 2,5 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 5,5 mld | 14,7 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 5,0 mld | 16,4 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 16,5 mld | 46,0 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -597,0 mil † | -414,0 mil † | 3,3 mld † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- 5,0 mil
- 2025
- 235,0 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,8 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,9 mld | 8,7 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,1 mld ≈ | -6,0 mld ≈ | -7,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,1 mld | -8,7 mld | -10,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,8 mld | 7,5 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -3,1 mld
- 2024
- -8,7 mld
- 2025
- -10,3 mld
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 42,6 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
43 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 42,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 67,4 % | 69 (pe interval fix) | 25 % |
| Marja EBIT · Calitate | -3,0 % | 31 (față de colegi) | 20 % |
| Marja FCF · Calitate | -179,9 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 167,9 % | 100 (față de colegi) | 20 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CoreWeave, Inc. (CRWV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,1 mld USD în 2025; creștere an/an 167,9 %; marjă netă -25,4 %; ROE -50,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 42,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 167,9 %
Ce o infirmă
- Marja FCF: -179,9 %
- Lichiditatea curentă: 0,5x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 4.127,5 mld | 29,0 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +13 % / +47 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 413,7 mld | 120,4 | 41,2 % | 50,3 % | +56,2 % | +2 % / +756 % |
| ORCLOracle Corporation | 374,1 mld | 19,3 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −39 % / +6 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 246,8 mld | 1.120,4 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +89 % / +307 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 186,9 mld | 20,7 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −1 % / −10 % |
| NOWServicenow, Inc. | 112,9 mld | 78,1 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −33 % / −21 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 102,5 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +16 % / +55 % |
| ADBEAdobe Inc. | 96,7 mld | 13,9 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −22 % / −59 % |
| INTUIntuit Inc. | 95,3 mld | 21,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −44 % / −38 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,4 mld | 65,5 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +6 % / +21 % |
| SNPSSynopsys Inc | 88,7 mld | 81,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −15 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 56,4 mld | 35,0 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −11 % / +24 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,3 mld | 50,8 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +29 % / +78 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 39,1 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −15 % / +32 % |
| RBLXRoblox Corporation | 35,3 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −48 % / +25 % |
| TWLOTwilio Inc. | 33,0 mld | 26,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +65 % / +230 % |
| MDBMongodb, Inc. | 26,5 mld | 449,1 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −1 % / −21 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +24 % |
| UUnity Software Inc. | 18,7 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −0 % / +44 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,7 mld | 22,9 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −7 % / +41 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,2 mld | 12,3 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +33 % / +48 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,8 mld | 53,3 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −10 % / +4 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,0 mld | 49,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +16 % / +87 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 14,0 mld | 104,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −21 % / +71 % |
| DTDynatrace, Inc. | 13,4 mld | 87,0 | 6,4 % | 7,4 % | +18,8 % | +5 % / −13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRWV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
CoreWeave, Inc. se prezintă drept « The Essential Cloud for AI », o platformă cloud construită special pentru sarcini de antrenare și inferență AI, combinând infrastructură dedicată cu software propriu. Compania contează acum deoarece cererea pentru capacitate AI a crescut rapid, iar veniturile au ajuns la 5.1 miliarde USD în 2025 1, cu un backlog de venituri de aproximativ 104 miliarde USD la 30 iunie 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o platformă integrată verticală, cu hardware, software și servicii gestionate sub un singur strat operațional 1. Ea susține că este printre primii care implementează noile generații de GPU-uri 13.
- Backlogul de venituri și contractele pe termen lung oferă o vizibilitate ridicată a veniturilor viitoare 13.
- Platforma software proprie, inclusiv Mission Control și Weights & Biases, adaugă valoare dincolo de simpla capacitate de calcul 1.
Puncte slabe
- Compania înregistrează pierderi nete și are cheltuieli mari de capital, iar necesarul de finanțare rămâne ridicat 12.
- Câțiva furnizori concentrează o parte mare din achiziții, iar toate GPU-urile sunt de la un singur producător, ceea ce limitează flexibilitatea 1.
- Dependența de un număr redus de clienți mari face ca veniturile să fie sensibile la reducerea cheltuielilor unuia dintre ei 1.
Oportunități
- Dacă adoptarea AI se extinde către întreprinderi din mai multe industrii, cererea pentru platforma companiei ar putea crește 13.
- Capacitatea contractată de energie și terenurile pentru extindere ar putea sprijini creșterea viitoare, dacă sunt puse în funcțiune la timp 13.
- Serviciile cross-cloud și instrumentele pentru agenți AI ar putea deschide noi surse de venituri 3.
Riscuri
- Accesul la energie electricăridicat
Dacă compania nu își poate asigura energia la costuri acceptabile sau dacă apar întreruperi, extinderea și livrarea serviciilor ar putea fi afectate 1.
- Dependența de furnizoriridicat
Un număr mic de furnizori de componente și dependența de un singur producător de GPU-uri ar putea întârzia extinderea sau înlocuirea echipamentelor 1.
- Îndatorarea ridicatăridicat
Datoriile substanțiale ar putea limita capacitatea companiei de a finanța noi investiții și de a plăti obligațiile 12.
- Concentrarea cliențilormediu
Dacă unul sau câțiva clienți mari reduc semnificativ cheltuielile, veniturile companiei ar putea scădea 1.
- Volatilitatea rezultatelormediu
Rezultatele operaționale pot fluctua mult de la un trimestru la altul, ceea ce face dificilă anticiparea performanței viitoare 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a veniturilor și a backlogului sugerează că cererea pentru infrastructura AI a companiei este puternică 13. Dacă marjele operaționale se îmbunătățesc odată cu scara, compania ar putea deveni mai eficientă 3.
- Contractele pe termen lung și angajamentele noi ale clienților oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 13.
- Platforma integrată, cu software propriu și acces rapid la hardware nou, ar putea menține compania competitivă 1.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete și costurile mari ale dobânzilor arată că modelul de afaceri depinde în continuare de finanțare externă 12. Dacă accesul la capital se înrăutățește, planurile de extindere ar putea fi reduse.
- Concentrarea clienților și a furnizorilor face compania vulnerabilă la schimbări bruște ale cererii sau ale lanțului de aprovizionare 1.
- Concurența din partea unor actori cu resurse mult mai mari ar putea pune presiune pe prețuri și pe marje 1.
De urmărit
- Evoluția puterii active și a puterii contractate față de obiectivele anunțateQ3 2026
- Realizarea backlogului de venituri și transformarea angajamentelor noi în venituri2026
- Evoluția costului dobânzilor și a structurii datorieinext 10-K
- Concentrarea clienților și a furnizorilor în rapoartele viitoarenext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
CoreWeave își construiește platforma CoreWeave Cloud ca un stack integrat, care acoperă rețeaua, infrastructura de calcul bazată pe GPU, stocarea de date, orchestrarea (inclusiv CoreWeave Mission Control) și instrumentele pentru dezvoltarea modelelor și agenților 1. Clienții accesează serviciile prin contracte pe mai mulți ani, de tip take-or-pay, dar și pe bază de plată pe măsură ce consumă, iar veniturile provin în principal din contractele angajante 1. Compania își finanțează investițiile în infrastructură prin datorii la nivel de active, susținute de contractele cu clienții, completate de finanțare prin acțiuni și datorii la nivel corporativ 1.
Până la 31 decembrie 2025, compania opera 43 de centre de date cu peste 850 MW de putere activă și avea contractate aproximativ 3.1 GW de putere, pe care intenționează să o pună în funcțiune în perioadele viitoare 1. Până la 30 iunie 2026, puterea activă ajunsese la 1.5 GW, iar puterea contractată la aproximativ 3.7 GW 3. Compania spune că este printre primii furnizori de cloud care implementează noile generații de hardware, cum ar fi platforma NVIDIA Rubin 13.
Segmente
Infrastructure Services
Acest segment include calculul bazat pe GPU, rețeaua, centrele de date și stocarea optimizată pentru AI, oferite ca servicii cloud pentru antrenare și inferență 1. Este baza modelului de afaceri, iar cea mai mare parte a veniturilor provine din contractele angajante pe termen lung 1.
Managed Software Services
Acest segment cuprinde CoreWeave Kubernetes Service, SUNK (Slurm pe Kubernetes), CoreWeave Mission Control și serviciile de orchestrare și observabilitate, care gestionează clustere mari de GPU-uri 1. Scopul lor este să reducă sarcina operațională a clienților și să crească utilizarea infrastructurii 1.
Piața în context
Compania descrie cererea pentru antrenare și inferență AI ca fiind într-o etapă timpurie a comercializării, iar necesarul de centre de date și de putere electrică ar putea crește semnificativ în anii următori, dacă adoptarea AI continuă 1. Piața de infrastructură AI este în primul rând una a furnizorilor de capacitate de calcul cu putere electrică disponibilă, ceea ce face accesul la energie un factor limitator important 1.
Clienții principali sunt laboratoarele AI și companiile care își antrenează propriile modele, iar baza de clienți se extinde treptat către întreprinderi din mai multe industrii 13. Dacă aceste industrii își vor transfera sarcinile AI în cloud în volumele așteptate de companie, cererea ar putea rămâne ridicată 1.
Tendințe
- Cererea pentru capacitate AIvânt din spate
Compania afirmă că cererea pentru antrenare și inferență crește pe măsură ce organizațiile adoptă cazuri noi de utilizare AI 1. Creșterea backlogului și a angajamentelor noi de clienți indică o cerere puternică în prezent 3.
- Limitarea accesului la energievânt din față
Disponibilitatea energiei și costul ei sunt, potrivit companiei, principalele constrângeri ale creșterii, iar prețurile energiei sunt volatile 1. Dacă accesul la putere nu crește suficient, extinderea capacității ar putea încetini 1.
- Costul finanțăriimixt
Compania se bazează mult pe datorii, iar costul dobânzilor a crescut în 2026 2. Emisiunile de obligațiuni și facilitățile de împrumut la nivel de active au ajutat la reducerea costului capitalului, dar accesul la finanțare depinde de condiții macroeconomice pe care compania nu le controlează 13.
- Dependența de furnizori de hardwaremixt
Toate GPU-urile din infrastructură sunt de la NVIDIA, iar câțiva furnizori concentrează o parte mare din achiziții 1. Acest lucru poate fi un avantaj prin relația tehnologică strânsă, dar și un risc dacă lanțul de aprovizionare se întrerupe 1.
Poziția concurențială
Compania spune că se confruntă cu o concurență intensă și că ar putea pierde cotă de piață în fața concurenților cu resurse financiare mai mari 1. Ea își propune să se diferențieze prin infrastructură specializată pentru AI, performanță și livrarea rapidă a noilor generații de hardware, nu prin cloud-ul general 1.
Concurenții mari, cu resurse financiare mai mari, pot oferi servicii cloud integrate pe scară largă, iar avantajul de cost al acestora ar putea conta pentru clienți 1. Compania susține însă că arhitectura sa specializată și platforma software proprie oferă performanță superioară pentru sarcinile AI 1.
- Furnizori de cloud hyperscale
Concurenți cu resurse financiare mai mari, pe care compania îi menționează ca presiune competitivă generală, fără a numi entități specifice în sursele date.
- Platforme generale de cloud
Furnizori de cloud generali, a căror infrastructură compania spune că nu a fost proiectată pentru sarcinile AI.
- Laboratoare AI care își construiesc propria infrastructură
Actori care ar putea reduce dependența de furnizori externi de capacitate, în funcție de evoluția cererii și a costurilor.
- Furnizori de instrumente MLOps și orchestrare
Companii care oferă software pentru gestionarea sarcinilor AI și care concurează cu platforma Weights & Biases și cu instrumentele de orchestrare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Down 53%, Should You Still Buy CoreWeave's (CRWV) Stock?Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- CoreWeave Rises After Going Live With Vera Rubin Racks. What This Means for CRWV Stock.Yahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- CoreWeave (CRWV) Is Charging More for AI Compute, and Customers Keep PayingYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer on CoreWeave (CRWV): “I Think It’s Going to Be Okay to Buy”Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- CRWV Stock Alert: Why CoreWeave May Have the Most to Lose From an AI SlowdownYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Is Michael Burry Waving a White Flag? ‘Big Short’ Investor Reduces Bearish Bets on NVDA, CRWVYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Prefers CoreWeave (CRWV) Over IREN (IREN)Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Could CoreWeave (CRWV) Stock Win as AI Demand Continues to Outpace GPU Supply?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- CoreWeave Just Landed a Multibillion-Dollar AI Deal. How to Play CRWV Stock.Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Nebius Group (NBIS) Just Posted 514% Revenue Growth. Can CoreWeave (CRWV)’s Numbers Compete?Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- AI Infrastructure Stocks Surge: How Long Can CoreWeave (CRWV) and Super Micro Computer (SMCI) Keep It Up?Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent22 sept. 2026Acord material · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent10 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent18 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / CoreWeave, Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / CoreWeave, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CoreWeave, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.