olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Freeport-McMoRan Inc. FCX
Metal Mining · SIC 1000 · Verticală: Metal Mining (SIC 1000)
Freeport-McMoRan (FCX) este un important producător de cupru, cu operațiuni în Indonezia, Statele Unite și America de Sud. În primul semestru din 2026, veniturile operațiunilor din SUA au crescut, în timp ce producția din Grasberg, afectată de incidentul din septembrie 2025, își revine treptat. Datoria consolidată era de 9,4 miliarde USD la 30 iunie 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Freeport-McMoRan Inc. (FCX) costa 61,77 USD (−1,91 % într-o zi), cu capitalizare 88,7 mld USD, P/E 28,8 pe un EPS diluat de 2,14 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,97 %, beta 1,77, interval pe 52 de săptămâni 38,65–79,91 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 7,0 mld USD (−7,3 % an/an), profit net de 984,0 mil USD (+27,5 % an/an), EPS diluat 0,68 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,0
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 60,92 – 75,08
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 20,8 %
- SMA 50 / 200
- 70,99 / 65,24
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,21 / -1,58
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,3 % | −2,0 % | −12,3 pp | — |
| 3 luni | −8,2 % | −2,2 % | −6,1 pp | — |
| 6 luni | +7,1 % | +4,3 % | +2,8 pp | — |
| De la început de an | +21,6 % | +10,6 % | +11,1 pp | — |
| 1 an | +50,0 % | +10,5 % | +39,5 pp | −10,3 % |
| 3 ani | +75,7 % | +73,7 % | +2,1 pp | +102,6 % |
| 5 ani | +66,9 % | +61,7 % | +5,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,8 mld | 5,7 mld | 5,7 mld | 7,6 mld | 7,0 mld | 5,6 mld | 6,2 mld | 7,0 mld |
| Costul vânzărilor | 4,7 mld | 4,3 mld | 4,2 mld | 5,0 mld | 4,8 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 117,0 mil | 129,0 mil | 154,0 mil | 127,0 mil | 131,0 mil | 133,0 mil | 162,0 mil | 135,0 mil |
| Profit operațional | 1,9 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | 811,0 mil | 2,1 mld | 2,0 mld |
| Amortizare și depreciere | 600,0 mil ≈ | 537,0 mil | 466,0 mil | 668,0 mil ≈ | 625,0 mil ≈ | 485,0 mil | 514,0 mil | 523,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 2,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 2,4 mld | 1,9 mld | 766,0 mil | 2,0 mld | 1,9 mld |
| Impozit pe profit | 737,0 mil | 520,0 mil | 500,0 mil | 850,0 mil | 669,0 mil | 202,0 mil | 653,0 mil | 544,0 mil |
| Profit net | 1,2 mld | 721,0 mil | 793,0 mil | 772,0 mil | 1,2 mld | 565,0 mil | 1,4 mld | 984,0 mil |
| EPS diluat | 0,36 | 0,50 ≈ | 0,24 | 0,53 | 0,46 | 0,39 ≈ | 0,61 | 0,68 |
| Flux de numerar operațional | 1,9 mld ≈ | 1,4 mld | 1,1 mld | 2,2 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 693,0 mil | 1,5 mld | 2,0 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 973,0 mil | — |
| Dividende plătite | 216,0 mil ≈ | 216,0 mil | 218,0 mil | 215,0 mil ≈ | 216,0 mil ≈ | 216,0 mil | 218,0 mil | 216,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 59,0 mil ≈ | 0 | 55,0 mil | 52,0 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 93,0 mil | 110,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 79 din propriul istoric de 34 trimestre (min 5,8, mediană 21,6, max 163,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,6 mld | 14,4 mld | 14,2 mld | 22,8 mld | 22,8 mld | 22,9 mld | 25,5 mld | 25,9 mld |
| Venituri an/an | +13,6 % | −22,7 % | −1,4 % | +60,9 % | −0,3 % | +0,3 % | +11,4 % | +1,8 % |
| Profit net | 2,9 mld | -189,0 mil | 865,0 mil | 5,4 mld | 4,5 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | 4,2 mld |
| Profit net an/an | +38,1 % | −106,5 % | indisponibil | +520,2 % | −16,5 % | −16,3 % | +17,3 % | −5,6 % |
| EPS diluat | 1,78 | -0,17 | 0,41 | 2,90 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | +42,4 % | −109,6 % | indisponibil | +607,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 15,5 % | -1,3 % | 6,1 % | 23,5 % | 19,7 % | 16,4 % | 17,3 % | 16,0 % |
| Flux de numerar liber | 1,9 mld | -1,2 mld | 1,1 mld | 5,6 mld | 1,7 mld | 455,0 mil | 2,4 mld | 1,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,8 mld USD
- Datorie financiară
- 9,4 mld USD
- Datorie netă
- 5,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 30,8 mld USD
- Active totale
- 58,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,30x
- Lichiditate curentă
- 2,29x
- ROE
- 13,9 %
- ROA
- 7,3 %
- Marja FCF
- 4,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,2 mld | 22,8 mld | 22,8 mld | 22,9 mld | 25,5 mld | 25,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 11,7 mld | 14,0 mld | 15,1 mld | 15,7 mld | 17,8 mld | 18,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,5 mld ≈ | 8,8 mld ≈ | 7,7 mld ≈ | 7,2 mld ≈ | 7,7 mld ≈ | 7,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 370,0 mil | 383,0 mil | 420,0 mil | 479,0 mil | 513,0 mil | 545,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,4 mld | 8,4 mld | 7,0 mld | 6,2 mld | 6,9 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 4,0 mld ≈ | 10,4 mld ≈ | 9,1 mld ≈ | 8,3 mld ≈ | 9,1 mld ≈ | 8,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 1,8 mld | 7,7 mld | 6,7 mld | 6,0 mld | 6,9 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 944,0 mil | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 865,0 mil | 5,4 mld | 4,5 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,41 | 2,90 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2022verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,38 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,60 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 479,0 mil
- 2024
- 513,0 mil
- 2025
- 545,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,4 mld
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,7 mld | 8,1 mld | 8,1 mld | 4,8 mld | 3,9 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 892,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 578,0 mil | 977,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 9,3 mld | 14,8 mld | 15,6 mld | 14,1 mld | 13,3 mld | 13,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 29,8 mld | 30,3 mld | 32,6 mld | 35,3 mld | 38,5 mld | 40,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 401,0 mil | 412,0 mil | 416,0 mil | 422,0 mil | 428,0 mil | 432,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 42,1 mld | 48,0 mld | 51,1 mld | 52,5 mld | 54,8 mld | 58,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 34,0 mil | 372,0 mil | 1,0 mld | 766,0 mil | 41,0 mil | 466,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 9,7 mld | 9,1 mld | 9,6 mld | 8,7 mld | 8,9 mld | 8,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,4 mld | 5,9 mld | 6,3 mld | 5,8 mld | 5,5 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 23,5 mld | 25,0 mld | 26,2 mld | 25,2 mld | 26,1 mld | 27,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 18,7 mld | 23,0 mld | 24,9 mld | 27,3 mld | 28,8 mld | 30,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 422,0 mil
- 2024
- 428,0 mil
- 2025
- 432,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,0 mld | 7,7 mld | 5,1 mld | 5,3 mld | 7,2 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,0 mld | 2,1 mld | 3,5 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld ≈ | 5,6 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 455,0 mil ≈ | 2,4 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,3 mld | -2,0 mld | -3,4 mld | -5,0 mld | -5,0 mld | -4,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -128,0 mil | -1,3 mld | -1,6 mld | -2,7 mld | -3,3 mld | -1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 1,0 mld | 866,0 mil | 863,0 mil | 865,0 mil | 865,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 488,0 mil | 1,3 mld | 0 | 59,0 mil | 107,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 49 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 88,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare29
- Randamente48
- Calitate47
- Bilanț și datorie98
- Creștere37
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,88 – 91,64 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA70,70 – 91,64 (Mijloc 81,94)4 firme folosite · multiplul median 13,6x · quartile 11,8x – 15,1xCLF, ERO, HBM, SCCO
- Colegi: P/E25,79 – 35,92 (Mijloc 29,76)7 firme folosite · multiplul median 13,9x · quartile 12,0x – 16,8xBVN, ERO, HBM, NEXA, RIO, SCCO, TMC
- Dividende actualizate (DDM)7,88 – 10,60 (Mijloc 9,04)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 49/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,2 % | 55 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 16,2 % | 68 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 38,4 % | 12 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,4 % | 37 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,6x | 98 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 28,8x | 22 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,4x | 42 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,8 % | 23 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 17 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 54,0 % | 94 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie98/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial37/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente48/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare29/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Freeport-McMoRan Inc. (FCX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 25,9 mld USD în 2025; creștere an/an 1,8 %; marjă netă 16,2 %; ROE 21,8 %; datorie netă/EBITDA 0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 25,79–35,92 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,76 USD, prețul de 61,77 USD lasă un potențial de -51,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -107,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 49/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: 0,6x
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- Rata de distribuire (FCF): 54,0 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 38,4 %
- P/E (TTM): 28,8x
- Randament FCF: 1,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Metal Mining (SIC 1000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 26 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BHPBhp Group Limited | 406,8 mld | 45,2 | 19,5 % | 17,6 % | −7,9 % | +46 % / +31 % |
| SCCOSouthern Copper Corp | 146,5 mld | 22,6 | 53,2 % | 37,3 % | +17,4 % | +33 % / +158 % |
| RIORio Tinto PLC | 106,2 mld | 13,9 | 17,0 % | 17,3 % | +7,4 % | +18 % / +22 % |
| FCXFreeport-McMoRan Inc. | 88,7 mld | 28,8 | 21,8 % | 16,2 % | +1,8 % | +50 % / +76 % |
| HBMHudbay Minerals Inc. | 8,8 mld | 15,4 | 19,7 % | 25,7 % | +9,4 % | +31 % / +388 % |
| CLFCleveland-Cliffs Inc. | 7,3 mld | — | -8,5 % | -2,4 % | −3,0 % | −2 % / −25 % |
| BVNBuenaventura Mining Co Inc | 7,3 mld | 18,1 | 12,6 % | 34,9 % | +40,1 % | +16 % / +202 % |
| MPMP Materials Corp. | 6,4 mld | — | -4,1 % | -19,9 % | +10,1 % | −42 % / +126 % |
| EROEro Copper Corp | 3,2 mld | 12,2 | 34,6 % | 33,6 % | +67,1 % | +21 % / +150 % |
| NEXANexa Resources S.A. | 1,6 mld | 11,9 | 14,6 % | 4,4 % | +8,5 % | +70 % / +103 % |
| IEIvanhoe Electric Inc. | 1,2 mld | — | -8,4 % | -1.138,7 % | +11,8 % | −46 % / −32 % |
| USARUSA Rare Earth, Inc. | 1,1 mld | — | -23,6 % | -2.159,3 % | indisponibil | −39 % / −20 % |
| TMCTMC the metals Co Inc. | 1,0 mld | 4,2 | -1.123,2 % | — | indisponibil | −67 % / +103 % |
| USASAmericas Gold And Silver Corporation | 986,9 mil | — | -61,6 % | -74,1 % | +17,7 % | −31 % / +413 % |
| ASMAvino Silver & Gold Mines Ltd. | 769,3 mil | 79,0 | 7,0 % | 12,2 % | +50,8 % | −15 % / +746 % |
| LARLithium Argentina AG | 682,1 mil | — | -9,5 % | — | +12,9 % | −24 % / −21 % |
| SGMLSigma Lithium Corporation | 626,1 mil | — | -67,4 % | -45,6 % | −27,3 % | −50 % / −81 % |
| GSMFerroglobe PLC | 547,5 mil | — | -25,9 % | -12,8 % | −18,8 % | −34 % / −49 % |
| ALOYRealloys Inc. | 459,5 mil | — | -155,8 % | -5.144,4 % | −5,3 % | −5 % / +68 % |
| THMInternational Tower Hill Mines Ltd | 455,2 mil | — | -2,8 % | — | indisponibil | −10 % / +222 % |
| LZMLifezone Metals Limited | 336,9 mil | — | -16,7 % | -1.289,2 % | +652,2 % | +1 % / −60 % |
| USAUU.s. Gold Corp. | 186,4 mil | — | -55,2 % | — | −30,9 % | −35 % / +239 % |
| PZGParamount Gold Nevada Corp. | 83,9 mil | — | -46,1 % | — | −54,7 % | −20 % / +146 % |
| WWRWestwater Resources, Inc. | 52,5 mil | — | -19,1 % | — | indisponibil | −57 % / −33 % |
| COPRIdaho Copper Corporation | 25,7 mil | — | -187,5 % | — | −63,5 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FCX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 49,61 Randament total -19 % · Pe an -19 % | 87,71 Randament total 43 % · Pe an 43 % | 132,12 Randament total 116 % · Pe an 116 % |
| 3 ani | 48,04 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 95,58 Randament total 59 % · Pe an 17 % | 158,10 Randament total 161 % · Pe an 38 % |
| 5 ani | 46,52 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 104,16 Randament total 76 % · Pe an 12 % | 189,19 Randament total 216 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 23,90
- Marja netă± 16,73
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,74
- Diluare anuală± 1,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 02 oct. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Freeport-McMoRan (FCX) este un important producător de cupru, cu operațiuni în Indonezia, Statele Unite și America de Sud. În primul semestru din 2026, veniturile operațiunilor din SUA au crescut, în timp ce producția din Grasberg, afectată de incidentul din septembrie 2025, își revine treptat 23. Datoria consolidată era de 9,4 miliarde USD la 30 iunie 2026 2.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Întârzieri în ramp-up-ul Grasbergridicat
Dacă reluarea producției din mina Grasberg întârzie, volumele și costurile ar putea fi afectate semnificativ 13.
- Scăderea prețurilor materiilor primeridicat
Un declin prelungit al prețurilor cuprului sau aurului ar putea forța reducerea operațiunilor și afecta capacitatea de rambursare a datoriei 1.
- Riscuri din Indoneziamediu
Condițiile politice, de reglementare și de mediu din Indonezia pot afecta operațiunile, iar eșecul îndeplinirii angajamentelor privind prelungirea IUPK este un risc 1.
- Costul consumabilelormediu
Volatilitatea prețurilor energiei și a altor consumabile ar putea crește costurile de producție 1.
- Riscuri operaționale și climaticescăzut
Inundațiile, pierderile de energie și vânturile puternice pot reduce ratele operaționale, cum s-a întâmplat în SUA în trimestrul al treilea din 2026 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă ramp-up-ul din Grasberg progresează conform planului, volumele de vânzare ar putea crește în a doua jumătate a anului, susținute și de creșterea producției din SUA.
- Inițiativele de levigare și eventuala extindere Bagdad ar putea adăuga producție fără a depinde doar de noi zăcăminte.
- Fundamentele pe termen lung ale cuprului, legate de energia verde și vehiculele electrice, ar putea susține cererea dacă aceste sectoare se dezvoltă.
Ce ar strica teza
- Dacă întârzierile în Indonezia se prelungesc, costurile de inactivitate ar putea rămâne ridicate și afecta rezultatele financiare.
- Un declin al prețurilor metalelor ar putea reduce fluxurile de numerar și capacitatea de a răscumpăra acțiuni sau de a plăti dividende.
- Tensiunile comerciale și tarifele ar putea afecta cererea și costurile, cu efecte greu de anticipat.
De urmărit
- Progresul ramp-up-ului Grasberg și atingerea a 80% din capacitatemijlocul anului 2027
- Decizia de investiție pentru dublarea capacității Bagdadsfârșitul anului 2026
- Rezultatele trimestrului al treilea din 2026 și ghidajul actualizat27 octombrie 2026
- Realizarea țintei de 300 milioane de livre de cupru din levigaresfârșitul anului 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 02 oct. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
FCX se prezintă ca o companie internațională de metale cu obiectivul de a fi lider în cupru, având sediul în Phoenix, Arizona 2. Activele sale includ districtul minier Grasberg din Indonezia, unul dintre cele mai mari depozite de cupru și aur din lume, precum și operațiuni importante în SUA (Morenci, Arizona) și în Peru (Cerro Verde) 23. Compania produce și molibden și este considerată unul dintre cei mai mari producători de cupru listați public 3.
Producția din Grasberg a fost afectată de incidentul cu noroi din septembrie 2025 din mina subterană Grasberg Block Cave, iar ramp-up-ul faziat continuă 12. În trimestrul al treilea din 2026, rata de procesare a minereului a atins aproximativ 67% din nivelurile normalizate dinaintea incidentului, iar fabrica de topire din Java de Est a reluat activitatea în august 2026 3. Compania estimează atingerea a 80% din capacitate la mijlocul anului 2027 3.
Pe plan financiar, FCX a raportat un profit net atribuibil acționarilor comuni de 984 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026, iar în primele șase luni ale anului 2026 de 1,9 miliarde USD 2. Compania a răscumpărat acțiuni în valoare de 203 milioane USD în primul semestru din 2026 și are disponibili 2,8 miliarde USD din programul de răscumpărare de 5,0 miliarde USD 2.
Piața în context
Rezultatele FCX depind în mare măsură de prețurile cuprului și ale aurului, și într-o mai mică măsură ale molibdenului, care sunt volatile și influențate de cerere, politici comerciale și tarife 1. Compania consideră că fundamentele pe termen lung ale cuprului sunt favorabile, susținute de tranziția energetică, vehiculele electrice și dezvoltarea centrelor de date și a inteligenței artificiale, dar acest lucru depinde de dezvoltarea acestor sectoare 1. Prețul mediu realizat al cuprului în trimestrul al treilea din 2026 este estimat să depășească 6,50 USD pe livră 3.
Cererea de cupru din China, cel mai mare consumator mondial, și tensiunile comerciale dintre SUA și China pot influența prețurile 1. Aurul este afectat de achizițiile băncilor centrale și de cererea din China și India 1. Declinul prelungit al prețurilor ar putea obliga compania să revizuiască planurile operaționale și să reducă investițiile 1.
Tendințe
- Cerere pentru tranziția energeticăvânt din spate
Cuprul este esențial pentru energia regenerabilă, vehiculele electrice și centrele de date, ceea ce ar putea susține cererea pe termen lung dacă aceste sectoare se dezvoltă conform așteptărilor 1.
- Tarife și politici comercialevânt din față
Tarifele și restricțiile comerciale sunt greu de prezis și pot afecta prețurile cuprului, costurile și lanțurile de aprovizionare 1.
- Recuperarea operațiunilor din Grasbergmixt
Progresul ramp-up-ului în Grasberg poate îmbunătăți volumele de vânzare în a doua jumătate a anului, dar întârzierile ar putea prelungi costurile de inactivitate 23.
- Costurile consumabilelor și energieivânt din față
Prețurile energiei, motorinei și altor consumabile sunt volatile și pot crește costurile de producție, mai ales dacă lanțurile de aprovizionare sunt perturbate 12.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică în detaliu concurenții FCX, astfel încât analiza concurențială este limitată la informațiile disponibile. FCX se descrie ca unul dintre cei mai mari producători de cupru listați public, ceea ce sugerează o poziție competitivă importantă pe piața globală 3.
Diversificarea geografică a activelor, între Indonezia, SUA și America de Sud, poate reduce expunerea la riscurile unei singure regiuni, dar expune compania la riscuri politice și operaționale diferite 12.
- Alți mari producători de cupru listați public
Sursele nu numesc concurenți specifici; FCX se descrie doar ca unul dintre cei mai mari producători de cupru listați public.
- Producători de cupru din America de Sud
Concurența regională nu este detaliată în sursele furnizate.
- Producători de cupru din Asia
Sursele nu identifică concurenți asiatici; China apare doar ca piață de consum.
- Producători de aur și molibden
Sursele nu detaliază concurenții din segmentele de aur și molibden.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Freeport Green-Lights $4.5 Billion Copper Expansion in ArizonaBloomberg Markets · 04 nov. 2026 · EN
- Super-Strong Metal’s Surge Has Freeport Dusting Off Growth PlansBloomberg Markets · 28 oct. 2026 · EN
- Why Did Freeport-McMoRan Stock Drop On Doubts Over A Tariff It Would Gain From?Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Copper Stocks Tumble as Tariff Doubt Reverses Record Rally: Freeport-McMoRan Sinks 8%, Teck Resources and Southern Copper Drop 7%Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Freeport-McMoRan Has Ripped 44% in 2026. What Would It Take to Get FCX Stock Up to $100?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- How Is Freeport-McMoRan’s Stock Performance Compared to Other Copper StocksYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Freeport-McMoRan Diversifies Your Return, Not Your RiskYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent20 mai 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Freeport-McMoRan Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Freeport-McMoRan Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Freeport-McMoRan Inc. · 02 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.