olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
F5, Inc. FFIV
Computer Communications Equipment · SIC 3576 · Verticală: Computer Communications Equipment (SIC 3576)
F5, Inc. furnizează soluții de livrare și securizare a aplicațiilor și API-urilor în medii hibride și multicloud, cu produse hardware, software și SaaS. În trimestrul al treilea al exercițiului fiscal 2026 veniturile au crescut cu 11%, iar ponderea produselor este în creștere, ceea ce face compania relevantă pentru cererea de securitate legată de inteligența artificială.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea F5, Inc. (FFIV) costa 331,15 USD (+2,03 % într-o zi), cu capitalizare 18,8 mld USD, P/E 26,4 pe un EPS diluat de 12,56 USD în ultimele 12 luni, beta 1,08, interval pe 52 de săptămâni 223,99–479,83 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 865,1 mil USD (+10,9 % an/an), profit net de 208,2 mil USD (+9,6 % an/an), EPS diluat 3,62 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 24,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 328,36 – 534,58
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,01 · lățimea benzii 47,8 %
- SMA 50 / 200
- 426,47 / 363,83
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -25,03 / -8,47
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −27,1 % | −2,0 % | −25,1 pp | — |
| 3 luni | −19,7 % | −2,2 % | −17,5 pp | — |
| 6 luni | −2,6 % | +4,3 % | −6,8 pp | — |
| De la început de an | +29,7 % | +10,6 % | +19,2 pp | — |
| 1 an | +33,0 % | +10,5 % | +22,5 pp | −9,0 % |
| 3 ani | +114,9 % | +73,7 % | +41,3 pp | +48,3 % |
| 5 ani | +48,7 % | +61,7 % | −13,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 746,7 mil | 766,5 mil | 731,1 mil | 780,4 mil | 810,1 mil | 822,5 mil | 811,7 mil | 865,1 mil |
| Costul vânzărilor | 143,7 mil | 140,5 mil | 141,0 mil | 148,6 mil | 143,9 mil | 151,8 mil | 150,9 mil | 153,6 mil |
| Profit brut | 603,0 mil | 626,0 mil | 590,2 mil | 631,7 mil | 666,2 mil | 670,7 mil | 660,8 mil | 711,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 124,0 mil | 130,5 mil | 136,6 mil | 136,3 mil | 136,4 mil | 141,2 mil | 151,0 mil | 164,7 mil |
| Profit operațional | 191,0 mil | 205,1 mil | 158,9 mil | 196,3 mil | 205,7 mil | 214,2 mil | 179,0 mil | 213,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 22,9 mil | 22,7 mil | 22,5 mil ≈ | 22,5 mil ≈ | 24,8 mil | 24,6 mil | 24,6 mil ≈ | 23,4 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 203,5 mil | 209,0 mil | 171,2 mil | 213,0 mil | 215,1 mil | 222,9 mil | 189,2 mil | 226,2 mil |
| Impozit pe profit | 38,2 mil | 42,6 mil | 25,7 mil | 23,1 mil | 24,6 mil | 42,9 mil | 41,5 mil | 18,0 mil |
| Profit net | 165,3 mil | 166,4 mil | 145,5 mil | 189,9 mil | 190,5 mil | 180,1 mil | 147,8 mil | 208,2 mil |
| EPS diluat | 2,80 ≈ | 2,82 | 2,48 | 3,25 | 3,26 ≈ | 3,10 | 2,58 | 3,62 |
| Flux de numerar operațional | 246,5 mil | 202,8 mil | 256,6 mil ≈ | 282,2 mil ≈ | 208,1 mil | 159,2 mil | 365,9 mil ≈ | 316,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,1 mil | 8,1 mil | 10,5 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 16,1 mil | 9,7 mil | 18,3 mil ≈ | 35,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,5 mil | — | — | 125,0 mil ≈ | 125,0 mil | — | — | 100,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 43 trimestre (min 18,5, mediană 24,2, max 46,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,1 mld |
| Venituri an/an | +3,4 % | +3,7 % | +4,8 % | +10,7 % | +3,6 % | +4,4 % | +0,1 % | +9,7 % |
| Profit net | 453,7 mil | 427,7 mil | 307,4 mil | 331,2 mil | 322,2 mil | 394,9 mil | 566,8 mil | 692,4 mil |
| Profit net an/an | +7,8 % | −5,7 % | −28,1 % | +7,7 % | −2,7 % | +22,6 % | +43,5 % | +22,2 % |
| EPS diluat | 7,32 | 7,08 | 5,01 | 5,34 | 5,27 | 6,55 | 9,55 | 11,80 |
| EPS diluat an/an | +12,6 % | −3,3 % | −29,2 % | +6,6 % | −1,3 % | +24,3 % | +45,8 % | +23,6 % |
| netă % | 21,0 % | 19,1 % | 13,1 % | 12,7 % | 12,0 % | 14,0 % | 20,1 % | 22,4 % |
| Flux de numerar liber | 707,6 mil | 644,3 mil | 601,0 mil | 614,5 mil | 409,0 mil | 599,2 mil | 762,0 mil | 906,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 1,3 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 6,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,56x
- ROE
- 20,6 %
- ROA
- 11,6 %
- Marja FCF
- 29,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 407,9 mil | 493,1 mil | 539,6 mil | 593,3 mil | 557,6 mil | 574,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 441,3 mil | 512,6 mil | 543,4 mil | 540,3 mil | 490,1 mil | 539,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 392,3 mil | 394,0 mil | 403,8 mil | 472,6 mil | 658,6 mil | 765,9 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 95,9 mil | 115,4 mil | 115,6 mil | 112,7 mil | 107,0 mil | 92,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 488,1 mil ≈ | 509,4 mil ≈ | 519,4 mil ≈ | 585,3 mil ≈ | 765,6 mil ≈ | 858,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Profit înainte de impozit | 396,4 mil | 386,9 mil | 385,4 mil | 486,0 mil | 695,5 mil | 808,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 89,0 mil | 55,7 mil | 63,2 mil | 91,0 mil | 128,7 mil | 116,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit net | 307,4 mil | 331,2 mil | 322,2 mil | 394,9 mil | 566,8 mil | 692,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 5,01 | 5,34 | 5,27 | 6,55 | 9,55 | 11,80 | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 61,4 mil | 62,1 mil | 61,1 mil | 60,3 mil | 59,4 mil | 58,7 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 60,3 mil
- 2024
- 59,4 mil
- 2025
- 58,7 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 849,6 mil | 581,0 mil | 758,0 mil | 797,2 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 296,2 mil | 340,5 mil | 470,0 mil | 454,8 mil | 389,0 mil | 414,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 27,9 mil | 22,1 mil | 68,4 mil | 35,9 mil | 76,4 mil | 77,2 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 229,2 mil | 191,2 mil | 168,2 mil | 170,4 mil | 150,9 mil | 156,9 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 225,9 mil | 237,2 mil | 200,3 mil | 151,0 mil | 111,6 mil | 96,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Active totale | 4,7 mld | 5,0 mld | 5,3 mld | 5,2 mld | 5,6 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 64,5 mil | 62,1 mil | 113,2 mil | 63,3 mil | 67,9 mil | 84,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 19,3 mil | 19,3 mil | 349,8 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 14 nov. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 369,0 mil | 349,8 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 nov. 2022verificat |
| Datorii curente | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
- 2023
- 151,0 mil
- 2024
- 111,6 mil
- 2025
- 96,3 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 660,9 mil | 645,2 mil | 442,6 mil | 653,4 mil | 792,4 mil | 949,7 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 59,9 mil | 30,7 mil | 33,6 mil | 54,2 mil | 30,4 mil | 43,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 601,0 mil ≈ | 614,5 mil ≈ | 409,0 mil ≈ | 599,2 mil ≈ | 762,0 mil ≈ | 906,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -747,0 mil | -445,3 mil | 218,1 mil | 36,4 mil | -59,2 mil | -219,5 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 337,2 mil | -468,3 mil | -476,5 mil | -653,3 mil | -457,0 mil | -464,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mil | 500,0 mil | 500,0 mil | 350,0 mil | 500,6 mil | 502,1 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 36,4 mil
- 2024
- -59,2 mil
- 2025
- -219,5 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
- 2023
- -653,3 mil
- 2024
- -457,0 mil
- 2025
- -464,8 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 81,9 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 24,5 % | 93 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 29,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,6 % | 19 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 9,7 % | 47 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 51 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 89 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial51/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere28/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate98/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
F5, INC. (FFIV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,1 mld USD în 2025; creștere an/an 9,7 %; marjă netă 22,0 %; ROE 19,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 81,9 %
- Marja EBIT: 24,5 %
- Marja FCF: 29,3 %
- Randament FCF: 5,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,3 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 4,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Computer Communications Equipment (SIC 3576) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CSCOCisco Systems, Inc. | 406,0 mld | 30,9 | 27,3 % | 21,0 % | +11,8 % | +34 % / +113 % |
| ANETArista Networks, Inc. | 214,3 mld | 53,6 | 31,5 % | 38,4 % | +28,6 % | +30 % / +209 % |
| FFIVF5, Inc. | 18,8 mld | 26,4 | 19,8 % | 22,0 % | +9,7 % | +33 % / +115 % |
| EXTRExtreme Networks, Inc. | 3,0 mld | 58,0 | 67,1 % | 4,0 % | +12,6 % | +31 % / +42 % |
| DGIIDigi International Inc. | 2,8 mld | 57,5 | 7,5 % | 9,6 % | +1,5 % | +74 % / +208 % |
| ATENA10 Networks, Inc. | 1,7 mld | 40,0 | 19,4 % | 13,9 % | +11,0 % | +38 % / +91 % |
| NTGRNETGEAR, Inc. | 606,6 mil | — | -5,3 % | -3,7 % | +3,8 % | −16 % / +64 % |
| ALLTAllot Ltd. | 421,3 mil | 108,3 | 4,5 % | 3,6 % | +10,6 % | −10 % / +541 % |
| LTRXLantronix, Inc. | 263,9 mil | — | -4,3 % | -3,5 % | −1,6 % | +10 % / 0 % |
| SILCSilicom Ltd. | 181,2 mil | — | -9,4 % | -18,5 % | +6,6 % | +112 % / +95 % |
| BOSCBos Better Online Solutions Ltd | 29,8 mil | 7,4 | 14,4 % | 7,1 % | +26,6 % | −9 % / +48 % |
| CIITTianci International, Inc. | 16,5 mil | — | -59,1 % | -14,7 % | +7,7 % | −93 % / −96 % |
| FOXXFoxx Development Holdings Inc. | 13,3 mil | — | — | -100,2 % | −20,2 % | −58 % / −83 % |
| INTZIntrusion Inc. | 11,9 mil | — | -140,9 % | -194,0 % | +21,6 % | −66 % / −93 % |
| WLDSWearable Devices Ltd. | 4,2 mil | — | -72,3 % | -1.253,0 % | +23,9 % | −92 % / −100 % |
| HUBCHUB Cyber Security Ltd. | 3,4 mil | — | — | -134,5 % | −30,7 % | −100 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FFIV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 200,20 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 353,91 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 533,05 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 194,81 Randament total -41 % · Pe an -16 % | 387,45 Randament total 17 % · Pe an 5 % | 640,68 Randament total 93 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 189,57 Randament total -43 % · Pe an -11 % | 424,18 Randament total 28 % · Pe an 5 % | 770,05 Randament total 133 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 96,86
- Marja netă± 67,80
- Creșterea anuală a veniturilor± 55,59
- Diluare anuală± 5,70
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
F5, Inc. furnizează soluții de livrare și securizare a aplicațiilor și API-urilor în medii hibride și multicloud, cu produse hardware, software și SaaS. În trimestrul al treilea al exercițiului fiscal 2026 veniturile au crescut cu 11% 3, iar ponderea produselor este în creștere, ceea ce face compania relevantă pentru cererea de securitate legată de inteligența artificială.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg care acoperă aplicații tradiționale, moderne și cloud, cu o platformă unificată care reduce complexitatea pentru clienți 1.
- Bază de venituri din servicii de mentenanță foarte mare, care oferă stabilitate pe termen lung 1.
- Creștere puternică a veniturilor din produse în trimestrele recente, susținută de cererea pentru securitate 3.
Puncte slabe
- Incidentul cibernetic a afectat reputația și relațiile cu clienții și partenerii, ceea ce poate încetini vânzările 1.
- Veniturile din SaaS și servicii gestionate au scăzut în exercițiul fiscal 2025, ceea ce arată o provocare în tranziția spre modele cloud 1.
- Dependența de ciclul de vânzări imprevizibil și de livrările de sfârșit de trimestru face dificilă prognoza rezultatelor 1.
Oportunități
Amenințări
- Presiunile concurențiale, consolidarea industriei și intrarea de noi concurenți pot reduce prețurile și cota de piață 2.
- Riscurile de securitate și eventualele vulnerabilități ale produselor pot genera răspunderi juridice și pierderi de clienți 1.
- Incertitudinea economică globală și fluctuațiile valutare pot reduce cererea și afecta rezultatele financiare 2.
Riscuri
- Incident ciberneticridicat
Accesul neautorizat la sistemele companiei și exfiltrarea de fișiere pot genera costuri de remediere, pierderi de clienți și litigii 1.
- Vulnerabilități de produsridicat
Erorile sau vulnerabilitățile din produse pot duce la cheltuieli de remediere, creșterea garanțiilor și pierderea încrederii clienților 1.
- Lanț de aprovizionare cu componentemediu
Întreruperile în aprovizionarea cu componente hardware pot afecta veniturile și marjele companiei 2.
- Concentrarea pe câțiva distribuitorimediu
Pierderea sau întârzierea vânzărilor prin partenerii de distribuție importanți ar putea afecta rezultatele 1.
- Expunerea valutară și fiscalăscăzut
Fluctuațiile cursurilor de schimb și posibilele obligații fiscale suplimentare pot afecta rezultatele financiare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea produselor pe mai multe trimestre consecutive și ghidajul ridicat ar putea arăta că cererea pentru securitate și livrare a aplicațiilor se consolidează 3.
- Marjele operaționale non-GAAP din trimestrul al treilea au fost ridicate, ceea ce ar putea sugera eficiență în operațiuni 3.
- Baza de venituri din servicii și creșterea veniturilor amânate pot oferi vizibilitate pentru perioadele viitoare 2.
Ce ar strica teza
- Incidentul cibernetic ar putea continua să afecteze cererea și reputația companiei, dacă clienții amână achizițiile 1.
- Dacă veniturile din sisteme hardware scad după un ciclu puternic, creșterea totală ar putea încetini 3.
- Concurența și consolidarea industriei ar putea pune presiune pe prețuri și pe marje pe termen lung 2.
De urmărit
- Ghidajul pentru veniturile exercițiului fiscal 2026 și rezultatele trimestrului al patruleaQ4 FY2026
- Evoluția vânzărilor după incidentul cibernetic și normalizarea ciclurilor de vânzare2027
- Veniturile din SaaS și servicii gestionate față de sistemele hardwarenext 10-K
- Ritmul răscumpărărilor de acțiuni și cheltuielile legate de incidentnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
F5 este o companie cu sediul la Seattle, Washington, înființată în 1996, care livrează soluții de livrare și securitate a aplicațiilor și API-urilor. Portofoliul include familiile F5 BIG-IP, F5 NGINX și F5 Distributed Cloud Services, vândute ca software perpetuu, pe abonament, în consum bazat pe utilizare, ca SaaS sau servicii gestionate, precum și ca sisteme hardware 1. Clienții sunt în principal întreprinderi mari, instituții publice, guverne și furnizori de servicii, iar vânzările se fac prin canale indirecte în regiunile Americas, EMEA și APAC 1.
Compania și-a propus să unifice funcțiile de trafic și securitate prin platforma F5 Application Delivery and Security Platform, lansată în 2025 1. Utilizarea AI este prezentată ca strategie în patru direcții: protecția sarcinilor de lucru AI, folosirea modelelor AI în produse, dezvoltarea de oferte noi și parteneriate cu lideri AI 1.
Segmente
Sisteme și software
Veniturile din produse au crescut cu 18,5% în exercițiul fiscal 2025, până la 1508,6 milioane USD 1. Ponderea sistemelor hardware a fost de 46,8% din veniturile din produse, iar abonamentele software au reprezentat 33,7% 1.
Servicii
Veniturile din servicii, care includ mentenanța, au fost de 1579,4 milioane USD în exercițiul fiscal 2025, adică 51,1% din total 1. Această categorie oferă venituri mai previzibile, legate de contractele existente.
Piața în context
Compania operează în piețele de livrare a aplicațiilor, securitate a aplicațiilor și rețelistică multicloud, unde clienții mari caută soluții care să acopere medii on-premises, cloud și edge 1. În trimestrul al treilea al exercițiului fiscal 2026, veniturile au fost de 865 milioane USD, iar veniturile din produse au crescut cu 19% 3.
Tendințe
- Incidentul cibernetic din 2025vânt din față
Un actor de amenințare a avut acces persistent la sistemele companiei și a exfiltrat fișiere, inclusiv porțiuni din codul sursă BIG-IP 1. Conducerea anticipează o perturbare a ciclurilor de vânzare în prima parte a exercițiului fiscal 2026, care ar putea afecta marjele operaționale 1.
Poziția concurențială
Compania afirmă că își adaptează aria concurențială la extinderea spre livrarea și securitatea aplicațiilor, securitatea aplicațiilor și rețelistica multicloud 1. Factorii principali de concurență includ modelul de implementare, ecosistemul de integrări, funcționalitățile și performanța, suportul clienților și prețul 1.
Conducerea consideră că F5 concurează favorabil datorită portofoliului său larg și abordării de tip platformă, care integrează funcțiile de securitate, scalabilitate și gestionare 1. Consolidarea industriei și intrarea de noi concurenți sunt riscuri menționate explicit 2.
- Furnizori de securitate a aplicațiilor și rețelistică multicloud
Sursele nu numesc concurenții individuali, dar descriu o arie concurențială care include furnizori de livrare a aplicațiilor, securitate a aplicațiilor și rețelistică multicloud 1.
- Furnizori de consolidare a platformelor de securitate
Consolidarea industriei poate duce la o concurență mai intensă, potrivit riscurilor menționate de companie 1.
- Noi intrați pe piețele F5
Conducerea menționează posibila intrare a unor noi concurenți pe piețele în care operează compania 2.
- Furnizori de servicii cloud și edge
Concurența din zona SaaS și edge este menționată ca un domeniu în care compania trebuie să se dovedească competitivă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent28 apr. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mar. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent27 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / F5, Inc. · 25 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / F5, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / F5, Inc. · 27 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.