olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Graham Corporation GHM
General Industrial Machinery & Equipment · SIC 3560 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560)
Graham Corporation proiectează și fabrică echipamente critice pentru fluide, energie, transfer termic, vid și amestecare avansată, destinate industriilor de apărare, energie și proces, precum și spațiu. Compania a crescut vânzările la 245,293 mii dolari în anul fiscal 2026 și a ajuns la un portofoliu record de comenzi neexecutate, ceea ce o face relevantă pentru investitori care urmăresc tranziția de la o activitate ciclică din energie către segmente de apărare și spațiu. Creșterea vânzărilor de 17% în anul fiscal 2026 indică momentum, dar concentrarea pe clientela din apărare rămâne un factor important de analiză.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Graham Corporation (GHM) costa 69,52 USD (−5,95 % într-o zi), cu capitalizare 816,0 mil USD, P/E 67,1 pe un EPS diluat de 1,04 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,79, interval pe 52 de săptămâni 53,56–123,79 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 71,3 mil USD (+28,6 % an/an), profit net de 3,9 mil USD (−14,9 % an/an), EPS diluat 0,33 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 39,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 62,07 – 81,81
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,38 · lățimea benzii 27,4 %
- SMA 50 / 200
- 80,88 / 91,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -3,58 / -4,39
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −23,2 % | −1,1 % | −22,1 pp | — |
| 3 luni | −33,5 % | −0,5 % | −33,0 pp | — |
| 6 luni | −28,1 % | +4,4 % | −32,5 pp | — |
| De la început de an | +8,2 % | +12,3 % | −4,1 pp | — |
| 1 an | +12,2 % | +13,5 % | −1,4 pp | +12,6 % |
| 3 ani | +309,2 % | +76,4 % | +232,8 pp | +46,8 % |
| 5 ani | +406,3 % | +63,7 % | +342,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 53,6 mil | 47,0 mil | 59,3 mil | 55,5 mil | 66,0 mil | 56,7 mil | 67,1 mil | 71,3 mil |
| Costul vânzărilor | 40,8 mil | 35,4 mil | 43,3 mil | 40,8 mil | 51,7 mil | 43,2 mil | 51,8 mil | 53,5 mil |
| Profit brut | 12,8 mil | 11,7 mil | 16,0 mil | 14,7 mil | 14,3 mil | 13,5 mil | 15,3 mil | 17,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 8,7 mil | 9,3 mil | 10,3 mil | 9,4 mil | 9,8 mil | 10,1 mil | 12,2 mil | 12,6 mil |
| Profit operațional | 4,2 mil | 2,2 mil | 5,5 mil | 5,0 mil | 4,3 mil | 3,1 mil | 2,7 mil | 4,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,4 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | 2,0 mil | 2,7 mil | 2,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 4,3 mil | 2,2 mil | 5,6 mil | 5,0 mil | 4,2 mil | 3,2 mil | 2,3 mil | 4,2 mil |
| Impozit pe profit | 1,0 mil | 659,0 mii | 1,2 mil | 418,0 mii | 1,1 mil | 358,0 mii | 351,0 mii | 271,0 mii |
| Profit net | 3,3 mil | 1,6 mil | 4,4 mil | 4,6 mil | 3,1 mil | 2,8 mil | 2,0 mil | 3,9 mil |
| EPS diluat | 0,30 | 0,14 | 0,39 ≈ | 0,42 | 0,28 | 0,25 | 0,18 ≈ | 0,33 |
| Flux de numerar operațional | 13,9 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | -3,6 mil | -2,3 mil | 13,6 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | -151,0 mii | -12,7 mil |
| Investiții (capex) | 3,5 mil ≈ | 7,3 mil ≈ | 5,2 mil | 7,0 mil | 4,1 mil ≈ | 2,3 mil ≈ | 2,6 mil | 2,6 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 44,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 68 din propriul istoric de 25 trimestre (min 26,2, mediană 59,3, max 13.997,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 91,8 mil | 90,6 mil | 97,5 mil | 122,8 mil | 157,1 mil | 185,5 mil | 209,9 mil | 245,3 mil |
| Venituri an/an | +18,4 % | −1,3 % | +7,6 % | +26,0 % | +27,9 % | +18,1 % | +13,1 % | +16,9 % |
| Profit net | -308,0 mii | 1,9 mil | 2,4 mil | -8,8 mil | 367,0 mii | 4,6 mil | 12,2 mil | 12,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +26,8 % | −469,5 % | indisponibil | +1.141,4 % | +168,4 % | +2,2 % |
| EPS diluat | -0,03 | 0,19 | 0,24 | -0,83 | 0,03 | 0,42 | 1,11 | 1,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +26,3 % | −445,8 % | indisponibil | +1.300,0 % | +164,3 % | +0,9 % |
| netă % | -0,3 % | 2,1 % | 2,4 % | -7,1 % | 0,2 % | 2,5 % | 5,8 % | 5,1 % |
| Flux de numerar liber | 5,8 mil | -1,2 mil | -3,9 mil | -4,5 mil | 10,2 mil | 18,9 mil | 5,4 mil | -121,0 mii |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 6,6 mil USD
- Datorie financiară
- 13,0 mil USD
- Datorie netă
- 6,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 140,3 mil USD
- Active totale
- 323,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,09x
- Lichiditate curentă
- 1,00x
- ROE
- 9,6 %
- ROA
- 4,3 %
- Marja FCF
- -0,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 97,5 mil | 122,8 mil | 157,1 mil | 185,5 mil | 209,9 mil | 245,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 77,0 mil | 113,7 mil | 131,7 mil | 144,9 mil | 157,0 mil | 187,5 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 20,5 mil | 9,1 mil | 25,4 mil | 40,6 mil | 52,9 mil | 57,8 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 3,4 mil | 3,8 mil | 4,1 mil | 3,9 mil | 4,0 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 17,5 mil | 20,4 mil | 23,1 mil | 32,2 mil | 37,1 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,0 mil | -11,3 mil | 1,3 mil | 6,9 mil | 15,2 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 6,0 mil | 5,4 mil | 5,9 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 7,2 mil ≈ | 12,4 mil ≈ | 21,1 mil ≈ | 22,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,0 mii | 400,0 mii | 939,0 mii | 248,0 mii | -583,0 mii | -257,0 mii | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,3 mil | -11,2 mil | 561,0 mii | 5,6 mil | 15,4 mil | 14,8 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 893,0 mii | -2,4 mil | 194,0 mii | 1,0 mil | 3,2 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit net | 2,4 mil | -8,8 mil | 367,0 mii | 4,6 mil | 12,2 mil | 12,5 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,24 | -0,83 | 0,03 | 0,42 | 1,11 | 1,12 | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 10,0 mil | 10,5 mil | 10,7 mil | 10,8 mil | 11,1 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,44 | 0,33 | 0,00 | 0,00 | — | — | SEC (XBRL)· 07 iun. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 32,2 mil
- 2025
- 37,1 mil
- 2026
- 41,6 mil
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
- 2024
- 10,8 mil
- 2025
- 11,1 mil
- 2026
- 11,1 mil
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 59,5 mil | 14,7 mil | 18,3 mil | 16,9 mil | 21,6 mil | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 17,4 mil | 27,6 mil | 24,0 mil | 44,4 mil | 35,5 mil | 33,8 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 17,3 mil | 17,4 mil | 26,3 mil | 33,4 mil | 40,0 mil | 50,8 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Active curente | 120,2 mil | 87,2 mil | 110,1 mil | 126,3 mil | 141,4 mil | 156,5 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 17,6 mil | 24,9 mil | 25,5 mil | 32,1 mil | 50,6 mil | 60,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 23,5 mil | 23,5 mil | 25,5 mil | 25,5 mil | 38,1 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 20,8 mil | 25,8 mil | 23,6 mil | 38,7 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Active totale | 144,3 mil | 183,7 mil | 203,9 mil | 233,9 mil | 264,1 mil | 323,6 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 18,0 mil | 16,7 mil | 20,2 mil | 20,8 mil | 27,3 mil | 25,7 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 07 iun. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 16,4 mil | 9,7 mil | 0 | 0 | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorii curente | 43,6 mil | 59,4 mil | 86,2 mil | 118,2 mil | 136,2 mil | 156,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 46,4 mil | 87,2 mil | 107,0 mil | 128,3 mil | 144,5 mil | 183,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 97,9 mil † | 96,5 mil † | 96,9 mil † | 105,6 mil † | 119,6 mil † | 140,3 mil † | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 25,8 mil
- 2025
- 23,6 mil
- 2026
- 38,7 mil
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,7 mil | -2,2 mil | 13,9 mil | 28,1 mil | 24,3 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,2 mil | 2,3 mil | 3,7 mil | 9,2 mil | 19,0 mil | 16,1 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -3,9 mil ≈ | -4,5 mil ≈ | 10,2 mil ≈ | 18,9 mil ≈ | 5,4 mil ≈ | -121,0 mii ≈ | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 32,4 mil | -57,1 mil | -3,7 mil | -16,0 mil | -19,1 mil | -43,1 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -4,5 mil | 14,4 mil | -6,4 mil | -13,4 mil | -521,0 mii | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,4 mil | 3,5 mil | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 07 iun. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 23,0 mii | 41,0 mii | 21,0 mii | 58,0 mii | 854,0 mii | — | SEC (XBRL)· 09 iun. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -16,0 mil
- 2025
- -19,1 mil
- 2026
- -43,1 mil
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
- 2024
- -13,4 mil
- 2025
- -521,0 mii
- 2026
- 12,0 mil
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 40 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 816,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie87
- Creștere100
- Evaluare0
- Calitate3
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,28 – 31,08 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA26,00 – 31,08 (Mijloc 28,54)3 firme folosite · multiplul median 13,3x · quartile 12,0x – 14,5xGTES, IR, ZBRA
- Colegi: P/E16,28 – 27,39 (Mijloc 25,80)8 firme folosite · multiplul median 24,9x · quartile 15,7x – 26,4xEFXT, GTEC, GTES, IR, ITW, TWIN, ZBRA, ZWS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 40/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,3 % | 0 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 4,5 % | 13 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -51,8 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,0 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 234,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,2x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 55,3x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 36 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 67,1x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 33,9x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | -0,7 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie87/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate3/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GRAHAM CORPORATION (GHM). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 245,3 mil USD în 2026; creștere an/an 16,9 %; marjă netă 4,5 %; ROE 7,5 %; datorie netă/EBITDA -1,2x.
Intervalul de valoare estimat este 21,14–29,23 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 27,17 USD, prețul de 69,52 USD lasă un potențial de -60,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -155,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 40/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 16,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 234,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,2x
- Acoperirea dobânzilor: 55,3x
Ce o infirmă
- ROIC: 7,3 %
- Marja netă: 4,5 %
- Conversia profitului în FCF: -51,8 %
- P/E (TTM): 67,1x
- EV/EBITDA: 33,9x
- Randament FCF: -0,7 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 83,4 mld | 26,1 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +18 % / +21 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 32,3 mld | 23,7 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +5 % / +18 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,7 mld | 26,8 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +32 % / +40 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,5 mld | 26,3 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −5 % / +53 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 6,1 mld | 17,0 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +7 % / +100 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,5 mld | 39,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +46 % / +377 % |
| GHMGraham Corporation | 816,0 mil | 67,1 | 7,5 % | 4,5 % | +16,9 % | +12 % / +309 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 370,7 mil | 11,9 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +64 % / +86 % |
| GTECGreenland Technologies Holding Corporation | 10,7 mil | 0,9 | 16,0 % | 12,3 % | +8,0 % | −51 % / −79 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GHM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 44,17 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 77,74 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 116,61 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 52,40 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 102,81 Randament total 48 % · Pe an 14 % | 167,92 Randament total 142 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 62,15 Randament total -11 % · Pe an -2 % | 135,97 Randament total 96 % · Pe an 14 % | 241,80 Randament total 248 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 25,70
- Marja netă± 17,99
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,42
- Diluare anuală± 1,51
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Graham Corporation proiectează și fabrică echipamente critice pentru fluide, energie, transfer termic, vid și amestecare avansată, destinate industriilor de apărare, energie și proces, precum și spațiu. Compania a crescut vânzările la 245,293 mii dolari în anul fiscal 2026 și a ajuns la un portofoliu record de comenzi neexecutate, ceea ce o face relevantă pentru investitori care urmăresc tranziția de la o activitate ciclică din energie către segmente de apărare și spațiu. Creșterea vânzărilor de 17% în anul fiscal 2026 indică momentum, dar concentrarea pe clientela din apărare rămâne un factor important de analiză.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de furnizor strategic și, în multe cazuri, unic furnizor pentru sisteme din apărare, ceea ce oferă stabilitate și vizibilitate pe termen lung 1.
- Capacitatea de a gestiona comenzi complexe, personalizate, și de a livra cu inginerie integrată la nivel înalt reprezintă un avantaj competitiv recunoscut de conducere 1.
- Bilanțul s-a consolidat în primul trimestru al anului fiscal 2027, fără datorii restante, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții 3.
Puncte slabe
- Concentrarea clientelei este ridicată, iar câțiva clienți mari reprezintă o parte substanțială din vânzări, ceea ce amplifică riscul pierderii unui contract important 1.
- Marjele brute au scăzut pe fondul unui mix de vânzări cu marje mai mici și al costurilor crescute cu materialele și tarifele 12.
- Comenzile mari sunt neregulate, iar performanța trimestrială poate fi volatilă, ceea ce face dificilă prognoza pe termen scurt 1.
Oportunități
- Dacă programele de apărare și spațiu se extind, compania ar putea consolida poziția de furnizor pentru noi generații de nave și sisteme 12.
- Integrarea achizițiilor recente ar putea deschide noi piețe pentru amestecare avansată și rulmenți de mare viteză 1.
- Cererea pentru energie nouă, inclusiv reactoare modulare și hidrogen, ar putea genera comenzi suplimentare pentru segmentul energie și proces 13.
Amenințări
- Reducerea cheltuielilor federale sau întreruperea finanțării anuale a programelor de apărare ar putea afecta direct cererea și veniturile 1.
- Incertitudinea geopolitică și tarifele ar putea întârzia în continuare proiectele mari de capital din energie 1.
- Competitorii pot răspunde penetrării pe piața apărării, iar clienții pot căuta alternative externe dacă livrările se întârzie 1.
Riscuri
- Concentrarea pe Marina SUAridicat
Majoritatea clientelei din apărare provine de la aceeași entitate finală, ceea ce creează risc dacă apar întreruperi de finanțare sau de program 1.
- Contracte cu preț fixridicat
O parte importantă a vânzărilor vine din contracte cu preț fix, iar depășirile de cost sau întârzierile pot reduce profitabilitatea 1.
- Întreruperi guvernamentalemediu
Închiderile administrației federale pot împiedica livrarea produselor peste hotare și pot afecta relațiile cu clienții 1.
- Volatilitatea rezultatelor trimestrialemediu
Contractele mari de apărare pot fi amânate în timpul ciclului de recunoaștere a veniturilor, ceea ce crește volatilitatea pe termen scurt 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea FlackTek și Xdot și plata unor earn-out-uri condiționate pot consuma resurse și pot genera costuri neprevăzute 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cererea din apărare și spațiu se află în creștere, iar portofoliul de comenzi a ajuns la un nivel record, ceea ce oferă vizibilitate pentru perioada următoare 13.
- Poziția de unic furnizor pentru anumite sisteme din apărare și o bază largă de clienți din achiziții recente pot susține creșterea și marjele pe termen lung 12.
- Bilanțul consolidat și lipsa datoriei oferă flexibilitate pentru noi investiții și achiziții, fără presiunea refinanțării 3.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur client final și de finanțarea anuală a programelor de apărare face veniturile vulnerabile la schimbări bugetare sau politice 1.
- Marjele brute au scăzut, iar contractele cu preț fix expun compania la creșteri de costuri pe care nu le poate transfera integral clienților 12.
- Piețele energetice tradiționale rămân slabe, iar întârzierea proiectelor mari ar putea prelungi perioada de presiune asupra comenzilor din energie 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări și a marjei brute pentru anul fiscal 2027next 10-K
- Contribuția FlackTek și Xdot la veniturile și marjele trimestrialeQ2 2027
- Reluarea comenzilor pentru proiecte mari de capital din energie și proces2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Graham Corporation (NYSE: GHM) este un lider global în proiectarea și fabricarea de tehnologii critice pentru misiune: fluide, energie, transfer termic, vid și amestecare avansată 1. Produsele sale servesc industriile de apărare, energie și proces, precum și pe cele spațiale, de la sisteme de propulsie nucleară și nenucleară pentru nave ale Marinei SUA până la pompe pentru motoare rachetă. Compania are sediul corporativ în Batavia, NY, unde se află și facilitățile de producție, și se bazează pe ingineria personalizată pentru comenzi complexe, realizate la comandă 1.
În ultimul an, Graham a extins portofoliul prin achiziții: Xdot Bearing Technologies, specializată în rulmenți cu folie, integrată în Barber-Nichols, și FlackTek, un furnizor de soluții avansate de amestecare, achiziționat în ianuarie 2026 1. Ambele achiziții urmăresc creșterea capacității de a livra mașini rotative de mare viteză și sisteme de amestecare în noi piețe. Compania se descrie ca fiind trecută de la o activitate ciclică din energie la una diversificată pe apărare, spațiu și proces 1.
Graham vinde în principal prin echipe de ingineri de vânzări angajate direct, iar clienții includ furnizori de rang unu și doi din apărare și aerospațial, rafinării, complexe petrochimice și firme de inginerie care construiesc instalații 1. Două clienți au reprezentat fiecare peste 10% din venituri în anul fiscal 2026 1. Această structură face ca relația cu câțiva clienți mari să fie esențială pentru performanța companiei.
Segmente
Apărare
Segmentul de apărare, dominat de programele Marinei SUA, include sisteme pentru portavioane, submarine și torpile, precum și sisteme de management termic și de amestecare avansată 1. Vânzările către apărare au reprezentat 60% din afacerea din anul fiscal 2026 1, iar portofoliul de comenzi este concentrat în aceeași proporție, ceea ce oferă vizibilitate, dar și o dependență de finanțarea programelor federale.
Energie și proces
Segmentul energie și proces acoperă sisteme de vid, transfer termic, turbine, compresoare și amestecare pentru rafinării, petrochimie, îngrășăminte, alimentație și energii alternative, precum hidrogen și reactoare modulare mici 1. Comenzile pentru proiecte mari de capital din acest segment au fost întârziate, în timp ce comenzile de piese de schimb și service și cererea pentru noua energie au susținut activitatea 23.
Spațiu
Segmentul spațial include sisteme de propulsie rachetă, pompe criogenice, sisteme de răcire și de susținere a vieții, precum și amestecare avansată pentru aplicații spațiale 1. Vânzările din spațiu au crescut puternic în primul trimestru al anului fiscal 2027, pe fondul unor programe noi și al ramp-up-ului celor existente 2.
Piața în context
Compania opereză pe piețe cu cerere susținută de bugetele de apărare și de programele de construcție navală, dar și pe piețe energetice aflate în tranziție, unde investițiile în proiecte mari sunt amânate din cauza volatilității prețului gazului, tarifelor și incertitudinii geopolitice 1. Pe termen lung, conducerea se așteaptă ca creșterea populației și a clasei medii globale să susțină cererea de capacitate nouă în petrochimie și îngrășăminte 1.
Tendințe
- Bugetele de apărare și programele navalemixt
Cererea din apărare este susținută de bugetele militare și de programele de submarine și portavioane, ceea ce a generat comenzi record 12. Totuși, finanțarea anuală a programelor poate fi întreruptă, iar o asemenea întrerupere ar putea afecta producția și veniturile.
- Tranziția din energia fosilăvânt din față
Investițiile clienților din energie se mută către alte regiuni și către tehnologii noi, iar proiectele tradiționale sunt amânate, ceea ce reduce numărul de oportunități disponibile 1. Comenzile din aftermarket, în schimb, au rămas solide.
- Energia nouă și reactoarele modularevânt din spate
Cererea pentru hidrogen, reactoare modulare mici și alte tehnologii alternative sprijină comenzile din segmentul de energie și proces 13. Creșterea depinde însă de maturizarea acestor piețe și de deciziile de investiție ale clienților.
- Inflația și costul materialelorvânt din față
Creșterea costurilor cu materialele, forța de muncă și tarifele afectează marjele, mai ales pentru contractele cu preț fix, care domină portofoliul companiei 1. Compania încearcă să atenueze riscul prin plasarea comenzilor de materiale la confirmarea comenzii clientului.
Poziția concurențială
Piața este foarte competitivă, iar Graham concurează prin tehnologie, preț, performanță, reputație, livrare și calitate 1. În apărare, compania ocupă adesea o poziție de unic furnizor pentru anumite sisteme, ceea ce o protejează de concurența externă 1.
În energie și proces, competiția vine de la firme specializate în pompe, compresoare și turbomașini, precum și de la producători de amestecătoare, iar în afara Americii de Nord apar și producători locali din Asia și Europa 1. Presiunea concurențială este mai mare pe proiectele de capital decât pe piesele de schimb.
- Gardner Denver
Concurent în pompe și echipamente pentru energie și proces, listat în lista de competitori a companiei 1.
- L3Harris TechnologiesLHX
Concurent în sisteme de turbomașini pentru apărare și spațiu, menționat în analiza competitivă 1.
- AmetekAME
Concurent în turbomașini pentru apărare și spațiu, inclus în lista de competitori principali 1.
- Kratos Defense & Security SolutionsKTOS
Concurent în turbomașini pentru apărare și sisteme de securitate, menționat ca rival în segmentul apărării 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Time to rethink sanctions against Russia: a realistic way aheadNew Eastern Europe (PL, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Cei mai mari câștigători și perdanți ai alegerilor din SUASpotMedia.ro · 05 nov. 2026 · RO
- „Premiere” istorice în alegerile intermediare din SUA - Vietnam.vnSurge — Google News · 05 nov. 2026 · RO
- Key Pentagon priorities in peril after Democratic sweepAxios · 04 nov. 2026 · EN
- Democrats took Congress overnight, but Ukraine isn’t their top-three priority: What midterm win really means for KyivEuromaidan Press (UA, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Alegeri în SUA: Premiere istorice pentru femei și minorități - radioromania.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- US midterms 2026: Five key takeaways as Democrats sweep CongressCGTN — World · 04 nov. 2026 · EN
- Trump Loses Congress, but Retains Control of World Politics - Ziarul BursaBURSA.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Trump arată cu degetul spre propriul partid după victoria democraților: Am crezut că se vor descurca mai bine - Cotidianul ROSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Cine e pediatra care i-a dat planurile peste cap lui Donald Trump. Cum a învins-o pe sora senatorului decedat subit în vară - PRO TV.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- „Tsunami albastru” în SUA. Imagini cu bucuria de la americani, după ce democrații au câștigat majoritatea în Congres - Stirile ProTVSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Alegeri intermediare din SUA: Democrații își recapătă majoritatea, Trump își exprimă opinia - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- O serie de victorii „în primă fază” la alegerile de la jumătatea mandatului din SUA. - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Reacții internaționale și detalii electorale: Obama salută victoria Democrată, Ghalibaf interpretat respingerea războiului - www.goldring.roSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- „Valul albastru” a cuprins noaptea alegerilor de la jumătatea mandatului din SUA. - Vietnam.vnSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Cele mai mari surprize la alegerile din SUA: Bastioanele republicane care au căzut în fața democraților - UnimediaSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Alegeri SUA 2026. Victorie zdrobitoare a democraților care obțin majoritatea în Camera Reprezentanților și în Senat. Surprize uriașe în mai multe stateMediafax · 04 nov. 2026 · RO
- Democrații au câștigat alegerile intermediare (midterms) din SUA - R3mediaSurge — Google News · 04 nov. 2026 · RO
- Alegerile din SUA aduc premiere istorice: Prima femeie de culoare guvernator și primul senator homosexualSpotMedia.ro · 04 nov. 2026 · RO
- 11 historic firsts after the US elections - Spotmedia.roSpotMedia.ro · 04 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent27 aug. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)14 iul. 2026
- Raport curent18 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual08 iun. 2026
- Raport curent08 iun. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 apr. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Graham Corporation · 08 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Graham Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Graham Corporation · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.