olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Twin Disc, Inc. TWIN
General Industrial Machinery & Equipment · SIC 3560 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560)
Twin Disc proiectează, fabrică și vinde transmisii electromecanice și sisteme de propulsie pentru piețele maritimă, a vehiculelor grele și industrială. Compania se află într-un moment de creștere determinat de cererea militară și de piața navală, iar în exercițiul fiscal 2026 vânzările au atins 381,3 milioane USD, cu o creștere de 11,9%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Twin Disc, Inc. (TWIN) costa 25,50 USD (+1,84 % într-o zi), cu capitalizare 370,7 mil USD, P/E 11,9 pe un EPS diluat de 2,15 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,67 %, beta 1,42, interval pe 52 de săptămâni 14,45–28,72 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 88,7 mil USD (+10,9 % an/an), profit net de 3,4 mil USD, EPS diluat 0,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 23,67 – 26,79
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,59 · lățimea benzii 12,4 %
- SMA 50 / 200
- 25,17 / 20,61
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,18 / -0,16
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −11,2 % | −1,1 % | −10,1 pp | — |
| 3 luni | +7,1 % | −0,5 % | +7,6 pp | — |
| 6 luni | +41,0 % | +4,4 % | +36,6 pp | — |
| De la început de an | +52,9 % | +12,3 % | +40,6 pp | — |
| 1 an | +59,4 % | +13,5 % | +45,8 pp | +12,6 % |
| 3 ani | +114,3 % | +76,4 % | +37,9 pp | +46,8 % |
| 5 ani | +96,6 % | +63,7 % | +32,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 25 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 89,9 mil | 81,2 mil | 96,7 mil | 80,0 mil | 90,2 mil | 96,7 mil | 114,4 mil | 88,7 mil |
| Costul vânzărilor | 68,2 mil | 59,5 mil | 65,5 mil | 57,1 mil | 67,8 mil | 69,6 mil | 84,3 mil | 63,3 mil |
| Profit brut | 21,7 mil | 21,7 mil | 31,2 mil | 22,9 mil | 22,4 mil | 27,1 mil | 30,1 mil | 25,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 18,9 mil | 19,8 mil | 24,3 mil | 20,7 mil | 20,7 mil | 21,3 mil | 21,8 mil | 20,8 mil |
| Profit operațional | 2,8 mil | 1,9 mil | 6,5 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 5,8 mil | 7,8 mil | 4,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,3 mil | 3,7 mil | 4,7 mil | 3,5 mil | 3,3 mil | 3,4 mil | 3,5 mil | 3,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 495,0 mii | 660,0 mii | 855,0 mii | 800,0 mii | 772,0 mii | 790,0 mii | 715,0 mii | 428,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 2,7 mil | -280,0 mii | 2,7 mil | 571,0 mii | 698,0 mii | 5,4 mil | 6,9 mil | 3,9 mil |
| Impozit pe profit | 1,6 mil | 1,1 mil | 47,0 mii | 983,0 mii | 14,3 mil | -1,8 mil | 2,5 mil | 415,0 mii |
| Profit net | 919,0 mii | -1,5 mil | 2,6 mil | -518,0 mii | 14,9 mil | 3,3 mil | 9,4 mil | 3,4 mil |
| EPS diluat | 0,07 | -0,11 | 0,19 | -0,04 | 1,04 | 0,23 | 0,64 | 0,24 |
| Flux de numerar operațional | 8,7 mil ≈ | 3,2 mil ≈ | 16,4 mil | -7,5 mil | 4,6 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | 20,6 mil | 11,5 mil |
| Investiții (capex) | 2,8 mil ≈ | 2,3 mil ≈ | 7,7 mil | 3,4 mil | 3,3 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 3,4 mil | 5,8 mil |
| Dividende plătite | 566,0 mii ≈ | 566,0 mii ≈ | 582,0 mii | 566,0 mii | 571,0 mii ≈ | 580,0 mii ≈ | 568,0 mii | 742,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 21 din propriul istoric de 24 trimestre (min 9,4, mediană 18,7, max 127,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 302,7 mil | 246,8 mil | 218,6 mil | 242,9 mil | 277,0 mil | 295,1 mil | 340,7 mil | 381,3 mil |
| Venituri an/an | +25,7 % | −18,4 % | −11,4 % | +11,1 % | +14,0 % | +6,6 % | +15,5 % | +11,9 % |
| Profit net | 10,7 mil | -39,8 mil | -29,7 mil | 10,5 mil | 10,4 mil | 11,0 mil | -697,0 mii | 27,1 mil |
| Profit net an/an | +12,0 % | −473,1 % | indisponibil | indisponibil | −0,8 % | +5,9 % | −106,3 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,83 | -3,03 | -2,24 | 0,78 | 0,75 | 0,79 | -0,05 | 1,86 |
| EPS diluat an/an | +1,2 % | −465,1 % | indisponibil | indisponibil | −3,8 % | +5,3 % | −106,3 % | indisponibil |
| netă % | 3,5 % | -16,1 % | -13,6 % | 4,3 % | 3,7 % | 3,7 % | -0,2 % | 7,1 % |
| Flux de numerar liber | -17,4 mil | -1,6 mil | 2,1 mil | -13,0 mil | 15,0 mil | 25,0 mil | 8,8 mil | 9,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- 29,8 mil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 219,9 mil USD
- Active totale
- 401,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,14x
- Lichiditate curentă
- 2,35x
- ROE
- 13,0 %
- ROA
- 6,9 %
- Marja FCF
- 2,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 218,6 mil | 242,9 mil | 277,0 mil | 295,1 mil | 340,7 mil | 381,3 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 167,7 mil | 174,1 mil | 202,6 mil | 211,8 mil | 246,8 mil | 278,7 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Profit brut | 50,9 mil | 68,8 mil | 74,3 mil | 83,3 mil | 93,9 mil | 102,6 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,9 mil | 1,6 mil | 2,5 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 55,8 mil | 60,1 mil | 62,2 mil | 71,6 mil | 82,4 mil | 84,5 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | -12,3 mil | 11,0 mil | 16,1 mil | 11,5 mil | 11,1 mil | 18,0 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 11,2 mil | 9,5 mil | 9,4 mil | 10,0 mil | 14,9 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| EBITDA | -1,0 mil ≈ | 20,6 mil ≈ | 25,4 mil ≈ | 21,5 mil ≈ | 26,0 mil ≈ | 31,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,4 mil | 2,1 mil | 2,3 mil | 1,4 mil | 2,6 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -9,8 mil | 12,6 mil | 14,5 mil | 15,4 mil | 3,0 mil | 13,6 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 19,7 mil | 1,8 mil | 3,8 mil | 4,1 mil | 3,4 mil | -14,0 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Profit net | -29,7 mil | 10,5 mil | 10,4 mil | 11,0 mil | -697,0 mii | 27,1 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,24 | 0,78 | 0,75 | 0,79 | -0,05 | 1,86 | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 13,2 mil | 13,4 mil | 13,8 mil | 13,9 mil | 13,9 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,12 | 0,16 | 0,16 | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 71,6 mil
- 2025
- 82,4 mil
- 2026
- 84,5 mil
SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat
- 2024
- 13,9 mil
- 2025
- 13,9 mil
- 2026
- 14,6 mil
SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Creanțe | 39,5 mil | 45,5 mil | 54,8 mil | 52,2 mil | 58,9 mil | 66,8 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Stocuri | 115,0 mil | 127,1 mil | 131,9 mil | 130,5 mil | 184,1 mil | 178,0 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Active curente | 192,0 mil | 204,5 mil | 219,7 mil | 219,6 mil | 279,0 mil | 278,2 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 45,5 mil | 41,6 mil | 38,7 mil | 58,1 mil | 69,6 mil | 68,1 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,9 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 17,5 mil | 13,0 mil | 12,6 mil | 12,7 mil | 13,4 mil | 14,1 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Active totale | 275,4 mil | 276,5 mil | 289,2 mil | 312,1 mil | 387,7 mil | 401,2 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 31,0 mil | 28,5 mil | 36,5 mil | 32,6 mil | 38,7 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil | 3,0 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 30,1 mil | 34,5 mil | 16,6 mil | 23,8 mil | 28,4 mil | 28,3 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | 78,6 mil | 81,1 mil | 100,1 mil | 99,5 mil | 125,8 mil | 118,6 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 144,8 mil | 145,3 mil | 143,7 mil | 157,0 mil | 191,2 mil | 181,3 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 130,7 mil | 131,2 mil | 145,5 mil | 186,0 mil | 196,5 mil | 219,9 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
- 2024
- 12,7 mil
- 2025
- 13,4 mil
- 2026
- 14,1 mil
SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,5 mil | -8,3 mil | 22,9 mil | 33,7 mil | 24,0 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,5 mil | 4,7 mil | 7,9 mil | 8,7 mil | 15,2 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,1 mil ≈ | -13,0 mil ≈ | 15,0 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 8,8 mil ≈ | 9,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,7 mil | 5,9 mil | -408,0 mii | -32,1 mil | -32,9 mil | -14,1 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -4,3 mil | 4,1 mil | -19,5 mil | 2,8 mil | -965,0 mii | -6,6 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | 0 | 1,7 mil | 2,3 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -32,1 mil
- 2025
- -32,9 mil
- 2026
- -14,1 mil
SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat
- 2024
- 2,8 mil
- 2025
- -965,0 mii
- 2026
- -6,6 mil
SEC (XBRL)· 04 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 78 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 370,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare87
- Randamente46
- Calitate51
- Bilanț și datorie95
- Creștere97
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 52,26 – 57,43 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E52,26 – 57,43 (Mijloc 56,40)6 firme folosite · multiplul median 26,2x · quartile 24,3x – 26,7xEFXT, GTES, IR, ITW, ZBRA, ZWS
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului2,10 – 2,83 (Mijloc 2,41)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 78/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 8,0 % | 25 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 83,4 % | 76 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,2 % | 94 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 35,4 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,5x | 92 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,9x | 88 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,0 % | 87 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,7 % | 9 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 9,5 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie95/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere97/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare87/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
TWIN DISC, INCORPORATED (TWIN). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-25.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 381,3 mil USD în 2026; creștere an/an 11,9 %; marjă netă 8,0 %; ROE 16,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 52,26–57,43 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 56,40 USD, prețul de 25,50 USD lasă un potențial de 121,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 54,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 78/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 83,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 35,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,5x
- Lichiditatea curentă: 2,5x
- P/E (TTM): 11,9x
- Randament FCF: 7,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 9,5 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja netă: 8,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 83,4 mld | 26,1 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +18 % / +21 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 32,3 mld | 23,7 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +5 % / +18 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,7 mld | 26,8 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +32 % / +40 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,5 mld | 26,3 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −5 % / +53 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 6,1 mld | 17,0 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +7 % / +100 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,5 mld | 39,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +46 % / +377 % |
| GHMGraham Corporation | 816,0 mil | 67,1 | 7,5 % | 4,5 % | +16,9 % | +21 % / +275 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 370,7 mil | 11,9 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +59 % / +114 % |
| GTECGreenland Technologies Holding Corporation | 10,7 mil | 0,9 | 16,0 % | 12,3 % | +8,0 % | −51 % / −79 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TWIN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 15,98 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 28,17 Randament total 11 % · Pe an 11 % | 42,31 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 17,68 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 34,86 Randament total 39 % · Pe an 12 % | 57,17 Randament total 127 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 19,57 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 43,14 Randament total 74 % · Pe an 12 % | 77,25 Randament total 209 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 8,71
- Marja netă± 6,10
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,70
- Diluare anuală± 0,51
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 sept. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Twin Disc proiectează, fabrică și vinde transmisii electromecanice și sisteme de propulsie pentru piețele maritimă, a vehiculelor grele și industrială. Compania se află într-un moment de creștere determinat de cererea militară și de piața navală, iar în exercițiul fiscal 2026 vânzările au atins 381,3 milioane USD, cu o creștere de 11,9%.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o gamă largă de produse specializate și o bază de clienți internațională, cu o pondere mare a veniturilor din Europa. Acumularea comenzilor și creșterea segmentului militar sunt puncte forte evidente în raportările recente.
- Fluxul de numerar din exploatare s-a menținut solid, iar datoria totală a scăzut în anul fiscal 2026, ceea ce sprijină flexibilitatea financiară.
- Achiziția Kobelt a extins gama de sisteme de control, propulsie și frânare, iar conducerea descrie compania ca pregătită pentru creșterea din anul fiscal 2027.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026 din cauza schimbării mixului de produse și a diluării prin tarife, iar compania se așteaptă ca îmbunătățirea marjelor să fie treptată.
- Dependența de câțiva clienți mari și de furnizori unici pentru anumite componente face operațiunile vulnerabile la întreruperi.
- Rezultatul net din anul fiscal 2026 a beneficiat de o reluare a provizionului de impozit, ceea ce face profitul comparabil dificil de interpretat fără ajustări.
Oportunități
- Creșterea cererii de apărare și a proiectelor navale ar putea deschide noi contracte, iar pipeline-ul de proiecte este descris drept solid de conducere.
- Dacă segmentul e-frac continuă să se dezvolte, compania ar putea obține marje mai mari în zona petrolieră și a gazelor.
- Integrarea Kobelt și a liniei Veth ar putea sprijini extinderea în segmente cu marje mai ridicate, cum ar fi propulsia marină avansată.
Amenințări
- Tarifele comerciale, schimbările de politică și represaliile altor state ar putea crește costurile și reduce cererea din afara Statelor Unite.
- Creșterea prețului oțelului și al energiei ar putea diminua marjele dacă nu pot fi transferate către clienți.
- Piețele ciclice din petrol, gaze și construcții pot scădea brusc, iar conflictele internaționale pot perturba lanțurile de aprovizionare.
Riscuri
- Expunerea la cursul euromediu
O parte importantă a vânzărilor și costurilor este în euro, iar mișcări semnificative ale cursului ar putea afecta profitabilitatea, conform factorilor de risc din raportul 10-K 1.
- Tarifele și politica comercialăridicat
Tarifele și represaliile comerciale pot crește costul vânzărilor și pot reduce cererea pentru produsele vândute în afara țării, ceea ce ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Îndatorarea și covenantele financiaremediu
Compania trebuie să respecte un raport de datorie totală față de EBITDA și un minim de acoperire a costurilor fixe; nerespectarea ar putea necesita renegocieri sau finanțare alternativă 1.
- Dependența de clienți și furnizorimediu
Pierderea unui client important sau întreruperea din partea unui furnizor unic ar putea afecta livrările și relațiile comerciale 1.
- Valoarea imobilizărilor necorporalescăzut
Activele necorporale rezultate din achiziția Kobelt sunt semnificative, iar compania ar putea să nu realizeze întreaga valoare a acestora 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea militară și navală continuă să crească, comenzile de șase luni și pipeline-ul actual ar putea sprijini o creștere susținută a vânzărilor, conform evaluărilor din release-ul trimestrial 2.
- Fluxul de numerar liber s-a îmbunătățit în trimestrul al patrulea, ceea ce ar putea permite reducerea datoriei și investiții în creștere, dacă tendința continuă 2.
- Dacă gama extinsă prin Kobelt și Veth ajunge în segmente cu marje mai bune, compania ar putea recupera marja brută pierdută în anul fiscal 2026 12.
Ce ar strica teza
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026 și conducerea recunoaște că îmbunătățirea ei ar putea fi lentă, ceea ce ar putea limita creșterea profitului 2.
- Profitul net raportat este influențat de reluarea unui provizion de impozit, iar fără acest efect rezultatul ar putea fi mult mai modest 2.
- Expunerea la tarife, la costurile materiilor prime și la piețele ciclice ar putea reduce rezultatele dacă cererea din petrol sau din construcții scade 1.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și efectul tarifelor asupra mixului de produseQ1 2027
- Dinamica backlog-ului de șase luni și conversia lui în vânzăriQ1 2027
- Ghidajul pentru anul fiscal 2027 și ritmul investițiilor din pipeline-ul militar2027
- Raportul 10-K următor privind respectarea covenantelor și evoluția datorieinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 sept. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Twin Disc, Incorporated, înființată în Wisconsin în 1918, proiectează, fabrică și vinde echipamente de transmisie a puterii pentru ambarcațiuni și pentru utilaje off-highway grele 1. Gama include transmisii marine, sisteme de azimut și de suprafață, elice, sisteme de management al ambarcațiunilor, precum și transmisii power-shift, convertoare hidraulice de cuplu, prize de putere, cuplaje industriale, sisteme de control și de frânare 1. Produsele de mai sus au reprezentat peste 90% din venituri în fiecare dintre ultimii trei ani fiscali 1. În februarie 2025 compania a achiziționat 100% din Kobelt Manufacturing, din Surrey, Columbia Britanică, producător de sisteme de control, propulsie, direcție și frânare pentru piețele marine, petroliere și industriale 1.
Segmente
Transmisii pentru utilaje terestre
Segmentul transmisiilor pentru utilaje terestre a crescut cu 11,9% în anul fiscal 2026, datorită cererii globale pentru produse legate de energie, iar în trimestrul al patrulea vânzările au crescut cu 26,2% 12. Compania a menționat că activitatea din petrol și gaze se îmbunătățește, pe fondul prioritizării oportunităților de înaltă marjă e-frac 2.
Piața în context
Compania vinde în principal către clienți din zona ambarcațiunilor de plăcere, a marinei comerciale și militare, a energiei și resurselor naturale, a guvernelor și a industriei 1. Veniturile sunt în mare parte generate în Europa, urmată de America de Nord, Asia-Pacific și America Latină 2. Cererea poate fi afectată de situația generală a economiei, de cheltuielile guvernamentale, de prețurile combustibililor și de ratele dobânzii 1.
Tendințe
- Cererea militarăvânt din spate
Creșterea cererii militare, atât pentru produse marine, cât și industriale, a contribuit la vânzări, iar compania o descrie drept un motor structural de creștere, cu clienți precum Marina SUA și NATO 12. Dacă această cerere se menține, ar putea susține creșterea pe termen mediu.
- Tarifele și costurile materiilor primevânt din față
Tarifele și schimbările de politică comercială au creat incertitudine și au crescut riscul de costuri mai mari cu oțelul, materialele și energia 1. În anul fiscal 2026 tarifele facturate fără marjă au diluat marja, ceea ce ar putea continua dacă presiunea nu se diminuează 1.
- Piața petrolului și gazelormixt
Produsele folosite în explorarea și forarea petrolieră depind de prețurile petrolului și de cererea globală, iar exercițiul fiscal 2026 a arătat o revenire pentru e-frac, dar și o slăbire în China 12. Evoluția acestei piețe rămâne ciclică.
- Expunerea valutarămixt
Mare parte din vânzări și costuri se realizează în euro și în alte valute, iar profitabilitatea depinde de evoluția cursului dolarului față de euro 1. În anul fiscal 2026 efectul de conversie valutară a adăugat vânzărilor aproximativ 17,2 milioane USD, ceea ce arată că mișcările valutare pot influența rezultatele în ambele sensuri 1.
Poziția concurențială
Produsele companiei întâmpină concurență directă, inclusiv din partea divizionarelor altor producători independenți mai mari, iar compania concurează și cu divizii de producție de piese ale unor clienți majori 1. Factorii competitivi principali sunt designul, tehnologia, performanța, prețul, serviciul și disponibilitatea 1.
Compania este de asemenea expusă presiunii clienților mari, pentru că cei zece clienți principali au reprezentat aproximativ 36% din vânzările consolidate în anul fiscal 2026, deși niciun client individual nu a depășit pragul de 10% 1. Pierderea unui client important ar putea afecta vânzările și profitabilitatea 1.
- Divizii ale producătorilor industriali mai mari
Concurență directă menționată în raportul 10-K, fără identificarea unui emitent anume
- Divizii de producție de piese ale clienților majori
Companiile clienți pot concura prin propriile divizii de piese, conform declarației din raport
- Producători locali din țările de operare
Riscul ca politicile locale să favorizeze producătorii locali este menționat în factorii de risc internaționali
- Distribuitori și producători de propulsie marină
Concurență în segmentul marin și al propulsiei, fără emitent identificat în sursele date
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Qualcomm’s stock falls as twin forces pressure salesMarketWatch — Top Stories · 04 nov. 2026 · EN
- No More 747s: Even Boeing Admits That The "Future Of Freighters" Is Twin-Engine JetsSimple Flying · 02 nov. 2026 · EN
- Twin study links artistic, but not scientific, creativity to poorer mental healthMedical Xpress · 31 oct. 2026 · EN
- Ghanaian twin brothers and US woman plead guilty to $9m romance scamBBC World News · 27 oct. 2026 · EN
- Jesy Nelson has reportedly withdrawn from Im a Celebrity ... Get Me Out of Here ! to care for her twin daughters - 27 - Oct - 2026Surge — GDELT DOC · 27 oct. 2026 · RO
- Chest 'digital twin' predicts light paths to help plan personalized pneumonia treatmentMedical Xpress · 26 oct. 2026 · EN
- 8 Of The World's Largest Widebody Fleets: Who Flies The Most Twin-Aisles?Simple Flying · 24 oct. 2026 · EN
- Protests In France Cool After Curfews Imposed | Twin Cities News TalkSurge — GDELT DOC · 20 oct. 2026 · RO
- Îl mai știi pe agentul Dale Cooper din "Twin Peaks"? Kyle MacLachlan are 67 de ani, un fiu de 18 ani și o femeie frumoasă și deșteaptă alături: "Soția mea, viața mea" - Libertatea pentru femeiSurge — Google News · 19 oct. 2026 · RO
- The 6 Rarest Twin-Engine Aircraft Variants Flown By US Carriers In 2026Simple Flying · 17 oct. 2026 · EN
- How Do You Fly A Twin Otter From Canada To Antarctica? Follow The British Antarctic Survey's JourneySimple Flying · 16 oct. 2026 · EN
- From Cairo to Tokyo: Can you guess these twin cities?Al Jazeera English · 14 oct. 2026 · EN
- Un accident fatal, doi frați gemeni și o minciună periculoasă. Noul thriller Netflix „The Twin” are o dată de lansare - Capital.roCapital.ro · 12 oct. 2026 · RO
- Digital twin to assist in operating Rooppur NPP in BangladeshTASS (RU, EN) · 12 oct. 2026 · EN
- Strengthening Care for Twin Pregnancies in the Context of Assisted Reproduction: Emphasizing the Effects of Environmental Exposures on Birth OutcomesEnvironmental Science & Technology · 10 oct. 2026 · EN
- Putin delivers statements on Caspian Sea’s digital twin, ecosystem protectionTASS (RU, EN) · 09 oct. 2026 · EN
- Twin study suggests screen time's link to mental health may be overstatedMedical Xpress · 08 oct. 2026 · EN
- Recreational screen use and internalizing problems from preadolescence to young adulthood in a longitudinal twin cohort with co-twin comparisonNature Human Behaviour · 08 oct. 2026 · EN
- Commentary: UMNO’s dark September - twin storms threaten party’s 'blue wave'CNA (Channel NewsAsia) · 07 oct. 2026 · EN
- Russia Holds Major Nuclear Drill, Simulates Twin-Reactor Accident at Beloyarsk PlantKyiv Post · 06 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 oct. 2026Modificarea statutului · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)14 sept. 2026
- Raport anual04 sept. 2026
- Raport curent25 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Twin Disc, Inc. · 04 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Twin Disc, Inc. · 20 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.