olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Harvard Bioscience, Inc. HBIO
Laboratory Analytical Instruments · SIC 3826 · Verticală: Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826)
Harvard Bioscience dezvoltă, fabrică și vinde instrumente, consumabile și servicii pentru cercetarea în științele vieții, de la descoperirea de medicamente până la testarea preclinică. Compania trece de la un furnizor clasic de instrumente spre o platformă de translațional, iar primul semestru din 2026 a arătat o revenire a vânzărilor, cu venituri de 43.5 milioane USD în primele șase luni.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) costa 8,61 USD (−0,69 % într-o zi), cu capitalizare 39,2 mil USD, beta 2,09, interval pe 52 de săptămâni 4,31–8,90 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 22,7 mil USD (+11,1 % an/an), profit net de -2,9 mil USD, EPS diluat -0,64 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 7,93 – 8,83
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,76 · lățimea benzii 10,8 %
- SMA 50 / 200
- 8,18 / 6,47
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,17 / 0,16
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,3 % | −1,1 % | +2,4 pp | — |
| 3 luni | +35,2 % | −0,5 % | +35,6 pp | — |
| 6 luni | +18,9 % | +4,4 % | +14,5 pp | — |
| De la început de an | +28,5 % | +12,3 % | +16,2 pp | — |
| 1 an | +38,9 % | +13,5 % | +25,3 pp | +15,7 % |
| 3 ani | −80,0 % | +76,4 % | −156,4 pp | +1,8 % |
| 5 ani | −89,5 % | +63,7 % | −153,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,0 mil | 24,6 mil | 21,8 mil | 20,5 mil | 20,6 mil | 23,7 mil | 20,8 mil | 22,7 mil |
| Costul vânzărilor | 9,2 mil | 10,5 mil | 9,6 mil | 8,9 mil | 8,6 mil | 9,6 mil | 8,5 mil | 10,1 mil |
| Profit brut | 12,8 mil | 14,0 mil | 12,2 mil | 11,5 mil | 12,0 mil | 14,2 mil | 12,2 mil | 12,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,6 mil | 2,3 mil | 2,3 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 2,2 mil | 2,3 mil | 2,5 mil |
| Profit operațional | -1,9 mil | 11,0 mii | -49,7 mil | -819,0 mii | 197,0 mii | 1,7 mil | -1,2 mil | -978,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 800,0 mii | — | — | — | 1,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -4,5 mil | 590,0 mii | -50,8 mil | -2,3 mil | -1,1 mil | -3,2 mil | -3,3 mil | -2,9 mil |
| Impozit pe profit | 311,0 mii | 572,0 mii | -454,0 mii | 28,0 mii | 97,0 mii | -357,0 mii | 117,0 mii | 14,0 mii |
| Profit net | -4,8 mil | 18,0 mii | -50,3 mil | -2,3 mil | -1,2 mil | -2,8 mil | -3,4 mil | -2,9 mil |
| EPS diluat | -0,11 | 0,00 ≈ | -11,42 | -0,52 | -0,03 | -0,06 ≈ | -0,77 | -0,64 |
| Flux de numerar operațional | -842,0 mii ≈ | 1,7 mil | 3,0 mil | 2,8 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | -96,0 mii | -662,0 mii | 325,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 880,0 mii ≈ | 301,0 mii | 513,0 mii | 89,0 mii ≈ | 207,0 mii ≈ | 449,0 mii | 426,0 mii | 688,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 120,8 mil | 116,2 mil | 102,1 mil | 118,9 mil | 113,3 mil | 112,3 mil | 94,1 mil | 86,6 mil |
| Venituri an/an | +56,0 % | −3,8 % | −12,1 % | +16,5 % | −4,7 % | −1,0 % | −16,1 % | −8,1 % |
| Profit net | -2,9 mil | -4,7 mil | -7,8 mil | -288,0 mii | -9,5 mil | -3,4 mil | -12,4 mil | -56,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,08 | -0,12 | indisponibil | -0,01 | -0,23 | -0,08 | -0,28 | -1,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -2,4 % | -4,0 % | -7,6 % | -0,2 % | -8,4 % | -3,0 % | -13,2 % | -65,5 % |
| Flux de numerar liber | 1,9 mil | 6,8 mil | 8,2 mil | 67,0 mii | -438,0 mii | 12,2 mil | -1,2 mil | 5,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,6 mil USD
- Datorie financiară
- 35,9 mil USD
- Datorie netă
- 27,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 13,7 mil USD
- Active totale
- 80,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 2,61x
- Lichiditate curentă
- 2,20x
- ROE
- -147,1 %
- ROA
- -54,9 %
- Marja FCF
- 6,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 102,1 mil | 118,9 mil | 113,3 mil | 112,3 mil | 94,1 mil | 86,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 44,1 mil | 51,3 mil | 52,5 mil | 46,2 mil | 39,4 mil | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 58,0 mil | 67,7 mil | 60,8 mil | 66,1 mil | 54,8 mil | 49,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 8,7 mil | 10,8 mil | 12,3 mil | 11,8 mil | 10,4 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 221,0 mii | 2,1 mil | -6,9 mil | 1,9 mil | -6,2 mil | -48,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | — | 3,2 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -7,3 mil | -140,0 mii | -9,2 mil | -2,6 mil | -11,7 mil | -57,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 518,0 mii | 148,0 mii | 337,0 mii | 859,0 mii | 740,0 mii | -686,0 mii | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Profit net | -7,8 mil | -288,0 mii | -9,5 mil | -3,4 mil | -12,4 mil | -56,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,01 | -0,23 | -0,08 | -0,28 | -1,28 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 38,6 mil | 40,3 mil | 41,4 mil | 42,4 mil | 43,5 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
- 2023
- 42,4 mil
- 2024
- 43,5 mil
- 2025
- 44,4 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 8,3 mil | 7,8 mil | 4,5 mil | 4,3 mil | 4,1 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 17,8 mil | 21,8 mil | 16,7 mil | 16,1 mil | 14,9 mil | 16,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 22,3 mil | 27,6 mil | 26,4 mil | 24,7 mil | 23,2 mil | 20,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active curente | 51,7 mil | 61,6 mil | 51,1 mil | 49,0 mil | 45,1 mil | 48,2 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,0 mil | 3,4 mil | 3,4 mil | 4,0 mil | 5,1 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 58,6 mil | 57,7 mil | 56,3 mil | 57,1 mil | 56,3 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 33,2 mil | 27,4 mil | 21,0 mil | 16,0 mil | 11,1 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Active totale | 156,3 mil | 162,3 mil | 145,4 mil | 137,4 mil | 126,6 mil | 80,1 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,0 mil | 4,9 mil | 6,4 mil | 5,6 mil | 4,8 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,0 mil | 3,5 mil | 4,1 mil | 6,1 mil | 37,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 46,3 mil | 45,1 mil | 43,0 mil | 30,7 mil | 0 | 35,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 21,1 mil | 25,3 mil | 23,2 mil | 26,5 mil | 55,0 mil | 22,0 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 79,6 mil | 78,9 mil | 73,1 mil | 64,3 mil | 63,3 mil | 66,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 76,7 mil † | 83,4 mil † | 72,2 mil † | 73,1 mil † | 63,3 mil † | 13,7 mil † | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 16,0 mil
- 2024
- 11,1 mil
- 2025
- 7,6 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 9,3 mil | 1,3 mil | 1,2 mil | 14,0 mil | 1,4 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 2,6 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 8,2 mil ≈ | 67,0 mii ≈ | -438,0 mii ≈ | 12,2 mil ≈ | -1,2 mil ≈ | 5,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,4 mil | -1,3 mil | -1,6 mil | -1,8 mil | -1,3 mil | -1,9 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -8,0 mil | -252,0 mii | -2,8 mil | -12,1 mil | -131,0 mii | -1,3 mil | SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,1 mil
- 2024
- -131,0 mii
- 2025
- -1,3 mil
SEC (XBRL)· 13 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 39,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,81 – 8,98 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)1,81 – 8,98 (Mijloc 4,26)WACC 7,2 % · FCFF de pornire 2,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 9,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -0,5 % | 57 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -11,9 % | 53 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -8,6 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,1x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 90 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -2,9 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie36/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate55/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HARVARD BIOSCIENCE, INC. (HBIO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 86,5 mil USD în 2025; creștere an/an -8,1 %; marjă netă -11,9 %; ROE -89,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,81–8,98 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,26 USD, prețul de 8,61 USD lasă un potențial de -50,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -102,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,9x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -8,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -0,1x
- Randament FCF: -2,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Laboratory Analytical Instruments (SIC 3826) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AAgilent Technologies, Inc. | 49,9 mld | 34,9 | 21,0 % | 19,5 % | +6,7 % | +15 % / +39 % |
| WATWaters Corporation | 45,9 mld | 116,6 | 1,9 % | 3,6 % | +7,0 % | +16 % / +67 % |
| MTDMettler-Toledo International Inc. | 34,5 mld | 38,8 | — | 21,9 % | +4,0 % | +17 % / +58 % |
| ILMNIllumina, Inc. | 34,3 mld | 38,8 | 32,4 % | 19,7 % | −0,7 % | +72 % / +128 % |
| RVTYRevvity, Inc | 17,8 mld | 76,0 | 3,2 % | 8,2 % | +3,7 % | +53 % / +79 % |
| AVTRAvantor, Inc. | 10,6 mld | 31,5 | 5,9 % | 5,1 % | −3,4 % | +33 % / −26 % |
| BRKRBruker Corporation | 9,7 mld | — | -3,4 % | -2,0 % | +2,1 % | +31 % / −2 % |
| TXG10x Genomics, Inc. | 8,6 mld | — | -9,4 % | -12,2 % | +5,2 % | +259 % / +55 % |
| PACBPacific Biosciences of California, Inc. | 792,6 mil | — | -929,3 % | -82,5 % | +3,9 % | +10 % / −70 % |
| CTKBCytek Biosciences, Inc. | 769,0 mil | — | -23,2 % | -39,1 % | +0,5 % | +4 % / −15 % |
| MASS908 Devices Inc. | 457,6 mil | — | -25,2 % | -57,0 % | +17,7 % | +74 % / +39 % |
| NAUTNautilus Biotechnology, Inc. | 291,7 mil | — | -41,0 % | — | indisponibil | +2 % / −17 % |
| QTRXQuanterix Corporation | 143,8 mil | — | -46,5 % | -80,2 % | +1,1 % | −58 % / −87 % |
| SEERSeer, Inc. | 94,1 mil | — | -26,4 % | -478,0 % | +17,0 % | −11 % / +6 % |
| HBIOHarvard Bioscience, Inc. | 39,2 mil | — | -89,9 % | -11,9 % | −8,1 % | +39 % / −80 % |
| PRPOPrecipio, Inc. | 35,0 mil | — | -9,0 % | -4,5 % | +29,8 % | −20 % / +187 % |
| EYPTEyePoint, Inc. | 34,1 mil | — | -148,7 % | -10.994,7 % | −27,5 % | −97 % / −94 % |
| BNGOBionano Genomics, Inc. | 14,0 mil | — | -83,6 % | -106,6 % | −7,4 % | −36 % / −99 % |
| ASTCAstrotech Corporation | 9,1 mil | — | -75,4 % | -1.580,2 % | −8,7 % | +41 % / −44 % |
| BIOBio-Rad Laboratories, Inc. | — | 10,0 | 14,3 % | 39,5 % | +0,7 % | +17 % / +25 % |
| RPIDRapid Micro Biosystems, Inc. | — | — | -141,6 % | -145,6 % | +19,7 % | −84 % / −42 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HBIO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Harvard Bioscience dezvoltă, fabrică și vinde instrumente, consumabile și servicii pentru cercetarea în științele vieții, de la descoperirea de medicamente până la testarea preclinică. Compania trece de la un furnizor clasic de instrumente spre o platformă de translațional, iar primul semestru din 2026 a arătat o revenire a vânzărilor, cu venituri de 43.5 milioane USD 23 în primele șase luni.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție puternică în testarea preclinică, bazată pe marca DSI și pe produse de telemetrie, cu o pondere ridicată a veniturilor recurente 1.
- Gama de produse acoperă de la cercetarea academică până la testarea preclinică, ceea ce oferă clienților o soluție integrată 1.
- Refinanțarea creditului din decembrie 2025 a îmbunătățit structura bilanțului și conformitatea cu covenanțele 1.
Puncte slabe
- Veniturile au scăzut în 2025, iar dependența de finanțarea guvernamentală și de bugetele academice face vânzările greu de prezis 1.
- Compania a înregistrat pierderi nete și o depreciere importantă de fond comercial în 2025, ceea ce arată fragilitatea profitabilității 13.
- Costurile de restructurare repetate și datoria cu dobânzi mai mari pun presiune asupra fluxului de numerar 1.
Oportunități
- Trecerea spre organoizi și biologia 3D ar putea aduce noi piețe pentru platformele MeshMEA și Incub8 1.
- Creșterea consumabilelor și a software-ului ar putea îmbunătăți marjele și veniturile recurente 1.
- Economiile din Project Viking ar putea îmbunătăți eficiența operațională dacă sunt realizate la timp 1.
Amenințări
- Incertitudinea finanțării NIH și reducerea alocărilor guvernamentale ar putea amâna achizițiile clienților 12.
- Tarifele comerciale, în special între Statele Unite și China, pot crește costurile și limita vânzările internaționale 2.
- Concurenții mai mari, cu resurse mai mari, ar putea reduce cota de piață a companiei 1.
Riscuri
- Dependența de finanțarea guvernamentalăridicat
Clienții academici și laboratoarele guvernamentale depind de fondurile publice, iar întârzierile sau reducerile acestora ar putea scădea vânzările 12.
- Riscul de executare a Project Vikingmediu
Compania ar putea să nu obțină economiile preconizate, iar costurile de restructurare ar putea depăși estimările 1.
- Tarifele și riscul internaționalmediu
Operațiunile și lanțurile de aprovizionare internaționale sunt expuse la tarife, controale la export și instabilitate politică 12.
- Concurența cu companii mai marimediu
Concurenții au resurse financiare și de marketing mai mari și pot lansa produse noi care să facă produsele companiei mai puțin competitive 1.
- Îndatorarea și covenanțelemediu
Creditul refinanțat impune covenanțe financiare, iar presiunea costurilor cu dobânzi a crescut în 2025 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Revenirea vânzărilor în al doilea trimestru din 2026 și ridicarea ghidajului anual ar putea indica o cerere mai solidă în segmentele CMT și preclinic 3.
- Platformele noi și tranziția spre metode fără animale ar putea deschide piețe cu marje mai mari decât cele actuale 1.
- Refinanțarea creditului și reducerea costurilor ar putea îmbunătăți profitabilitatea ajustată dacă economiile se materializează 13.
Ce ar strica teza
- Veniturile anuale au scăzut în 2025, iar creșterea din 2026 ar putea fi temporară dacă cererea academică rămâne slabă 13.
- Pierderile nete și depreciera de fond comercial din 2025 sugerează că profitabilitatea rămâne fragilă 13.
- Tarifele și incertitudinea din finanțarea guvernamentală ar putea continua să apese asupra vânzărilor și marjelor 2.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și a marjei brute ajustate pentru 2026next 10-Q
- Progresul Project Viking și economiile efective față de estimări2027
- Evoluția finanțării NIH și efectul asupra vânzărilor academiceQ1 2027
- Ponderea consumabilelor și a software-ului în veniturile totalenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Harvard Bioscience, Inc. este o companie din Delaware care dezvoltă, fabrică și comercializează tehnologii, produse și servicii pentru cercetarea în științele vieții, inclusiv descoperirea de medicamente și terapii, bioproducție și testarea preclinică 1. Produsele sunt vândute global, de la universități și laboratoare guvernamentale până la companii farmaceutice, biotehnologice și organizații de cercetare contractuală (CRO), prin vânzări directe și prin distribuitori 1. Compania își propune să se transforme dintr-un simplu furnizor de instrumente într-un facilitator al medicinei translaționale, bazat pe o poziție puternică în testarea preclinică 1.
Compania are în plan patru piloni strategici: podul translațional între cercetarea in vivo și in vitro, un pipeline de produse noi, creșterea ponderii consumabilelor și software-ului cu marje mai mari, și excelență operațională cu creștere disciplinată 1. Consumabilele și software-ul reprezentau 55% din veniturile totale la 31 decembrie 2025, iar obiectivul declarat este creșterea acestei ponderi 1.
Segmente
Celular și molecular (CMT)
Familia de produse CMT susține cercetarea moleculară, celulară și de organoizi, inclusiv electroporare, analizoare de aminoacizi și sisteme de înregistrare electrofiziologică, și reprezintă o parte din vânzările pe care compania le vrea să extindă 1. În 2025 a generat aproximativ 46% din veniturile globale, față de 49% în 2024 1. În primul trimestru al anului 2026, compania a raportat o creștere a vânzărilor CMT, iar pentru 2026 a anunțat o ponderare mai mare a produselor CMT cu marje mai mici 3.
Preclinic
Familia de produse preclinice include telemetrie, sisteme comportamentale, respiratorii și de inhalare, destinate testării medicamentelor și dezvoltării terapiilor 1. În 2025 a reprezentat aproximativ 54% din veniturile globale, față de 51% în 2024, fiind astfel segmentul principal al companiei 1. Sistemul SoHo de telemetrie și platforma VivaMars sunt printre produsele pe care compania le promovează pentru clienții CRO și farmaceutici 1.
Piața în context
Piața în care activează compania este cea a instrumentelor pentru cercetarea științelor vieții, unde clienții sunt universități, laboratoare guvernamentale, companii farmaceutice și biotehnologice și CRO-uri 1. Finanțarea guvernamentală, în special de la NIH, influențează direct bugetele clienților academici, iar o reducere sau întârziere a acestor fonduri ar putea diminua cererea 12.
Cererea globală este afectată și de tarifele dintre Statele Unite și alte țări, în special China, care cresc costurile componentelor obținute din străinătate 2. Dacă aceste tendințe se prelungesc sau se accentuează, rezultatele operaționale ale companiei ar putea fi afectate semnificativ 2.
Tendințe
- Incertitudinea finanțării NIHvânt din față
Clienții academici și guvernamentali depind de fondurile NIH, iar incertitudinea privind nivelul și momentul finanțării îi determină uneori să amâne achizițiile 2. Această incertitudine a contribuit la scăderea veniturilor din 2025 1.
- Tarifele și comerțul internaționalvânt din față
Tarifele impuse asupra transporturilor dintre Statele Unite și alte țări, mai ales China, au crescut costurile produselor obținute din surse externe și pot limita veniturile 2.
- Revenire a cererii din partea CRO și distribuitorilorvânt din spate
În trimestrul doi din 2026, veniturile au crescut cu 11% pe fondul vânzărilor către CRO-uri din Americi și distribuitori din Asia-Pacific 23. Compania a ridicat ghidajul de venituri pentru 2026 3.
- Tranziția către metode noi fără animalemixt
Industria se îndreaptă spre noi metode de testare (NAMs), iar organoizii și biologia 3D ar putea deschide noi piețe pentru platformele companiei 1.
Poziția concurențială
Piața este foarte competitivă, iar concurenții au adesea resurse financiare și de marketing mai mari, mai multe linii de produse și reduceri tactice 1. Compania spune că se diferențiază prin performanța produselor, calitate, fiabilitate și timpi de livrare 1.
Concurenții includ companii mari din domeniul instrumentelor științifice și al analizelor, iar concurența apare pe mai multe linii de produse, ceea ce face ca presiunea asupra prețurilor și a inovației să fie constantă 1.
- Thermo Fisher ScientificTMO
Companie mare menționată în sursă printre concurenții din instrumentele pentru cercetarea în științele vieții 1.
- Danaher CorporationDHR
Companie menționată în sursă printre furnizorii de produse pentru cercetarea în științele vieții 1.
- AgilentA
Companie menționată în sursă printre concurenții din analize și instrumente de laborator 1.
- Bio-Rad LaboratoriesBIO
Companie menționată în sursă printre concurenții din produsele pentru cercetare 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport curent17 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual13 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Harvard Bioscience, Inc. · 13 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Harvard Bioscience, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Harvard Bioscience, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.