olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Herbalife Ltd. HLF
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries · SIC 5122 · Verticală: Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122)
Herbalife este o companie globală de nutriție și wellness care vinde produse prin rețeaua sa de membri independenți, într-un model de vânzare directă. Pentru compania care a realizat în 2025 o cifră de afaceri de 5.0375 miliarde USD, contează acum cele patru trimestre consecutive de creștere a vânzărilor nete și presiunea valutară asupra ghidajului pentru 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Herbalife Ltd. (HLF) costa 15,31 USD (+6,47 % într-o zi), cu capitalizare 1,6 mld USD, P/E 9,1 pe un EPS diluat de 1,68 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,96 %, beta 0,88, interval pe 52 de săptămâni 8,24–19,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,4 mld USD (+6,0 % an/an), profit net de 58,8 mil USD (+36,1 % an/an), EPS diluat 0,55 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 12,47 – 15,00
- peste banda superioară · %B 1,12 · lățimea benzii 18,4 %
- SMA 50 / 200
- 12,81 / 13,97
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,34 / 0,27
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,5 % | −1,1 % | +23,6 pp | — |
| 3 luni | +21,5 % | −0,5 % | +22,0 pp | — |
| 6 luni | −6,9 % | +4,4 % | −11,3 pp | — |
| De la început de an | +18,8 % | +12,3 % | +6,5 pp | — |
| 1 an | +91,9 % | +13,5 % | +78,3 pp | −4,3 % |
| 3 ani | +15,5 % | +76,4 % | −61,0 pp | +2,8 % |
| 5 ani | −64,6 % | +63,7 % | −128,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld |
| Costul vânzărilor | 267,5 mil | 265,2 mil | 276,9 mil | 284,2 mil | 288,3 mil | 291,1 mil | 296,3 mil | 306,1 mil |
| Profit brut | 939,9 mil | 956,5 mil | 982,2 mil | 989,5 mil | 994,7 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 436,9 mil | 431,9 mil | 447,9 mil | 447,6 mil | — | — | — | — |
| Profit operațional | 106,5 mil | 122,8 mil | 132,6 mil | 125,8 mil | 99,8 mil | 138,4 mil | 128,3 mil | 138,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 29,0 mil | 30,7 mil | 30,5 mil ≈ | 30,7 mil ≈ | 29,3 mil | 29,4 mil | 31,4 mil ≈ | 30,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 66,2 mil | 52,0 mil | 53,6 mil | 51,0 mil | 57,8 mil | 46,8 mil | 37,4 mil | 31,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 52,6 mil | 70,8 mil | 79,0 mil | 74,8 mil | 50,5 mil | 91,6 mil | -3,7 mil | 106,6 mil |
| Impozit pe profit | -125,3 mil | 20,4 mil | 29,8 mil | 31,7 mil | -34,6 mil | 30,4 mil | 22,8 mil | 49,5 mil |
| Profit net | 177,9 mil | 50,4 mil | 49,3 mil | 43,2 mil | 85,4 mil | 61,9 mil | -26,3 mil | 58,8 mil |
| EPS diluat | 1,74 ≈ | 0,49 | 0,48 | 0,42 | 0,81 ≈ | 0,57 | -0,25 | 0,55 |
| Flux de numerar operațional | 69,6 mil | 200,0 mii | 96,0 mil ≈ | 138,8 mil ≈ | 98,3 mil | 113,8 mil | 32,9 mil ≈ | 151,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 25,7 mil | 18,3 mil | 22,8 mil ≈ | 20,8 mil ≈ | 18,5 mil | 10,9 mil | 11,3 mil ≈ | 18,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,6 mil | 2,2 mil | 4,6 mil ≈ | 1,3 mil ≈ | 100,0 mii | 700,0 mii | 9,3 mil ≈ | 200,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 45 din propriul istoric de 40 trimestre (min 2,7, mediană 10,1, max 50,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mld | 4,9 mld | 5,5 mld | 5,8 mld | 5,2 mld | 5,1 mld | 5,0 mld | 5,0 mld |
| Venituri an/an | +10,5 % | −0,3 % | +13,6 % | +4,7 % | −10,3 % | −2,7 % | −1,4 % | +0,9 % |
| Profit net | 296,6 mil | 311,0 mil | 372,6 mil | 447,2 mil | 321,3 mil | 142,2 mil | 254,3 mil | 228,3 mil |
| Profit net an/an | +38,7 % | +4,9 % | +19,8 % | +20,0 % | −28,2 % | −55,7 % | +78,8 % | −10,2 % |
| EPS diluat | 1,98 | 2,20 | 2,77 | 4,13 | 3,23 | 1,42 | 2,50 | 2,20 |
| EPS diluat an/an | +53,5 % | +11,1 % | +25,9 % | +49,1 % | −21,8 % | −56,0 % | +76,1 % | −12,0 % |
| netă % | 6,1 % | 6,4 % | 6,7 % | 7,7 % | 6,2 % | 2,8 % | 5,1 % | 4,5 % |
| Flux de numerar liber | 564,4 mil | 351,4 mil | 516,6 mil | 308,9 mil | 196,1 mil | 222,5 mil | 163,4 mil | 252,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 353,1 mil USD
- Datorie financiară
- 2,0 mld USD
- Datorie netă
- 1,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- -509,4 mil USD
- Active totale
- 2,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,13x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 8,3 %
- Marja FCF
- 5,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,5 mld | 5,8 mld | 5,2 mld | 5,1 mld | 5,0 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2025verificat |
| Profit operațional | 640,6 mil | 734,1 mil | 545,2 mil | 356,4 mil | 385,9 mil | 481,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 100,3 mil | 107,6 mil | 115,4 mil | 113,3 mil | 121,4 mil | 121,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 740,9 mil ≈ | 841,7 mil ≈ | 660,6 mil ≈ | 469,7 mil ≈ | 507,3 mil ≈ | 602,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 133,0 mil | 153,1 mil | 139,3 mil | 165,9 mil | 218,3 mil | 214,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 516,4 mil | 560,8 mil | 424,8 mil | 203,0 mil | 169,4 mil | 275,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 143,8 mil | 113,6 mil | 103,5 mil | 60,8 mil | -84,9 mil | 47,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 372,6 mil | 447,2 mil | 321,3 mil | 142,2 mil | 254,3 mil | 228,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,77 | 4,13 | 3,23 | 1,42 | 2,50 | 2,20 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 134,5 mil | 108,3 mil | 99,5 mil | 100,2 mil | 101,6 mil | 103,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 100,2 mil
- 2024
- 101,6 mil
- 2025
- 103,6 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,0 mld | 601,5 mil | 508,0 mil | 575,2 mil | 415,3 mil | 353,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 501,4 mil | 575,7 mil | 580,7 mil | 505,2 mil | 475,4 mil | 511,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 390,2 mil | 442,1 mil | 486,3 mil | 506,5 mil | 460,2 mil | 447,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 100,5 mil | 95,4 mil | 93,2 mil | 95,4 mil | 87,7 mil | 100,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 313,3 mil | 317,3 mil | 315,7 mil | 314,0 mil | 312,3 mil | 315,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,1 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 88,7 mil | 92,0 mil | 89,8 mil | 84,0 mil | 70,0 mil | 99,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 22,9 mil | 29,4 mil | 29,5 mil | 309,5 mil | 283,5 mil | 20,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,1 mld | 1,1 mld | 976,6 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -856,1 mil † | -1,4 mld † | -1,3 mld | -1,1 mld | -801,1 mil | -509,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 314,0 mil
- 2024
- 312,3 mil
- 2025
- 315,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 628,6 mil | 460,3 mil | 352,5 mil | 357,5 mil | 285,4 mil | 333,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 112,0 mil | 151,4 mil | 156,4 mil | 135,0 mil | 122,0 mil | 80,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 516,6 mil ≈ | 308,9 mil ≈ | 196,1 mil ≈ | 222,5 mil ≈ | 163,4 mil ≈ | 252,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -123,2 mil | -156,4 mil | -156,2 mil | -134,8 mil | -84,6 mil | -108,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -320,9 mil | -728,6 mil | -264,7 mil | -148,3 mil | -335,3 mil | -295,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 923,5 mil | 1,0 mld | 146,7 mil | 11,0 mil | 8,3 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -134,8 mil
- 2024
- -84,6 mil
- 2025
- -108,7 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -148,3 mil
- 2024
- -335,3 mil
- 2025
- -295,5 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 56 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie35
- Creștere0
- Calitate100
- Randamente9
- Evaluare95
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,94 – 142,79 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)61,17 – 142,79 (Mijloc 87,05)WACC 6,6 % · FCFF de pornire 462,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 82 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA68,18 – 94,27 (Mijloc 87,80)4 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 13,9x – 18,2xCAH, COR, MCK, NUS
- Colegi: P/E45,32 – 53,70 (Mijloc 46,36)3 firme folosite · multiplul median 27,5x · quartile 26,9x – 31,9xCAH, COR, MCK
- Dividende actualizate (DDM)3,94 – 5,30 (Mijloc 4,52)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 56/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 3,4 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 187,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,1 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -12,0 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,4x | 45 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,9x | 22 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 33 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,1x | 95 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,0x | 91 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 21,0 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 9 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie35/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial9/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare95/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HERBALIFE LTD. (HLF). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,0 mld USD în 2025; creștere an/an 0,9 %; marjă netă 3,4 %; datorie netă/EBITDA 2,4x.
Intervalul de valoare estimat este 53,24–73,99 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 66,71 USD, prețul de 15,31 USD lasă un potențial de 335,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 77,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 56/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 3,4 %
- Conversia profitului în FCF: 187,5 %
- P/E (TTM): 9,1x
- EV/EBITDA: 5,0x
- Randament FCF: 21,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -12,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 2,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,6 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Wholesale-Drugs, Proprietaries & Druggists' Sundries (SIC 5122) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 123,5 mld | 27,5 | — | 1,1 % | +12,4 % | +21 % / +127 % |
| CORCencora, Inc. | 67,6 mld | 26,3 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −4 % / +74 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 60,9 mld | 36,2 | — | 0,7 % | +14,2 % | +23 % / +145 % |
| HLFHerbalife Ltd. | 1,6 mld | 9,1 | — | 3,4 % | +0,9 % | +92 % / +15 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 242,9 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −50 % / −71 % |
| COSMCosmos Health Inc. | 33,0 mil | — | -104,0 % | -33,1 % | +19,9 % | −49 % / −69 % |
| HKPDCellyan Biotechnology Co., Ltd | 30,2 mil | — | -0,6 % | -0,1 % | +21,7 % | +87 % / indisponibil |
| ESYNHwh International Inc. | 11,6 mil | — | -88,9 % | -680,0 % | −30,8 % | −4 % / −97 % |
| MEDSDataMeds AI, Inc. | 4,6 mil | — | — | -1.100,3 % | +28,7 % | −95 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HLF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,69 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 15,41 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 23,27 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 7,51 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 15,07 Randament total -2 % · Pe an -1 % | 25,13 Randament total 64 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 6,50 Randament total -58 % · Pe an -16 % | 14,75 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 27,13 Randament total 77 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 3,77
- Marja netă± 2,64
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,29
- Diluare anuală± 0,22
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
Herbalife este o companie globală de nutriție și wellness care vinde produse prin rețeaua sa de membri independenți, într-un model de vânzare directă. Pentru compania care a realizat în 2025 o cifră de afaceri de 5.0375 miliarde USD 13, contează acum cele patru trimestre consecutive de creștere a vânzărilor nete 3 și presiunea valutară asupra ghidajului pentru 2026.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea globală de membri și o linie de produse recunoscută, cu un produs principal bine stabilit 1.
- Cifra de afaceri a crescut patru trimestre consecutiv, iar gestionarea costurilor a fost în general solidă 3.
- Modelul de vânzare directă oferă un contact personal cu clienții, ceea ce este greu de replicat de concurenți 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea nutriției personalizate și a produselor noi, precum Bioniq GO, ar putea deschide noi segmente de clienți 3.
- Piețele din Asia Pacific și America Latină au avut o creștere puternică și ar putea susține crescătoarea vânzărilor 3.
- Tendințele legate de sănătate și longevitate pot sprijini linii noi, precum Life I/O 3.
Riscuri
- Dependența de rețeaua de membriridicat
Vânzările depind aproape în totalitate de membri independenți, iar pierderea unui număr mare dintre ei ar putea afecta rezultatele 1.
- Reglementare și Consimțământul FTCridicat
Respectarea Consimțământului FTC și a reglementărilor locale poate limita modificările de compensare și poate atrage sancțiuni 1.
- Curs valutarmediu
Puterea dolarului a redus veniturile raportate și a dus la revizuirea ghidajului pentru 2026 3.
- Costuri de energie și logisticămediu
Creșterea prețurilor la energie și a costurilor de transport ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate în prețuri 2.
- Concentrarea pe un produsmediu
Un produs reprezintă o parte importantă a vânzărilor, iar scăderea cererii pentru el ar putea afecta rezultatele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor pe patru trimestre consecutive și lansările de produse personalizate pot arăta o capacitate de revenire 3.
- Rețeaua globală de membri și recunoașterea mărcii oferă un avantaj greu de copiat 1.
- Tendințele legate de sănătate și stil de viață activ pot susține cererea pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Evoluția vânzărilor nete pe bază de curs constantQ3 2026
- Realizarea ghidajului EBITDA ajustat pentru 20262026
- Adoptarea produselor Bioniq GO și Life I/O2026
- Schimbarea conducerii financiare în ianuarie 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Herbalife vinde produse de nutriție prin membri independenți, care oferă consiliere personalizată clienților lor, și într-un model de vânzare directă la nivel global 1. În 2025, categoria greutății corporale reprezenta 54.5% din vânzările nete, iar nutriția țintită 30.0% 1. Compania are aproximativ 6.4 milioane de membri și operează în 95 de piețe 1.
Segmente
Piața în context
Tendințe
- Nutriție personalizatăvânt din spate
Lansarea Bioniq GO și a platformei Pro2col sugerează că personalizarea poate deveni un factor de diferențiere, dacă adoptarea de către membri se extinde 3. Efectul depinde de execuție și de acceptarea consumatorilor.
- Obezitatea și interesul pentru fitnessvânt din spate
Compania leagă creșterea de tendințe precum epidemia de obezitate și interesul pentru un stil de viață sănătos și activ 1. Aceste tendințe ar putea susține cererea pe termen lung.
- Presiune valutară și inflațievânt din față
Dolarul mai puternic a adus vânturi contrare valutare în al doilea trimestru și a determinat revizuirea ghidajului raportat 3. Inflația și prețul energiei pot crește costurile de producție și logistică 2.
- Reglementare și modelul de vânzare directămixt
Consimțământul FTC și reglementările privind marketingul în rețea pot limita modificările planului de compensare și pot afecta rețeaua de membri 1. Efectul este mixt: protejează stabilitatea, dar restrânge flexibilitatea.
Poziția concurențială
Compania concurează pe piața nutriției cu firme precum BellRing Brands, Hain Celestial, Nestlé și The Simply Good Foods Company 1. În vânzarea directă, concurenții includ Medifast, Nu Skin, USANA și Amway 1. Concurența se dă și pentru recrutarea membrilor 1.
Avantajul declarat al Herbalife este modelul de consum zilnic, prin Nutrition Clubs și programe de tip DMO, care urmăresc fidelizarea clienților 1. Compania recunoaște că nu poate influența membrii la fel de direct ca un angajator 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Herbalife (HLF) Bets $250M On Its Own Battered StockYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- [P] Romeo Căzănescu (Herbalife): ”Românii sunt azi mult mai orientați către prevenție și wellbeing decât în urmă cu un deceniu”HotNews.ro · 03 sept. 2026 · RO
- Generative AI Is Having Its Herbalife MomentHacker News · 19 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent31 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 2.04 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 apr. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Herbalife Ltd. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Herbalife Ltd. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Herbalife Ltd. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.