olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IREN Ltd IREN
Finance Services · SIC 6199 · Verticală: Finance Services (SIC 6199)
IREN este o platformă verticală de servicii AI Cloud, care controlează centrele de date, capacitatea de calcul GPU și software-ul pentru antrenarea și inferența modelelor de inteligență artificială. Compania trece de la mineritul Bitcoin la AI Cloud, iar veniturile din AI Cloud au crescut la 128,8 milioane USD în exercițiul fiscal 2026, de la 16,4 milioane USD, pe fondul cererii mari de capacitate de calcul.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea IREN Ltd (IREN) costa 21,71 USD (−11,24 % într-o zi), cu capitalizare 7,8 mld USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 2,91, interval pe 52 de săptămâni 21,71–76,41 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 137,2 mil USD (−26,7 % an/an), profit net de -684,0 mil USD (−487,1 % an/an), EPS diluat -1,88 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 19,70 – 36,42
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,12 · lățimea benzii 59,6 %
- SMA 50 / 200
- 36,68 / 43,88
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -4,11 / -3,95
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −46,4 % | −2,0 % | −44,4 pp | — |
| 3 luni | −44,2 % | −2,2 % | −42,0 pp | — |
| 6 luni | −64,4 % | +4,3 % | −68,7 pp | — |
| De la început de an | −42,5 % | +10,6 % | −53,1 pp | — |
| 1 an | −67,4 % | +10,5 % | −77,9 pp | −52,3 % |
| 3 ani | +522,1 % | +73,7 % | +448,4 pp | −66,7 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 52,8 mil | 116,1 mil | 144,8 mil | 187,3 mil | 240,3 mil | 184,7 mil | 144,8 mil | 137,2 mil |
| Costul vânzărilor | 31,9 mil | 32,3 mil | 42,0 mil | 52,9 mil | 80,7 mil | 65,8 mil | 39,9 mil | 33,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 25,2 mil | 28,9 mil | 29,1 mil | 53,3 mil | 138,4 mil | 100,8 mil | 81,8 mil | 128,3 mil |
| Profit operațional | -47,1 mil | 17,3 mil | 29,2 mil | 17,9 mil | -76,4 mil | -116,4 mil | -233,5 mil | -620,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 33,9 mil | 36,1 mil | 47,3 mil | 63,8 mil | 85,2 mil | 99,2 mil | 121,2 mil | 112,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,0 mii | 1,7 mil | 4,1 mil | 5,2 mil | 9,3 mil | 10,7 mil | 14,8 mil | 24,5 mil |
| Profit înainte de impozit | -50,4 mil | -18,9 mil | -11,1 mil | 173,9 mil | 575,3 mil | -337,9 mil | -254,1 mil | -692,0 mil |
| Impozit pe profit | 1,3 mil | 3,0 mil | 5,0 mil | -2,8 mil | 190,7 mil | -182,5 mil | -6,3 mil | -8,0 mil |
| Profit net | -51,7 mil | -21,9 mil | -16,1 mil | 176,7 mil | 384,6 mil | -155,4 mil | -247,8 mil | -684,0 mil |
| EPS diluat | -0,27 | -0,10 | -0,07 | 0,64 ≈ | 1,08 | -0,52 | -0,74 | -1,88 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -3,9 mil | 53,6 mil ≈ | 93,1 mil ≈ | 103,1 mil | 142,4 mil | 71,7 mil ≈ | 75,3 mil ≈ | 1,8 mld |
| Investiții (capex) | 105,8 mil | 139,1 mil ≈ | 144,5 mil ≈ | 184,1 mil | 180,3 mil | 539,7 mil ≈ | 949,2 mil ≈ | 1,3 mld |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mil | 7,9 mil | 59,0 mil | 75,5 mil | 187,2 mil | 501,0 mil | 707,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +263,3 % | +647,5 % | +27,9 % | +147,9 % | +167,7 % | +41,1 % |
| Profit net | -2,1 mil | -60,4 mil | -419,8 mil | -171,8 mil | -28,9 mil | 86,9 mil | -702,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −908,2 % |
| EPS diluat | -0,13 | -2,93 | -10,25 | -3,14 | -0,29 | 0,39 | -2,22 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −669,2 % |
| netă % | -98,5 % | -764,6 % | -711,0 % | -227,6 % | -15,4 % | 17,4 % | -99,4 % |
| Flux de numerar liber | -4,9 mil | -5,5 mil | -121,1 mil | -110,3 mil | -89,6 mil | -327,6 mil | -897,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 5,9 mld USD
- Datorie financiară
- 7,6 mld USD
- Datorie netă
- 1,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,2 mld USD
- Active totale
- 15,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,81x
- Lichiditate curentă
- 3,55x
- ROE
- -23,4 %
- ROA
- -7,5 %
- Marja FCF
- -127,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,9 mil | 59,0 mil | 75,5 mil | 187,2 mil | 501,0 mil | 707,0 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 39,4 mil | 87,1 mil | 159,0 mil | 219,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | 36,1 mil ≈ | 100,1 mil ≈ | 342,0 mil ≈ | 487,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 49,0 mil | 70,4 mil | 136,5 mil | 449,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | -524,0 mii | 307,0 mii | -157,2 mil | -27,2 mil | 17,3 mil | -1,0 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 30,7 mil | 50,5 mil | 181,1 mil | 417,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | -126,6 mil ≈ | 23,2 mil ≈ | 198,5 mil ≈ | -629,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 61,2 mil | 425,4 mil | 16,2 mil | 98,0 mii | 11,0 mil | 59,3 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -59,2 mil | -417,0 mil | -169,4 mil | -25,5 mil | 93,5 mil | -708,7 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,2 mil | 2,7 mil | 2,4 mil | 3,5 mil | 6,6 mil | -6,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit net | -60,4 mil | -419,8 mil | -171,8 mil | -28,9 mil | 86,9 mil | -702,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,93 | -10,25 | -3,14 | -0,29 | 0,39 | -2,22 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 20,6 mil | 40,9 mil | 54,8 mil | 99,6 mil | 223,2 mil | 316,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 70,4 mil
- 2025
- 136,5 mil
- 2026
- 449,1 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
- 2024
- 99,6 mil
- 2025
- 223,2 mil
- 2026
- 316,1 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 39,0 mil | 110,0 mil | 68,9 mil | 404,6 mil | 564,5 mil | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 152,0 mii | 1,6 mil | 21,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Active curente | 40,4 mil | 160,3 mil | 89,2 mil | 452,4 mil | 641,2 mil | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,9 mil | 247,6 mil | 241,1 mil | 441,4 mil | 1,9 mld | — | SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat |
| Fond comercial | 659,0 mii | 634,0 mii | 0 | 0 | 0 | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 0 | 317,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Active totale | 134,5 mil | 570,5 mil | 332,1 mil | 1,2 mld | 2,9 mld | 15,8 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mil | 18,8 mil | 16,6 mil | 27,3 mil | 81,7 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 72,0 mil | 60,5 mil | 192,0 mii | — | 0 | 169,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 11,8 mil | 47,8 mil | 1,3 mil | — | 962,8 mil | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 170,5 mil | 85,1 mil | 24,0 mil | 51,1 mil | 149,3 mil | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 183,9 mil | 133,1 mil | 26,7 mil | 55,3 mil | 1,1 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | -49,5 mil | 437,4 mil | 305,4 mil | 1,1 mld | 1,8 mld † | 4,2 mld † | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- —
- 2025
- 0
- 2026
- 317,4 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,8 mil | -37,5 mil | 5,7 mil | 52,2 mil | 245,9 mil | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 7,3 mil | 83,7 mil | 116,1 mil | 141,9 mil | 573,5 mil | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -5,5 mil ≈ | -121,1 mil ≈ | -110,3 mil ≈ | -89,6 mil ≈ | -327,6 mil ≈ | -897,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -81,4 mil | -259,1 mil | -71,5 mil | -498,5 mil | -1,4 mld | -4,7 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 118,0 mil | 372,0 mil | 28,6 mil | 782,6 mil | 1,3 mld | 9,7 mld | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -498,5 mil
- 2025
- -1,4 mld
- 2026
- -4,7 mld
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -21,7 % | 64 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -99,4 % | 45 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 110,8 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -17,7x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,6x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -11,6 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate57/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IREN Limited (IREN). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 707,0 mil USD în 2026; creștere an/an 41,1 %; marjă netă -99,4 %; ROE -23,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 110,8 %
- Lichiditatea curentă: 3,6x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: -17,7x
- Randament FCF: -11,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Finance Services (SIC 6199) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXPAmerican Express Co | 218,3 mld | 18,3 | 35,9 % | 27,9 % | +6,4 % | −11 % / +91 % |
| COINCoinbase Global, Inc. | 38,5 mld | — | -4,7 % | -12,5 % | +9,4 % | −47 % / +17 % |
| SOFISoFi Technologies, Inc. | 21,7 mld | 35,0 | 7,1 % | 104,3 % | +23,1 % | −44 % / +130 % |
| IRENIREN Limited | 7,8 mld | — | -23,4 % | -99,4 % | +41,1 % | −67 % / +522 % |
| KLARKlarna Group plc | 5,2 mld | — | -11,9 % | -7,8 % | +24,8 % | −56 % / indisponibil |
| GPGIGPGI, Inc. | 3,7 mld | — | -20,6 % | — | −85,8 % | −36 % / +208 % |
| BLSHBullish | 3,5 mld | — | -27,3 % | -0,3 % | −2,2 % | −47 % / indisponibil |
| CIFRCipher Digital Inc. | 3,0 mld | — | -156,8 % | -742,3 % | +48,0 % | −68 % / +135 % |
| MARAMara Holdings, Inc. | 2,7 mld | — | -107,2 % | -430,2 % | +38,2 % | −42 % / −43 % |
| WDWalker & Dunlop, Inc. | 1,3 mld | 34,4 | 2,2 % | 3,0 % | +9,0 % | −41 % / −54 % |
| KEELKeel Infrastructure Corp. | 1,3 mld | — | -87,6 % | -230,6 % | +72,0 % | −40 % / +47 % |
| XYFX Financial | 1,2 mld | 5,9 | 20,2 % | 19,2 % | +35,8 % | −28 % / +15 % |
| CDChaince Digital Holdings Inc. | 741,4 mil | — | -12,3 % | -182,5 % | +277,9 % | −30 % / +622 % |
| GDOTGreen Dot Corp | 727,1 mil | — | -2,8 % | -1,1 % | +20,7 % | +2 % / +59 % |
| JFU9F Inc. | 536,7 mil | 23,2 | 4,7 % | 125,2 % | +12,2 % | −52 % / −43 % |
| CANGCango Inc. | 272,7 mil | — | -130,8 % | -90,4 % | +524,3 % | −92 % / −76 % |
| BKKTBakkt, Inc. | 215,0 mil | — | -15,9 % | -1,3 % | −32,1 % | −70 % / −87 % |
| ZSQRZ Squared Inc. | 192,4 mil | — | -25,9 % | -642,0 % | indisponibil | −81 % / −84 % |
| DEFTDefi Technologies Inc. | 152,4 mil | 2,3 | 74,0 % | 62,9 % | +215,5 % | −74 % / indisponibil |
| HSDTSolana Company | 127,0 mil | — | -183,2 % | -1.302,8 % | +1.057,1 % | −49 % / −100 % |
| GHIGreystone Housing Impact Investors LP | 111,0 mil | — | — | -5,1 % | −6,4 % | −33 % / −72 % |
| AGPUAxe Compute Inc | 86,2 mil | — | -1.565,2 % | -7.769,8 % | +47,7 % | +24 % / −85 % |
| YRDYiren Digital Ltd. | 68,9 mil | 8,8 | 0,6 % | 1,0 % | −85,9 % | −91 % / −86 % |
| BTCSBTCS Inc. | 54,6 mil | — | -354,8 % | -746,3 % | +304,8 % | −67 % / +6 % |
| ZSTKZeroStack Corp. | 47,4 mil | — | -1.993,6 % | -444,2 % | −0,5 % | −67 % / −94 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IREN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
IREN este o platformă verticală de servicii AI Cloud, care controlează centrele de date, capacitatea de calcul GPU și software-ul pentru antrenarea și inferența modelelor de inteligență artificială. Compania trece de la mineritul Bitcoin la AI Cloud, iar veniturile din AI Cloud au crescut la 128,8 milioane USD în exercițiul fiscal 2026, de la 16,4 milioane USD, pe fondul cererii mari de capacitate de calcul.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea verticală pe toate cele trei straturi ale stivei AI Cloud permite companiei să livreze capacitate rapid și cu mai mult control asupra costurilor 1.
- Portofoliul de energie conectată la rețea și de terenuri în regiuni regenerabile oferă un avantaj de scară greu de replicat 1.
- Parteneriatele cu furnizori de GPU și finanțările cu rating investment grade susțin accesul la hardware și la capital 1.
Puncte slabe
- Compania are un istoric de pierderi nete, iar exercițiul fiscal 2026 a fost marcat de depreciere semnificativă legată de dezafectarea mineritului 12.
- Veniturile sunt încă dominate de mineritul Bitcoin, iar segmentul AI Cloud este la un nivel mult mai mic, deși în creștere rapidă 2.
- Contractele sunt concentrate la câțiva clienți mari, ceea ce expune compania la riscul de neplată sau de reducere a capacității luate 1.
Oportunități
- Extinderea capacității către siturile din Texas, Oklahoma, Australia și Spania ar putea adăuga venituri recurente dacă livrările respectă calendarul 12.
- Serviciile software din achiziția Mirantis ar putea crește valoarea pe megawatt și veniturile din servicii gestionate 12.
- Prețurile contractate în creștere, dacă se mențin, ar putea îmbunătăți randamentul investițiilor în GPU-uri 2.
Amenințări
- Întârzierile în construcție, în conectarea la rețea sau în acceptarea de către clienți pot amâna veniturile și pot genera credite de întârziere 1.
- Obsolescența rapidă a GPU-urilor și costurile tot mai mari ale echipamentelor pot reduce randamentul proiectelor existente 1.
- Dependența de piețele de capital și diluarea acționarilor prin emisiuni de acțiuni sau convertibile rămân riscuri majore de finanțare 1.
Riscuri
- Pierderi nete recurenteridicat
Compania a raportat o pierdere netă în exercițiul fiscal 2026 și nu are un istoric constant de profitabilitate, ceea ce ar putea afecta încrederea investitorilor dacă tranziția nu reușește 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți mari generează o parte semnificativă a contractelor, iar pierderea sau neplata unuia dintre ei ar putea afecta veniturile și capacitatea de a rambursa finanțările 1.
- Necesarul mare de capitalridicat
Construcția de centre de date și achiziția de GPU-uri necesită finanțare continuă, iar condițiile de piață sau tarifele ar putea face capitalul mai scump sau indisponibil 1.
- Întârzieri de livraremediu
Livrările către clienți depind de energie, construcție și acceptarea testelor, iar întârzierile pot amâna veniturile și pot declanșa penalități contractuale 1.
- Costul și disponibilitatea energieimediu
Politicile guvernamentale sau tarifele regionale ar putea crește costul energiei sau limita accesul la rețea, ceea ce ar afecta marjele operaționale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru capacitate AI se menține și contractele noi sunt semnate la prețuri mai bune, veniturile AI Cloud ar putea crește rapid față de baza actuală, iar portofoliul de energie și terenuri ar putea deveni un avantaj durabil 2.
- Integrarea software-ului din Mirantis ar putea spori valoarea fiecărui megawatt și ar putea diversifica veniturile dincolo de simpla închiriere de hardware 12.
- Finanțările cu rating investment grade și prepaiementele clienților ar putea reduce presiunea pe capitalul propriu, dacă rămân disponibile la condiții favorabile 12.
Ce ar strica teza
- Dacă livrările întârzie sau acceptarea clienților se amână, veniturile AI Cloud ar putea rămâne mult sub ținta anunțată, iar compania ar putea continua să raporteze pierderi nete 12.
- Dacă cererea pentru GPU-uri scade sau generația de hardware devine rapid depășită, valoarea activelor achiziționate ar putea fi depreciată din nou 1.
- Dacă finanțarea devine mai scumpă sau emisiunile de acțiuni sunt necesare pe scară largă, acționarii actuali ar putea fi diluați semnificativ 1.
De urmărit
- Livrarea Horizon 2-4 către Microsoft și începerea veniturilor din aceste etapeQ4 2026
- Finalizarea tranziției de la minerit Bitcoin la AI Cloud31 decembrie 2026
- Evoluția prețurilor contractate și a randamentului investițiilor în GPU-uri2027
- Integrarea Mirantis și contribuția serviciilor software la veniturinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
IREN se prezintă ca o platformă AI Cloud integrată vertical, care deține și operează toate cele trei straturi ale stivei: centrul de date (terenuri, energie, substații, clădiri și răcire), calculul (GPU, CPU, stocare și rețelistică) și software-ul (servicii gestionate și suport enterprise). Compania livrează atât calcul bare metal, cât și servicii cloud gestionate, pentru clienți precum hyperscalerii, laboratoarele de frontieră, dezvoltatorii de AI și întreprinderile. Potrivit raportului 10-K, operațiunile de minerit Bitcoin sunt în curs de dezafectare, iar tranziția către AI Cloud este țintită să fie finalizată până la 31 decembrie 2026. Veniturile totale au fost de 707,0 milioane USD în exercițiul fiscal 2026, iar pierderea netă a fost de 702,6 milioane USD 12.
Modelul de afaceri se bazează pe contracte multianuale cu capacitate rezervată, în care veniturile încep doar după livrarea, punerea în funcțiune și acceptarea capacității de către client. Compania își construiește propriile situri, cu conexiuni directe la rețeaua electrică, și urmărește să utilizeze energie regenerabilă; toate siturile operaționale au fost alimentate 100% din surse regenerabile de la începutul operațiunilor 1. Strategia include și un parteneriat cu NVIDIA pentru până la 5GW de infrastructură AI și achiziția Mirantis, care adaugă capabilități de software.
Din punct de vedere financiar, compania înregistrează încă pierderi nete, în principal din depreciere legată de dezafectarea hardware-ului de minerit, dar Adjusted EBITDA a rămas pozitiv, la 245,7 milioane USD în exercițiul fiscal 2026 2. Compania raportează lichidități de 5.895,6 milioane USD și numerar restricționat de 1.723,9 milioane USD la 30 iunie 2026 1.
Segmente
AI Cloud Services
Acesta este segmentul de creștere, care a crescut de aproximativ opt ori în exercițiul fiscal 2026, la 128,8 milioane USD, de la 16,4 milioane USD 2. Clienții contractează capacitate în principal prin acorduri multianuale, iar contractul cu Microsoft pentru centrul Horizon are o valoare totală de aproximativ 9,7 miliarde USD până în 2031 1.
Minerit Bitcoin
Segmentul de minerit generează în continuare cea mai mare parte a veniturilor, de 578,2 milioane USD în exercițiul fiscal 2026, dar se află în faza de dezafectare treptată, pe măsură ce capacitatea este reconvertită la AI Cloud 2. La 30 iunie 2026, capacitatea instalată era de aproximativ 23,2 EH/s 1.
Piața în context
Piața AI Cloud este descrisă de companie ca fiind foarte competitivă și în rapidă evoluție, cu o cerere care, conform rezultatelor, depășește oferta de infrastructură disponibilă 12. Compania arată că 2026 este aproape epuizat contractual, cu peste 4 miliarde USD ARR contractat pentru capacitatea 2026, deși aceasta este o metrică operațională, nu un venit GAAP 2.
Segmentul de minerit Bitcoin depinde de rețeaua globală de hashrate, de dificultatea rețelei, de prețul Bitcoin și de costul energiei, iar aceste variabile pot influența puternic rezultatele, în timp ce piața AI Cloud depinde de disponibilitatea energiei, a GPU-urilor și de condițiile de finanțare 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu hyperscalerii, cum sunt Amazon Web Services, Google Cloud, Microsoft Azure și Oracle Cloud, dar și cu furnizori specializați de AI Cloud 1. Unii concurenți pot fi simultan clienți, furnizori sau parteneri ai companiei 1.
Avantajul declarat de IREN constă în controlul integrat asupra terenurilor, energiei, centrelor de date, calculului și software-ului, ceea ce, în opinia companiei, permite implementarea rapidă la scară mare 1. Diferențierea depinde însă de execuția livrărilor și de capacitatea de a menține prețuri competitive.
- Amazon Web Services
Furnizor hyperscaler care oferă servicii cloud și capacitate AI, menționat de companie ca concurent direct.
- Microsoft Azure
Platformă cloud a unui hyperscaler, care este și client major al IREN prin contractul pentru centrul Horizon.
- CoreWeave
Furnizor specializat de AI Cloud, comparabil ca model de afaceri cu IREN.
- Nebius
Furnizor specializat de infrastructură AI cloud, identificat ca concurent în segmentul de capacitate GPU.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Analiză comparativă a acțiunilor neocloud: CoreWeave, Nebius și IREN - www.goldring.roSurge — Google News · 19 oct. 2026 · RO
- Analiză comparativă a acțiunilor neocloud: CoreWeave, Nebius și IREN - www.goldring.roSurge — Google News · 19 oct. 2026 · RO
- IREN ( NASDAQ : IREN ) Shares Gap Down – Here What HappenedSurge — GDELT DOC · 16 oct. 2026 · RO
- IREN Has Microsoft and $14 Billion of Funding. Execution Is the Real TestYahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- IREN’s Energy Pipeline Optionality is Very Appealing So Should You Buy It?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Iris Energy Is Sitting on $7.6 Billion in Cash and Building One of the Largest AI Data Centers in the World. Is IREN Stock a Buy?Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- 1 Year Into the Microsoft Deal, IREN Is Delivering and a Rally May Follow SoonYahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Iren’s CEO Says Demand Is Strong, The Financials Says It’s ComplicatedYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- IREN Climbs 6%, Nebius Jumps 10% as GPU Rental Rates Head Higher; CoreWeave SlipsYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Iren Stock Has Dropped 12% in a Week. Why, and How to Play It Here.Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Cipher Digital Surges 9% on Conditional ERCOT Status for 3.2 GW of Texas Capacity; Core Scientific Rises 4%, IREN Nudges HigherYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- The Fed May Hike Again. Here’s Why CoreWeave and IREN Face Different Rate RisksYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- AI Leaders Say Slow Down. IREN Says Compute Demand May Never Be Satisfied. Nvidia Sits in the MiddleYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- TeraWulf Drops 4% on Profit Taking After a 44% YTD Run; Applied Digital Falls 3%, IREN Pulls BackYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Is Iren Stock a Buy Now?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Could IREN Become the Next Nvidia-Backed AI Winner?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Prefers CoreWeave (CRWV) Over IREN (IREN)Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Pure-Play AI Cloud vs. Energy-Driven Infrastructure: Nebius Scale Meets IREN Limited’s EfficiencyYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- IREN Surges 7% on Conditional ERCOT Status for 2GW Sweetwater Hub, Applied Digital Climbs 6%Yahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Heavy, Unusual Put Options Volume in IREN after Bitcoin Rises Last WeekYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)13 oct. 2026
- Raport anual27 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport curent26 mai 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / IREN Ltd · 27 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IREN Ltd · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.