olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mastech Digital, Inc. MHH
Services-Management Consulting Services · SIC 8742 · Verticală: Services-Management Consulting Services (SIC 8742)
Mastech Digital este un furnizor de servicii IT de transformare digitală, cu două segmente: Talent (staffing IT) și Data & AI (consultanță și servicii gestionate în date și analitică). Compania traversează o perioadă de presiune pe venituri, dar în trimestrul al doilea din 2026 a raportat prima creștere secvențială a segmentului Data & AI după mai mulți ani, ceea ce contează pentru direcția afacerii în perioada următoare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Mastech Digital, Inc. (MHH) costa 6,37 USD (+2,25 % într-o zi), cu capitalizare 76,6 mil USD, P/E 72,6 pe un EPS diluat de 0,09 USD în ultimele 12 luni, beta 0,87, interval pe 52 de săptămâni 5,50–8,02 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 42,0 mil USD (−13,4 % an/an), profit net de 7,0 mii USD (−99,3 % an/an), EPS diluat 0,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 6,16 – 6,63
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,45 · lățimea benzii 7,3 %
- SMA 50 / 200
- 6,91 / 6,92
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,17 / -0,20
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,1 % | −5,9 % | −1,2 pp | — |
| 3 luni | −20,2 % | −4,6 % | −15,6 pp | — |
| 6 luni | −11,7 % | +0,2 % | −11,9 pp | — |
| De la început de an | −8,7 % | +7,4 % | −16,2 pp | — |
| 1 an | −9,3 % | +8,2 % | −17,5 pp | −24,3 % |
| 3 ani | −24,7 % | +68,4 % | −93,1 pp | −28,6 % |
| 5 ani | −67,0 % | +56,5 % | −123,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 50,7 mil | 48,3 mil | 49,1 mil | 48,5 mil | 45,5 mil | 41,1 mil | 41,4 mil | 42,0 mil |
| Costul vânzărilor | 36,0 mil | 35,4 mil | 35,3 mil | 35,0 mil | 32,6 mil | 30,1 mil | 29,4 mil | 29,9 mil |
| Profit brut | 14,7 mil | 12,9 mil | 13,8 mil | 13,5 mil | 12,9 mil | 11,0 mil | 12,0 mil | 12,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 14,7 mil | 14,7 mil | 13,8 mil | 12,6 mil | 11,9 mil | 11,0 mil | 12,3 mil | 12,0 mil |
| Profit operațional | 65,0 mii | -1,9 mil | 27,0 mii | 820,0 mii | 1,0 mil | 51,0 mii | -325,0 mii | 13,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 829,0 mii | 832,0 mii | 841,0 mii ≈ | 848,0 mii ≈ | 803,0 mii | 803,0 mii | 806,0 mii ≈ | 817,0 mii ≈ |
| Profit înainte de impozit | 325,0 mii | -1,8 mil | 210,0 mii | 1,2 mil | 1,4 mil | 657,0 mii | -2,0 mii | 250,0 mii |
| Impozit pe profit | 28,0 mii | -323,0 mii | 75,0 mii | 294,0 mii | 407,0 mii | 393,0 mii | 98,0 mii | 243,0 mii |
| Profit net | 297,0 mii | -1,4 mil | 135,0 mii | 941,0 mii | 972,0 mii | 264,0 mii | -100,0 mii | 7,0 mii |
| EPS diluat | 0,02 ≈ | -0,12 | 0,01 | 0,08 | 0,08 ≈ | 0,02 | -0,01 | 0,00 |
| Flux de numerar operațional | 4,0 mil | -2,9 mil | 3,3 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | 4,4 mil | -3,2 mil | 2,2 mil ≈ | 2,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 115,0 mii | 114,0 mii | 55,0 mii ≈ | 182,0 mii ≈ | 25,0 mii | 66,0 mii | 64,0 mii ≈ | 224,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 91 din propriul istoric de 34 trimestre (min 5,7, mediană 18,7, max 146,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 177,2 mil | 193,6 mil | 194,1 mil | 222,0 mil | 242,2 mil | 201,1 mil | 198,9 mil | 191,4 mil |
| Venituri an/an | +19,8 % | +9,3 % | +0,3 % | +14,4 % | +9,1 % | −17,0 % | −1,1 % | −3,8 % |
| Profit net | 6,7 mil | 11,1 mil | 9,9 mil | 12,2 mil | 8,7 mil | -7,1 mil | 3,4 mil | 609,0 mii |
| Profit net an/an | +311,5 % | +66,6 % | −11,5 % | +23,9 % | −28,7 % | −181,9 % | indisponibil | −82,1 % |
| EPS diluat | 0,60 | 0,99 | 0,83 | 1,02 | 0,72 | -0,61 | 0,28 | 0,05 |
| EPS diluat an/an | +275,0 % | +65,0 % | −16,2 % | +22,9 % | −29,4 % | −184,7 % | indisponibil | −82,1 % |
| netă % | 3,8 % | 5,8 % | 5,1 % | 5,5 % | 3,6 % | -3,5 % | 1,7 % | 0,3 % |
| Flux de numerar liber | -1,2 mil | 15,1 mil | 20,9 mil | 3,3 mil | 11,8 mil | 15,6 mil | 6,3 mil | 10,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 36,5 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 89,3 mil USD
- Active totale
- 111,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,26x
- ROE
- 0,7 %
- ROA
- 0,5 %
- Marja FCF
- 5,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 194,1 mil | 222,0 mil | 242,2 mil | 201,1 mil | 198,9 mil | 191,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 142,6 mil | 162,6 mil | 179,1 mil | 150,1 mil | 143,3 mil | 138,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 51,5 mil | 59,4 mil | 63,2 mil | 51,0 mil | 55,6 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 51,0 mil | 60,3 mil | 51,8 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 13,4 mil | 17,6 mil | 12,2 mil | -9,3 mil | 3,8 mil | 1,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,6 mil | 4,0 mil | 4,2 mil | 3,9 mil | 3,5 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 17,0 mil ≈ | 21,6 mil ≈ | 16,4 mil ≈ | -5,4 mil ≈ | 7,3 mil ≈ | 3,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 12,6 mil | 16,9 mil | 12,5 mil | -9,0 mil | 4,4 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,8 mil | 4,7 mil | 3,8 mil | -1,9 mil | 1,0 mil | 453,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit net | 9,9 mil | 12,2 mil | 8,7 mil | -7,1 mil | 3,4 mil | 609,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,83 | 1,02 | 0,72 | -0,61 | 0,28 | 0,05 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 12,0 mil | 12,0 mil | 12,1 mil | 11,6 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 60,3 mil
- 2024
- 51,8 mil
- 2025
- 53,1 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
- 2023
- 11,6 mil
- 2024
- 12,0 mil
- 2025
- 12,0 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,7 mil | 6,6 mil | 7,1 mil | 21,1 mil | 27,7 mil | 36,5 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 22,0 mil | 34,2 mil | 33,6 mil | 22,6 mil | 23,8 mil | 20,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active curente | 41,2 mil | 53,9 mil | 53,2 mil | 56,5 mil | 66,2 mil | 68,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,0 mil | 3,0 mil | 2,7 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 32,5 mil | 32,5 mil | 32,5 mil | 27,2 mil | 27,2 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 21,9 mil | 18,8 mil | 15,8 mil | 13,0 mil | 10,3 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active totale | 102,0 mil | 114,1 mil | 108,9 mil | 105,2 mil | 111,5 mil | 111,8 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,6 mil | 5,0 mil | 4,5 mil | 4,7 mil | 4,7 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,4 mil | 4,4 mil | 1,1 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 12,9 mil | 8,7 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2023verificat |
| Datorii curente | 22,0 mil | 26,8 mil | 19,6 mil | 19,9 mil | 20,6 mil | 21,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 42,5 mil | 39,6 mil | 22,9 mil | 23,8 mil | 24,1 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 59,5 mil † | 74,4 mil † | 86,0 mil † | 81,4 mil † | 87,4 mil † | 89,3 mil † | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 13,0 mil
- 2024
- 10,3 mil
- 2025
- 7,8 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 21,2 mil | 5,2 mil | 12,6 mil | 16,0 mil | 7,2 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 298,0 mii | 1,9 mil | 835,0 mii | 335,0 mii | 941,0 mii | 376,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 20,9 mil ≈ | 3,3 mil ≈ | 11,8 mil ≈ | 15,6 mil ≈ | 6,3 mil ≈ | 10,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -9,6 mil | -2,1 mil | -818,0 mii | -216,0 mii | -941,0 mii | -486,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -6,7 mil | -4,1 mil | -10,4 mil | -1,6 mil | 654,0 mii | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -216,0 mii
- 2024
- -941,0 mii
- 2025
- -486,0 mii
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 76,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
52 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,07 – 2,15 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E1,07 – 2,15 (Mijloc 1,62)12 firme folosite · multiplul median 18,5x · quartile 12,2x – 24,5xAERT, BAH, EXPO, FCN, G, HCKT, HURN, ICFI, III, RMR, TSSI, ZTG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 0,7 % | 45 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 500,0 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,6 % | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -58,9 % | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 72,6x | 24 (față de colegi) | 20 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,5 % | 93 (pe interval fix) | 16 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare55/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MASTECH DIGITAL, INC. (MHH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 191,4 mil USD în 2025; creștere an/an -3,8 %; marjă netă 0,7 %; ROE 1,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,07–2,15 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,62 USD, prețul de 6,37 USD lasă un potențial de -74,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -293,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 500,0 %
- Lichiditatea curentă: 4,3x
- Randament FCF: 7,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -7,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -58,9 %
- P/E (TTM): 72,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Management Consulting Services (SIC 8742) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 33 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BAHBooz Allen Hamilton Holding Corporation | 10,6 mld | 13,8 | 70,0 % | 7,1 % | −6,4 % | +7 % / −29 % |
| GGenpact Limited | 6,9 mld | 12,2 | 22,4 % | 11,1 % | +6,6 % | −7 % / +21 % |
| FCNFti Consulting, Inc | 5,3 mld | 24,4 | 15,2 % | 5,9 % | +2,4 % | +20 % / −11 % |
| EXPOExponent, Inc. | 4,1 mld | 38,5 | 31,2 % | 17,7 % | +4,2 % | +19 % / +12 % |
| HURNHuron Consulting Group Inc. | 2,8 mld | 26,2 | 25,5 % | 6,1 % | +11,7 % | +7 % / +69 % |
| ASTHAstrana Health, Inc. | 2,2 mld | 47,5 | 5,1 % | 1,1 % | +56,4 % | +69 % / +17 % |
| ICFIICF International, Inc. | 1,7 mld | 18,0 | 9,1 % | 5,3 % | −7,3 % | +22 % / −32 % |
| BWMNBowman Consulting Group Ltd. | 745,4 mil | 105,5 | 2,9 % | 1,4 % | +14,9 % | +19 % / +39 % |
| ONTOnterris, Inc. | 682,6 mil | — | -2,3 % | -1,4 % | +19,3 % | −24 % / −38 % |
| PPHCPublic Policy Holding Company, Inc. | 342,7 mil | — | -39,5 % | -18,9 % | +24,7 % | indisponibil / indisponibil |
| HCKTHackett Group, Inc. | 329,4 mil | 19,0 | 20,7 % | 6,3 % | −2,6 % | −28 % / −40 % |
| IIIInformation Services Group Inc. | 283,8 mil | 24,7 | 12,7 % | 4,7 % | −1,2 % | +11 % / +43 % |
| AERTAeries Technology, Inc. | 262,2 mil | 19,5 | — | 3,6 % | −0,3 % | +26 % / −70 % |
| RMRRmr Group Inc. | 239,0 mil | 12,1 | 8,7 % | 3,1 % | −22,0 % | +4 % / −33 % |
| SUPXSuperx Ai Technology Limited | 208,9 mil | — | -101,8 % | -527,7 % | +1.878,6 % | −84 % / indisponibil |
| TSSITss, Inc. | 167,9 mil | 10,2 | 23,3 % | 8,4 % | +65,9 % | −38 % / +1.703 % |
| GRNQGreenpro Capital Corp. | 126,9 mil | — | -26,8 % | -169,6 % | −40,7 % | −55 % / −16 % |
| AUCAtif Holdings Limited | 108,2 mil | — | -90,5 % | -723,7 % | −74,7 % | −13 % / −70 % |
| ROMARoma Green Finance Limited | 97,6 mil | — | -44,2 % | -287,8 % | −22,2 % | +130 % / indisponibil |
| RTBRTB Digital, INC. | 83,3 mil | — | -141,9 % | -198,5 % | −38,7 % | −54 % / −95 % |
| MHHMastech Digital, Inc. | 76,6 mil | 72,6 | 1,3 % | 0,7 % | −3,8 % | −9 % / −25 % |
| EGGEnigmatig Ltd | 62,1 mil | 256,8 | 6,3 % | 12,6 % | +12,2 % | +34 % / indisponibil |
| CTMCastellum, Inc. | 45,0 mil | — | -8,6 % | -5,7 % | +18,1 % | −55 % / +115 % |
| ACCLAcco Group Holdings Limited | 35,2 mil | 120,2 | 7,0 % | 5,6 % | +5,8 % | −37 % / indisponibil |
| INTJIntelligent Group Limited | 27,0 mil | — | -23,5 % | -98,3 % | −9,0 % | −77 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MHH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 3,69 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 6,56 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 9,92 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 2,93 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 5,92 Randament total -7 % · Pe an -2 % | 9,92 Randament total 56 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 2,33 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 5,34 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 9,92 Randament total 56 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 1,48
- Marja netă± 1,04
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,94
- Diluare anuală± 0,09
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Mastech Digital este un furnizor de servicii IT de transformare digitală, cu două segmente: Talent (staffing IT) și Data & AI (consultanță și servicii gestionate în date și analitică). Compania traversează o perioadă de presiune pe venituri, dar în trimestrul al doilea din 2026 a raportat prima creștere secvențială a segmentului Data & AI după mai mulți ani, ceea ce contează pentru direcția afacerii în perioada următoare.
SWOT
Puncte tari
- Recrutare offshore eficientă și un echilibru între forța de muncă H1-B și cea americană, ceea ce permite acces la un bazin mai larg de candidați 1.
- Bilanț fără datorie bancară și lichidități solide la 30 iunie 2026, care oferă flexibilitate operațională 3.
- Segmentul Data & AI are marje brute ridicate și a arătat o redresare secvențială a veniturilor și a rezervărilor 3.
Puncte slabe
- Concentrare ridicată pe câțiva clienți mari, iar pierderea unui client important poate avea efect semnificativ asupra veniturilor 12.
- Scădere a numărului de consultanți facturabili în segmentul Talent, ceea ce a redus veniturile din staffing 13.
- Dependența de operațiunile din India aduce riscuri valutare și de reglementare, iar costurile în rupii pot crește 1.
Oportunități
- Cererea pentru AI, cloud și automatizare poate sprijini creșterea segmentului Data & AI, mai ales dacă contractele strategice se extind 13.
- Integrarea mai strânsă a serviciilor de talent și de date ar putea crea oferte mai complete pentru clienții enterprise 2.
- Dacă piața muncii IT se stabilizează, cererea pentru staffing ar putea reveni în segmentul Talent 12.
Amenințări
- Tendința spre MSP și GCC ar putea continua să reducă marjele și contactul direct cu clienții finali 1.
- Incertitudinea economică și bugetele prudente ale clienților pot amâna proiecte și pot reduce cererea 12.
- Modificările politicilor de imigrare și de vize pot afecta accesul la forța de muncă internațională 2.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o mare parte din venituri, iar contractele pot fi reziliate fără penalități, ceea ce poate reduce rapid veniturile 12.
- Insourcing-ul cliențilorridicat
Clienții mari pot prelua în intern servicii externalizate, cum s-a întâmplat cu un client din top zece în segmentul Talent 3.
- Penuria de talentemediu
Lipsa specialiștilor în date și IT poate limita capacitatea de livrare și poate crește costurile de personal 1.
- Expunerea valutară și operațională în Indiamediu
Majoritatea veniturilor sunt în dolari, dar o parte importantă a forței de muncă este plătită în rupii, iar aprecierea rupiei ar crește costurile 1.
- Riscul de achizițiiscăzut
Strategia de achiziții poate aduce integrare dificilă, diluție și datorii, iar costurile tranzacției pot reduce marjele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Segmentul Data & AI a revenit secvențial în trimestrul al doilea 2026 și rezervările au crescut, ceea ce ar putea indica o redresare dacă tendința se confirmă 3.
- Bilanțul fără datorie bancară și lichiditățile existente oferă spațiu pentru investiții în AI și în talent fără presiune de finanțare 3.
- Un contract strategic de implementare AI cu un retailer american sugerează că cererea enterprise pentru parteneri AI rămâne prezentă 3.
Ce ar strica teza
- Veniturile au scăzut în 2025 și în primul semestru al lui 2026, iar segmentul Talent continuă să se contracteze din cauza insourcing-ului 123.
- Concentrarea pe câțiva clienți mari face ca rezultatele să depindă de deciziile unui număr mic de companii 12.
- Dacă tendința spre MSP și GCC se accentuează, marjele din staffing ar putea rămâne sub presiune pe termen lung 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor Data & AI după creșterea secvențialăQ3 2026
- Ritmul insourcing-ului clientului din top zece și efectul asupra segmentului TalentQ3 2026
- Nivelul rezervărilor Data & AI și conversia lor în venituri2026
- Ghidajul și rezultatele anuale din următorul 10-Knext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Mastech Digital, Inc. este un furnizor de servicii de transformare digitală IT, cu sediul lângă Pittsburgh, Pennsylvania, și cu aproximativ 1.500 de consultanți 1. Compania nu vinde software sau hardware; aproape toate veniturile provin din analitică de date, staffing IT și servicii de transformare digitală 1. Din 1 ianuarie 2026 raportează pe două segmente, Talent și Data & AI, după ce anterior avea segmentele Data and Analytics Services și IT Staffing Services 2.
Veniturile totale au scăzut în exercițiul financiar 2025 la $191.4 milioane, față de $198.9 milioane în 2024 1. În trimestrul încheiat la 30 iunie 2026, veniturile au fost de $41.4 milioane, în scădere de 15.6% față de anul precedent, dar cu o creștere secvențială de 0.9% față de primul trimestru 2026 23. Compania avea la 30 iunie 2026 lichidități de $56.0 milioane, fără datorie bancară 3.
Clienții sunt în principal companii mari, inclusiv organizații din categoria Fortune 500, iar contractele pot fi reziliate de client pe termen scurt 12. Concentrarea pe câțiva clienți este ridicată: top zece clienți au reprezentat aproximativ 58% din venituri în 2025 și aproximativ 61% în trimestrul al doilea din 2026 12.
Segmente
Talent (staffing IT)
Segmentul Talent furnizează profesioniști IT pe bază de contracte, prin acorduri-cadru și tarife orare, în principal în SUA 12. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile segmentului au scăzut cu 16.2% față de anul precedent, din cauza insourcing-ului unui client din top zece și a ieșirii din poziții cu marjă mică 3. Tariful mediu orar a crescut la $92.17 față de $88.36, ceea ce indică accent pe calitatea veniturilor 3.
Piața în context
Cererea pentru serviciile companiei este legată de nivelul de angajare și de cheltuielile corporative din America de Nord; în perioadele de contracție, clienții amână proiecte și reduc staffing-ul 12. Specialiștii în date și IT rămân o resursă limitată, ceea ce ține sus costurile de personal și poate afecta marjele 1. Piața rămâne prudentă, cu cicluri de decizie mai lungi, în contextul inflației și al volatilității ratelor dobânzii 2.
Serviciile de date, analitică și AI sunt concurate de firme de consultanță și integratori, iar cererea pentru competențele de cloud, AI și automatizare este inegală și depinde de bugete și de calendarul proiectelor 1. Pentru staffing, o parte tot mai mare din cerere trece prin furnizori de servicii gestionate (MSP) și prin centre de capabilitate globale (GCC) ale clienților, ceea ce reduce contactul direct cu beneficiarul final 1.
Tendințe
- Insourcing și modelul MSP/GCCvânt din față
Mulți clienți mari folosesc furnizori de servicii gestionate sau propriile centre GCC, ceea ce a redus marjele și contactul direct cu clientul 1. Dacă tendința continuă, marjele ar putea fi presate și mai mult 1.
- Creșterea Data & AIvânt din spate
Compania a investit în AI și în parteneriate pentru date, iar în trimestrul al doilea 2026 segmentul Data & AI a arătat primele semne de revenire secvențială 23. Un contract strategic de implementare AI cu un retailer american ar putea susține această tendință dacă se extinde 3.
- Concentrarea cliențilorvânt din față
Un număr redus de clienți generează o parte mare din venituri, iar pierderea sau reducerea unui client important ar putea afecta rapid rezultatele 12. Insourcing-ul unui client din top zece a fost un factor de presiune în segmentul Talent 3.
Poziția concurențială
Compania concurează cu firme de staffing IT și cu integratori de sisteme, iar în date și analitică cu consultanți și furnizori de platforme; avantajul declarat este un model de recrutare offshore și un echilibru între forța de muncă H1-B și cea americană 1. Presiunea de preț vine și din faptul că clienții folosesc MSP-uri care centralizează selecția furnizorilor 1.
Furnizorii de staffing și de servicii IT care concurează pentru aceleași contracte fac presiune pe tarife și pe timpul de răspuns, iar avantajele companiei depind de viteza recrutării și de costurile offshore 1. În segmentul Data & AI, parteneriatele cu furnizori de tehnologie joacă un rol important în generarea de oportunități 1.
- Furnizori de staffing IT și de servicii de transformare digitală din SUA
Concurează pentru contracte de staffing și proiecte de date; sursele nu identifică unul sau mai mulți concurenți cu tichet de bursă, deci nu este indicat niciun simbol.
- Integratori de sisteme
Sunt atât clienți, cât și canale de distribuție pentru staffing, dar pot concura direct în proiecte de date și de transformare digitală.
- Furnizori de servicii gestionate (MSP)
Pot intermedia relația cu beneficiarul final și pot reduce marjele prin centralizarea selecției furnizorilor.
- Centre de capabilitate globale (GCC) ale clienților
Clienții care își construiesc propriile centre pot prelua din activitatea externalizată, ceea ce schimbă cererea pentru furnizori externi.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial15 mai 2026
- Raport curent15 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)09 apr. 2026
- Raport curent (amendament)08 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Mastech Digital, Inc. · 18 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Mastech Digital, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Mastech Digital, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.