olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
National Energy Services Reunited Corp. NESR
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
National Energy Services Reunited Corp. (NESR) este unul dintre cei mai mari furnizori de servicii pentru industria petrolieră din regiunea Orientul Mijlociu și Africa de Nord, cu operațiuni în 16 țări, de la fracturare hidraulică și cimentare până la foraj direcțional. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere puternică a veniturilor, la 520,8 milioane USD, o evoluție care atrage atenția asupra capacității sale de a converti creșterea în profitabilitate.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea National Energy Services Reunited Corp. (NESR) costa 19,20 USD (−10,66 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, P/E 36,9 pe un EPS diluat de 0,52 USD în ultimele 12 luni, beta 1,41, interval pe 52 de săptămâni 12,38–36,31 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 520,8 mil USD (+59,1 % an/an), profit net de 44,0 mil USD (+189,6 % an/an), EPS diluat 0,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 18,48 – 22,74
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,17 · lățimea benzii 20,6 %
- SMA 50 / 200
- 26,86 / 25,60
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,54 / -1,90
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −21,7 % | −1,1 % | −20,6 pp | — |
| 3 luni | −33,4 % | −0,5 % | −33,0 pp | — |
| 6 luni | −17,8 % | +4,4 % | −22,2 pp | — |
| De la început de an | +22,6 % | +12,3 % | +10,3 pp | — |
| 1 an | +54,1 % | +13,5 % | +40,6 pp | −13,9 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | −33,3 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '17 | Q3 '17 | Q1 '18 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | — | 303,1 mil | 327,4 mil | 404,6 mil | 520,8 mil |
| Costul vânzărilor | — | — | — | 265,6 mil | 283,5 mil | 352,8 mil | 439,5 mil |
| Profit brut | — | — | — | 37,5 mil | 43,9 mil | 51,8 mil | 81,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | 11,8 mil | 12,1 mil | 11,1 mil | 12,0 mil |
| Profit operațional | -76,9 mii | -473,9 mii | -2,6 mil | 20,9 mil | 27,1 mil | 36,0 mil | 64,8 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 36,0 mil | 35,9 mil ≈ | 33,8 mil | 36,1 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 8,3 mil | 8,6 mil | 6,5 mil | 7,0 mil |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | 13,7 mil | 19,5 mil | 30,9 mil | 58,9 mil |
| Impozit pe profit | — | — | — | 3,3 mil | 4,3 mil | 7,1 mil | 14,9 mil |
| Profit net | 299,2 mii | -31,1 mii | -1,9 mil | 10,4 mil | 15,2 mil | 23,8 mil | 44,0 mil |
| EPS diluat | — | — | — | 0,11 | 0,16 | 0,23 | 0,43 |
| Flux de numerar operațional | — | — | -620,6 mii | 20,5 mil | 98,5 mil ≈ | 30,7 mil | 174,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | — | — | — | 30,1 mil | 29,7 mil ≈ | 36,0 mil | 74,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 2 trimestre (min 11,2, mediană 20,7, max 30,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | 834,2 mil | 876,7 mil | 909,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +5,1 % | +3,7 % | +26,0 % | +13,6 % | +1,7 % |
| Profit net | 28,4 mil | 39,4 mil | 16,6 mil | -64,6 mil | -36,4 mil | 12,6 mil | 76,3 mil | 51,1 mil |
| Profit net an/an | +239,6 % | indisponibil | −57,9 % | −490,0 % | indisponibil | indisponibil | +506,6 % | −33,0 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,18 | -0,71 | -0,39 | 0,13 | 0,80 | 0,52 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −494,4 % | indisponibil | indisponibil | +515,4 % | −35,0 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | 2,0 % | -7,4 % | -4,0 % | 1,1 % | 5,9 % | 3,9 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 20,7 mil | -29,8 mil | 108,8 mil | 124,2 mil | 120,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 124,8 mil USD
- Datorie financiară
- 245,6 mil USD
- Datorie netă
- 120,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 967,9 mil USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,25x
- Lichiditate curentă
- 1,04x
- ROE
- 5,5 %
- ROA
- 2,8 %
- Marja FCF
- 9,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 834,2 mil | 876,7 mil | 909,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 756,2 mil | 873,9 mil | 844,0 mil | 997,3 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 77,9 mil | 2,8 mil | 65,5 mil | 148,7 mil | 208,7 mil | 164,7 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 26,8 mil | 28,1 mil | 47,5 mil | 49,2 mil | 52,2 mil | 47,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 35,3 mil | -43,3 mil | -917,0 mii | 80,7 mil | 137,7 mil | 98,3 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 120,7 mil | 122,1 mil | 115,8 mil | 142,2 mil | 142,8 mil | 141,7 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 156,0 mil ≈ | 78,8 mil ≈ | 114,9 mil ≈ | 222,9 mil ≈ | 280,5 mil ≈ | 240,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,9 mil | 15,2 mil | 34,1 mil | 45,8 mil | 39,9 mil | 32,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 29,1 mil | -60,6 mil | -29,8 mil | 29,8 mil | 95,5 mil | 60,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 12,5 mil | 4,0 mil | 6,6 mil | 17,3 mil | 19,2 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit net | 16,6 mil | -64,6 mil | -36,4 mil | 12,6 mil | 76,3 mil | 51,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,18 | -0,71 | -0,39 | 0,13 | 0,80 | 0,52 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 89,1 mil | 91,0 mil | 93,0 mil | 94,7 mil | 95,7 mil | 99,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 49,2 mil
- 2024
- 52,2 mil
- 2025
- 47,6 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
- 2023
- 94,7 mil
- 2024
- 95,7 mil
- 2025
- 99,1 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 75,0 mil | 205,8 mil | 78,9 mil | 67,8 mil | 108,0 mil | 124,8 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 116,8 mil | 130,4 mil | 148,7 mil | 171,3 mil | 137,3 mil | 178,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 94,3 mil | 93,9 mil | 110,5 mil | 98,4 mil | 96,8 mil | 94,8 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active curente | 511,2 mil | 627,4 mil | 537,8 mil | 541,7 mil | 540,5 mil | 630,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 437,7 mil | 425,5 mil | 461,1 mil | 442,7 mil | 438,1 mil | 465,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 620,9 mil | 645,1 mil | 645,1 mil | 645,1 mil | 645,1 mil | 645,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 110,4 mil | 121,6 mil | 102,9 mil | 84,3 mil | 65,7 mil | 47,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 144,6 mil | 314,6 mil | 353,5 mil | 351,2 mil | 305,3 mil | 421,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 42,4 mil | 78,3 mil | 89,9 mil | 48,9 mil | 59,7 mil | 54,3 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 308,6 mil | 508,8 mil | 391,9 mil | 331,6 mil | 254,4 mil | 191,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 435,9 mil | 431,9 mil | 544,1 mil | 533,4 mil | 503,5 mil | 604,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 826,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 976,2 mil | 865,4 mil | 883,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 859,9 mil | 821,0 mil | 802,3 mil | 821,5 mil | 908,2 mil | 967,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 87,8 mil | — | 94,0 mil | 95,0 mil | 96,0 mil | 100,8 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
- 2023
- 84,3 mil
- 2024
- 65,7 mil
- 2025
- 47,1 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
- 2023
- 95,0 mil
- 2024
- 96,0 mil
- 2025
- 100,8 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 134,5 mil | 127,7 mil | 92,6 mil | 177,0 mil | 229,3 mil | 264,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 107,1 mil | 122,4 mil | 68,2 mil | 105,1 mil | 143,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | 20,7 mil ≈ | -29,8 mil ≈ | 108,8 mil ≈ | 124,2 mil ≈ | 120,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -96,4 mil | -164,5 mil | -146,7 mil | -83,5 mil | -111,1 mil | -152,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -36,2 mil | 167,5 mil | -72,8 mil | -104,5 mil | -78,1 mil | -87,3 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -83,5 mil
- 2024
- -111,1 mil
- 2025
- -152,2 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
- 2023
- -104,5 mil
- 2024
- -78,1 mil
- 2025
- -87,3 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 72 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie61
- Creștere100
- Evaluare64
- Calitate81
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,73 – 46,77 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)29,61 – 46,77 (Mijloc 36,18)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 179,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -13,3 %
- Colegi: EV/EBITDA12,73 – 28,23 (Mijloc 22,41)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 4,5x – 9,9xACDC, CLB, HAL, HOS, KLXE, OII, PUMP, WTTR
- Colegi: P/E12,77 – 18,66 (Mijloc 18,03)9 firme folosite · multiplul median 19,5x · quartile 13,8x – 20,1xCLB, HAL, HOS, NGS, OII, RNGR, SLB, TUSK, WTTR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 72/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,2 % | 75 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 5,8 % | 72 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 167,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,3 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 82 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,2x | 56 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 18 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,7x | 36 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,8x | 63 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,1 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare64/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NATIONAL ENERGY SERVICES REUNITED CORP. (NESR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an 1,7 %; marjă netă 5,8 %; ROE 9,4 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 12,77–28,23 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 22,41 USD, prețul de 19,20 USD lasă un potențial de 16,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 14,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 72/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 11,2 %
- Marja netă: 5,8 %
- Conversia profitului în FCF: 167,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
- Randament FCF: 8,1 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +26 % / −11 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,4 mld | 10,3 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +39 % / +65 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 1,9 mld | 20,7 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +54 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,2 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +5 % / −23 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 790,0 mil | 20,1 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −20 % / −42 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 738,4 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −37 % / −34 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 622,7 mil | 19,5 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +53 % / +107 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 493,6 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | −23 % / −66 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 409,2 mil | 26,5 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −41 % / −50 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 344,1 mil | 16,6 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −14 % / +74 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 143,4 mil | 10,1 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +62 % / −33 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 94,7 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 20,4 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −42 % / −90 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,7 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 399,2 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | +5 % / indisponibil |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 46,8 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −36 % / −43 % |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −34 % / −54 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 20,1 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | −6 % / +30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NESR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 12,36 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 21,76 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 32,66 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 14,22 Randament total -26 % · Pe an -10 % | 27,95 Randament total 46 % · Pe an 13 % | 45,74 Randament total 138 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 16,36 Randament total -15 % · Pe an -3 % | 35,90 Randament total 87 % · Pe an 13 % | 64,04 Randament total 234 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 6,99
- Marja netă± 4,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,70
- Diluare anuală± 0,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
National Energy Services Reunited Corp. (NESR) este unul dintre cei mai mari furnizori de servicii pentru industria petrolieră din regiunea Orientul Mijlociu și Africa de Nord, cu operațiuni în 16 țări, de la fracturare hidraulică și cimentare până la foraj direcțional. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere puternică a veniturilor, la 520,8 milioane USD 3, o evoluție care atrage atenția asupra capacității sale de a converti creșterea în profitabilitate.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o prezență regională adâncă, cu relații pe termen lung cu clienți naționali, ceea ce îi asigură un flux stabil de activitate 1.
- Generarea de numerar a crescut semnificativ în 2026, iar datoria netă a scăzut, ceea ce întărește flexibilitatea financiară 3.
- Portofoliul de servicii acoperă atât etapa de producție, cât și cea de foraj, ceea ce permite oferte integrate pentru clienți 1.
Puncte slabe
- Concentrarea geografică și a clienților face compania vulnerabilă la evoluțiile economice și politice dintr-un număr mic de țări 1.
- Costurile de servicii au crescut ca pondere din venituri în 2025, ceea ce a redus marja brută 1.
- Compania depinde de un număr restrâns de clienți mari, iar pierderea unui contract important ar putea afecta veniturile 1.
Oportunități
- Creșterea activității de gaz neconvențional în Orientul Mijlociu ar putea deschide noi contracte pentru serviciile companiei 1.
- Tehnologia directională Roya ar putea extinde compania pe segmentul de foraj de înaltă clasă, dacă adoptarea se accelerează 1.
- Noile contracte câștigate în regiune ar putea susține creșterea veniturilor în următoarele trimestre 3.
Amenințări
- Escaladarea conflictului din regiune ar putea perturba activitatea clienților și lanțurile de aprovizionare 2.
- Sancțiunile și reglementările de comerț ar putea limita operațiunile și ar putea crește costurile de conformitate 1.
- Scăderea prețurilor petrolului ar putea reduce bugetele de investiții ale clienților și presiunea asupra tarifelor 1.
Riscuri
- Dependența de prețurile petroluluiridicat
Activitatea clienților depinde direct de prețurile petrolului și gazelor, iar o scădere prelungită ar putea reduce cererea pentru serviciile companiei 1.
- Concentrarea geograficăridicat
Aproape toate veniturile provin din regiunea MENA, ceea ce expune compania la riscurile economice și politice locale 1.
- Clienți marimediu
Un client poate reprezenta aproape jumătate din venituri, iar schimbările în bugetele sale ar putea afecta în mod semnificativ rezultatele 1.
- Conflictul regionalmediu
Evoluția conflictului din regiune rămâne incertă, iar efectele asupra cererii și a sancțiunilor ar putea fi semnificative 2.
- Cerințe de raportare ca emitent americanscăzut
De la 1 ianuarie 2026 compania nu mai este emitent străin privat, ceea ce implică costuri suplimentare de conformitate și raportare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea activității din Arabia Saudită se menține, veniturile și marjele ar putea continua să se îmbunătățească, așa cum au arătat rezultatele din al doilea trimestru 3.
- Generarea solidă de numerar și reducerea datoriei nete ar putea oferi companiei spațiu pentru investiții în tehnologii noi.
- Poziția regională și relațiile cu clienții naționali ar putea susține activitatea chiar și în perioade de prețuri mai mici ale petrolului 1.
Ce ar strica teza
- Dacă prețul petrolului scade din nou, clienții ar putea amâna cheltuielile de investiții, iar veniturile ar putea scădea 1.
- Marja brută s-a redus în 2025, iar o structură de costuri mai ridicată ar putea limita beneficiul creșterii veniturilor 1.
- Dependența de câțiva clienți mari și de o singură regiune ar putea amplifica impactul oricărui șoc asupra activității 1.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor de serviciiQ3 2026
- Evoluția conflictului din regiune și a sancțiunilor2026
- Activitatea din Arabia Saudită și noile contracte câștigatenext 10-Q
- Dezvoltarea tehnologiei Roya și a segmentului directional2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
NESR își desfășoară activitatea în principal în amonte și mijlocie a industriei petroliere și de gaze, având ca clienți în special companii naționale de petrol, mari companii integrate și operatori independenți 1. Compania este activă în special în Arabia Saudită, Oman, Kuwait, Emiratele Arabe Unite, Irak, Algeria, Egipt și Libia, iar peste 99% din venituri provin din regiunea MENA 1. Structura sa pe două segmente, Servicii de producție și Servicii de foraj și evaluare, acoperă etapele de completare, producție și construcție a sondei 1.
Segmente
Servicii de producție
Segmentul include fracturarea hidraulică, tubarea spiralată, stimularea și pomparea, cimentarea, serviciile cu azot, filtrarea, conductele și serviciile industriale, asigurarea producției, sistemele de extracție artificială și completările 1. În 2025 a reprezentat 62% din venituri, în scădere față de anul anterior, potrivit raportului anual 1.
Servicii de foraj și evaluare
Segmentul cuprinde instalațiile de foraj și serviciile integrate, sculele de pescuit, intervenția prin tubulatură, forajul direcțional, fluidele de foraj, controlul presiunii, testarea sondelor și serviciile de carotaj 1. Veniturile au crescut în 2025, iar tehnologia direcțională Roya a companiei contribuie tot mai mult la această evoluție 1.
Piața în context
Piața din care face parte NESR depinde de activitatea de explorare, dezvoltare și producție a clienților, care este influențată direct de prețurile petrolului și gazelor 1. Orientul Mijlociu are un rol important în aprovizionarea globală cu petrol, iar economiile regiunii depind în mare măsură de sectorul energetic, ceea ce susține activitatea chiar și atunci când prețurile sunt scăzute 1. Numărul de sonde active în regiune și prețul Brent sunt indicatorii pe care compania îi urmărește 2.
Poziția concurențială
NESR activează pe piețe foarte competitive din regiunea MENA, unde concurează atât cu companii multinaționale mari, cât și cu furnizori locali mai mici 1. Principalii factori de concurență sunt prețul, performanța operațională, calitatea serviciilor, siguranța și capacitatea tehnologică 1.
- Companii multinaționale de servicii petroliere
Concurenții mari, cu resurse financiare superioare, care operează pe scară globală, potrivit descrierii din raportul anual 1.
- Furnizori locali de servicii
Companii regionale mai mici, care concurează prin prezență locală și relații apropiate cu clienții din regiune 1.
- Furnizori de tehnologie direcțională
Concurenții din segmentul forajului direcțional și al tehnologiilor avansate, pe care NESR le abordează și prin parteneriate 1.
- Furnizori de servicii de sondă
Firme care oferă servicii de foraj și completare în aceleași țări, în special în Arabia Saudită și Kuwait 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent14 mai 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)24 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / National Energy Services Reunited Corp. · 06 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / National Energy Services Reunited Corp. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / National Energy Services Reunited Corp. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.