olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
WaterBridge Infrastructure LLC WBI
Oil & Gas Field Services, NEC · SIC 1389 · Verticală: Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389)
WaterBridge Infrastructure LLC (WBI) este o companie integrată de infrastructură pentru apa produsă din industria petrolului și gazelor, cu operațiuni concentrate în Delaware Basin, și care gestionează un volum de 2,6 milioane de barili pe zi în al doilea trimestru din 2026. Interesul actual vine din extinderea conductei Speedway, care ar putea amplifica volumele tranzitate dacă faza a doua se realizează, și din achizițiile recente din Lea County.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea WaterBridge Infrastructure LLC (WBI) costa 23,95 USD (−8,03 % într-o zi), cu P/E 399,2 pe un EPS diluat de 0,06 USD în ultimele 12 luni, beta 0,39, interval pe 52 de săptămâni 18,76–36,21 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 217,8 mil USD (+128,0 % an/an), profit net de 5,1 mil USD (−28,3 % an/an), EPS diluat 0,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,0
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 25,78 – 32,33
- sub banda inferioară · %B -0,28 · lățimea benzii 22,5 %
- SMA 50 / 200
- 30,04 / 29,03
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,85 / -0,40
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,4 % | −1,1 % | −19,3 pp | — |
| 3 luni | −26,8 % | −0,5 % | −26,4 pp | — |
| 6 luni | −14,6 % | +4,4 % | −19,0 pp | — |
| De la început de an | +19,7 % | +12,3 % | +7,4 pp | — |
| 1 an | −1,6 % | +13,5 % | −15,1 pp | −13,9 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | −33,3 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 89,8 mil | 87,2 mil | 97,9 mil | 95,5 mil | 123,3 mil | 208,9 mil | 201,0 mil | 217,8 mil |
| Costul vânzărilor | 62,9 mil | 63,9 mil | 63,0 mil | 70,0 mil | 88,3 mil | 162,1 mil | 152,8 mil | 159,6 mil |
| Profit operațional | 18,8 mil | 15,1 mil | 15,7 mil | 17,2 mil | 23,7 mil | 22,3 mil | 30,5 mil | 40,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 20,0 mil | 21,4 mil | 19,0 mil | 19,1 mil | 30,0 mil | 68,7 mil | 45,0 mil | 48,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,4 mil | 597,0 mii | 1,8 mil | 7,1 mil | 4,4 mil | -14,4 mil | 10,6 mil | 16,8 mil |
| Impozit pe profit | 114,0 mii | 68,0 mii | 79,0 mii | 10,0 mii | -366,0 mii | -788,0 mii | 1,1 mil | 2,2 mil |
| Profit net | 3,3 mil | 529,0 mii | 1,7 mil | 7,1 mil | -667,0 mii | -4,5 mil | 3,5 mil | 5,1 mil |
| EPS diluat | — | — | — | — | -0,02 | -0,10 | 0,08 | 0,10 |
| Flux de numerar operațional | — | 9,2 mil | 43,2 mil | 16,0 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 88,2 mil | 95,1 mil | 64,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | — | 31,9 mil | 45,5 mil | 84,5 mil ≈ | 59,4 mil ≈ | 89,2 mil | 110,9 mil | 123,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | — | — | 0 | 0 ≈ | — | — | 6,2 mil | 6,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 571,2, mediană 571,2, max 571,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 200,8 mil | 316,3 mil | 525,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +57,5 % | +66,2 % |
| Profit net | 14,7 mil | 3,0 mil | 9,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | −79,6 % | −99,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 7,3 % | 0,9 % | 0,0 % |
| Flux de numerar liber | -99,5 mil | -86,1 mil | -118,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 51,5 mil USD
- Datorie financiară
- 1,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,8 mld USD
- Active totale
- 3,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,78x
- Lichiditate curentă
- 1,38x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 0,0 %
- Marja FCF
- -22,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 200,8 mil | 316,3 mil | 525,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 145,5 mil | 227,8 mil | 383,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 55,3 mil ≈ | 88,4 mil ≈ | 142,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 40,5 mil | 56,4 mil | 78,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 48,4 mil | 78,3 mil | 140,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 88,9 mil ≈ | 134,7 mil ≈ | 219,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 14,8 mil | 3,3 mil | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 111,0 mii | 320,0 mii | -1,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 14,7 mil | 3,0 mil | 9,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,9 mil | 13,3 mil | 51,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 120,3 mil | 261,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 1,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 9,1 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 98,6 mil | 935,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 1,4 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 6,5 mil | 12,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 586,4 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 83,5 mil | 188,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 687,5 mil | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | — | 0 † | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- 98,6 mil
- 2025
- 935,7 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 48,5 mil | 73,9 mil | 159,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 148,0 mil | 159,9 mil | 278,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -99,5 mil ≈ | -86,1 mil ≈ | -118,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -171,3 mil | -323,7 mil | -218,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 128,8 mil | 250,2 mil | 97,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -171,3 mil
- 2024
- -323,7 mil
- 2025
- -218,6 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- 128,8 mil
- 2024
- 250,2 mil
- 2025
- 97,2 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
48 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,87 – 1,24 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,87 – 1,24 (Mijloc 1,19)10 firme folosite · multiplul median 19,8x · quartile 14,5x – 20,6xCLB, HAL, HOS, NESR, NGS, OII, RNGR, SLB, TUSK, WTTR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 3,0 % | 33 (față de colegi) | 22 % |
| Marja netă · Calitate | 0,5 % | 33 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -3.576,0 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,1x | 9 (față de colegi) | 22 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 62 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 399,2x | 0 (față de colegi) | 22 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie24/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate24/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
WaterBridge Infrastructure LLC (WBI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 525,6 mil USD în 2025; creștere an/an 66,2 %; marjă netă 0,5 %; ROE 0,5 %; datorie netă/EBITDA 5,1x.
Intervalul de valoare estimat este 0,87–1,24 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,19 USD, prețul de 23,95 USD lasă un potențial de -95,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1 918,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -3 576,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,1x
- P/E (TTM): 399,2x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Oil & Gas Field Services, NEC (SIC 1389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SLBSlb Limited | 76,1 mld | 25,1 | 12,0 % | 8,4 % | −1,6 % | +42 % / −1 % |
| HALHalliburton Company | 27,3 mld | 13,8 | 18,8 % | 8,9 % | −3,3 % | +26 % / −11 % |
| OIIOceaneering International Inc | 3,4 mld | 10,3 | 31,1 % | 11,4 % | +4,6 % | +39 % / +65 % |
| NESRNational Energy Services Reunited Corp. | 1,9 mld | 20,7 | 9,4 % | 5,8 % | +1,7 % | +38 % / indisponibil |
| RESRpc, Inc. | 1,2 mld | — | -3,0 % | -1,8 % | +15,0 % | +5 % / −23 % |
| HOSHornbeck Offshore Services, Inc. | 790,0 mil | 20,1 | 2,5 % | 3,0 % | −4,9 % | −20 % / −42 % |
| PUMPProPetro Holding Corp. | 738,4 mil | — | 0,2 % | 0,2 % | −12,1 % | −37 % / −34 % |
| WTTRSelect Water Solutions, Inc. | 622,7 mil | 19,5 | 3,5 % | 2,2 % | −3,1 % | +53 % / +107 % |
| ACDCProFrac Holding Corp. | 493,6 mil | — | -57,4 % | -22,8 % | −11,4 % | −23 % / −66 % |
| CLBCore Laboratories Inc. | 409,2 mil | 26,5 | 5,7 % | 3,0 % | +0,5 % | −41 % / −50 % |
| NGSNatural Gas Services Group, Inc. | 344,1 mil | 16,6 | 7,3 % | 10,8 % | +9,9 % | −14 % / +74 % |
| TUSKMammoth Energy Services, Inc. | 143,4 mil | 10,1 | 5,3 % | 17,1 % | −2,9 % | +62 % / −33 % |
| NINENine Energy Service, Inc. | 94,7 mil | — | -214,6 % | -9,1 % | +1,4 % | indisponibil / indisponibil |
| KLXEKLX Energy Services Holdings, Inc. | 20,4 mil | — | — | -9,7 % | −10,2 % | −42 % / −90 % |
| RCONRecon Technology, Ltd | 8,7 mil | — | -5,9 % | -27,0 % | +75,0 % | −100 % / −100 % |
| LBRTLiberty Energy Inc. | — | 46,8 | 2,0 % | 0,9 % | −7,2 % | −36 % / −43 % |
| WBIWaterBridge Infrastructure LLC | — | 399,2 | 0,5 % | 0,5 % | +66,2 % | −2 % / indisponibil |
| NOANorth American Construction Group Ltd. | — | — | 8,0 % | 2,6 % | +10,2 % | −34 % / −54 % |
| RNGRRanger Energy Services, Inc. | — | 20,1 | 5,1 % | 2,6 % | −4,2 % | −6 % / +30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WBI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
WaterBridge Infrastructure LLC (WBI) este o companie integrată de infrastructură pentru apa produsă din industria petrolului și gazelor, cu operațiuni concentrate în Delaware Basin, și care gestionează un volum de 2,6 milioane de barili pe zi în al doilea trimestru din 2026 3. Interesul actual vine din extinderea conductei Speedway, care ar putea amplifica volumele tranzitate dacă faza a doua se realizează, și din achizițiile recente din Lea County 23.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua integrată este una dintre cele mai mari din SUA, cu contracte pe termen lung și taxe fixe care oferă venituri relativ previzibile.
- Acces preferențial la spațiu de injecție prin relația cu LandBridge, greu de replicat de concurenți.
- Venituri legate de viața lungă a sondelor, nu de numărul de foraje noi, ceea ce atenuează ciclicitatea.
Puncte slabe
- Concentrarea geografică în Delaware Basin expune compania la factori regionali de cerere, ofertă și vreme.
- Dependența de câțiva clienți mari face ca veniturile să fie sensibile la deciziile lor de investiție.
- Datoria semnificativă, inclusiv obligațiuni cu cupoane ridicate, limitează flexibilitatea financiară.
Oportunități
- Dezvoltarea fazei a doua a conductei Speedway ar putea crește substanțial capacitatea de transport.
- Achizițiile de active de apă de la producători și de la terți pot extinde rețeaua și pot aduce contracte noi.
- Trecerea la eliminarea în buclă închisă ar putea genera volume suplimentare pentru divizia de deșeuri.
Amenințări
- Scăderea prețurilor petrolului și gazului ar putea reduce activitatea producătorilor din zonă.
- Politicile comerciale și tarifele ar putea afecta costul echipamentelor și accesul la finanțare al clienților.
- Producătorii care aleg sisteme proprii de apă sau alți furnizori ar putea reduce cota de piață a companiei.
Riscuri
- Dependența de activitatea E&Pridicat
Volumele depind de nivelul de foraj și producție, pe care compania nu le controlează, iar scăderea prețurilor poate reduce cererea pentru serviciile sale 1.
- Concentrarea geograficăridicat
Majoritatea veniturilor provine din Delaware Basin, ceea ce expune compania la riscuri regionale precum reglementări, vremea extremă sau limitări de capacitate 1.
- Execuția proiectelor de expansiunemediu
Construcția și punerea în funcțiune a conductei Speedway Faza II sunt supuse incertitudinilor, iar compania nu poate garanta termenele estimate 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Un număr mic de clienți generează o parte importantă din volume, astfel că decizia unuia de a reduce activitatea ar putea afecta rezultatele 1.
- Îndatorare și costul capitaluluimediu
Creșterea dobânzilor și a costului împrumuturilor, inclusiv prin facilitatea de credit revolving, ar putea reduce marja de flexibilitate financiară 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă volumele continuă să crească odată cu conducta Speedway, veniturile ar putea beneficia de un nou ciclu de expansiune, susținut de contracte pe termen lung.
- Achizițiile din Lea County și extinderea diviziei de deșeuri ar putea adăuga surse de venit recurente și diversificare geografică.
- Dacă activitatea din Permian rămâne rezilientă, cererea pentru gestionarea apei produse ar putea susține creșterea pe termen mediu.
Ce ar strica teza
- O scădere prolungată a prețurilor petrolului ar putea reduce volumele și veniturile, mai ales dacă clienții mari își reduc investițiile.
- Concentrarea în Delaware Basin ar putea amplifica impactul unor șocuri regionale, precum reglementări noi sau limitări de capacitate.
- Achizițiile și investițiile de capital ar putea pune presiune pe datorie dacă rezultatele operaționale nu urmează ritmul planificat.
De urmărit
- Ritmul de creștere a volumelor pe conducta Speedway Faza IQ3 2026
- Finalizarea achiziției NDB Landfill și a acordului cu LandBridgeQ3 2026
- Rezultatele campaniei de angajamente pentru Speedway Faza II2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Segmente
Gestionarea apei produse
Acesta este nucleul afacerii, cu contracte de transport și tratare pe termen lung, în mare parte cu taxe fixe pe baril și clauze de volum minim în unele cazuri 1. Volumele cresc odată cu ramp-up-ul proiectului Kraken și al conductei Speedway Faza I, care a primit primele volume în iulie 2026 23.
Apă pentru foraj și reciclare
Compania vinde apă salmastră și apă reciclată pentru operațiunile de foraj și completare, cu taxe contractate pe baril vândut, și recuperează uleiul rezidual din fluxul de apă 1.
Piața în context
Piața de bază este Delaware Basin, considerat cel mai productiv bazin de petrol și gaze din America de Nord, unde volumele de apă produsă depășesc semnificativ producția de hidrocarburi 12. Compania activează și în Eagle Ford și Arkoma, dar Delaware reprezintă majoritatea veniturilor, ceea ce înseamnă o expunere geografică semnificativă 1.
Cererea depinde de cheltuielile de capital ale producătorilor, de prețurile petrolului și gazului și de politicile comerciale, iar volatilitatea din 2026 legată de conflictul din Iran a crescut incertitudinea privind activitatea E&P 12.
Tendințe
- Extinderea conductei Speedwayvânt din spate
Faza I, cu 500.000 de barili pe zi, a intrat în funcțiune în iulie 2026, iar faza II ar putea adăuga încă 500.000 de barili pe zi dacă angajamentele clienților se materializează 123.
- Consolidarea industriei E&Pvânt din față
Consolidarea producătorilor din Delaware Basin ar putea reduce cheltuielile de capital și volumele de apă, deși compania are contracte pe termen lung care atenuează riscul 1.
- Volatilitatea prețurilor energiei și a ratelor dobânziimixt
Prețurile ridicate ale petrolului pot stimula activitatea, dar dobânzile mari și dolarul puternic cresc costul capitalului, ceea ce poate modera cheltuielile operatorilor 2.
- Consolidarea gestionării deșeurilor energeticevânt din spate
Trecerea la sisteme de eliminare în buclă închisă ar putea crește volumele captate de divizia Desert Environmental, iar achizițiile din New Mexico susțin această direcție 13.
Poziția concurențială
Clienții mari ai companiei pot construi propriile sisteme de apă produsă sau pot alege alți furnizori, iar concurența vine și de la numeroase companii de infrastructură de apă cu active existente 1. Avantajul declarat este scara rețelei și accesul la spațiu de injecție prin LandBridge 1.
Compania afirmă că scara și redundanța operațională îi dau eficiență de capital față de sistemele mai mici sau cele deținute de producători, însă aceste avantaje nu sunt cuantificate comparativ în sursele analizate 1.
- Operatori E&P cu sisteme proprii de apă
Producători care gestionează intern apa produsă, reprezentând o alternativă la outsourcing, conform riscurilor declarate de companie 1.
- Furnizori independenți de infrastructură de apă
Companii terțe cu active existente de transport și tratare a apei din Permian, cu care WaterBridge concurează pentru volume 1.
- Companii de gestionare a apei din Delaware Basin
Operatori regionali care oferă reciclare și eliminare, prezenți în aceleași zone de acreage dedicat 13.
- Operatori de deșeuri energetice
Companii care operează facilități de eliminare a deșeurilor din foraj, concurente direct cu divizia Desert Environmental 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- WaterBridge’s (WBI) Approach to Managing Water ResourcesYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent18 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / WaterBridge Infrastructure LLC · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / WaterBridge Infrastructure LLC · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / WaterBridge Infrastructure LLC · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.