olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Westwood Holdings Group, Inc. WHG
Investment Advice · SIC 6282 · Verticală: Investment Advice (SIC 6282)
Westwood Holdings Group este o firmă boutique de administrare a activelor, cu servicii de trust și wealth management, care administrează strategii active și orientate spre rezultate pentru clienți instituționali, intermediari și persoane private. La 30 iunie 2026 avea active administrate de aproximativ 17,0 miliarde USD, iar compania raportează o creștere a platformelor de ETF și capital privat, ceea ce face relevantă evoluția acestor segmente pentru investitori.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Westwood Holdings Group, Inc. (WHG) costa 19,24 USD (+2,23 % într-o zi), cu capitalizare 182,5 mil USD, P/E 21,9 pe un EPS diluat de 0,88 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,99 %, beta 0,46, interval pe 52 de săptămâni 14,76–20,34 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 25,3 mil USD (+9,6 % an/an), profit net de 1,5 mil USD (+48,1 % an/an), EPS diluat 0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 18,55 – 19,24
- în jumătatea de sus a benzii · %B 1,00 · lățimea benzii 3,7 %
- SMA 50 / 200
- 18,97 / 17,88
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,1 % | −1,1 % | +2,2 pp | — |
| 3 luni | +0,5 % | −0,5 % | +0,9 pp | — |
| 6 luni | +20,6 % | +4,4 % | +16,2 pp | — |
| De la început de an | +11,8 % | +12,3 % | −0,5 pp | — |
| 1 an | +15,8 % | +13,5 % | +2,3 pp | −5,9 % |
| 3 ani | +76,4 % | +76,4 % | −0,1 pp | +21,9 % |
| 5 ani | +8,0 % | +63,7 % | −55,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,4 mil | 20,5 mil | 23,3 mil | 23,1 mil | 24,3 mil | 27,1 mil | 25,0 mil | 25,3 mil |
| Profit operațional | -494,0 mii | 2,6 mil | -68,0 mii | 868,0 mii | 2,0 mil | 2,2 mil | -1,5 mil | 2,1 mil |
| Profit înainte de impozit | -1,0 mil | -4,3 mil | 592,0 mii | 1,5 mil | 4,7 mil | 2,9 mil | 828,0 mii | 2,3 mil |
| Impozit pe profit | 308,0 mii | 1,3 mil | 115,0 mii | 437,0 mii | 963,0 mii | 1,1 mil | 46,0 mii | 725,0 mii |
| Profit net | -1,2 mil | -3,1 mil | 477,0 mii | 1,0 mil | 3,7 mil | 1,9 mil | 782,0 mii | 1,5 mil |
| EPS diluat | -0,15 | -0,40 | 0,05 | 0,12 | 0,41 | 0,21 ≈ | 0,09 | 0,17 |
| Flux de numerar operațional | 529,0 mii ≈ | 8,9 mil | -4,9 mil | 7,3 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 8,0 mil | -2,6 mil | 5,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 10,0 mii ≈ | 75,0 mii | 6,0 mii | 0 ≈ | 76,0 mii ≈ | 4,0 mii | 246,0 mii | 534,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 1,2 mil ≈ | 1,2 mil | 1,6 mil | 1,3 mil ≈ | 1,3 mil ≈ | 1,2 mil | 1,6 mil | 1,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 273,0 mii ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 69 din propriul istoric de 32 trimestre (min 7,8, mediană 19,1, max 91,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 122,3 mil | 84,1 mil | 65,1 mil | 73,1 mil | 68,7 mil | 89,8 mil | 94,7 mil | 97,8 mil |
| Venituri an/an | −8,6 % | −31,3 % | −22,6 % | +12,2 % | −6,0 % | +30,7 % | +5,5 % | +3,2 % |
| Profit net | 26,8 mil | 5,9 mil | -8,9 mil | 9,8 mil | -4,6 mil | 10,6 mil | 2,2 mil | 7,1 mil |
| Profit net an/an | +33,8 % | −77,9 % | −251,4 % | indisponibil | −147,4 % | indisponibil | −79,1 % | +220,1 % |
| EPS diluat | 3,13 | 0,70 | -1,12 | 1,23 | -0,59 | 1,17 | 0,26 | 0,79 |
| EPS diluat an/an | +31,5 % | −77,6 % | −260,0 % | indisponibil | −148,0 % | indisponibil | −77,8 % | +203,8 % |
| netă % | 21,9 % | 7,0 % | -13,7 % | 13,4 % | -6,7 % | 11,8 % | 2,3 % | 7,2 % |
| Flux de numerar liber | 30,5 mil | 31,6 mil | -9,9 mil | 19,2 mil | 51,2 mil | -1,3 mil | 21,0 mil | 18,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 26,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 126,7 mil USD
- Active totale
- 162,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 5,7 %
- ROA
- 4,5 %
- Marja FCF
- 19,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 65,1 mil | 73,1 mil | 68,7 mil | 89,8 mil | 94,7 mil | 97,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,4 mil | 6,0 mil | -4,9 mil | 6,0 mil | 830,0 mii | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,6 mil | 2,4 mil | 2,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 mar. 2023verificat |
| EBITDA | -805,0 mii ≈ | 8,4 mil ≈ | -2,3 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 mar. 2023derivat |
| Profit înainte de impozit | -7,6 mil | 14,0 mil | -5,2 mil | 13,4 mil | 4,0 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,4 mil | 4,2 mil | -567,0 mii | 2,9 mil | 1,8 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -8,9 mil | 9,8 mil | -4,6 mil | 10,6 mil | 2,2 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,12 | 1,23 | -0,59 | 1,17 | 0,26 | 0,79 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 8,0 mil | 7,9 mil | 7,8 mil | 8,1 mil | 8,5 mil | 8,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 8,1 mil
- 2024
- 8,5 mil
- 2025
- 8,9 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 13,0 mil | 15,2 mil | 23,9 mil | 20,4 mil | 18,8 mil | 26,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 9,5 mil | 11,2 mil | 13,9 mil | 14,4 mil | 14,5 mil | 16,8 mil | SEC (XBRL)· 30 apr. 2026verificat |
| Active curente | 96,3 mil | 93,9 mil | 58,2 mil | 72,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 07 mar. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,2 mil | 2,1 mil | 1,8 mil | 1,4 mil | 951,0 mii | 536,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 16,4 mil | 16,4 mil | 35,7 mil | 39,5 mil | 39,5 mil | 39,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 13,5 mil | 11,9 mil | 29,0 mil | 24,8 mil | 21,7 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 149,2 mil | 139,6 mil | 146,4 mil | 155,2 mil | 150,0 mil | 162,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,6 mil | 2,6 mil | 5,7 mil | 6,1 mil | 6,4 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 11,8 mil | 15,8 mil | 17,6 mil | 18,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 07 mar. 2024verificat |
| Datorii totale | 18,4 mil | 21,7 mil | 35,8 mil | 32,7 mil | 27,7 mil | 35,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 130,7 mil † | 117,9 mil † | 110,6 mil | 122,4 mil | 122,3 mil | 126,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 24,8 mil
- 2024
- 21,7 mil
- 2025
- 18,2 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -9,8 mil | 19,4 mil | 51,5 mil | -1,2 mil | 21,1 mil | 18,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 93,0 mii | 178,0 mii | 320,0 mii | 147,0 mii | 109,0 mii | 86,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -9,9 mil ≈ | 19,2 mil ≈ | 51,2 mil ≈ | -1,3 mil ≈ | 21,0 mil ≈ | 18,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,0 mii | 9,6 mil | -33,7 mil | 4,1 mil | -4,6 mil | -3,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -25,8 mil | -26,8 mil | -9,1 mil | -6,4 mil | -18,1 mil | -7,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 11,0 mil | 22,9 mil | 5,6 mil | 5,5 mil | 5,4 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 13,0 mil | 3,0 mil | 2,9 mil | 0 | 1,3 mil | 0 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 182,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,35 – 26,49 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E14,35 – 26,49 (Mijloc 19,76)28 firme folosite · multiplul median 22,5x · quartile 16,3x – 30,1xAAMI, ABX, AMG, AMP, APAM, APO, ARES, BEN, BVC, BX, CG, CNS, GCMG, GROW, HLI, HNNA, KKR, LAZ, MORN, NOAH, PAX, PJT, RILY, RPC, TROW, VALU, VCTR, VRTS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,8 % | 26 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 235,9 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 12,5 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,9x | 56 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 10,2 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,0 % | 43 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 29,2 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate63/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente66/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare76/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
WESTWOOD HOLDINGS GROUP, INC. (WHG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 97,8 mil USD în 2025; creștere an/an 3,2 %; marjă netă 7,8 %; ROE 6,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 14,35–26,49 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19,76 USD, prețul de 19,24 USD lasă un potențial de 2,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 2,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 235,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 12,5 %
- Randament FCF: 10,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 29,2 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 7,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Investment Advice (SIC 6282) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BXBlackstone Inc. | 94,3 mld | 28,1 | 40,5 % | 21,8 % | +9,2 % | −14 % / +12 % |
| KKRKkr & Co. Inc. | 91,0 mld | 28,9 | 10,6 % | 14,8 % | −11,0 % | −17 % / +34 % |
| APOApollo Global Management, Inc. | 72,5 mld | 43,8 | 9,3 % | 5,2 % | +22,7 % | −7 % / +33 % |
| AMPAmeriprise Financial, Inc. | 45,8 mld | 11,9 | 72,0 % | 20,7 % | +5,5 % | +16 % / +49 % |
| TROWPrice T Rowe Group Inc | 24,0 mld | 11,3 | 19,7 % | 28,4 % | +3,1 % | +10 % / +12 % |
| BENFranklin Resources Inc | 17,2 mld | 22,8 | 6,8 % | 8,7 % | +3,5 % | +50 % / +37 % |
| CGCarlyle Group Inc. | 15,2 mld | 44,6 | 5,2 % | 10,1 % | −11,9 % | −22 % / +25 % |
| ARESAres Management Corporation | 14,1 mld | 22,2 | 15,3 % | 12,0 % | +28,9 % | −13 % / +22 % |
| IVZInvesco Ltd. | 12,9 mld | — | -0,6 % | -1,2 % | +5,1 % | +20 % / +106 % |
| AMGAffiliated Managers Group, Inc. | 9,4 mld | 17,8 | 18,9 % | 26,9 % | +1,6 % | +36 % / +169 % |
| MORNMorningstar, Inc. | 9,1 mld | 21,4 | 35,1 % | 17,0 % | +7,5 % | +14 % / −14 % |
| VCTRVictory Capital Holdings, Inc. | 7,4 mld | 20,6 | 19,0 % | 29,6 % | +46,2 % | +91 % / +274 % |
| MAASMAASE Inc. | 4,9 mld | — | -7,2 % | -102,1 % | −75,2 % | +182 % / −95 % |
| LAZLazard, Inc. | 4,5 mld | 24,4 | 20,6 % | 5,5 % | +1,5 % | −19 % / +36 % |
| PJTPJT Partners Inc. | 3,9 mld | 19,7 | 83,2 % | 10,6 % | +14,8 % | −6 % / +76 % |
| CNSCohen & Steers, Inc. | 3,9 mld | 23,3 | 29,2 % | 28,2 % | +7,5 % | +20 % / +29 % |
| APAMArtisan Partners Asset Management Inc. | 3,3 mld | 9,3 | 73,1 % | 24,5 % | +7,6 % | −2 % / +7 % |
| AAMIAcadian Asset Management Inc. | 3,3 mld | 32,4 | — | 15,2 % | +11,5 % | +104 % / +425 % |
| NOAHNoah Holdings Ltd | 2,4 mld | 30,7 | 5,8 % | 21,4 % | +4,8 % | −31 % / −45 % |
| ABXAbacus Global Management, Inc. | 885,0 mil | 32,5 | 6,6 % | 10,5 % | +110,2 % | +37 % / +31 % |
| VRTSVirtus Investment Partners, Inc. | 853,6 mil | 7,4 | 12,6 % | 14,0 % | −6,0 % | −19 % / −34 % |
| GCMGGCM Grosvenor Inc. | 550,6 mil | 30,0 | 682,1 % | 7,8 % | +8,5 % | +19 % / +61 % |
| VALUValue Line, Inc. | 416,6 mil | 21,0 | 18,7 % | 60,3 % | −4,7 % | +20 % / +6 % |
| WHGWestwood Holdings Group, Inc. | 182,5 mil | 21,9 | 6,4 % | 7,8 % | +3,2 % | +16 % / +76 % |
| RILYBRC Group Holdings, Inc. | 154,0 mil | 0,3 | — | 35,9 % | +29,6 % | −12 % / −79 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WHG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 11,67 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 20,56 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 30,87 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 13,22 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 26,02 Randament total 35 % · Pe an 11 % | 42,61 Randament total 121 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 14,97 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 32,92 Randament total 71 % · Pe an 11 % | 58,82 Randament total 206 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 6,50
- Marja netă± 4,55
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,47
- Diluare anuală± 0,38
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Westwood Holdings Group este o firmă boutique de administrare a activelor, cu servicii de trust și wealth management, care administrează strategii active și orientate spre rezultate pentru clienți instituționali, intermediari și persoane private. La 30 iunie 2026 avea active administrate de aproximativ 17,0 miliarde USD 2, iar compania raportează o creștere a platformelor de ETF și capital privat, ceea ce face relevantă evoluția acestor segmente pentru investitori.
SWOT
Puncte tari
- Compania menține o poziție financiară solidă, fără datorii, cu lichidități și investiții semnificative la finalul trimestrului al doilea din 2026 3. Platformele de ETF și capital privat au crescut, iar mai multe strategii au depășit benchmark-urile principale 3.
- Westwood are o istorie lungă și o echipă de investiții cu experiență, ceea ce sprijină relațiile cu clienții instituționali și intermediarii 1. Diversificarea prin achiziții și produse noi reduce dependența de o singură strategie 1.
- Modelul de comisioane legat de active oferă venituri recurente care urmăresc creșterea sau scăderea piețelor, iar dividendul trimestrial arată un angajament către acționari 13.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat ieșiri nete de capital în 2025, concentrate în strategia LargeCap Value, ceea ce a redus baza de active 1. Veniturile depind în mare măsură de câțiva clienți mari, iar pierderea lor ar avea efect semnificativ 1.
- Acțiunile sunt tranzacționate rar, ceea ce poate crește volatilitatea prețului, iar costurile pentru dezvoltarea de produse noi pot precede veniturile 1. Dimensiunea relativ mică în comparație cu concurenții mari limitează resursele.
- Compania menționează că unele produse noi nu au generat încă venituri semnificative, iar performanța slabă a unei strategii poate duce la pierderea clienților 1.
Oportunități
- Dacă platformele de capital privat și Managed Investment Solutions continuă să atragă fluxuri, compania ar putea diversifica veniturile 3. Listarea ETF-ului PWRX pe Texas Stock Exchange ar putea deschide o nouă sursă de active 3.
- Cererea pentru produse de venit și alternative, inclusiv strategii legate de energie și imobiliare, ar putea sprijini creșterea, mai ales dacă performanța rămâne în zona de top 3.
- Extinderea către clienții internaționali sau către noi canale de distribuție ar putea adăuga active, deși aceasta aduce riscuri regulatorii suplimentare 1.
Amenințări
- Migrarea investitorilor către fonduri pasive și cu comisioane mai mici ar putea reduce cota de piață a strategiilor active și presa asupra comisioanelor 1.
- Modificările de reglementare și riscul de litigii ar putea crește costurile de conformitate și ar putea afecta reputația companiei 1.
- Scăderea piețelor financiare ar putea reduce activele administrate și veniturile, iar cheltuielile fixe pot apăsa asupra profitabilității în perioade slabe 1.
Riscuri
- Ieșiri nete de capitalridicat
Retragerile de capital din strategii importante au redus activele în 2025, iar continuarea acestei tendințe ar putea afecta veniturile din comisioane 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți mari generează o parte importantă din venituri, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea efect semnificativ asupra rezultatelor 1.
- Presiunea concurențială și a comisioanelormediu
Concurenții cu comisioane mai mici și produse pasive ar putea reduce atractivitatea strategiilor active ale companiei 1.
- Reglementare și litigiimediu
Cerințele de reglementare în creștere și eventualele procese ar putea crește costurile și ar putea afecta reputația 1.
- Lichiditatea acțiunilorscăzut
Tranzacționarea redusă a acțiunilor poate amplifica mișcările de preț și poate face dificilă intrarea sau ieșirea investitorilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Platformele de ETF și capital privat au crescut în al doilea trimestru din 2026, iar fluxurile Managed Investment Solutions au atins un nivel relevant 3. Dacă această tendință continuă, veniturile ar putea deveni mai diversificate.
- Compania are o poziție de lichiditate solidă și nu are datorii, ceea ce îi oferă flexibilitate pentru investiții în produse noi 3.
- Mai multe strategii au depășit benchmark-urile principale și au obținut clasamente în top, ceea ce ar putea atrage fluxuri noi dacă performanța se menține 3.
Ce ar strica teza
- Activele administrate au scăzut ușor în 2025 din cauza ieșirilor nete, iar dacă tendința continuă, veniturile ar putea stagna 1.
- Dependența de câțiva clienți mari și de un număr limitat de strategii poate expune compania la șocuri concentrate 1.
- Presiunea din partea fondurilor pasive și a concurenților cu tehnologie avansată ar putea reduce marjele și cota de piață 1.
De urmărit
- Evoluția fluxurilor nete de capital și a activelor administrateQ3 2026
- Lansarea ETF-ului PWRX pe Texas Stock Exchange și primele fluxuri2026
- Dinamica platformelor de capital privat și Managed Investment SolutionsQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Westwood administrează active prin filialele Westwood Management, Westwood Trust, Salient Advisors și Broadmark Asset Management, fiind înregistrată ca holding cu sediul în Delaware și cotată la New York Stock Exchange sub simbolul WHG 1. Veniturile provin în principal din comisioane calculate ca procent din activele administrate (AUM) și din activele în consultanță (AUA). La 31 decembrie 2025, activele administrate erau de aproximativ 16,5 miliarde USD, iar activele în consultanță de aproximativ 0,9 miliarde USD 1.
Modelul de afaceri se bazează pe relații cu clienții, consultanții de investiții și intermediarii, iar compania pune accent pe serviciul pentru clienți și pe o abordare de tip echipă. Din 2022 și 2023, Westwood a extins gama de produse prin achiziția Salient și controlul asupra Broadmark, iar în 2025 a lansat fonduri tranzacționate la bursă noi 1. Compania spune că cele mai mari zece relații de clienți reprezentau aproximativ 20% din veniturile din comisioane în 2025, ceea ce arată o concentrare semnificativă 1.
La 30 iunie 2026, veniturile trimestriale au fost de 25,3 milioane USD, iar profitul net de 1,5 milioane USD 3. Compania a declarat un dividend de 0,15 USD pe acțiune, plătibil în octombrie 2026 3. Conducerea spune că listarea viitoare a ETF-ului PWRX pe Texas Stock Exchange și extinderea pipeline-ului Managed Investment Solutions ar putea susține creșterea pe termen lung, dacă fluxurile de capital continuă.
Segmente
Strategii de administrare activă și orientate spre rezultate
Strategiile includ Value Equity americane, Multi-Asset, Energy and Real Assets, Tactical Absolute Return, Income Alternatives și Managed Investment Solutions, iar cinci dintre ele depășesc un miliard USD în active 1. Strategia LargeCap Value a generat cea mai mare parte a ieșirilor nete de capital din 2025 1.
Fonduri și ETF-uri
Westwood Funds și ETF-urile Westwood au avut active de aproximativ 3,9 miliarde USD, respectiv 0,2 miliarde USD la finalul lui 2025 1. În 2025 au fost lansate ETF-urile YLDW și BFRE, iar în al doilea trimestru din 2026 platforma de ETF a depășit 400 de milioane USD 13.
Capital privat și clienți instituționali
Platforma de capital privat a depășit 500 de milioane USD în al doilea trimestru din 2026, iar fluxurile din Managed Investment Solutions au atins 350 de milioane USD 3. Segmentul instituțional, care include planuri de pensii și fundații, era cel mai mare în active la finalul lui 2025 1.
Piața în context
Westwood activează în industria managementului activelor și a serviciilor de wealth management din SUA, unde concurența este intensă, iar fondurile pasive câștigă cote de piață de la gestionarii activi 1. Evoluția activelor administrate depinde de performanța piețelor de capital și de fluxurile clienților, iar activele firmei au crescut de la 16,5 miliarde USD la 31 decembrie 2025 la 17,0 miliarde USD la 30 iunie 2026 12.
Clienții internaționali reprezintă o parte mică a activelor, iar expunerea la clienți din afara SUA este relevantă doar în limitele unei fracțiuni din AUM 1. Dacă piețele financiare se îmbunătățesc sau dacă apetitul pentru produse alternative crește, segmentele de venit și capital privat ar putea beneficia.
Tendințe
- Migrarea către produse pasive și ETF-urimixt
Investitorii deplasează fonduri către produse pasive și cu comisioane mai mici, ceea ce a determinat retrageri din strategii active precum LargeCap Value 1. Westwood răspunde prin propriile ETF-uri, care au ajuns la peste 400 de milioane USD în active 3.
- Inteligența artificială în industrievânt din față
Tehnologiile bazate pe inteligență artificială se extind rapid în industrie, iar concurenții cu tehnologie mai avansată ar putea inova mai repede și ar putea reduce bariere de intrare 1. Pentru Westwood, acest lucru ar putea presa marjele dacă nu poate ține pasul.
- Capital privat și produse alternativevânt din spate
Cererea pentru produse alternative și de capital privat a crescut, iar platforma Private Capital a depășit 500 de milioane USD în trimestrul al doilea din 2026 3. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini venituri mai diversificate.
- Reglementare în creșterevânt din față
Cadrul de reglementare pentru serviciile financiare a devenit mai complex, cu cerințe suplimentare de raportare și costuri de conformitate care cresc în timp 1. Această presiune se aplică și extinderii internaționale și lansării de produse noi.
Poziția concurențială
Westwood concurează cu companii de administrare a activelor mai mari, cu resurse financiare, tehnologice și de notorietate superioare, cu fonduri pasive cu comisioane mai mici și cu gestionari alternativi care pot recruta personal 1. Consolidarea industriei a mărit dimensiunea unor concurenți, iar unii oferă servicii bancare și de planificare financiară mai extinse 1.
Pentru Westwood, diferențierea se bazează pe performanța investițiilor, pe strategii de nișă și pe relațiile cu clienții instituționali și intermediarii, dar avantajul depinde de capacitatea de a atrage fluxuri noi 1. Compania spune că performanța strategiilor sale a depășit benchmark-urile principale în 2026 3.
- Firme mari de gestiune pasivă și ETF
Fonduri cu comisioane mai mici care au câștigat cote de piață de la gestionarii activi, un risc menționat explicit în raportările companiei.
- Gestionari alternativi și fonduri speculative
Concurenți care pot atrage talent de investiții și pot oferi strategii similare, mai ales în zona produselor alternative.
- Grupuri financiare cu servicii integrate
Companii care oferă bancă, planificare financiară și fiscală, depășind serviciile pe care Westwood le oferă în prezent.
- Firme cu tehnologie avansată și AI
Concurenți care pot inova mai rapid și pot concura pe calitate și preț, iar noii intrați cu AI pot reduce barierele de intrare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Westwood Instruments Rotor Solo ViolinSurge — GDELT DOC · 22 oct. 2026 · RO
- Westwood Holdings CEO Brian Casey on Y'all Street and an ETF tracking the AI power ecosystemCNBC — Top News · 26 sept. 2026 · EN
- Westwood CEO Says Texas ETF Listing Aligns With BusinessBloomberg Markets · 24 sept. 2026 · EN
- Former Radio 1 DJ Tim Westwood charged with two more offencesThe Guardian World · 22 sept. 2026 · EN
- Westwood CEO on the First ETF Listing on the TXSEBloomberg Markets · 08 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 mar. 2026
- Raport anual04 mar. 2026
- Raport curent13 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 oct. 2025
- Raport curent30 oct. 2025Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Westwood Holdings Group, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Westwood Holdings Group, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Westwood Holdings Group, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.