olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
SpareBank 1 Nord-Norge NONG.OL
Norvegia · Euronext Oslo Børs · ISIN NO0006000801 · Verticală: Companii listate din Norvegia
SpareBank 1 Nord-Norge este o sparebank din Norvegia, cu egenkapitalbevis listate la Oslo Børs, care desfășoară activitate bancară în regiunea Nord-Norge. Raportul anual pentru 2025 arată un cadru de guvernanță detaliat, cu accent pe echitatea între deținători și pe un program de achiziție de propriile egenkapitalbevis.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea SpareBank 1 Nord-Norge (NONG.OL) costa 180,88 NOK (−0,86 % într-o zi), cu capitalizare 404,7 mil NOK, P/E 0,1 pe un EPS diluat de 1.529,00 NOK în ultimele 12 luni, randament al dividendului 471,46 %, beta 0,46, interval pe 52 de săptămâni 136,90–182,44 NOK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 170,91 – 183,30
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,80 · lățimea benzii 7,0 %
- SMA 50 / 200
- 173,72 / 159,82
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,23 / 1,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,1 % | −0,6 % | +7,8 pp | — |
| 3 luni | +13,2 % | −4,2 % | +17,4 pp | — |
| 6 luni | +23,4 % | +4,3 % | +19,0 pp | — |
| De la început de an | +19,1 % | +7,5 % | +11,6 pp | — |
| 1 an | +31,0 % | +9,9 % | +21,1 pp | −5,7 % |
| 3 ani | +92,0 % | +49,8 % | +42,2 pp | +15,0 % |
| 5 ani | +72,6 % | +42,8 % | +29,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 3 trimestre (min 0,1, mediană 0,1, max 0,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 2,5 mld | 3,6 mld | 3,4 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | +44,0 % | −5,8 % |
| EPS diluat | 114,00 | 1.630,00 | 1.529,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +1.329,8 % | −6,2 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,6 mld NOK
- Datorie financiară
- indisponibil NOK
- Datorie netă
- indisponibil NOK
- Capitaluri proprii
- 20,8 mld NOK
- Active totale
- 144,3 mld NOK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 17,0 %
- ROA
- 2,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (NOK)
Cont de profit și pierdere · NOK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | 3,3 mld | 4,5 mld | 4,3 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 725,0 mil | 849,0 mil | 822,0 mil | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Profit net | 2,5 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 114,00 | 1.630,00 | 1.529,00 | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 71,81 | 867,99 | 852,77 | esef· 21 oct. 2026derivat |
Bilanț · NOK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,3 mld | 2,0 mld | 1,6 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 811,0 mil | 775,0 mil | 814,0 mil | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Active totale | 128,1 mld | 135,7 mld | 144,3 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 110,9 mld | 116,3 mld | 123,5 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 17,2 mld | 19,3 mld | 20,8 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 22,1 mil | 2,2 mil | 2,2 mil | esef· 21 oct. 2026derivat |
- 2023
- 22,1 mil
- 2024
- 2,2 mil
- 2025
- 2,2 mil
esef· 21 oct. 2026derivat
Fluxuri de numerar · NOK
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,7 mld | 3,7 mld | 2,2 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -136,0 mil | -1,3 mld | -1,1 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -964,0 mil | -1,6 mld | -1,5 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | esef· 21 oct. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 404,7 mil NOK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,1x | 95 (față de colegi) | 63 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 471,5 % | 100 (pe interval fix) | 38 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial95/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SPAREBANK 1 NORD-NORGE (NONG.OL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 17,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 11 183,51–29 318,98 NOK pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19 728,15 NOK, prețul de 180,88 NOK lasă un potențial de 10 806,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 99,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 0,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 471,5 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Norvegia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AKER.OLAker Asa | 79,8 mld | 20,3 | 7,9 % | 21,4 % | +42,5 % | +36 % / +59 % |
| AFG.OLAf Gruppen Asa | 21,5 mld | 19,8 | 39,7 % | 3,4 % | +4,4 % | +8 % / +69 % |
| ELK.OLElkem Asa | 19,2 mld | 39,3 | 1,9 % | 2,7 % | −15,7 % | +10 % / +73 % |
| ATEA.OLAtea Asa | 18,5 mld | 21,4 | 19,7 % | 2,3 % | +8,1 % | +11 % / +36 % |
| AKSO.OLAker Solutions Asa | 17,4 mld | 6,8 | 22,5 % | 4,1 % | +19,2 % | +18 % / −12 % |
| AUSS.OLAustevoll Seafood Asa | 16,6 mld | 37,1 | 1,6 % | 1,1 % | +11,1 % | −7 % / +10 % |
| BRG.OLBorregaard Asa | 15,6 mld | 25,1 | 11,4 % | 8,0 % | +1,3 % | −18 % / −9 % |
| BONHR.OLBonheur ASA | 11,2 mld | 7,8 | 17,1 % | 11,4 % | −10,8 % | +17 % / +44 % |
| AFK.OLArendals Fossekompani Asa | 10,3 mld | — | -2,3 % | -3,1 % | −14,9 % | +39 % / +31 % |
| B2I.OLB2 Impact Asa | 8,8 mld | 14,3 | 11,0 % | 16,4 % | +2,6 % | +40 % / +238 % |
| AKVA.OLAkva Group Asa | 5,7 mld | 31,2 | 13,7 % | 4,2 % | +24,4 % | +74 % / +152 % |
| ELMRA.OLElmera Group Asa | 5,1 mld | 32,0 | 10,5 % | 1,3 % | −0,9 % | +32 % / +98 % |
| BOUV.OLBouvet Asa | 5,0 mld | 14,2 | 80,7 % | 9,2 % | −0,2 % | −19 % / −16 % |
| CLOUD.OLCloudberry Clean Energy Asa | 4,0 mld | 61,9 | 1,3 % | 13,1 % | +34,0 % | −5 % / +29 % |
| ABG.OLAbg Sundal Collier Holding Asa | 3,6 mld | 10,7 | 34,9 % | 16,8 % | +12,4 % | −13 % / +20 % |
| ANDF.OLAndfjord Salmon Group As | 2,2 mld | — | -5,7 % | -12.770,4 % | +328,9 % | −18 % / −11 % |
| BMA.OLByggma Asa | 1,6 mld | — | -25,3 % | -11,9 % | −2,5 % | +61 % / +15 % |
| APR.OLAppear Asa | 1,4 mld | 10,5 | 30,1 % | 16,1 % | +32,3 % | −53 % / indisponibil |
| AZT.OLArcticzymes Technologies Asa | 1,1 mld | 108,9 | 2,9 % | 8,6 % | +7,9 % | −8 % / −48 % |
| CAPSL.OLCapsol Technologies Asa | 884,6 mil | — | -89,4 % | -114,8 % | −25,0 % | −33 % / −66 % |
| BOR.OLBorgestad Asa | 553,2 mil | 36,1 | 2,1 % | 1,4 % | −3,0 % | −7 % / +41 % |
| ARR.OLArribatec Group Asa | 234,6 mil | 4,8 | 22,1 % | 9,3 % | +15,7 % | −33 % / −55 % |
| DELIA.OLDellia Group Asa | 73,5 mil | 1,5 | 22,6 % | 7,7 % | +140,0 % | −62 % / indisponibil |
| ABTEC.OLAqua Bio Technology Asa | 11,1 mil | 0,1 | — | 7.297,7 % | −87,2 % | −82 % / −97 % |
| AGLX.OLAgilyx Asa | — | — | -182,4 % | -12.189,3 % | +20,3 % | −40 % / −41 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NONG.OL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SpareBank 1 Nord-Norge este o sparebank din Norvegia, cu egenkapitalbevis listate la Oslo Børs, care desfășoară activitate bancară în regiunea Nord-Norge. Raportul anual pentru 2025 arată un cadru de guvernanță detaliat, cu accent pe echitatea între deținători și pe un program de achiziție de propriile egenkapitalbevis.
SWOT
Puncte tari
- Structură de guvernanță detaliată, cu comitete specializate și reguli explicite de independență și de evitare a conflictelor de interese 1.
- Egenkapitalbevisele sunt liber transferabile și tranzacționate pe piața reglementată, ceea ce sprijină lichiditatea 1.
- Program de implicare a angajaților în capitalul băncii, cu participare ridicată în 2025 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Împuternicirea de răscumpărare a propriilor titluri oferă flexibilitate în gestionarea structurii capitalului, în limitele reglementare 1.
- Programul de economii al angajaților poate consolida loialitatea și cunoașterea afacerii în rândul personalului 1.
- Transparența sporită în raportarea de guvernanță și de sustenabilitate poate atrage investitori orientați spre standarde ridicate 1.
Amenințări
- Cerințele reglementare în schimbare pot impune costuri suplimentare de conformitate și ajustări ale structurii de guvernanță 1.
- Concurența din partea băncilor mai mari și a platformelor digitale ar putea presa marjele pe segmentele de depozite și credite.
- Riscurile de credit și cele macroeconomice din regiune pot afecta calitatea activelor, cu impact asupra ICAAP și a planului de capital 1.
Riscuri
- Risc de creditmediu
Expunerea la credite din regiune face banca sensibilă la deteriorarea condițiilor economice locale, ceea ce ar putea crește pierderile de credit.
- Risc de conformitate reglementarămediu
Cerințele privind compoziția organelor și independența membrilor pot genera costuri și expuneri la sancțiuni dacă nu sunt respectate 1.
- Risc de capitalmediu
Răscumpărarea propriilor titluri trebuie gestionată în limitele reglementare, iar un impact asupra capitalului ar putea restrânge flexibilitatea băncii 1.
- Risc de lichiditate a titlurilorscăzut
Deși egenkapitalbevisele sunt listate, volumul tranzacțiilor poate fi redus, ceea ce ar putea influența condițiile de tranzacționare pentru deținători.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Structura de guvernanță detaliată și implicarea angajaților în capitalul băncii pot susține stabilitatea modelului de afaceri 1.
- Împuternicirea de răscumpărare a propriilor titluri oferă o opțiune de gestionare a capitalului, dacă este folosită în limitele reglementare 1.
- Transparența raportării de guvernanță și de sustenabilitate poate spori încrederea deținătorilor pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Limitarea reprezentării deținătorilor de egenkapitalbevis în organul suprem ar putea reduce influența lor asupra deciziilor strategice 1.
- Expunerea regională la credite ar putea genera pierderi dacă economia locală se deteriorează.
- Concurența din partea băncilor mai mari și a fintech-urilor ar putea limita creșterea marjelor pe segmentele principale.
De urmărit
- Evoluția capitalului și utilizarea împuternicirii de răscumpărare a titlurilor2026
- Rezultatele trimestriale privind calitatea creditelor și pierderile de creditQ1 2026
- Modificările reglementare privind sparebankurile și guvernanța2026
- Decizia ordinară a representantskapului privind împuternicirile consiliului2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Banca este o sparebank a cărei structură de guvernanță diferă de cea a unei societăți pe acțiuni, având ca organ suprem un representantskap compus din deținători de egenkapitalbevis, deponenți, angajați și reprezentanți ai administrației publice 1. Conform raportului anual pentru 2025, consiliul de administrație a avut în 2025 nouă membri cu drept de vot permanent, dintre care șapte aleși de representantskap și doi aleși de angajați 1. Egenkapitalbevisele sunt tranzacționate pe Oslo Børs și sunt liber transferabile, fără restricții statutare 1.
Structura de guvernanță include comitete ale consiliului pentru remunerare, audit și risc, fiecare cu mandat definit în raport 1. Comitetul de audit urmărește, printre altele, raportarea financiară, independența auditorului extern și raportarea de sustenabilitate 1. Comitetul de risc supraveghează strategia de risc, evaluarea internă a capitalului (ICAAP) și documentele de guvernanță privind creditele și riscurile IT 1.
Banca a aplicat un program prin care angajații pot cumpăra egenkapitalbevis cu economii lunare, iar pentru fiecare titlu cumpărat în cadrul programului primesc, în anumite condiții, titluri bonus gratuite după doi ani 1. Raportul precizează că în 2025 au participat la acest program 841 de angajați 1. Consiliul a primit, de asemenea, o împuternicire de răscumpărare a propriilor egenkapitalbevis, dar nu s-a realizat nicio emisiune de capital propriu în 2025 1.
Segmente
Activitatea bancară regională
Raportul anual descrie banca drept o sparebank cu activitate în regiunea Nord-Norge, iar segmentele detaliate de venituri nu apar în extrasul disponibil 1. Structura de cointeresare a deținătorilor de egenkapitalbevis și a deponenților face parte din modelul de afaceri descris în raport 1.
Guvernanță și comitete
Partea de guvernanță din raport detaliază componența reprezentantskapului, a comitetului de nominalizare și a comitetelor consiliului, inclusiv reguli de independență și de evitare a conflictelor de interese 1. Această componentă este esențială pentru înțelegerea modului în care banca echilibrează interesele deținătorilor și ale clienților 1.
Piața în context
Raportul anual nu oferă în extrasul disponibil date despre cota de piață sau dimensiunea pieței bancare regionale din Nord-Norge. Banca operează într-un cadru reglementat de legislația norvegiană privind instituțiile financiare, care impune cerințe de competență și de independență pentru organele de conducere 1.
Piața de referință este cea a sparebankurilor din Norvegia, care au un model de proprietate specific prin egenkapitalbevis și reprezentanți ai comunității locale în organele de decizie 1. Dacă cadrul reglementar privind sparebankurile se modifică, structura de guvernanță a băncii ar putea necesita ajustări 1.
Tendințe
- Program de răscumpărare a propriilor titlurimixt
Consiliul are împuternicire de a cumpăra propriile egenkapitalbevis în limitele reglementare, ceea ce ar putea influența structura capitalului deținătorilor 1.
- Participarea angajaților la capitalvânt din spate
Programul de economii pentru angajați a atras 841 de participanți în 2025, ceea ce indică o implicare crescută a personalului în proprietatea băncii 1.
- Cerințe reglementare de guvernanțăvânt din față
Cerințele privind compoziția organelor, egalitatea de gen și evaluarea independenței pot impune proceduri suplimentare de selecție și raportare 1.
Poziția concurențială
Raportul anual nu identifică în extrasul disponibil concurenți directi. Competiția se desfășoară în principal cu alte bănci regionale și cu bănci de dimensiuni mai mari din Norvegia, dar acest lucru nu este detaliat în sursa dată 1.
Diferențierea băncii față de competitori ține de structura sa de proprietate, în care egenkapitalbevis și deponenții sunt reprezentați în organul suprem 1. Dacă alți actori din piață adoptă structuri similare, avantajul comparativ ar putea scădea 1.
- Alte sparebanker norvegiene
Concurenți regionali din același cadru reglementar, a căror identitate nu este detaliată în raportul sursă.
- Bănci comerciale din Norvegia
Instituții cu rețele naționale care concurează pe credite și depozite în regiune.
- Alianța SpareBank 1
Grupul cooperativ de sparebankuri din care face parte banca, menționat în raport în legătură cu regulile privind egenkapitalbevis.
- Bănci digitale și fintech
Furnizori de servicii financiare online care pot concura pe segmentul de depozite și plăți.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202521 oct. 2026
- Raportul anual 202408 mai 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / SpareBank 1 Nord-Norge · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.