olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Empery Digital Inc. EMPD
Finance Services · SIC 6199 · Verticală: Finance Services (SIC 6199)
Empery Digital Inc. (EMPD), fostă Volcon, combină o strategie de trezorerie în bitcoin, lansată în iulie 2025 cu capital de peste 500 de milioane de dolari, cu un mic segment de vehicule electrice ce a rămas în prezent doar la bicicletele electrice Brat. Compania este relevantă acum pentru că și-a redus costurile, a vândut brandul Volcon și depinde mult de prețul bitcoinului pentru a-și susține obligațiile. Pentru bitcoin, compania deține 3.359 BTC la 25 martie 2026.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Empery Digital Inc. (EMPD) costa 2,48 USD (−7,81 % într-o zi), cu capitalizare 69,7 mil USD, beta 1,43, interval pe 52 de săptămâni 2,48–6,86 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 80,0 mii USD (−57,9 % an/an), profit net de -43,0 mil USD, EPS diluat -1,53 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,52 – 3,36
- sub banda inferioară · %B -0,05 · lățimea benzii 28,5 %
- SMA 50 / 200
- 3,02 / 3,82
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,10 / -0,06
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,8 % | −2,3 % | −18,4 pp | — |
| 3 luni | −13,9 % | −0,8 % | −13,1 pp | — |
| 6 luni | −49,5 % | +4,7 % | −54,2 pp | — |
| De la început de an | −45,7 % | +10,2 % | −55,8 pp | — |
| 1 an | −64,4 % | +10,3 % | −74,7 pp | −38,1 % |
| 3 ani | −100,0 % | +73,0 % | −173,0 pp | −44,3 % |
| 5 ani | −100,0 % | +61,8 % | −161,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mil | 933,2 mii | 462,3 mii | 190,2 mii | 198,3 mii | -662,3 mii | 225,7 mii | 80,0 mii |
| Costul vânzărilor | 10,3 mil | 3,0 mil | 504,6 mii | 387,3 mii | 291,6 mii | -586,9 mii | 162,6 mii | 148,2 mii |
| Profit brut | -9,2 mil | -2,0 mil | -42,3 mii | -197,1 mii | -93,3 mii | -75,4 mii | 63,1 mii | -68,2 mii |
| Profit operațional | -12,1 mil | -3,7 mil | -2,1 mil | -3,5 mil | -34,5 mil | -112,6 mil | -83,3 mil | -42,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 72,3 mii ≈ | 92,6 mii | 40,8 mii | 119,7 mii ≈ | 112,2 mii ≈ | 28,8 mii | 14,6 mii | 12,6 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 83,3 mii | 33,4 mii | 89,2 mii | 74,5 mii | 361,5 mii | 1,7 mil | 2,1 mil | 1,1 mil |
| Profit înainte de impozit | — | — | -2,1 mil | -3,5 mil | — | — | -85,4 mil | -43,0 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | -5,4 mil | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -13,6 mil | -5,2 mil | -2,5 mil | -3,9 mil | -29,2 mil | -114,5 mil | -85,4 mil | -43,0 mil |
| EPS diluat | -191,46 | -69,22 ≈ | -7,27 | -7,57 | -0,80 | -3,15 ≈ | -2,59 | -1,53 |
| Flux de numerar operațional | -4,1 mil ≈ | -3,8 mil | -3,6 mil | -3,7 mil ≈ | -7,6 mil ≈ | -3,0 mil | -3,5 mil | -6,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 20,7 mii ≈ | 35,7 mii | 201,8 mii | 3,1 mii ≈ | -3 ≈ | 3 | 23,7 mii | 2 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 401,8 mii | 109,1 mii ≈ | 38,9 mil ≈ | 56,9 mil | 44,2 mil | 9,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 448,8 mii | 4,5 mil | 3,3 mil | 4,0 mil | 975,0 mii |
| Venituri an/an | indisponibil | +913,0 % | −28,3 % | +22,2 % | −75,5 % |
| Profit net | -40,1 mil | -34,2 mil | -45,1 mil | -45,5 mil | -150,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -8,79 | -325,20 | -187.796,71 | -1.175,22 | -8,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -8.940,2 % | -753,0 % | -1.382,1 % | -1.142,5 % | -15.390,4 % |
| Flux de numerar liber | -25,0 mil | -34,4 mil | -30,5 mil | -16,3 mil | -18,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 9,0 mil USD
- Datorie financiară
- 99,8 mil USD
- Datorie netă
- 90,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 269,2 mil USD
- Active totale
- 372,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,37x
- Lichiditate curentă
- 0,27x
- ROE
- -111,5 %
- ROA
- -79,3 %
- Marja FCF
- -1.851,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 448,8 mii | 4,5 mil | 3,3 mil | 4,0 mil | 975,0 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 10,5 mil | 13,4 mil | 11,4 mil | 18,0 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit brut | -10,1 mil | -8,9 mil | -8,1 mil | -14,0 mil | -362,6 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -39,2 mil | -32,1 mil | -29,8 mil | -25,7 mil | -153,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 218,4 mii | 762,8 mii | 249,2 mii | 362,1 mii | 301,5 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -39,0 mil ≈ | -31,3 mil ≈ | -29,5 mil ≈ | -25,3 mil ≈ | -153,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 91,2 mii | 2,3 mil | 5,0 mil | 643,7 mii | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | -44,2 mil | -154,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | -5,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit net | -40,1 mil | -34,2 mil | -45,1 mil | -45,5 mil | -150,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -8,79 | -325,20 | -187.796,71 | -1.175,22 | -8,12 | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 4,6 mil | 23,7 mil | 240 | 38,7 mii | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 240
- 2024
- 38,7 mii
- 2025
- 18,5 mil
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,6 mil | 11,5 mil | 8,2 mil | 2,2 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 25,6 mii | 865,0 mii | 203,3 mii | 88,2 mii | 312,1 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 2,2 mil | 5,6 mil | 9,0 mil | 1,5 mil | 346,2 mii | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Active curente | 10,9 mil | 20,3 mil | 19,5 mil | 5,1 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 809,7 mii | 601,8 mii | 1,3 mil | 206,1 mii | 234,7 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 18,1 mii | 5,8 mii | 0 | 15,7 mii | 36,9 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Active totale | 14,6 mil | 22,7 mil | 22,1 mil | 6,2 mil | 372,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mil | 1,0 mil | 831,2 mii | 385,3 mii | 745,5 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 0 | 49,9 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 103,4 mii | 79,7 mii | 107,0 mii | 0 | 49,9 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,5 mil | 20,9 mil | 40,9 mil | 4,6 mil | 52,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,3 mil | 22,1 mil | 41,8 mil | 6,2 mil | 103,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,3 mil † | 635,0 mii † | -19,6 mil † | 40,8 mii † | 269,2 mil † | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 0
- 2024
- 15,7 mii
- 2025
- 36,9 mii
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -24,2 mil | -33,6 mil | -29,6 mil | -16,0 mil | -17,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 824,9 mii | 799,4 mii | 949,7 mii | 312,1 mii | 204,9 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -25,0 mil ≈ | -34,4 mil ≈ | -30,5 mil ≈ | -16,3 mil ≈ | -18,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -838,0 mii | -799,4 mii | -860,7 mii | -230,3 mii | -453,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 30,0 mil | 40,4 mil | 27,1 mil | 10,4 mil | 478,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 96,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -860,7 mii
- 2024
- -230,3 mii
- 2025
- -453,8 mil
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 69,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -274,4 % | 0 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -40,1 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -52,3x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -30,2 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 214,8 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Empery Digital Inc. (EMPD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 975,0 mii USD în 2025; creștere an/an -75,5 %; ROE -427,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 214,8 %
Ce o infirmă
- ROIC: -274,4 %
- CAGR venituri 3 ani: -40,1 %
- Acoperirea dobânzilor: -52,3x
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- Randament FCF: -30,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Finance Services (SIC 6199) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXPAmerican Express Co | 219,9 mld | 18,4 | 35,9 % | 27,9 % | +6,4 % | −10 % / +92 % |
| COINCoinbase Global, Inc. | 36,5 mld | — | -4,7 % | -12,5 % | +9,4 % | −49 % / +11 % |
| SOFISoFi Technologies, Inc. | 21,4 mld | 34,7 | 7,1 % | 104,3 % | +23,1 % | −44 % / +128 % |
| RIOTRiot Platforms, Inc. | 4,4 mld | — | -48,2 % | -196,3 % | +71,9 % | −27 % / −6 % |
| CORZCore Scientific, Inc. | 4,0 mld | — | — | -324,9 % | −37,5 % | −26 % / indisponibil |
| CIFRCipher Digital Inc. | 3,1 mld | — | -156,8 % | -742,3 % | +48,0 % | −66 % / +148 % |
| MARAMara Holdings, Inc. | 2,5 mld | — | -107,2 % | -430,2 % | +38,2 % | −46 % / −46 % |
| UPSTUpstart Holdings, Inc. | 2,1 mld | 43,8 | 7,9 % | 4,8 % | +64,0 % | −53 % / −20 % |
| SBETSharplink, Inc. | 1,4 mld | — | -183,6 % | -3.406,3 % | +666,1 % | −39 % / −61 % |
| KEELKeel Infrastructure Corp. | 1,2 mld | — | -87,6 % | -230,6 % | +72,0 % | −46 % / +32 % |
| RHLDResolute Holdings Management, Inc. | 930,1 mil | 21,9 | — | 4,2 % | +9,9 % | −33 % / indisponibil |
| JFU9F Inc. | 555,2 mil | 24,0 | 4,7 % | 125,2 % | +12,2 % | −51 % / −41 % |
| ABTCAmerican Bitcoin Corp. | 509,2 mil | — | -38,5 % | -71,7 % | +158,8 % | −90 % / −99 % |
| HIVEHive Digital Technologies Ltd. | 469,0 mil | — | -66,4 % | -98,5 % | +158,3 % | −49 % / −44 % |
| SAIHSAIHEAT Limited | 364,1 mil | — | -59,3 % | -142,7 % | −18,4 % | +244 % / +83 % |
| CHADDefi Development Corp. | 309,7 mil | — | -589,3 % | -1.319,5 % | +442,3 % | indisponibil / indisponibil |
| BTBTBit Digital, Inc. | 265,4 mil | — | -56,7 % | -237,2 % | +5,1 % | −69 % / −71 % |
| DGXXDigi Power X Inc. | 215,5 mil | — | -24,7 % | -114,8 % | −7,6 % | −48 % / +49 % |
| ZSQRZ Squared Inc. | 195,6 mil | — | -25,9 % | -642,0 % | indisponibil | −80 % / −84 % |
| CNTNCanton Strategic Holdings, Inc. | 162,5 mil | — | -43,1 % | — | indisponibil | −22 % / −84 % |
| TONXTon Strategy Company | 160,3 mil | — | -75,5 % | -532,8 % | +1.327,8 % | −15 % / −93 % |
| SLNHSoluna Holdings, Inc. | 142,7 mil | — | -114,6 % | -185,9 % | −21,8 % | −66 % / −81 % |
| GHIGreystone Housing Impact Investors LP | 111,7 mil | — | — | -5,1 % | −6,4 % | −33 % / −72 % |
| NAKANakamoto Inc. | 99,1 mil | — | -342,8 % | -1.507,8 % | −33,0 % | −72 % / indisponibil |
| AGPUAxe Compute Inc | 88,2 mil | — | -1.565,2 % | -7.769,8 % | +47,7 % | +27 % / −84 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EMPD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Empery Digital Inc. (EMPD), fostă Volcon, combină o strategie de trezorerie în bitcoin, lansată în iulie 2025 cu capital de peste 500 de milioane de dolari, cu un mic segment de vehicule electrice ce a rămas în prezent doar la bicicletele electrice Brat. Compania este relevantă acum pentru că și-a redus costurile, a vândut brandul Volcon și depinde mult de prețul bitcoinului pentru a-și susține obligațiile 12. Pentru bitcoin, compania deține 3.359 BTC la 25 martie 2026 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o deținere mare de bitcoin, ceea ce îi oferă expunere directă la activul digital, și a reușit să reducă semnificativ costurile operaționale 13. Capitalul adunat în 2025 a permis răscumpărări de acțiuni sub valoarea activului net 1.
- Structura operațională este simplificată după vânzarea liniilor cu patru roți, iar echipa redusă poate gestiona strategia de trezorerie 3. Parteneriatul cu Cardinal Power extinde opțiunile de venit dincolo de bitcoin 2.
- Compania a obținut venituri din tranzacționarea de derivate pe bitcoin, ceea ce i-a oferit o sursă de venit suplimentară 1.
Puncte slabe
- Pierderile nerealizate din active digitale au dominat rezultatele, iar veniturile operaționale din biciclete sunt mici în comparație cu activitatea de trezorerie 13.
- Compania are datorii cu dobândă ridicată și garantează bitcoin împrumuturile, ceea ce înseamnă că o scădere a prețului poate forța vânzări 1.
- Compania nu a remediat slăbiciunile materiale de control intern identificate în auditul din 2020, ceea ce poate complica raportarea financiară 1.
Oportunități
- Dacă proiectele de centre de date cu Cardinal Power se concretizează, compania ar putea obține venituri de închiriere mai predictibile 2.
- Finanțarea stocurilor pentru producătorii de golf carts și UTV-uri ar putea genera venituri din diferența dintre costul capitalului și dobânzi 12.
- Lansarea de noi produse în Europa și a unei biciclete cargo ar putea deschide piețe noi în a doua jumătate a anului 2026 13.
Amenințări
- O scădere a prețului bitcoinului ar putea declanșa apeluri de marjă și vânzări forțate de active, cu efecte asupra capitalului propriu 1.
- Tarifele și schimbările de reglementare pot crește costurile produselor și pot restrânge accesul la finanțare 13.
- Dependența de un singur producător pentru bicicletele electrice expune compania la întârzieri sau la anularea comenzilor de către clienți 1.
Riscuri
- Dependența de prețul bitcoinuluiridicat
Majoritatea activelor din bilanț sunt în bitcoin, iar o scădere semnificativă ar putea împiedica îndeplinirea obligațiilor financiare 1.
- Continuitatea activitățiiridicat
Compania a acumulat un deficit cumulat important și depinde de finanțări noi pentru a acoperi cheltuielile fixe 1.
- Controlul internmediu
Slăbiciunile materiale din auditul din 2020 nu au fost încă remediate complet, ceea ce poate afecta raportarea 1.
- Producător unicmediu
Produsele cu două roți sunt fabricate de un singur producător, iar tarifele pot crește costurile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețul bitcoinului revine și compania continuă să răscumpere acțiuni sub valoarea activului net, valoarea pe acțiune ar putea crește 1.
- Reducerea costurilor și vânzarea liniilor cu patru roți ar putea face compania mai eficientă, iar parteneriatul pentru centre de date ar putea adăuga venituri stabile 23.
- Finanțarea stocurilor pentru producătorii de golf carts ar putea genera venituri recurente, mai ales dacă tarifele reduc competiția din China 13.
Ce ar strica teza
- O scădere prelungită a bitcoinului ar putea forța vânzări de active la prețuri mici și ar putea pune presiune pe capitalul propriu 1.
- Îndatorarea cu dobândă ridicată și garantarea bitcoinului lasă compania vulnerabilă la apeluri de marjă 12.
- Activitatea operațională rămâne mică, iar eșecul proiectelor noi ar putea lăsa compania dependentă de rezultatele activelor digitale 13.
De urmărit
- Evoluția deținerilor de BTC și a garanțiilor depuse la creditoriQ3 2026
- Rambursarea împrumutului de 50 de milioane de dolari scadent în august 20262026
- Finalizarea tranzacției pentru proprietatea din Midwest și eventualul contract de închiriere pentru centrul de date2026
- Lansarea noilor produse cu două roți în Europa și a bicicletei cargoa doua jumătate a lui 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Empery Digital Inc. a fost înființată în 2020 sub numele Frog ePowersports, a fost redenumită Volcon în octombrie 2020 și Empery Digital la 30 iulie 2025, când și-a schimbat simbolul la Nasdaq din VLCN în EMPD 1. Din iulie 2025, compania urmărește o strategie de trezorerie în active digitale, prin care vrea să mărească numărul de BTC la acțiune, emițând acțiuni când acestea se tranzacționează peste valoarea activului net și cumpărând înapoi acțiuni când se tranzacționează sub ea 1. Activitatea operațională a fost redusă la bicicletele electrice Brat, după vânzarea liniilor de vehicule cu patru roți, încheiată în octombrie 2025 1.
Compania și-a redus semnificativ costurile operaționale, inclusiv numărul de angajați și cheltuielile cu asigurările, și intenționează să își subînchirieze spațiile neutilizate 3. Conducerea a mai anunțat un parteneriat cu Cardinal Power LLC pentru proiecte de centre de date pentru inteligență artificială, iar tranzacția pentru o proprietate din Midwest a fost încă în curs la data raportului trimestrial din august 2026 2.
Distribuția produselor se face acum prin importatori în Mexic, în regiunea Caraibelor și în Noua Zeelandă, iar produsele sunt fabricate de un terț din China, Huaian PX Intelligent Manufacturing 1. Compania se bazează pe un singur producător pentru produsele cu două roți, ceea ce face operațiunile vulnerabile la întârzieri sau la dificultăți financiare ale acestuia 1.
Segmente
Vehicule electrice și finanțare de stocuri
Din segmentul vehiculelor au rămas bicicletele electrice Brat și finanțarea stocurilor de golf carts pentru Venom, prin care compania își propune să genereze venituri din diferența dintre costul capitalului și dobânda încasată 12. Venitul acestui segment este mic în raport cu cel al activelor digitale, iar liniile cu patru roți au fost prezentate ca operațiuni întrerupte 3.
Piața în context
Compania activează pe două piețe distincte: strategia de trezorerie în bitcoin, unde concurența este cu sute de companii publice care țin BTC, și piața bicicletelor electrice, unde există zeci de producători din SUA și din lume 1. Comparativ cu alte companii de trezorerie, Empery Digital are o deținere de BTC relativ modestă, ceea ce poate face ca rezultatele să depindă mai mult de politica de finanțare decât de volumul de bitcoin 1.
Pe piața bicicletelor electrice, concurența se bazează pe inovație, preț, brand și distribuție, iar producătorii mai mari pot avea resurse financiare și de marketing superioare 1. Compania a menționat că piața de cargo bikes din Europa, unde orașe întregi au limitat accesul camioanelor și mașinilor, este o oportunitate pentru lansarea de produse noi în a doua jumătate a lui 2026 13.
Tendințe
- Volatilitatea prețului bitcoinuluivânt din față
Prețul bitcoinului a fluctuat mult de la lansarea strategiei, între 60.019 și 126.117 dolari pe Gemini, iar scăderile afectează direct valoarea activelor și capacitatea de a obține finanțare 1. Dacă prețul scade, pot apărea apeluri de marjă care obligă la vânzarea de BTC 1.
- Reglementarea activelor digitalemixt
Cadrul de reglementare pentru bitcoin și activele digitale din SUA este încă în evoluție și pot apărea reguli noi pentru tranzacții, custodie și impozitare 12. Clarificarea regulilor ar putea reduce incertitudinea pentru investitori, dar și ar putea impune costuri de conformitate.
- Cererea pentru centre de date și inteligență artificialăvânt din spate
Parteneriatul cu Cardinal Power și proiectele de centre de date din Midwest și Texas arată că managementul caută să-și diversifice sursele de venit dincolo de bitcoin 2. Dacă aceste proiecte se concretizează, ar putea genera venituri de închiriere mai stabile 2.
- Tarifele asupra produselor din Chinamixt
Tarifele impuse de SUA asupra produselor fabricate în China au redus stocul de golf carts și cresc costurile pentru bicicletele fabricate de PXID, ceea ce poate afecta marjele 13. Managementul consideră că producătorii din alte țări pot câștiga cotă de piață 3.
Poziția concurențială
În strategia de trezorerie în bitcoin, Empery Digital concurează cu aproximativ 190 de companii publice care țin BTC, multe dintre ele având deținuți mai mari și operațiuni generatoare de numerar 1. Capacitatea de a rămâne competitivă depinde de creșterea valorii activului net pe acțiune prin emisiuni și răscumpărări la momentul potrivit 1.
Pe piața bicicletelor electrice concurența vine de la zeci de firme din SUA, unele cu brand mai puternic, precum Super 73, și cu resurse de marketing mai mari 1. Pentru finanțarea stocurilor, concurenții pot avea acces la numerar mai ieftin decât compania 1.
- Alte companii de trezorerie în bitcoin (aprox. 190 de companii publice)
Companii publice care țin BTC în strategii similare, unele cu deținuți mai mari și venituri din alte industrii 1.
- Super 73
Brand consacrat de biciclete electrice, menționat ca exemplu de concurent cu notorietate mai mare 1.
- Producătorii de biciclete electrice din SUA
Zeci de companii care vând biciclete electrice pe piața americană și care pot avea resurse financiare mai mari 1.
- Finanțatorii de stocuri din SUA
Companii care finanțează achiziția de stocuri și pot împrumuta cu dobânzi mai mici decât cele ale companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent15 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Item 3.03 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Empery Digital Inc. · 27 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Empery Digital Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Empery Digital Inc. · 12 nov. 2025
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.