olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Entravision Communications Corporation EVC
Television Broadcasting Stations · SIC 4833 · Verticală: Television Broadcasting Stations (SIC 4833)
Entravision este o companie de media și tehnologie publicitară care deține unul dintre cele mai mari grupuri de posturi TV și radio de limbă spaniolă din Statele Unite, adresate publicului latino. Anul fiscal 2025 a fost dominat de creșterea segmentului ATS, care aduce acum cea mai mare parte a veniturilor, în timp ce media se confruntă cu presiuni. Ponderea ATS a ajuns la 80% din venituri în al doilea trimestru din 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Entravision Communications Corporation (EVC) costa 7,28 USD (+5,20 % într-o zi), cu P/E 710,6 pe un EPS diluat de 0,01 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,75 %, beta 1,01, interval pe 52 de săptămâni 2,57–13,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 227,9 mil USD (+126,2 % an/an), profit net de 19,7 mil USD, EPS diluat 0,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 5,86 – 7,03
- peste banda superioară · %B 1,21 · lățimea benzii 18,2 %
- SMA 50 / 200
- 7,29 / 6,82
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,19 / -0,35
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,2 % | −1,1 % | +3,3 pp | — |
| 3 luni | −37,2 % | −0,5 % | −36,8 pp | — |
| 6 luni | −5,3 % | +4,4 % | −9,7 pp | — |
| De la început de an | +148,5 % | +12,3 % | +136,1 pp | — |
| 1 an | +267,7 % | +13,5 % | +254,1 pp | −3,7 % |
| 3 ani | +77,1 % | +76,4 % | +0,7 pp | +3,5 % |
| 5 ani | −18,8 % | +63,7 % | −82,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 97,2 mil | 107,0 mil | 91,9 mil | 100,7 mil | 120,6 mil | 134,4 mil | 197,0 mil | 227,9 mil |
| Costul vânzărilor | 26,8 mil | 28,3 mil | 33,5 mil | 38,0 mil | 51,0 mil | 61,6 mil | 102,0 mil | 117,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 17,1 mil | 17,1 mil | 15,5 mil | 16,5 mil | 19,0 mil | 15,8 mil | 18,1 mil | 19,0 mil |
| Profit operațional | 7,6 mil | -48,6 mil | -52,8 mil | -848,0 mii | -9,1 mil | -20,7 mil | 20,7 mil | 30,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,9 mil | 3,8 mil | 3,5 mil | 3,0 mil | 3,1 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | 3,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,1 mil | 3,8 mil | 3,7 mil | 4,0 mil | 3,8 mil | 3,6 mil | 3,3 mil | 3,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 4,1 mil | -51,7 mil | -55,8 mil | -4,3 mil | -12,5 mil | -23,8 mil | 17,8 mil | 27,4 mil |
| Impozit pe profit | 15,0 mil | 3,9 mil | -8,1 mil | -800,0 mii | -2,8 mil | -6,3 mil | 5,4 mil | 7,8 mil |
| Profit net | -12,0 mil | -56,4 mil | -48,0 mil | -3,3 mil | -9,7 mil | -18,2 mil | 12,4 mil | 19,7 mil |
| EPS diluat | -0,13 | -0,62 ≈ | -0,53 | -0,04 | -0,11 | -0,20 ≈ | 0,13 | 0,19 |
| Flux de numerar operațional | 10,9 mil ≈ | 12,8 mil | -15,2 mil | 7,8 mil ≈ | 8,3 mil ≈ | 9,8 mil | 21,8 mil | 23,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,6 mil ≈ | 2,2 mil | 2,6 mil | 2,2 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 1,1 mil | 3,6 mil | 3,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 4,5 mil ≈ | 4,5 mil | 4,5 mil | 4,5 mil ≈ | 4,5 mil ≈ | 4,6 mil | 4,6 mil | 4,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 95 din propriul istoric de 22 trimestre (min 2,5, mediană 21,1, max 1.272,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 297,8 mil | 273,6 mil | 344,0 mil | 760,2 mil | 324,0 mil | 297,0 mil | 364,9 mil | 447,6 mil |
| Venituri an/an | −44,4 % | −8,1 % | +25,8 % | +121,0 % | — | −8,3 % | +22,9 % | +22,6 % |
| Profit net | 12,2 mil | -19,7 mil | -1,4 mil | 35,2 mil | 18,1 mil | -15,4 mil | -148,9 mil | -79,2 mil |
| Profit net an/an | −93,1 % | −262,1 % | indisponibil | indisponibil | — | −185,2 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,13 | -0,23 | -0,05 | 0,33 | 0,21 | -0,18 | -1,66 | -0,87 |
| EPS diluat an/an | −93,2 % | −276,9 % | indisponibil | indisponibil | — | −185,7 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 4,1 % | -7,2 % | -0,4 % | 4,6 % | 5,6 % | -5,2 % | -40,8 % | -17,7 % |
| Flux de numerar liber | 16,8 mil | 6,3 mil | 54,4 mil | 59,4 mil | 67,4 mil | 47,9 mil | 66,2 mil | 3,5 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 59,4 mil USD
- Datorie financiară
- 167,1 mil USD
- Datorie netă
- 107,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 55,4 mil USD
- Active totale
- 387,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 3,01x
- Lichiditate curentă
- 1,51x
- ROE
- -78,6 %
- ROA
- -18,1 %
- Marja FCF
- 0,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 344,0 mil | 760,2 mil | 324,0 mil | 297,0 mil | 364,9 mil | 447,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 106,9 mil | 466,5 mil | 70,6 mil | 77,2 mil | 102,2 mil | 184,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 237,1 mil ≈ | 293,7 mil ≈ | 253,4 mil ≈ | 219,8 mil ≈ | 262,8 mil ≈ | 263,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 48,4 mil | 56,6 mil | 47,0 mil | 49,8 mil | 62,9 mil | 66,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 6,6 mil | 60,5 mil | 30,6 mil | -26,5 mil | -52,0 mil | -83,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 17,3 mil | 22,4 mil | 15,6 mil | 16,4 mil | 16,8 mil | 12,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 23,9 mil ≈ | 82,9 mil ≈ | 46,2 mil ≈ | -10,1 mil ≈ | -35,2 mil ≈ | -71,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,3 mil | 7,0 mil | 10,5 mil | 16,8 mil | 16,5 mil | 15,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 119,0 mii | 53,9 mil | 22,3 mil | -41,5 mil | -66,2 mil | -96,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,5 mil | 18,7 mil | 8,9 mil | -8,4 mil | 4,1 mil | -18,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | -1,4 mil | 35,2 mil | 18,1 mil | -15,4 mil | -148,9 mil | -79,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,05 | 0,33 | 0,21 | -0,18 | -1,66 | -0,87 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 84,2 mil | 87,9 mil | 87,8 mil | 87,9 mil | 89,9 mil | 91,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,13 | 0,10 | 0,10 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 49,8 mil
- 2024
- 62,9 mil
- 2025
- 66,8 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 87,9 mil
- 2024
- 89,9 mil
- 2025
- 91,0 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 119,2 mil | 185,1 mil | 80,3 mil | 67,4 mil | 95,9 mil | 59,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 142,0 mil | 201,7 mil | 224,7 mil | 70,1 mil | 68,3 mil | 94,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 310,1 mil | 408,5 mil | 407,9 mil | 385,9 mil | 186,3 mil | 183,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 72,0 mil | 62,5 mil | 61,4 mil | 66,9 mil | 60,6 mil | 44,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 58,0 mil | 71,7 mil | 47,2 mil | 50,7 mil | 7,4 mil | 7,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 266,1 mil | 273,1 mil | 269,3 mil | 202,3 mil | 181,7 mil | 125,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 747,3 mil | 851,3 mil | 880,8 mil | 865,9 mil | 487,3 mil | 387,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 49,7 mil | 58,8 mil | 75,2 mil | 8,9 mil | 16,2 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,0 mil | 4,9 mil | 5,3 mil | 8,8 mil | — | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 210,5 mil | 207,4 mil | 207,3 mil | 197,9 mil | 187,0 mil | 147,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 137,1 mil | 224,9 mil | 248,2 mil | 272,1 mil | 61,6 mil | 121,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 438,1 mil | 594,4 mil | 595,5 mil | 599,7 mil | 341,3 mil | 332,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 276,0 mil | 256,9 mil | 285,4 mil | 222,5 mil | 146,0 mil | 55,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
- 2023
- 202,3 mil
- 2024
- 181,7 mil
- 2025
- 125,9 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 63,4 mil | 65,3 mil | 78,9 mil | 75,2 mil | 74,7 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 9,1 mil | 5,8 mil | 11,5 mil | 27,3 mil | 8,5 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 54,4 mil ≈ | 59,4 mil ≈ | 67,4 mil ≈ | 47,9 mil ≈ | 66,2 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 38,1 mil | 17,3 mil | -60,5 mil | -16,0 mil | -26,8 mil | -6,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -15,5 mil | -16,6 mil | -92,8 mil | -64,2 mil | -57,7 mil | -41,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 10,5 mil | 8,5 mil | 8,5 mil | 17,6 mil | 18,0 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 525,0 mii | — | 11,3 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 14 mar. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -16,0 mil
- 2024
- -26,8 mil
- 2025
- -6,1 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- -64,2 mil
- 2024
- -57,7 mil
- 2025
- -41,0 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie41
- Evaluare0
- Calitate68
- Creștere95
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,12 – 3,53 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,12 – 0,24 (Mijloc 0,13)3 firme folosite · multiplul median 13,0x · quartile 11,6x – 23,5xFOX, NXST, SBGI
- Dividende actualizate (DDM)2,63 – 3,53 (Mijloc 3,01)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,4 % | 67 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 0,6 % | 40 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 1.299,1 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,4 % | 95 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,3x | 60 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,5x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 57 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 710,6x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 33,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie41/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial95/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ENTRAVISION COMMUNICATIONS CORPORATION (EVC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 447,6 mil USD în 2025; creștere an/an 22,6 %; marjă netă 0,6 %; ROE 4,8 %; datorie netă/EBITDA 2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 1,37–1,89 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,57 USD, prețul de 7,28 USD lasă un potențial de -78,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -362,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 1 299,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 33,7 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 1,5x
- P/E (TTM): 710,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Television Broadcasting Stations (SIC 4833) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PSKYSkydance Corp | 10,5 mld | — | — | — | −1,5 % | indisponibil / indisponibil |
| NXSTNexstar Media Group, Inc. | 5,7 mld | 34,0 | 8,3 % | 3,2 % | −8,5 % | −4 % / +30 % |
| FOXFox Corporation | 62 | 13,0 | 16,8 % | 11,6 % | +5,1 % | +6 % / +123 % |
| SSPThe E.w. Scripps Company | — | — | -174,7 % | -58,0 % | −14,3 % | −9 % / −45 % |
| TVGrupo Televisa, S.A.B. | — | — | -7,5 % | -13,3 % | −6,0 % | −15 % / −29 % |
| FENGPhoenix New Media Limited | — | — | 15,4 % | 30,2 % | −15,8 % | −34 % / −5 % |
| VSNTVersant Media Group, Inc. | — | — | 9,0 % | 11,1 % | −5,3 % | indisponibil / indisponibil |
| GTNGray Media, Inc. | — | — | -1,2 % | -0,8 % | −15,1 % | +1 % / −36 % |
| FWONALiberty Media Corporation | — | — | 5,4 % | 9,4 % | +22,7 % | +4 % / +59 % |
| NMAXNewsmax Inc. | — | — | -5,8 % | -3,2 % | +10,7 % | −2 % / indisponibil |
| EVCEntravision Communications Corporation | — | 710,6 | 4,8 % | 0,6 % | +22,6 % | +268 % / +77 % |
| SBGISinclair, Inc. | — | 10,2 | 25,4 % | 2,8 % | −10,7 % | −11 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EVC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Entravision este o companie de media și tehnologie publicitară care deține unul dintre cele mai mari grupuri de posturi TV și radio de limbă spaniolă din Statele Unite, adresate publicului latino 1. Anul fiscal 2025 a fost dominat de creșterea segmentului ATS, care aduce acum cea mai mare parte a veniturilor, în timp ce media se confruntă cu presiuni 12. Ponderea ATS a ajuns la 80% din venituri în al doilea trimestru din 2026 2.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în grupul de afiliere Univision și UniMás, cu o acoperire locală puternică în piețe cu multă populație latino 1.
- Creștere rapidă a segmentului ATS, care a crescut veniturile și numărul de reclamanți activi 23.
- Portofoliu diversificat de servicii, de la televiziune și radio la publicitate digitală, audio și programatică 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea rețelelor proprii, cum ar fi Altavision și WAPA Orlando, pentru a crea venituri independente de afilieri 1.
- Valorificarea spectrului prin canale suplimentare și distribuție FAST sau prin cablu 1.
- Creșterea influenței votului latino ar putea atrage mai multe bugete politice în ciclurile electorale 1.
Amenințări
- Dacă reînnoirea contractelor cu TelevisaUnivision nu reușește, afilierea principală ar putea fi afectată grav 12.
- Scăderea continuă a audiențelor și mutarea publicității spre digital ar putea reduce veniturile media 1.
- Reglementările privind confidențialitatea și restricțiile platformelor terțe ar putea limita segmentul ATS 1.
Riscuri
- Reînnoirea contractelor cu TelevisaUnivisionridicat
Contractele de afiliere, proxy și de vânzări expiră la sfârșitul anului 2026, iar compania nu poate garanta că vor fi reînnoite în condiții favorabile 12.
- Dependența de un client mare în ATSridicat
Creșterea recentă a segmentului ATS depinde în parte de un client major din Asia, a cărui activitate ar putea varia 2.
- Scăderea audiențelor mediamediu
Audiențele televiziunii și radioului scad, iar veniturile din publicitate depind de rating, ceea ce ar putea reduce tarifele 1.
- Veniturile din retransmisiimediu
Taxele de retransmisie scad dacă abonații părăsesc distribuitorii tradiționali, iar concentrarea în industria MVPD poate reduce plățile 1.
- Datoria și costurile fixescăzut
Cheltuielile operaționale sunt în mare parte fixe, iar scăderea vânzărilor ar putea reduce marjele; datoria necesită plăți regulate 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea segmentului ATS, bazată pe investiții în AI și pe extinderea forței de vânzări, ar putea susține o diversificare reală a veniturilor 23.
- Poziția de lider în rețelele Univision și UniMás și acoperirea în piețele latino dense oferă un avantaj local greu de replicat 1.
- Dacă publicitatea politică și cea digitală cresc împreună, veniturile media ar putea reveni la un nivel mai stabil 13.
Ce ar strica teza
- Dacă negocierea cu TelevisaUnivision eșuează, o parte importantă din activitatea media ar putea fi afectată serios 12.
- Creșterea ATS depinde de câțiva clienți mari și de condiții de piață programatică care se pot schimba rapid 2.
- Declinul audiențelor tradiționale și presiunea asupra costurilor fixe ar putea menține marjele media sub presiune 13.
De urmărit
- Stadiul reînnoirii contractelor cu TelevisaUnivision2026
- Evoluția veniturilor ATS și dependența de clientul mare din AsiaQ3 2026
- Rezultatele segmentului media după restructurare și debutul WAPA Orlandonext 10-K
- Evoluția datoriei și a plăților programate de rambursare2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Entravision are două segmente raportate: media, care include posturile de televiziune și radio și serviciile de marketing digital pentru publicul latino, și ATS (Advertising Technology & Services), care oferă tehnologie programatică prin brandurile Smadex și Adwake 1. În anul fiscal 2025, veniturile netă au fost de 447.6 milioane dolari, din care segmentul media a reprezentat aproximativ 39%, iar ATS 61% 1. Compania este cel mai mare grup afiliat al rețelelor Univision și UniMás, iar relația cu TelevisaUnivision, care deține și circa 10% din acțiunile comune, este esențială pentru activitatea media 12.
Afacerea media se bazează pe afilierea cu TelevisaUnivision, pe retransmisii, pe vânzările locale de publicitate și pe știri locale, care au fost extinse în 2024 și 2025 1. Lansarea WAPA Orlando și a rețelei Altavision în 2026 arată strategia de a valorifica capacitatea spectrului 1. Segmentul ATS își dezvoltă platformele proprii cu AI pentru a automatiza cumpărarea de media, iar clienții săi sunt în principal dezvoltatori de aplicații mobile 12.
Compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 un venit net de 227.9 milioane dolari, în creștere de peste 100% față de anul precedent, datorită în principal segmentului ATS, în timp ce media a rămas aproape stabilă 23. Contractele de afiliere, proxy și de vânzări cu TelevisaUnivision expiră la 31 decembrie 2026, iar negocierea reînnoirii este un punct central al perspectivei 12.
Segmente
Media
Segmentul media cuprinde 47 de posturi de televiziune și 44 de posturi de radio, concentrate în 13 dintre cele mai dense 20 de piețe latino din SUA 1. În al doilea trimestru din 2026, veniturile media au scăzut cu 1%, la scăderea veniturilor din publicitate în difuzare și din drepturile de utilizare a spectrului, parțial compensate de publicitatea digitală și de taxele de retransmisie 3.
ATS (Advertising Technology & Services)
Segmentul ATS include platforma programatică Smadex, care folosește AI pentru automatizarea cumpărării de media, și agenția de marketing digital Adwake 1. Veniturile au crescut cu 230% în trimestrul al doilea din 2026, datorită unui client mare din Asia și a creșterii numărului de reclamanți activi lunar 23. Segmentul a generat 80% din venituri în același trimestru 2.
Piața în context
Piața vizată este publicul latino din SUA, care numără 68 milioane de persoane și a reprezentat 56% din creșterea populației americane între 2010 și 2024, potrivit datelor citate de companie 1. PIB-ul latino ar fi depășit 4.0 trilioane dolari în 2023 și crește mai rapid decât economia non-latino 1. Publicitatea digitală locală este o piață mare, iar partea de publicitate locală din cheltuielile totale este semnificativă 1.
Piața de publicitate tradițională, în special televiziunea, este în declin de audiență și de bugete, pe când publicitatea programatică și digitală crește 1. Ciclurile electorale aduc venituri suplimentare din publicitate politică, iar în 2024 compania a raportat un record pentru acest tip de venit 1. Creșterea influenței votului latino ar putea sprijini cererea pentru media de limbă spaniolă 1.
Tendințe
- Ciclul politicmixt
Veniturile din publicitate politică sunt ciclice și mai mari în anii electorali pare; compania anticipează o activitate susținută în 2026 datorită cursei competitive din multe piețe 1.
- Restructurarea operațiunilor mediamixt
Planul de reorganizare aplicat din 2025 urmărește reducerea costurilor și sprijinirea creșterii veniturilor, mai ales în media 12. Efectul pe termen lung rămâne de confirmat.
Poziția concurențială
În media, Entravision concurează cu alte posturi de televiziune și radio, cu platforme digitale și cu alte forme de distribuție a conținutului, care atrag aceeași publicitate 1. În ATS, concurența vine de la platforme programatice și de la companii media mari care își vând singure inventarul 1.
- Alte grupuri de posturi de limbă spaniolă
Concurează pentru audiență și publicitate în același public latino, inclusiv prin alte rețele de afiliere 1.
- Platforme digitale și streaming
Atrag atenția audienței și bugetele de publicitate prin conținut online, rețele sociale și streaming 1.
- Platforme programatice și DSP-uri terțe
Oferă servicii similare segmentului ATS, iar unele pot prioritiza cererea proprie, restricționând accesul companiei 1.
- Companii media care își vând singure inventarul
Concurează direct cu ATS prin vânzarea directă a spațiului publicitar către reclamanți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent21 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent29 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Încetarea unui acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Entravision Communications Corporation · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Entravision Communications Corporation · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Entravision Communications Corporation · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.