olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
FICO FICO
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
FICO este un lider global în analiză software, cunoscut mai ales pentru scorul FICO, standardul american de măsurare a riscului de credit. Compania ar putea beneficia de creșterea rapidă a segmentului Scores, care a ajuns la 1,2 miliarde de dolari în anul fiscal 2025, dar își asumă și o datorie mare, iar veniturile sale depind puternic de piața ipotecară și de sectorul bancar.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea FICO (FICO) costa 711,23 USD (+0,29 % într-o zi), cu capitalizare 15,4 mld USD, P/E 20,5 pe un EPS diluat de 34,62 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,02 %, beta 0,83, interval pe 52 de săptămâni 592,47–1.844,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 674,2 mil USD (+25,7 % an/an), profit net de 237,2 mil USD (+30,5 % an/an), EPS diluat 10,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 641,06 – 828,80
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,37 · lățimea benzii 25,5 %
- SMA 50 / 200
- 871,81 / 1.123,07
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -34,54 / -38,88
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,0 % | −0,9 % | +21,0 pp | — |
| 3 luni | −36,7 % | +1,2 % | −37,9 pp | — |
| 6 luni | −31,3 % | +4,8 % | −36,2 pp | — |
| De la început de an | −57,9 % | +10,7 % | −68,7 pp | — |
| 1 an | −55,1 % | +11,1 % | −66,2 pp | −13,7 % |
| 3 ani | −15,9 % | +80,7 % | −96,7 pp | +31,6 % |
| 5 ani | +78,6 % | +64,6 % | +14,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 453,8 mil | 440,0 mil | 498,7 mil | 536,4 mil | 515,8 mil | 512,0 mil | 691,7 mil | 674,2 mil |
| Costul vânzărilor | 89,6 mil | 87,3 mil | 87,6 mil | 87,6 mil | 91,2 mil | 87,3 mil | 91,2 mil | 87,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 44,2 mil | 45,1 mil | 45,0 mil | 47,2 mil | 51,0 mil | 49,9 mil | 53,9 mil | 53,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 122,8 mil | 128,0 mil | 120,4 mil | 139,1 mil | 125,5 mil | 140,7 mil | 144,1 mil | 170,8 mil |
| Profit operațional | 197,2 mil | 179,5 mil | 245,6 mil | 262,5 mil | 237,2 mil | 234,0 mil | 402,5 mil | 362,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,8 mil | 3,5 mil | 3,4 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 4,0 mil | 4,0 mil | 3,9 mil ≈ | 4,2 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 28,5 mil | 29,5 mil | 31,4 mil | 32,9 mil | 39,9 mil | 42,0 mil | 44,6 mil | 59,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 171,4 mil | 150,1 mil | 213,0 mil | 237,0 mil | 202,5 mil | 191,9 mil | 356,0 mil | 314,7 mil |
| Impozit pe profit | 35,7 mil | -2,4 mil | 50,4 mil | 55,2 mil | 47,4 mil | 33,6 mil | 91,6 mil | 77,5 mil |
| Profit net | 135,7 mil | 152,5 mil | 162,6 mil | 181,8 mil | 155,0 mil | 158,4 mil | 264,5 mil | 237,2 mil |
| EPS diluat | 5,44 ≈ | 6,14 | 6,59 | 7,40 | 6,42 ≈ | 6,61 | 11,14 | 10,45 |
| Flux de numerar operațional | 226,5 mil | 194,0 mil | 74,9 mil ≈ | 286,2 mil ≈ | 223,7 mil | 174,1 mil | 223,4 mil ≈ | 380,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,8 mil | 841,0 mii | 2,1 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | 4,2 mil | 226,0 mii | 266,0 mii ≈ | 863,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 323,5 mil | 162,6 mil | 217,2 mil ≈ | 486,8 mil ≈ | 548,0 mil | 171,2 mil | 605,4 mil ≈ | 2,3 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 43 trimestre (min 29,0, mediană 45,6, max 95,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | +10,8 % | +12,4 % | +11,6 % | +1,7 % | +4,6 % | +9,9 % | +13,5 % | +15,9 % |
| Profit net | 126,5 mil | 192,1 mil | 236,4 mil | 392,1 mil | 373,5 mil | 429,4 mil | 512,8 mil | 651,9 mil |
| Profit net an/an | −5,2 % | +51,9 % | +23,1 % | +65,8 % | −4,7 % | +14,9 % | +19,4 % | +27,1 % |
| EPS diluat | 4,06 | 6,34 | 7,90 | 13,40 | 14,18 | 16,93 | 20,45 | 26,54 |
| EPS diluat an/an | −1,9 % | +56,2 % | +24,6 % | +69,6 % | +5,8 % | +19,4 % | +20,8 % | +29,8 % |
| netă % | 12,3 % | 16,6 % | 18,3 % | 29,8 % | 27,1 % | 28,4 % | 29,9 % | 32,7 % |
| Flux de numerar liber | 191,8 mil | 236,4 mil | 342,9 mil | 416,2 mil | 503,4 mil | 464,7 mil | 624,1 mil | 769,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 134,1 mil USD
- Datorie financiară
- 3,1 mld USD
- Datorie netă
- 2,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- -1,7 mld USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,83x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 36,4 %
- Marja FCF
- 38,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 361,1 mil | 332,5 mil | 302,2 mil | 311,1 mil | 348,2 mil | 353,7 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 933,4 mil ≈ | 984,1 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 166,5 mil | 171,2 mil | 146,8 mil | 160,0 mil | 171,9 mil | 188,3 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 420,9 mil | 396,3 mil | 383,9 mil | 400,6 mil | 462,8 mil | 513,0 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 296,0 mil | 505,5 mil | 542,4 mil | 642,8 mil | 733,6 mil | 924,9 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 30,4 mil | 25,6 mil | 20,5 mil | 14,6 mil | 13,8 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 326,3 mil ≈ | 531,1 mil ≈ | 562,9 mil ≈ | 657,5 mil ≈ | 747,5 mil ≈ | 939,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 42,2 mil | 40,1 mil | 69,0 mil | 95,5 mil | 105,6 mil | 133,6 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 257,0 mil | 473,1 mil | 471,3 mil | 553,6 mil | 642,0 mil | 802,6 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 20,6 mil | 81,1 mil | 97,8 mil | 124,2 mil | 129,2 mil | 150,6 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Profit net | 236,4 mil | 392,1 mil | 373,5 mil | 429,4 mil | 512,8 mil | 651,9 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 7,90 | 13,40 | 14,18 | 16,93 | 20,45 | 26,54 | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 29,9 mil | 29,3 mil | 26,3 mil | 25,4 mil | 25,1 mil | 24,6 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 400,6 mil
- 2024
- 462,8 mil
- 2025
- 513,0 mil
SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat
- 2023
- 25,4 mil
- 2024
- 25,1 mil
- 2025
- 24,6 mil
SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 157,4 mil | 195,4 mil | 133,2 mil | 136,8 mil | 150,7 mil | 134,1 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 334,2 mil | 312,1 mil | 322,4 mil | 387,9 mil | 426,6 mil | 529,1 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Active curente | 534,1 mil | 551,0 mil | 484,7 mil | 556,4 mil | 617,4 mil | 705,2 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 46,4 mil | 27,9 mil | 17,6 mil | 11,0 mil | 38,5 mil | 67,7 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 812,4 mil | 788,2 mil | 761,1 mil | 773,3 mil | 782,8 mil | 783,3 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 9,2 mil | 4,1 mil | 2,0 mil | 917,0 mii | 0 | — | SEC (XBRL)· 06 nov. 2024verificat |
| Active totale | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 23,0 mil | 20,7 mil | 17,3 mil | 19,0 mil | 22,5 mil | 32,3 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 95,0 mil | 250,0 mil | 30,0 mil | 50,0 mil | 15,0 mil | 399,5 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 739,4 mil | 1,0 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 414,5 mil | 559,2 mil | 331,5 mil | 367,7 mil | 380,3 mil | 849,2 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 331,1 mil † | -110,9 mil † | -801,9 mil † | -688,0 mil † | -962,7 mil † | -1,7 mld † | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 917,0 mii
- 2024
- 0
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 06 nov. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 364,9 mil | 423,8 mil | 509,5 mil | 468,9 mil | 633,0 mil | 778,8 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 22,0 mil | 7,6 mil | 6,0 mil | 4,2 mil | 8,9 mil | 8,9 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 342,9 mil ≈ | 416,2 mil ≈ | 503,4 mil ≈ | 464,7 mil ≈ | 624,1 mil ≈ | 769,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -24,6 mil | 137,9 mil | -5,7 mil | -16,0 mil | -28,0 mil | -43,7 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -289,4 mil | -523,6 mil | -547,2 mil | -455,0 mil | -592,9 mil | -750,3 mil | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 235,2 mil | 874,2 mil | 1,1 mld | 405,5 mil | 821,7 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -16,0 mil
- 2024
- -28,0 mil
- 2025
- -43,7 mil
SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat
- 2023
- -455,0 mil
- 2024
- -592,9 mil
- 2025
- -750,3 mil
SEC (XBRL)· 07 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 70 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 15,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate92
- Creștere100
- Evaluare57
- Bilanț și datorie44
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,05 – 1.420,50 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)738,14 – 1.420,50 (Mijloc 987,46)WACC 8,0 % · FCFF de pornire 1,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 78 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 1,8 %
- Colegi: EV/EBITDA482,01 – 834,04 (Mijloc 648,25)10 firme folosite · multiplul median 15,4x · quartile 12,6x – 18,6xBR, CPAY, EBAY, FIS, GPN, MELI, MSCI, PYPL, RBA, UBER
- Colegi: P/E436,43 – 1.148,46 (Mijloc 843,62)11 firme folosite · multiplul median 24,4x · quartile 12,6x – 33,2xBR, CPAY, EBAY, FIS, FISV, MA, MELI, MSCI, PYPL, RBA, UBER
- Dividende actualizate (DDM)1,05 – 1,41 (Mijloc 1,21)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 70/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 34,1 % | 83 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 122,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,1 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 23,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,3x | 27 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,6x | 79 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 32 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,5x | 55 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,5x | 40 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,5 % | 81 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 23,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie44/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
FAIR ISAAC CORP (FICO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2025; creștere an/an 15,9 %; marjă netă 34,1 %; datorie netă/EBITDA 4,3x.
Intervalul de valoare estimat este 459,22–991,25 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 745,94 USD, prețul de 711,23 USD lasă un potențial de 4,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 4,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 70/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 34,1 %
- Conversia profitului în FCF: 122,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 23,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 6,6x
- Randament FCF: 6,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 23,4 %
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 4,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 2,2 mld și 142,2 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 87 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBERUber Technologies, Inc | 133,3 mld | 14,3 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −32 % / +51 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 82,4 mld | 44,2 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −30 % / +31 % |
| EBAYeBay Inc. | 53,4 mld | 26,4 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +50 % / +210 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 47,4 mld | 10,9 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −18 % / +10 % |
| MSCIMsci Inc. | 44,6 mld | 33,0 | — | 40,3 % | +9,7 % | +6 % / +32 % |
| FISVFiserv, Inc. | 26,6 mld | 9,6 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −25 % / −56 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,3 mld | 24,4 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +54 % / +78 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,6 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +25 % / −9 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 20,4 mld | 18,6 | 40,9 % | 15,0 % | +8,5 % | −19 % / +5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 19,9 mld | 5,9 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −38 % / −22 % |
| RBARB Global, Inc | 16,6 mld | 37,6 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −10 % / +37 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,4 mld | 20,5 | — | 34,1 % | +15,9 % | −55 % / −16 % |
| MAMastercard Incorporated | — | 33,4 | 231,4 % | 46,7 % | +16,4 % | +16 % / +70 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FICO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 497,76 Randament total -30 % · Pe an -30 % | 876,67 Randament total 23 % · Pe an 23 % | 1.315,94 Randament total 85 % · Pe an 85 % |
| 3 ani | 569,87 Randament total -20 % · Pe an -7 % | 1.120,77 Randament total 58 % · Pe an 16 % | 1.834,43 Randament total 158 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 652,43 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 1.432,84 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 2.557,23 Randament total 260 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 280,19
- Marja netă± 196,13
- Creșterea anuală a veniturilor± 148,78
- Diluare anuală± 16,48
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
FICO este un lider global în analiză software, cunoscut mai ales pentru scorul FICO, standardul american de măsurare a riscului de credit. Compania ar putea beneficia de creșterea rapidă a segmentului Scores, care a ajuns la 1,2 miliarde de dolari în anul fiscal 2025, dar își asumă și o datorie mare, iar veniturile sale depind puternic de piața ipotecară și de sectorul bancar 12.
SWOT
Puncte tari
- Scorul FICO este standardul de facto pentru riscul de credit din SUA și este folosit de majoritatea băncilor mari 13.
- Compania are o bază largă de clienți în peste 80 de țări și un portofoliu de brevete considerabil 3.
- Veniturile și profitul au crescut rapid în ultimele trimestre, iar generarea de numerar operațional este puternică 23.
Puncte slabe
- Venitul depinde într-o mare măsură de sectorul bancar, care reprezenta 92% din venituri în anul fiscal 2025 1.
- Datoria a crescut mult și compania se bazează pe finanțare externă pentru răscumpărări de acțiuni 2.
- ARR-ul non-platformă al segmentului Software scade, ceea ce arată o dependență de produsele vechi 3.
Oportunități
- Extinderea FICO Platform către mai mulți clienți și vânzări suplimentare ar putea accelera creșterea segmentului Software 12.
- Scorurile care folosesc date BNPL, chirii sau conturi bancare ar putea extinde accesul la credit pentru persoanele cu istoric limitat 1.
- Piețele internaționale, unde scorurile FICO sunt disponibile, oferă potențial de creștere pe termen lung 1.
Amenințări
- Decizia de a permite alegerea altor scoruri în ipoteci ar putea reduce cota scorului FICO în SUA 1.
- Furnizorii de software de analiză și agențiile de credit pot concura direct, iar clienții mari au putere de negociere 1.
- Un declin economic sau o criză bancară ar putea reduce volumul de credite și cererea pentru produsele companiei 1.
Riscuri
- Dependența de utilizarea scorului în ipoteciridicat
O eliminare sau o reducere a utilizării scorului FICO de către Fannie Mae și Freddie Mac ar avea un efect semnificativ asupra veniturilor 1.
- Concentrarea pe sectorul bancarridicat
Majoritatea veniturilor provine de la bănci, iar o criză în sector ar putea reduce direct vânzările 1.
- Îndatorare crescutămediu
Datoria totală a crescut considerabil, ceea ce ar putea limita flexibilitatea financiară dacă veniturile scad 2.
- Execuția strategiei Softwaremediu
Dacă tranziția către FICO Platform nu reușește, creșterea segmentului Software ar putea rămâne lentă 1.
- Concurență și inovație tehnologicămediu
Apariția de noi tehnologii AI sau de scoruri gratuite ar putea reduce cererea pentru produsele cu plată 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a profitului în trimestrul al treilea al anului fiscal 2026 și ghidajul actualizat în sus arată un ritm de creștere solid 3.
- Scorul FICO are o poziție dominantă în SUA, ceea ce oferă un avantaj greu de replicat pentru concurenți 13.
- ARR-ul platformei și rata de retenție netă a segmentului Software sugerează că clienții extind utilizarea produselor 23.
Ce ar strica teza
- Dependența de piața ipotecară și de decizii de reglementare ar putea afecta rapid veniturile din segmentul Scores 1.
- Creșterea datoriei și a răscumpărărilor de acțiuni ar putea reduce marja de siguranță dacă activitatea economică încetinește 2.
- Declinul ARR-ului non-platformă arată că o parte din baza software este în contracție 3.
De urmărit
- Evoluția ARR-ului platformei FICO și a DBNRR-ului softwareQ4 2026
- Realizarea ghidajului actualizat de venituri și profit pentru anul fiscal 20262026
- Decizii ale FHFA privind utilizarea scorurilor de credit în ipoteci2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania și-a actualizat ghidajul pentru anul fiscal 2026 la venituri de 2,53 miliarde de dolari 3. Platforma FICO Platform, o ofertă software modulară, este strategia centrală a segmentului Software, iar ARR-ul ei reprezenta 35% din ARR-ul total de software la sfârșitul anului fiscal 2025 1. Compania susține că scorurile sale sunt folosite de majoritatea băncilor și emitenților de carduri din SUA, ceea ce face din segmentul Scores un motor central de venit 13.
Structura veniturilor este concentrată: în anul fiscal 2025, 92% din venituri proveneau din vânzări către sectorul bancar 1. Pe lângă aceasta, compania depinde de un număr relativ mic de clienți și de contractele cu agențiile de raportare a creditului 1.
Segmente
Scores
Segmentul Scores include scorul FICO folosit în majoritatea deciziilor de credit din SUA, precum și scoruri specifice industriilor și scoruri alternative care folosesc date de plată pentru chirii, conturi bancare sau plăți BNPL 12. Veniturile segmentului au crescut în anul fiscal 2025 și în trimestrul trecut au fost susținute în special de prețul unitar mai mare al scorurilor ipotecare și de royalty-urile din scorurile B2C 3.
Piața în context
Piața principală a FICO este formată din băncile, emitenții de carduri, agențiile de credit și furnizorii de servicii financiare din peste 80 de țări 13. Piața ipotecară din SUA este un factor major pentru segmentul Scores, întrucât Fannie Mae și Freddie Mac cer scoruri FICO pentru ipotecile pe care le achiziționează 1. Cererea de software depinde de cât de mult băncile își modernizează procesele de decizie și de riscul, iar modelul de vânzare către clienți mari face ca piața să fie concentrată 1.
Creșterea segmentului Scores depinde în mare parte de volumul ipotecilor și de tarifele unitare, iar în perioadele de stres economic ar putea scădea cererea de scoruri și de produse software 1. Compania operează și pe piețe internaționale, unde este mai puțin cunoscută, ceea ce adaugă risc 1.
Tendințe
- Creșterea ipotecilor și a prețului scorurilorvânt din spate
Veniturile Scores au crescut puternic în trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, susținute de prețul unitar mai mare al scorurilor pentru ipoteci și de volumul originărilor 3.
- Trecerea la FICO Platformmixt
Compania mută progresiv produsele software pe FICO Platform, iar ARR-ul platformei crește rapid, în timp ce produsele vechi se contractează 23.
- Presiunea din partea reglementărilor ipotecarevânt din față
Decizia din iulie 2025 a directorului FHFA, care permite originatorilor să aleagă scorul de credit, ar putea reduce cererea pentru scorul FICO 1.
- Îndatorare și răscumpărări de acțiunivânt din față
Datoria totală a crescut la 5,6 miliarde de dolari, iar răscumpărările de acțiuni au ajuns la 3,1 miliarde de dolari în primele nouă luni ale anului fiscal 2026 2. Această strategie poate sprijini indicatorii pe acțiune, dar crește riscul financiar 2.
Poziția concurențială
Concurența include dezvoltatori de sisteme interne, furnizori de modele de scoring, furnizori de soluții antifraudă, agenții de raportare a creditului care oferă propriile scoruri și companii de software pentru analiză predictivă și management al deciziilor 1. Compania se așteaptă și la concurență din partea clienților care își construiesc propriile modele de scoring 1.
În segmentul Software, concurența vine și din tehnologii alternative, precum autentificarea biometrică și alte metode de prevenire a fraudei cu carduri 1. Acestea ar putea reduce cota de piață dacă clienții aleg soluții mai ieftine sau integrate diferit 1.
- Experian
Agenție de raportare a creditului care distribuie scorul FICO și concurează prin propriile scoruri.
- TransUnion
Agenție de raportare a creditului, partener de distribuție, dar și posibil concurent prin propriile scoruri.
- Equifax
Agenție de raportare a creditului care distribuie scorurile FICO și oferă propriile servicii de analiză.
- Furnizori de soluții antifraudă și de analiză predictivă
Companii de software care oferă soluții de detectare a fraudei și de modelare predictivă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Alegerile regionale și locale din Slovacia, un test electoral pentru premierul Robert FicoG4Media · 24 oct. 2026 · RO
- Alegeri cu miză mare pentru Robert Fico. Aproape 4,4 milioane de alegători sunt chemați la urne în SlovaciaDigi24 · 24 oct. 2026 · RO
- Slovacia se rupe de UE și NATO în privința Rusiei. Guvernul lui Robert Fico reia consultările energetice cu MoscovaDigi24 · 21 oct. 2026 · RO
- NATO’s ‘False Solidarity’: Fico Says Neutrality Would Suit Slovakia BetterBalkan Insight (BIRN) · 21 oct. 2026 · EN
- EU Backs €70B Request as Fico Rebuffs New LoanKyiv Post · 17 oct. 2026 · EN
- Slovakia, Hungary won't join 70 billion euro EU package sought by Ukraine, Fico saysKyiv Independent (UA, EN) · 17 oct. 2026 · EN
- Premierul Robert Fico a părăsit prematur summitul UE pentru a pleca în Serbia să-l susțină pe Aleksandar VucicAgerpres · 16 oct. 2026 · RO
- How Slovakia’s Fico became Putin’s top ally inside the EUEUobserver · 15 oct. 2026 · EN
- Politco: Rusia încearcă să-și refacă influența în UE, după înfrângerea lui Orban / Fico reia cooperarea cu MoscovaG4Media · 15 oct. 2026 · RO
- Slovak PM Fico announces trip to Ukraine, as well as talks with RussiaUkrainska Pravda (UA, EN) · 14 oct. 2026 · EN
- „Un semn al declinului UE!” Fico explodează după expunerea în Parlamentul European a statuii cu Trump dezbrăcat și cere îndepărtarea eiAdevărul · 08 oct. 2026 · RO
- Robert Fico cere să fie retrasă statuia cu Donald Trump gol, expusă în Parlamentul European: „O insultă la adresa președintelui”Antena 3 CNN · 08 oct. 2026 · RO
- Sculptura nudă care-l satirizează pe Trump îl deranjează pe premierul slovac Fico: „Un semn al declinului UE” / „The Orange Plague” a fost expusă la Parlamentul European în urma unei invitații a europarlamentarului danez Per ClausenG4Media · 08 oct. 2026 · RO
- Premierul slovac Fico cere să fie retrasă statuia cu Trump gol expusă în Parlamentul EuropeanFinancial Intelligence (RO) · 08 oct. 2026 · RO
- Robert Fico, revoltat de statuia cu Donald Trump expusă în Parlamentul European. Premierul slovac cere îndepărtarea acesteia: „Un semn al declinului UE”Mediafax · 08 oct. 2026 · RO
- Slovakia’s Fico calls nude Trump statue a sign of EU declinePolitico EU · 08 oct. 2026 · EN
- Fico and Somma chef Mirko Febbrile keeps saying he needs a break. Instead, he keeps buildingCNA (Channel NewsAsia) · 06 oct. 2026 · EN
- FICO cuts workforce by 15% as part of AI-driven restructuringCNA (Channel NewsAsia) · 06 oct. 2026 · EN
- FICO cuts workforce by 15% in AI-driven restructuringCNA (Channel NewsAsia) · 06 oct. 2026 · EN
- Monument dedicat mareșalului sovietic Ivan Konev, inaugurat în Slovacia. Inițiativa, lansată de premierul Robert FicoAdevărul · 05 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent06 oct. 2026Costuri de restructurare
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mar. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / FICO · 07 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / FICO · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / FICO · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.