olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Global Payments, Inc. GPN
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
Global Payments (GPN) este o companie de tehnologie de plăți care, după achiziția Worldpay din ianuarie 2026 și cedarea Issuer Solutions, a devenit un furnizor de soluții comerciale axat pe trei segmente. În al doilea trimestru din 2026 veniturile GAAP au fost de 3,32 miliarde USD, iar ajustarea normalizată a veniturilor nete a crescut cu 4%. Compania a reafirmat planul de returnare a capitalului, dar integrarea Worldpay ar putea influența marjele pe termen scurt.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Global Payments, Inc. (GPN) costa 99,63 USD (+2,88 % într-o zi), cu capitalizare 26,4 mld USD, randament al dividendului 1,00 %, beta 1,16, interval pe 52 de săptămâni 62,47–99,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 3,3 mld USD (+68,6 % an/an), profit net de 13,0 mil USD (−94,6 % an/an), EPS diluat 0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 74,6
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 74,97 – 94,15
- peste banda superioară · %B 1,29 · lățimea benzii 22,7 %
- SMA 50 / 200
- 86,42 / 77,04
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,85 / 0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +27,1 % | −2,3 % | +29,5 pp | — |
| 3 luni | +15,6 % | −0,8 % | +16,4 pp | — |
| 6 luni | +38,8 % | +4,7 % | +34,0 pp | — |
| De la început de an | +28,7 % | +10,2 % | +18,6 pp | — |
| 1 an | +28,1 % | +10,3 % | +17,9 pp | −6,2 % |
| 3 ani | −12,4 % | +73,0 % | −85,5 pp | +3,5 % |
| 5 ani | −26,1 % | +61,8 % | −87,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 3,0 mld | 3,3 mld |
| Costul vânzărilor | 504,6 mil | 525,4 mil | 495,2 mil | 501,8 mil | 556,7 mil | 569,0 mil | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,1 mld | 984,2 mil | 957,2 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,7 mld |
| Profit operațional | 442,7 mil | 696,8 mil | 372,0 mil | 393,3 mil | 778,0 mil | 169,3 mil | -15,6 mil | 337,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 310,4 mil | 304,9 mil | 292,6 mil | 296,5 mil | 303,2 mil | 341,1 mil | 864,8 mil | 884,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 146,8 mil | 152,9 mil | 144,8 mil | 151,4 mil | 141,7 mil | 196,2 mil | 239,2 mil | 261,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 348,0 mil | 580,7 mil | 261,5 mil | 276,3 mil | 655,7 mil | 24,0 mil | -224,5 mil | 104,3 mil |
| Impozit pe profit | 59,9 mil | 110,3 mil | 43,8 mil | 40,9 mil | 199,3 mil | -111,0 mil | -11,8 mil | -4,9 mil |
| Profit net | 315,1 mil | 567,2 mil | 305,7 mil | 241,6 mil | 635,2 mil | 217,5 mil | -1,8 mld | 13,0 mil |
| EPS diluat | 1,24 | 2,25 ≈ | 1,24 | 0,99 | 2,64 | 0,92 ≈ | -6,59 | 0,05 |
| Flux de numerar operațional | 835,7 mil ≈ | 883,4 mil | 555,1 mil | 817,5 mil ≈ | 768,7 mil ≈ | 515,2 mil | -288,8 mil | 662,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 166,3 mil ≈ | 184,0 mil | 127,6 mil | 152,2 mil ≈ | 169,8 mil ≈ | 168,2 mil | 261,3 mil | 235,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 63,4 mil ≈ | 62,3 mil | 61,1 mil | 60,4 mil ≈ | 58,0 mil ≈ | 59,1 mil | 68,2 mil | 66,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 651,9 mil | 446,3 mil | 244,8 mil ≈ | 500,0 mil ≈ | -69,0 mii | 549,9 mil | 550,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,4 mld | 4,9 mld | 7,4 mld | 8,5 mld | 9,0 mld | 7,4 mld | 7,7 mld | 7,7 mld |
| Venituri an/an | −15,3 % | +45,9 % | +51,1 % | +14,8 % | +5,3 % | −17,8 % | +4,8 % | −0,4 % |
| Profit net | 452,1 mil | 430,6 mil | 584,5 mil | 965,5 mil | 111,5 mil | 986,2 mil | 1,6 mld | 1,4 mld |
| Profit net an/an | −3,5 % | −4,7 % | +35,7 % | +65,2 % | −88,5 % | +784,6 % | +59,2 % | −10,8 % |
| EPS diluat | 2,84 | 2,16 | 1,95 | 3,29 | 0,40 | 3,77 | 6,16 | 5,78 |
| EPS diluat an/an | −5,6 % | −23,9 % | −9,7 % | +68,7 % | −87,8 % | +842,5 % | +63,4 % | −6,2 % |
| netă % | 13,4 % | 8,8 % | 7,9 % | 11,3 % | 1,2 % | 13,4 % | 20,3 % | 18,2 % |
| Flux de numerar liber | 892,8 mil | 1,1 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,0 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,3 mld USD
- Datorie financiară
- 23,5 mld USD
- Datorie netă
- 15,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 23,6 mld USD
- Active totale
- 53,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,00x
- Lichiditate curentă
- 1,69x
- ROE
- 6,0 %
- ROA
- 2,8 %
- Marja FCF
- 26,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,4 mld | 8,5 mld | 9,0 mld | 7,4 mld | 7,7 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 3,8 mld ≈ | 4,8 mld ≈ | 5,2 mld ≈ | 5,3 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | 5,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 894,0 mil | 1,4 mld | 640,2 mil | 1,3 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 2,5 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 326,8 mil | 328,0 mil | 437,0 mil | 627,6 mil | 608,4 mil | 633,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 594,0 mil | 1,0 mld | 224,3 mil | 781,7 mil | 1,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 77,2 mil | 169,0 mil | 166,7 mil | 186,5 mil | 241,5 mil | 251,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 584,5 mil | 965,5 mil | 111,5 mil | 986,2 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,95 | 3,29 | 0,40 | 3,77 | 6,16 | 5,78 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 300,5 mil | 293,7 mil | 275,6 mil | 261,7 mil | 254,8 mil | 242,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,78 | 0,89 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 261,7 mil
- 2024
- 254,8 mil
- 2025
- 242,0 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 794,2 mil | 946,2 mil | 998,3 mil | 1,1 mld | 787,7 mil | 784,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,6 mld | 4,7 mld | 6,3 mld | 8,1 mld | 6,0 mld | 12,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,6 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2021verificat |
| Fond comercial | 23,9 mld | 24,8 mld | 23,3 mld | 26,7 mld | 17,0 mld | 17,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 12,0 mld | 11,6 mld | 9,7 mld | 10,2 mld | 4,6 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 44,2 mld | 45,3 mld | 44,8 mld | 50,6 mld | 46,9 mld | 53,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 827,4 mil | 78,5 mil | 1,2 mld | 620,6 mil | 1,0 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 11,4 mld | 13,5 mld | 16,4 mld | 16,3 mld | 21,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,5 mld | 4,5 mld | 6,9 mld | 8,1 mld | 6,3 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 16,7 mld | 19,4 mld | 22,3 mld | 26,8 mld | 23,9 mld | 29,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 27,5 mld | 25,9 mld | 22,5 mld | 23,3 mld | 22,9 mld | 23,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 10,2 mld
- 2024
- 4,6 mld
- 2025
- 4,2 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,3 mld | 2,8 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 3,1 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 436,2 mil | 493,2 mil | 615,7 mil | 658,1 mil | 674,9 mil | 617,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,9 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -438,3 mil | -2,3 mld | -675,5 mil | -4,4 mld | -173,9 mil | -230,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,5 mld | -405,4 mil | -1,4 mld | 1,8 mld | -2,3 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 233,2 mil | 259,7 mil | 274,0 mil | 260,4 mil | 252,8 mil | 238,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 631,1 mil | 2,5 mld | 2,9 mld | 418,3 mil | 1,6 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -4,4 mld
- 2024
- -173,9 mil
- 2025
- -230,3 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 37 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere50
- Randamente100
- Calitate0
- Bilanț și datorie0
- Evaluare62
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,22 – 169,48 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)12,22 – 77,56 (Mijloc 34,91)WACC 7,4 % · FCFF de pornire 1,6 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 16,4 %
- Colegi: EV/EBITDA139,30 – 169,48 (Mijloc 161,40)7 firme folosite · multiplul median 16,6x · quartile 15,0x – 17,2xBR, CPAY, EBAY, FICO, FIS, RBA, UBER
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 37/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,8 % | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -9,1 % | 0 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,0 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 143,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,9x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,5x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 2 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,1x | 80 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,1 % | 39 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 30,6 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare62/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
GLOBAL PAYMENTS INC. (GPN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,7 mld USD în 2025; creștere an/an -0,4 %; marjă netă -9,1 %; ROE -4,1 %; datorie netă/EBITDA 4,9x.
Intervalul de valoare estimat este 13,14–77,56 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 34,91 USD, prețul de 99,63 USD lasă un potențial de -65,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -185,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 37/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 143,6 %
- EV/EBITDA: 12,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 30,6 %
Ce o infirmă
- ROIC: 2,8 %
- Marja netă: -9,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -5,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,9x
- Acoperirea dobânzilor: 1,5x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 13 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 2,8 mld și 181,8 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 86 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBERUber Technologies, Inc | 136,3 mld | 14,7 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −24 % / +18 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 85,0 mld | 45,6 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −19 % / +3 % |
| EBAYeBay Inc. | 53,1 mld | 26,3 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +46 % / +195 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 48,8 mld | 11,2 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −6 % / +2 % |
| MSCIMsci Inc. | 45,6 mld | 33,7 | — | 40,3 % | +9,7 % | +13 % / +22 % |
| FISVFiserv, Inc. | 27,6 mld | 10,0 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −16 % / −60 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,9 mld | 24,9 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +38 % / +70 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 26,4 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +28 % / −12 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 21,0 mld | 19,2 | 40,9 % | 15,0 % | +8,5 % | −19 % / −5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 20,7 mld | 6,2 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −39 % / −32 % |
| RBARB Global, Inc | 17,3 mld | 39,2 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −5 % / +47 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,6 mld | 20,9 | — | 34,1 % | +15,9 % | −60 % / −33 % |
| ACNAccenture plc | — | 19,2 | 26,7 % | 11,3 % | +6,5 % | +4 % / −22 % |
| MAMastercard Incorporated | — | 34,4 | 231,4 % | 46,7 % | +16,4 % | +20 % / +59 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GPN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Global Payments (GPN) este o companie de tehnologie de plăți care, după achiziția Worldpay din ianuarie 2026 și cedarea Issuer Solutions, a devenit un furnizor de soluții comerciale axat pe trei segmente 12. În al doilea trimestru din 2026 veniturile GAAP au fost de 3,32 miliarde USD, iar ajustarea normalizată a veniturilor nete a crescut cu 4% 23. Compania a reafirmat planul de returnare a capitalului, dar integrarea Worldpay ar putea influența marjele pe termen scurt 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o scară globală extinsă și o rețea de distribuție directă considerată printre cele mai bune din industrie 1.
- Portofoliul de soluții software și POS, inclusiv platforma Genius, consolidează relațiile cu clienții 3.
- Veniturile sunt în mare parte recurente, legate de tranzacții și de abonamente software 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Realizarea sinergiilor din Worldpay ar putea îmbunătăți semnificativ marjele pe termen mediu 2.
- Digitalizarea sectoarelor tradiționale precum educația și sănătatea ar putea deschide noi piețe 1.
- Extinderea soluțiilor bazate pe inteligență artificială ar putea crea valoare suplimentară pentru clienți 2.
Riscuri
- Integrarea Worldpayridicat
Integrarea unei achiziții de această amploare ar putea întârzia sinergiile preconizate sau ar putea afecta serviciile către clienți 12.
- Amenințări ciberneticeridicat
Atacurile asupra sistemelor de procesare a datelor sensibile ar putea duce la pierderi financiare și la afectarea reputației 1.
- Dependența de rețelele de cardurimediu
Relația cu Visa și Mastercard este esențială; orice modificare a condițiilor de înregistrare ar putea afecta activitatea 1.
- Îndatoraremediu
Datoriile ridicate, inclusiv cele emise pentru achiziția Worldpay, ar putea crește costurile cu dobânzile dacă ratingul se înrăutățește 12.
- Riscuri valutare și macroeconomicescăzut
Fluctuațiile valutare și inflația ar putea afecta rezultatele financiare, mai ales în afara Statelor Unite 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă integrarea Worldpay decurge conform planului, sinergiile de costuri ar putea susține o creștere a marjelor și a profitului pe acțiune în anii următori 23.
- Scara globală și distribuția extinsă ar putea permite companiei să profite de creșterea plăților digitale în noi sectoare 1.
- Politica de returnare a capitalului către acționari ar putea continua dacă fluxurile de numerar rămân solide 3.
Ce ar strica teza
- Dacă integrarea Worldpay întâmpină dificultăți, sinergiile preconizate ar putea fi întârziate, iar costurile ar putea rămâne ridicate 2.
- Creșterea datoriilor și amortizarea mare ar putea limita flexibilitatea și ar putea reduce marjele raportate 12.
- Presiunile concurențiale și incertitudinile macroeconomice ar putea reduce volumul tranzacțiilor și veniturile 13.
De urmărit
- Progresul sinergiilor Worldpay și actualizările privind costurile de integrareQ3 2026
- Evoluția ghidajului pentru venitul ajustat pe acțiune și creșterea normalizată2026
- Realizarea obiectivului de peste 650 milioane USD din programul de transformareprima jumătate a lui 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Global Payments își desfășoară activitatea în procesarea plăților cu carduri, soluții de acceptare a plăților pentru comercianți și software de management al afacerii, cu prezență în America de Nord, Europa, Asia-Pacific și America Latină 1. Veniturile din exercițiul financiar 2025 au fost aproape stabile, la 7.705,9 milioane USD, după dispozițiile AdvancedMD și Payroll Solutions 1. Achiziția Worldpay a fost finalizată în ianuarie 2026, iar veniturile trimestriale au crescut semnificativ, în principal datorită acestei achiziții 2.
Compania menționează că își concentrează resursele pe zonele cu cel mai mare potențial de creștere și că programul de transformare ar putea genera peste 650 milioane USD beneficii anuale de venit operațional până în prima jumătate a lui 2027 12. Pentru integrarea Worldpay, conducerea estimează sinergii de costuri de 600 milioane USD până la sfârșitul lui 2028 2. Costurile de integrare și amortizarea activelor achiziționate au redus marja operațională consolidată în primul semestru din 2026 2.
Din punct de vedere al strategiei, compania urmărește extinderea în soluții cloud pentru POS, integrarea plăților în platforme software și valorificarea canalelor de distribuție globale 1. Veniturile sunt generate în principal din servicii prețuite ca procent din valoarea tranzacției sau ca taxă fixă per tranzacție, la care se adaugă abonamente software 1.
Segmente
Enterprise
Segmentul Enterprise, reorganizat în al doilea trimestru din 2026, oferă soluții de plată pentru clienți mari și multinaționali, inclusiv acceptare cu card prezent și absent și platforme comerciale bazate pe inteligență artificială 2. Creșterea veniturilor a fost determinată în principal de integrarea Worldpay 2.
Piața în context
Industria plăților continuă să crească datorită acceptării tot mai largi a cardurilor, migrării către comerț electronic și soluțiilor fără contact 1. Compania operează în peste 175 de țări, ceea ce îi oferă o scară globală considerabilă 3.
Piața devine tot mai competitivă și specializată, pe măsură ce tot mai multe segmente economice adoptă plățile digitale, inclusiv educația, guvernarea și sănătatea 1. Concurența este intensă, iar unii competitori au resurse financiare mai mari 1.
Tendințe
- Adopția plăților digitalevânt din spate
Migrarea plăților către soluții digitale în educație, guvernare, sănătate și plăți B2B ar putea sprijini creșterea volumului procesat 1.
- Inteligența artificială în plățimixt
Utilizarea AI în platforme de plată ar putea îmbunătăți eficiența operațională, dar ar putea și crea noi vectori de atac și riscuri de reglementare 13.
- Tensiuni geopolitice și comercialevânt din față
Conflictul din Orientul Mijlociu a afectat portofoliul de călătorii al companiei, iar tarifele și tensiunile comerciale ar putea reduce cheltuielile de consum 23.
- Consolidarea în sectorul plățilormixt
Achizițiile și alianțele strategice ar putea să mărească scara companiilor mari, însă integrările complexe ar putea genera costuri temporare 1.
Poziția concurențială
Compania activează într-o industrie puternic competitivă, în care unii concurenți au resurse financiare și operaționale mai mari, ceea ce le-ar putea oferi avantaje la prețuri și la dezvoltarea de tehnologii noi 1. Presiunea concurențială se manifestă și prin mobilitatea comercianților și a partenerilor de referință 1.
Integrarea Worldpay extinde poziția competitivă a companiei, dar necesită timp pentru a combina canalele de distribuție și produsele 23. Succesul pe termen lung ar putea depinde de capacitatea de a menține clienții în timpul integrării 1.
- FiservFI
Furnizor de soluții de plată și servicii financiare care concurează în acceptarea comercianților și în software.
- Fidelity National Information ServicesFIS
Companie care a preluat activitatea Issuer Solutions și care este implicată în tranzacția Worldpay.
- BlockXYZ
Actor din plăți digitale și soluții POS pentru comercianți mici.
- PaysafePSFE
Furnizor de plăți digitale care concurează pe segmentul comercianților online.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- How Is Global Payments' Stock Performance Compared to Other Industrial Stocks?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Visa, Mastercard process first global payments in SyriaYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Alte evenimente
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)17 mar. 2026
- Raport curent12 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mar. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Global Payments, Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Global Payments, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Global Payments, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.