olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Greif, Inc. GEF
Metal Shipping Barrels, Drums, Kegs & Pails · SIC 3412 · Verticală: Produse metalice (SIC 341x)
Greif este un producător global de ambalaje industriale, cu operațiuni în peste 35 de țări, care își reorganizează portofoliul prin vânzarea afacerilor de containerboard și de terenuri forestiere. În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, compania a raportat un EBITDA ajustat în creștere, iar datoria totală a scăzut considerabil după aceste desprinderi.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Greif, Inc. (GEF) costa 82,82 USD (+1,01 % într-o zi), cu beta 0,72, interval pe 52 de săptămâni 56,69–90,12 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2025): venituri de 1,1 mld USD (−2,6 % an/an), profit net de 64,0 mil USD (−26,5 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 78,56 – 84,53
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,71 · lățimea benzii 7,3 %
- SMA 50 / 200
- 82,56 / 74,55
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,11 / -0,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,8 % | −2,3 % | +3,1 pp | — |
| 3 luni | −4,5 % | −0,8 % | −3,7 pp | — |
| 6 luni | +25,4 % | +4,7 % | +20,6 pp | — |
| De la început de an | +22,3 % | +10,2 % | +12,2 pp | — |
| 1 an | +45,6 % | +10,3 % | +35,3 pp | +27,3 % |
| 3 ani | +25,0 % | +73,0 % | −48,0 pp | +20,4 % |
| 5 ani | +24,3 % | +61,8 % | −37,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2025 · 31 iul. 2025
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 265,1 mil | 965,5 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 995,8 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Costul vânzărilor | 206,9 mil | 781,8 mil | 874,9 mil | 920,0 mil | 879,1 mil | 801,1 mil | 841,4 mil | 877,4 mil |
| Profit brut | 58,2 mil | 183,7 mil | 242,6 mil | 244,9 mil | 227,9 mil | 194,7 mil | 259,9 mil | 257,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 98,0 mil | 134,9 mil | 155,9 mil | 152,8 mil | 146,3 mil | 157,1 mil | 161,8 mil | 157,0 mil |
| Profit operațional | -66,3 mil | 41,9 mil | 81,9 mil | 136,7 mil | 77,3 mil | 19,7 mil | 69,8 mil | 73,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 61,2 mil | 60,4 mil | 65,9 mil | 67,1 mil | 67,9 mil | 66,6 mil | 66,4 mil | 64,7 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -15,6 mil | 30,4 mil | 74,1 mil | 117,1 mil | 60,1 mil | 3,1 mil | 54,4 mil | 55,8 mil |
| Impozit pe profit | -9,8 mil | -38,8 mil | 21,3 mil | 33,5 mil | 6,2 mil | 2,6 mil | 23,6 mil | 11,8 mil |
| Profit net | 67,8 mil | 67,2 mil | 44,4 mil | 87,1 mil | 70,1 mil | 8,6 mil | 47,3 mil | 64,0 mil |
| Flux de numerar operațional | 203,5 mil | 4,5 mil | 87,5 mil ≈ | 76,8 mil ≈ | 187,2 mil | -30,8 mil | 136,4 mil ≈ | 197,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 29,8 mil | 29,7 mil | 30,0 mil ≈ | 30,1 mil ≈ | 31,2 mil | 31,0 mil | 31,4 mil ≈ | 31,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,6 mld | 3,9 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | 5,6 mld | 6,3 mld | 4,2 mld | 4,4 mld |
| Venituri an/an | +9,5 % | +6,5 % | +18,6 % | −1,7 % | +23,1 % | +14,3 % | −34,2 % | +4,3 % |
| Profit net | 118,6 mil | 209,4 mil | 171,0 mil | 108,8 mil | 390,7 mil | 376,7 mil | 359,2 mil | 268,8 mil |
| Profit net an/an | +58,3 % | +76,6 % | −18,3 % | −36,4 % | +259,1 % | −3,6 % | −4,6 % | −25,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 3,3 % | 5,4 % | 3,7 % | 2,4 % | 7,0 % | 5,9 % | 8,6 % | 6,2 % |
| Flux de numerar liber | 208,2 mil | 112,8 mil | 232,7 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 oct. 2024
- Numerar
- 197,7 mil USD
- Datorie financiară
- 2,6 mld USD
- Datorie netă
- 2,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 6,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,25x
- Lichiditate curentă
- 1,53x
- ROE
- 13,1 %
- ROA
- 4,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,6 mld | 4,5 mld | 5,6 mld | 6,3 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 3,6 mld | 3,6 mld | 4,5 mld | 5,1 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 959,9 mil | 914,7 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 928,6 mil | 899,1 mil | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 507,4 mil | 516,0 mil | 565,9 mil | 581,0 mil | 510,3 mil | 589,9 mil | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 399,1 mil | 304,9 mil | 585,2 mil | 621,2 mil | 426,8 mil | 337,8 mil | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 206,1 mil | 242,5 mil | 234,4 mil | 216,6 mil | 230,6 mil | 261,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| EBITDA | 605,2 mil ≈ | 547,4 mil ≈ | 819,6 mil ≈ | 837,8 mil ≈ | 657,4 mil ≈ | 599,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025derivat |
| Profit înainte de impozit | 262,0 mil | 186,1 mil | 478,6 mil | 525,7 mil | 396,4 mil | 281,7 mil | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 70,7 mil | 63,3 mil | 69,6 mil | 137,1 mil | 98,1 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat |
| Profit net | 171,0 mil | 108,8 mil | 390,7 mil | 376,7 mil | 359,2 mil | 268,8 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2022
- 581,0 mil
- 2023
- 510,3 mil
- 2024
- 589,9 mil
SEC (XBRL)· 19 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 77,3 mil | 105,9 mil | 124,6 mil | 147,1 mil | 180,9 mil | 197,7 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Creanțe | 664,2 mil | 636,6 mil | 889,5 mil | 749,1 mil | 659,4 mil | 638,7 mil | SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat |
| Fond comercial | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 776,5 mil | 715,3 mil | 648,4 mil | 576,2 mil | 792,2 mil | 932,7 mil | SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat |
| Active totale | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,8 mld | 5,5 mld | 6,0 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Datorii comerciale | 435,2 mil | 450,7 mil | 704,5 mil | 561,3 mil | 497,8 mil | 458,6 mil | SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 9,2 mil | 28,4 mil | 50,5 mil | 5,7 mil | 5,4 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,7 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Datorii curente | 825,4 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,0 mld | 939,3 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Capital propriu | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
- 2022
- 576,2 mil
- 2023
- 792,2 mil
- 2024
- 932,7 mil
SEC (XBRL)· 28 aug. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 389,5 mil | 454,7 mil | 396,0 mil | 657,5 mil | 649,5 mil | 356,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Investiții (capex) | 156,8 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 dec. 2019verificat |
| Flux de numerar liber | 232,7 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 dec. 2019derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,0 mld | -25,2 mil | 46,8 mil | -28,2 mil | -670,2 mil | -658,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,6 mld | -405,3 mil | -422,9 mil | -531,0 mil | 69,7 mil | 324,3 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Dividende plătite | 104,0 mil | 104,3 mil | 105,8 mil | 111,3 mil | 116,5 mil | 121,0 mil | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 71,1 mil | 63,9 mil | 0 | SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2022
- -28,2 mil
- 2023
- -670,2 mil
- 2024
- -658,3 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat
- 2022
- -531,0 mil
- 2023
- 69,7 mil
- 2024
- 324,3 mil
SEC (XBRL)· 23 dec. 2024verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,8 % | 22 (pe interval fix) | 26 % |
| Marja netă · Calitate | 4,4 % | 60 (față de colegi) | 16 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,8 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,4x | 74 (pe interval fix) | 26 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 40 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GREIF, INC. (GEF). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,4 mld USD în 2024; creștere an/an 4,3 %; marjă netă 4,4 %; ROE 6,5 %; datorie netă/EBITDA 1,4x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: 1,4x
Ce o infirmă
- ROIC: 4,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -7,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Produse metalice (SIC 341x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BALLBall Corporation | 18,0 mld | 19,3 | 17,3 % | 6,6 % | +11,6 % | +37 % / +23 % |
| CCKCrown Holdings, Inc. | 13,3 mld | 17,2 | 26,7 % | 5,8 % | +4,8 % | +27 % / +43 % |
| SLGNSilgan Holdings Inc | 4,5 mld | 16,7 | 11,7 % | 4,0 % | +10,7 % | +7 % / +2 % |
| AMBPArdagh Metal Packaging S.A. | 2,8 mld | — | — | 0,2 % | +12,0 % | +26 % / +18 % |
| JBDIJBDI Holdings Limited | 47,0 mil | 247,0 | 3,1 % | 1,4 % | +0,9 % | +34 % / indisponibil |
| GEFGreif, Inc. | — | — | 6,5 % | 4,4 % | +4,3 % | +46 % / +25 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GEF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Greif este un producător global de ambalaje industriale, cu operațiuni în peste 35 de țări, care își reorganizează portofoliul prin vânzarea afacerilor de containerboard și de terenuri forestiere. În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, compania a raportat un EBITDA ajustat în creștere, iar datoria totală a scăzut considerabil după aceste desprinderi 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o prezență globală extinsă, cu operațiuni în multe țări, și o gamă largă de produse și servicii de ambalare industrială.
- Bilanțul s-a îmbunătățit semnificativ după desprinderi, iar nivelul datoriei a scăzut considerabil.
- Programul de optimizare a costurilor și sistemul Greif Business System 2.0 susțin eficiența operațională.
Puncte slabe
- Vânzările sunt sensibile la ciclurile economice și la cererea industrială, care rămâne slabă.
- Compania depinde de prețurile materiilor prime precum oțelul, rășinile și hârtia, care pot fluctua rapid.
- Segmentele care au rămas după desprinderi au un profil de vânzări mai puțin stabil în anumite trimestre.
Oportunități
- Achizițiile complementare, precum Envaplast, ar putea extinde activitatea în segmente cu marje ridicate.
- O revenire a cererii industriale ar putea sprijini creșterea volumelor și a prețurilor de vânzare.
- Reducerea datoriei ar putea permite returnarea mai multor fonduri acționarilor prin dividende și răscumpărări de acțiuni.
Amenințări
- Consolidarea clienților și a furnizorilor poate crește presiunea asupra prețurilor și a marjelor.
- Conflictele geopolitice și restricțiile valutare din anumite țări pot afecta operațiunile și fluxurile de numerar.
- Concurenții mai mari, cu resurse financiare superioare, ar putea reduce prețurile pentru a menține volumele.
Riscuri
- Sensibilitatea la ciclul economicridicat
Cererea pentru produsele companiei urmează schimbările economice din industriile și țările unde operează, iar o recesiune prelungită ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Expunerea la riscuri geopolitice și valutareridicat
Operațiunile din afara Statelor Unite sunt expuse la instabilitate politică, conflicte regionale și fluctuații valutare, care ar putea afecta rezultatele 1.
- Volatilitatea prețurilor materiilor primemediu
Prețurile oțelului, rășinilor și hârtiei pot fluctua brusc, iar mecanismele de ajustare a prețurilor pot întârzia transferul costurilor către clienți 1.
- Presiunea din partea clienților consolidațimediu
Consolidarea clienților poate crește presiunea asupra prețurilor și poate duce la reducerea comenzilor din partea unor clienți majori 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea industrială se îmbunătățește, compania ar putea beneficia de volume mai mari și de marje mai bune, având în vedere reducerea datoriei și programul de economii 3.
- Structura mai simplă după desprinderi și dezvoltarea segmentelor cu marje ridicate ar putea susține creșterea profitabilității pe termen lung 23.
- Creșterea dividendului și intenția de răscumpărare a acțiunilor arată că fluxul de numerar liber ar putea susține întoarcerea de capital către acționari 3.
Ce ar strica teza
- Cererea industrială rămâne slabă, iar managementul nu a văzut încă dovezi clare ale unei redresări, ceea ce ar putea limita creșterea vânzărilor 3.
- Vânzările pe anumite segmente au scăzut după desprinderi, iar pierderea unor active ar putea reduce capacitatea de generare a profitului pe termen scurt 3.
- Presiunea din partea clienților și a concurenților mai mari ar putea menține marjele sub presiune, mai ales dacă prețurile materiilor prime cresc 1.
De urmărit
- Evoluția cererii industriale și a volumelor pe segmentele continueQ4 2026
- Progresul programului de economii cumulate și atingerea obiectivului de peste 120 de milioane de dolari2027
- Efectul achizițiilor recente, inclusiv Envaplast, asupra vânzărilor și marjelornext 10-K
- Nivelul datoriei și modul în care compania execută programul de răscumpărare a acțiunilorQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Greif este un furnizor important de ambalaje industriale rigide, inclusiv butoaie din oțel, fibră și plastic, containere intermediare rigide, canistre și sisteme de închidere, având clienți din chimie, vopsele, alimentație, petrol și agricultură 1. Compania operează și în ambalajele din carton, de la containerboard și ambalaje ondulate până la tuburi și miezuri, precum și în gestionarea terenurilor forestiere din sud-estul Statelor Unite 1. În 2025 și 2026 a vândut afacerea de containerboard și suprafețele forestiere Soterra, ceea ce a schimbat structura de ansamblu a companiei 23.
Activitatea companiei este distribuită pe clienți numeroși, de la companii din Fortune 500 la întreprinderi mici și mijlocii, iar niciun client nu este considerat principal în ansamblul operațiunilor 1. Greif are circa 14.000 de angajați cu normă întreagă, dintre care majoritatea se află în America de Nord și Europa, Orientul Mijlociu și Africa 1. Compania aplică programul Greif Business System 2.0, pe care îl descrie ca o metodă disciplinată de îmbunătățire continuă a productivității și eficienței 1.
Din august 2025, compania a raportat activitatea de containerboard ca operațiuni întrerupte, iar din octombrie 2025 structura segmentelor a fost reorganizată pe soluții, nu pe produse 23. Anul fiscal a fost modificat, astfel că exercițiul 2025 a avut 11 luni, iar începând cu 1 octombrie 2025 anul fiscal durează 12 luni, de la 1 octombrie la 30 septembrie 2.
Segmente
Customized Polymer Solutions
Acest segment produce ambalaje din polimeri, precum butoaie, containere intermediare rigide și mici recipiente din plastic. În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, vânzările au crescut la 383,8 milioane de dolari, în principal datorită prețurilor medii de vânzare mai mari și curselor valutare favorabile 3.
Durable Metal Solutions
Segmentul include ambalaje metalice, în special butoaie din oțel, vândute către clienți din chimie, petrol, agricultură și vopsele. În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, vânzările au ajuns la 405,6 milioane de dolari, iar profitul din exploatare a crescut datorită reducerii cheltuielilor de compensare legate de optimizarea costurilor 3.
Sustainable Fiber Solutions
Acest segment cuprinde ambalaje din fibră și cartonul ondulat destinate clienților din America de Nord. În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, vânzările au scăzut la 346,5 milioane de dolari, din cauza prețurilor medii mai mici și a efectului desprinderii Soterra 3.
Piața în context
Piețele de ambalaje industriale sunt foarte competitive, cu mulți jucători, iar prețurile sunt sensibile la schimbările de capacitate și la ciclurile industriale 1. În anul fiscal 2024, 37% din vânzări proveneau din operațiuni din afara Statelor Unite, ceea ce face compania expusă la fluctuații valutare și la riscuri politice 1. Managementul a anticipat în 2025 o perioadă prelungită de contracție industrială, fără semne clare de revenire a cererii 13.
În 2026, directorul general a afirmat că cererea industrială rămâne slabă și că nu există încă dovezi ale unei redresări generale, ceea ce arată că mediul de piață este încă dificil 3. Compania spune că nu așteaptă revenirea ciclului, ci urmărește să își îmbunătățească operațiunile și marjele, ceea ce ar putea conta dacă cererea se stabilizează ulterior 3.
Tendințe
- Consolidarea clienților și a furnizorilorvânt din față
Clienții mari și furnizorii de materii prime s-au consolidat, ceea ce poate intensifica presiunea asupra prețurilor și poate limita sursele de aprovizionare 1.
- Optimizarea costurilor și reducerea cheltuielilorvânt din spate
Programul de optimizare a costurilor a adus economii cumulate estimate, iar compania reafirmă obiectivul de a realiza cel puțin 120 de milioane de dolari până la finalul anului fiscal 2027 3.
- Redresarea marjelor în segmentele continuevânt din spate
În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, EBITDA ajustat a crescut cu 24,7%, ceea ce indică o îmbunătățire a marjelor după desprinderi 3.
- Cerere industrială slabă și incertitudine geopoliticăvânt din față
Managementul spune că cererea industrială rămâne slabă și că incertitudinea geopolitică generează volatilitate, ceea ce ar putea limita creșterea vânzărilor 3.
Poziția concurențială
Piața ambalajelor industriale are numeroși concurenți, de la companii mari integrate vertical la firme mai mici, iar factorii de concurență sunt prețul, calitatea, serviciul și livrarea la timp 1. Unii concurenți sunt substanțial mai mari și dispun de resurse financiare mai mari, ceea ce poate pune presiune asupra marjelor companiei 1.
Greif încearcă să se diferențieze prin reputația de calitate, capacitatea de livrare globală și produse specializate cu marje mai ridicate 1. Chiar dacă prețul rămâne factorul principal, compania consideră că fiabilitatea produselor și serviciul clienților sunt, de asemenea, decisive 1.
- Mari producători de ambalaje industriale vertical integrați
Sursele menționează concurenți mari și integrați vertical, fără a-i numi, deci nu se indică un simbol bursier.
- Producători mici de ambalaje industriale
Numeroși concurenți mai mici activează în aceleași categorii de produse, conform descrierii din raportul anual.
- Producători de carton ondulat și containerboard
Concurența din zona de containerboard și ambalaje ondulate este menționată în sursă, dar concurenții nu sunt numiți.
- Cumpărătorul afacerii de containerboard
Afacerea de containerboard a fost vândută către Packaging Corporation of America, care este o companie de pe piața din SUA.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Greif (GEF) Plans Coated Recycled Paperboard Exit. Can a Smaller Portfolio Earn Better Returns?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Greif to exit CRB market with Georgia mill closureYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent14 mai 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 2.04 · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 2.04 · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 feb. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent25 feb. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2024-10-31 · SEC / Greif, Inc. · 23 dec. 2024
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Greif, Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Greif, Inc. · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.