olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Guardforce AI Co., Limited GFAI
Services-Detective, Guard & Armored Car Services · SIC 7381 · Verticală: Services-Detective, Guard & Armored Car Services (SIC 7381)
Guardforce AI este o companie tehnologică ce pornește de la o activitate veche de transport securizat de numerar în Thailanda și a extins-o spre inteligență artificială, robotică și soluții inteligente pentru numerar și retail. Pentru exercițiul fiscal 2025 veniturile au atins 35,2 milioane USD, iar segmentul AI, RaaS și soluții inteligente a crescut, ceea ce face relevantă tranziția companiei către tehnologie.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Guardforce AI Co., Limited (GFAI) costa 0,19 USD (+1,06 % într-o zi), cu capitalizare 4,6 mil USD, beta 1,95, interval pe 52 de săptămâni 0,18–0,91 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,16 – 0,25
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,33 · lățimea benzii 45,6 %
- SMA 50 / 200
- 0,29 / 0,42
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,03 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −35,4 % | −1,1 % | −34,3 pp | — |
| 3 luni | −43,3 % | −0,5 % | −42,8 pp | — |
| 6 luni | −61,9 % | +4,4 % | −66,3 pp | — |
| De la început de an | −65,9 % | +12,3 % | −78,2 pp | — |
| 1 an | −77,5 % | +13,5 % | −91,1 pp | +10,5 % |
| 3 ani | −94,9 % | +76,4 % | −171,4 pp | +68,7 % |
| 5 ani | −99,8 % | +63,7 % | −163,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 38,6 mil | 37,6 mil | 34,7 mil | 34,0 mil | 36,3 mil | 36,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −2,4 % | −7,9 % | −2,0 % | +6,8 % | +0,2 % |
| Profit net | 54,0 mii | 3,1 mil | -5,5 mil | -18,6 mil | -29,6 mil | -5,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +5.637,0 % | −276,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,00 | -7,26 | -11,90 | -14,97 | -4,53 | -0,53 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 0,1 % | 8,2 % | -15,8 % | -54,7 % | -81,5 % | -16,1 % |
| Flux de numerar liber | 4,6 mil | 3,5 mil | -4,3 mil | -21,8 mil | -3,7 mil | -3,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 21,9 mil USD
- Datorie financiară
- 44,2 mii USD
- Datorie netă
- -21,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 32,0 mil USD
- Active totale
- 44,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 4,92x
- ROE
- -20,5 %
- ROA
- -13,0 %
- Marja FCF
- -9,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 38,6 mil | 37,6 mil | 34,7 mil | 34,0 mil | 36,3 mil | 36,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 31,1 mil | 30,2 mil | 30,9 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Profit brut | 4,6 mil | 6,3 mil | 3,6 mil | 3,8 mil | 5,4 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | — | 99,9 mii | 169,5 mii | 591,2 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Profit operațional | -111,0 mii | -2,1 mil | -3,8 mil | -16,8 mil | -29,3 mil | -6,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 153,3 mii | 167,4 mii | 1,3 mil | 3,0 mil | 2,4 mil | 916,6 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| EBITDA | 42,3 mii ≈ | -2,0 mil ≈ | -2,5 mil ≈ | -13,8 mil ≈ | -26,9 mil ≈ | -5,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 886,5 mii | 146,7 mii | 984,8 mii | 1,1 mil | 653,4 mii | -337,6 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 148,6 mii | -2,9 mil | -6,3 mil | -18,5 mil | -29,2 mil | -6,0 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 88,5 mii | 242,8 mii | -732,9 mii | 132,2 mii | 434,3 mii | -125,9 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Profit net | 54,0 mii | 3,1 mil | -5,5 mil | -18,6 mil | -29,6 mil | -5,9 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,00 | -7,26 | -11,90 | -14,97 | -4,53 | -0,53 | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 460,7 mii | 1,2 mil | 6,5 mil | 11,2 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2022
- 1,2 mil
- 2023
- 6,5 mil
- 2024
- 11,2 mil
SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,1 mil | 8,4 mil | 12,7 mil | 6,9 mil | 20,2 mil | 21,9 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Creanțe | — | 5,5 mil | 4,9 mil | 5,4 mil | 5,6 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Stocuri | — | 495,1 mii | 1,4 mil | 5,1 mil | 506,4 mii | 274,9 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Active curente | 13,4 mil | 17,0 mil | 22,0 mil | 35,3 mil | 31,1 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 7,9 mil | 9,9 mil | 8,1 mil | 4,0 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Fond comercial | — | — | 329,5 mii | 2,7 mil | 411,9 mii | 411,9 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 253,5 mii | 223,4 mii | 164,3 mii | 5,8 mil | 2,8 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Active totale | 39,3 mil | 36,0 mil | 41,8 mil | 61,2 mil | 45,8 mil | 44,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,0 mil | 2,6 mil | 6,2 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,0 mil | 495,0 mii | 2,4 mil | 1,8 mil | 337,2 mii | 44,2 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 199,4 mii | 993,9 mii | 859,1 mii | 2,3 mil | 44,4 mii | — | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 26,6 mil | 8,1 mil | 22,5 mil | 19,2 mil | 14,0 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Datorii totale | 38,0 mil | 38,1 mil | 35,2 mil | 42,0 mil | 20,7 mil | 12,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Capital propriu | 1,3 mil | -2,2 mil | 6,5 mil | 19,1 mil | 25,2 mil | 32,0 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 52,1 mil | 21,2 mil | 1,6 mil | 9,8 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
- 2022
- 5,8 mil
- 2023
- 2,8 mil
- 2024
- 2,3 mil
SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat
- 2022
- 1,6 mil
- 2023
- 9,8 mil
- 2024
- 17,8 mil
SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 5,0 mil | 4,9 mil | 979,2 mii | -17,4 mil | -1,6 mil | -3,3 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 433,5 mii | 1,4 mil | 5,2 mil | 4,4 mil | 2,1 mil | 244,6 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 4,6 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | -4,3 mil ≈ | -21,8 mil ≈ | -3,7 mil ≈ | -3,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -451,5 mii | -1,4 mil | -5,2 mil | -9,4 mil | -2,1 mil | 200,4 mii | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mil | -1,1 mil | 10,7 mil | 20,9 mil | 17,1 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2022
- -9,4 mil
- 2023
- -2,1 mil
- 2024
- 200,4 mii
SEC (XBRL)· 28 apr. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -73,3 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -16,1 % | 20 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,6 % | 13 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -19,9x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,9x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -77,2 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial13/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate8/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GUARDFORCE AI CO., LIMITED (GFAI). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 36,3 mil USD în 2024; creștere an/an 0,2 %; marjă netă -16,1 %; ROE -20,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 4,9x
Ce o infirmă
- ROIC: -73,3 %
- Marja netă: -16,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -19,9x
- Randament FCF: -77,2 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Detective, Guard & Armored Car Services (SIC 7381) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ALLEAllegion plc | 16,2 mld | 24,0 | 33,6 % | 15,7 % | +7,8 % | +16 % / +82 % |
| ADTADT Inc. | 7,5 mld | 12,2 | 16,9 % | 11,9 % | +4,7 % | +20 % / +69 % |
| ARLOArlo Technologies, Inc. | 1,6 mld | 56,3 | 22,1 % | 5,2 % | +3,6 % | +5 % / +67 % |
| GFAIGuardforce Ai Co., Limited | 4,6 mil | — | -20,5 % | -16,1 % | +0,2 % | −78 % / −95 % |
| SUGPSU Group Holdings Ltd | 2,5 mil | — | -20,1 % | -9,6 % | +5,5 % | −99 % / indisponibil |
| CIGLConcorde International Group Ltd | — | — | -3.579,0 % | -797,3 % | −1,6 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GFAI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (27 oct. 2026), 6-K (02 oct. 2026), 6-K (23 sept. 2026), 6-K (12 iun. 2026).
Pe scurt
Guardforce AI este o companie tehnologică ce pornește de la o activitate veche de transport securizat de numerar în Thailanda și a extins-o spre inteligență artificială, robotică și soluții inteligente pentru numerar și retail. Pentru exercițiul fiscal 2025 veniturile au atins 35,2 milioane USD, iar segmentul AI, RaaS și soluții inteligente a crescut, ceea ce face relevantă tranziția companiei către tehnologie.
SWOT
Puncte tari
- Experiență îndelungată în transportul securizat de numerar și o rețea de sucursale în Thailanda, cu relații stabile cu clienții mari și cu o imagine de brand recunoscută.
- Platformă proprie de inteligență artificială și un portofoliu de soluții care acoperă numerarul, retailul și robotica, ceea ce permite integrarea serviciilor.
- Contracte pe termen lung cu un client important, reînnoite recent, care oferă o bază de venituri mai previzibilă.
Puncte slabe
- Dependență mare de câțiva clienți, cei mai mari trei reprezentând o parte substanțială a veniturilor.
- Profituri operaționale negative, ceea ce ridică semne de întrebare privind capacitatea de a continua activitatea fără finanțare suplimentară.
- Istoric de depreciere a unor achiziții și de reziliere a parteneriatelor, care sugerează dificultăți în execuția strategiilor de creștere.
Oportunități
- Cererea pentru automatizare și agenți AI în retail și în bănci ar putea susține creșterea segmentului AI, RaaS și Soluții Inteligente.
- Achiziția MGAI ar putea extinde portofoliul către soluții AI pentru educație și reabilitare, dacă integrarea reușește.
- Piața roboticii este încă în fază timpurie, ceea ce ar putea permite companiei să câștige cote dacă inovează rapid.
Amenințări
- Scăderea utilizării numerarului ar putea reduce cererea pentru transportul securizat, nucleul activității actuale.
- Concurenții internaționali și producătorii de roboți care oferă propriile soluții RaaS ar putea diminua poziția companiei.
- Tensiunile geopolitice și instabilitatea economică globală ar putea afecta accesul la capital și cererea pentru servicii.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Profiturile operaționale negative ar putea ridica îndoieli privind capacitatea companiei de a continua activitatea fără finanțare suplimentară, ceea ce ar putea afecta investitorii și furnizorii.
- Concentrarea cliențilorridicat
Veniturile depind în mare parte de câțiva clienți mari, iar pierderea unui contract important ar putea avea un impact semnificativ asupra rezultatelor.
- Conformitatea cu Nasdaqmediu
Cotația acțiunilor sub pragul minim de preț a generat notificări repetate de la Nasdaq, iar nerespectarea termenelor ar putea duce la delistare.
- Obsolescența tehnologicămediu
Ritmul rapid al dezvoltării AI ar putea face soluțiile companiei învechite, ceea ce ar putea reduce adoptarea și valoarea activelor.
- Riscuri de reglementare și de structurăscăzut
Structurile de control și reglementările din China și Thailanda pot fi interpretate diferit de autorități, cu impact asupra operațiunilor și a dividendelor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul AI și soluțiilor inteligente continuă să crească mai repede decât divizia tradițională, compania ar putea dovedi că tranziția spre tehnologie este viabilă.
- Contractele reînnoite pe termen lung cu clienții mari ar putea oferi o bază de venituri stabilă în timp ce compania își dezvoltă noile linii de activitate.
- Autorizarea unui program de răscumpărare de acțiuni ar putea semnala încredere a conducerii în perspectivele companiei, dacă va fi folosit.
Ce ar strica teza
- Pierderile operaționale și întrebările privind continuitatea activității ar putea forța compania la emisiuni de acțiuni care diluează acționarii existenți.
- Dependența de câțiva clienți mari și de un segment tradițional în care numerarul pierde teren ar putea limita creșterea pe termen lung.
- Istoricul de achiziții depreciate și de parteneriate reziliate ar putea indica dificultăți în execuția strategiei, mai ales dacă noua achiziție nu se integrează.
De urmărit
- Evoluția veniturilor segmentului AI, RaaS și Soluții Inteligente față de segmentul tradiționalQ1 2027
- Stadiul conformității cu cerința Nasdaq privind prețul minim al acțiunii și rezultatul încercărilor de remediere2026
- Finalizarea achiziției MGAI și contribuția acesteia la veniturile grupuluinext 10-K
- Evoluția fluxului de numerar operațional și a necesarului de finanțare suplimentară2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (27 oct. 2026), 6-K (02 oct. 2026), 6-K (23 sept. 2026), 6-K (12 iun. 2026).
Afacerea
Guardforce AI Co., Limited, cu sediul în Singapore, își desfășoară operațiunile prin filiala GF Cash (CIT), care activează în transportul securizat de numerar din Thailanda de la înființarea sa. Pe lângă această activitate tradițională, grupul dezvoltă platforma proprie Intelligent Cloud Platform și soluții bazate pe agenți AI, robotică și hardware inteligent, cu scopul de a le aplica în industrie. Din 2025, compania raportează veniturile pe două metrici de business: Legacy Secured Logistics și AI, RaaS și Soluții Inteligente.
Structura grupului include, potrivit raportului, filiale în Thailanda, China, Macau, Malaysia și Singapore, cu achiziții finalizate în 2021 și 2022. Compania a încercat și modele de creștere prin achiziții și parteneriate, unele dintre ele reziliate sau depreciate, ceea ce arată o istorie de ajustări strategice. În februarie 2026 a semnat un acord pentru achiziția MGAI Limited, activă în soluții AI pentru terapie vorbirii și reabilitare.
Activitatea de bază rămâne intensivă în forță de muncă și în flote de vehicule blindate, cu operațiuni în 21 de sucursale din Thailanda. Din acest motiv, costurile cu personalul și carburantul influențează direct marjele, iar sindicatul din divizia CIT face parte din dinamica operațională.
Segmente
Legacy Secured Logistics
Include transportul securizat de numerar cu și fără vehicule dedicate, operațiunile ATM, procesarea numerarului și centrele de numerar. Veniturile au ajuns la 30,5 milioane USD în 2025, iar creșterea a venit în principal din Thailanda, legată de linii de servicii orientate spre retail.
AI, RaaS și Soluții Inteligente
Reunește soluțiile AI și robotica ca serviciu (RaaS), precum și soluțiile inteligente de numerar și retail. Segmentul a crescut în 2025, impulsionat de cererea clienților din retail, dar rămâne mai mic decât divizia tradițională.
Platforma Intelligent Cloud Platform
Platforma proprie, dezvoltată prin acorduri de comision cu o entitate afiliată, servește ca fundație pentru soluțiile AI și robotică ale companiei. Raportul o prezintă drept element central al strategiei tehnologice, fără a publica cifre separate de venit.
Piața în context
Piața de transport securizat de numerar este competitivă și sensibilă la economia Thailandei, la nivelul cererii și la popularizarea plăților digitale, factori ce pot afecta cererea pentru servicii. Piața roboticii și a soluțiilor AI este încă în fază timpurie de creștere în Thailanda, China și la nivel global, ceea ce deschide oportunități, dar și riscul de depășire rapidă a soluțiilor.
Compania opereaza pe piete din Asia-Pacific, cu concentrare pe Thailanda, unde contractul cu cel mai mare client, o banca de stat, a fost reînnoit pe trei ani pentru perioada iunie 2025 - mai 2028. Dacă tendințele din retail și din sectorul bancar continuă, cererea pentru automatizare ar putea sprijini segmentul de soluții inteligente.
Tendințe
- Accelerarea inteligenței artificialemixt
Dezvoltarea rapidă a modelelor fundamentale poate face soluțiile actuale rapid depășite, dar poate deschide și cerere pentru agenți AI și automatizare. Compania încearcă să se adapteze prin dezvoltare flexibilă și demonstrații rapide.
- Cererea din retail și digitalizarea plățilormixt
Creșterea segmentului legat de retail din Thailanda a susținut veniturile din 2025. Popularizarea plăților digitale ar putea însă reduce volumul de numerar transportat, afectând cererea pentru serviciile tradiționale.
- Presiunea costurilor de forță de muncă și combustibilvânt din față
Activitatea intensivă în forță de muncă face ca majorările salariale și ale costului carburantului să afecteze direct marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Reglementare privind datele și inteligența artificialăvânt din față
Legile privind protecția datelor și regulile pentru AI din Thailanda și China pot genera costuri de conformitate și restricționări pentru operațiunile transfrontaliere ale companiei.
Poziția concurențială
În transportul securizat de numerar, compania concurează cu furnizori internaționali precum Brinks și Armaguard, cu firme locale de profil, cu băncile care subcontractează astfel de servicii și cu băncile ce dețin subsidiare proprii. Concurența se dă pe imagine de brand, calitate a serviciilor, preț și acoperire a rețelei.
În AI și robotică, majoritatea concurenților sunt producători chinezi și japonezi de roboți, iar producătorii care oferă propriile soluții RaaS ar putea deveni concurenți direcți. Compania susține că se diferențiază prin brand și prin nivelul de servicii și securitate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)27 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 apr. 2026
- Raport anual (emitent străin)21 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)03 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)19 dec. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Guardforce AI Co., Limited · 21 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.