olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Installed Building Products, Inc. IBP
General Bldg Contractors - Residential Bldgs · SIC 1520 · Verticală: General Bldg Contractors - Residential Bldgs (SIC 1520)
Installed Building Products este unul dintre cei mai mari instalatori de izolație din Statele Unite, activ mai ales în construcțiile rezidențiale noi și extins în produse complementare precum impermeabilizarea și ușile de garaj. În al doilea trimestru din 2026 cifra de afaceri a crescut ușor, susținută de comercial și de achiziții, în timp ce segmentul rezidențial a rămas sub presiune din cauza cererii slabe de locuințe.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Installed Building Products, Inc. (IBP) costa 223,08 USD (−5,24 % într-o zi), cu capitalizare 5,9 mld USD, P/E 24,0 pe un EPS diluat de 9,29 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,49 %, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 180,33–344,19 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 777,8 mil USD (+2,3 % an/an), profit net de 64,9 mil USD (−5,9 % an/an), EPS diluat 2,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 169,36 – 230,04
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,89 · lățimea benzii 30,4 %
- SMA 50 / 200
- 204,95 / 245,60
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 6,28 / 1,87
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,7 % | −1,1 % | +16,8 pp | — |
| 3 luni | −7,8 % | −0,5 % | −7,4 pp | — |
| 6 luni | +2,8 % | +4,4 % | −1,6 pp | — |
| De la început de an | −14,0 % | +12,3 % | −26,3 pp | — |
| 1 an | −9,3 % | +13,5 % | −22,8 pp | −30,2 % |
| 3 ani | +82,1 % | +76,4 % | +5,7 pp | — |
| 5 ani | +68,2 % | +63,7 % | +4,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 760,6 mil | 750,2 mil | 684,8 mil | 760,3 mil | 778,2 mil | 747,5 mil | 660,5 mil | 777,8 mil |
| Costul vânzărilor | 503,8 mil | 498,4 mil | 461,1 mil | 500,4 mil | 514,0 mil | 486,0 mil | 448,2 mil | 518,9 mil |
| Profit brut | 256,8 mil | 251,8 mil | 223,7 mil | 259,9 mil | 264,2 mil | 261,5 mil | 212,3 mil | 258,9 mil |
| Profit operațional | 101,3 mil | 98,5 mil | 69,8 mil | 101,0 mil | 106,8 mil | 108,8 mil | 57,6 mil | 94,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 14,2 mil | 15,0 mil | 15,2 mil | 15,2 mil | 15,3 mil | 15,7 mil | 16,3 mil | 16,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,7 mil | 9,1 mil | 8,3 mil | 8,3 mil | 6,9 mil | 8,2 mil | 10,3 mil | 10,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 93,9 mil | 89,4 mil | 61,3 mil | 93,4 mil | 100,3 mil | 102,0 mil | 47,1 mil | 85,1 mil |
| Impozit pe profit | 25,3 mil | 22,5 mil | 15,9 mil | 24,4 mil | 25,9 mil | 25,4 mil | 12,3 mil | 20,2 mil |
| Profit net | 68,6 mil | 66,9 mil | 45,4 mil | 69,0 mil | 74,4 mil | 76,6 mil | 34,8 mil | 64,9 mil |
| EPS diluat | 2,44 | 2,39 ≈ | 1,64 | 2,52 | 2,74 | 2,83 ≈ | 1,29 | 2,43 |
| Flux de numerar operațional | 101,4 mil ≈ | 74,8 mil | 92,1 mil | 90,4 mil ≈ | 124,0 mil ≈ | 64,9 mil | 102,3 mil | 68,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 24,1 mil ≈ | 21,9 mil | 20,2 mil | 15,6 mil ≈ | 19,2 mil ≈ | 15,6 mil | 16,6 mil | 16,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 9,8 mil | 9,7 mil | 56,8 mil | 10,1 mil | 10,0 mil | 9,9 mil | 58,7 mil | 10,4 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,7 mil ≈ | 78,9 mil | 34,3 mil | 49,2 mil ≈ | 51,4 mil ≈ | 37,7 mil | 25,4 mil | 76,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 36 din propriul istoric de 39 trimestre (min 11,0, mediană 26,5, max 58,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld |
| Venituri an/an | +18,0 % | +13,1 % | +9,4 % | +19,1 % | +35,6 % | +4,1 % | +5,9 % | +1,0 % |
| Profit net | 54,7 mil | 68,2 mil | 97,2 mil | 118,8 mil | 223,4 mil | 243,7 mil | 256,6 mil | 265,4 mil |
| Profit net an/an | +33,1 % | +24,5 % | +42,7 % | +22,2 % | +88,0 % | +9,1 % | +5,3 % | +3,4 % |
| EPS diluat | 1,75 | 2,28 | 3,27 | 4,01 | 7,74 | 8,61 | 9,10 | 9,71 |
| EPS diluat an/an | +34,6 % | +30,3 % | +43,4 % | +22,6 % | +93,0 % | +11,2 % | +5,7 % | +6,7 % |
| netă % | 4,1 % | 4,5 % | 5,9 % | 6,0 % | 8,4 % | 8,8 % | 8,7 % | 8,9 % |
| Flux de numerar liber | 61,4 mil | 72,9 mil | 147,2 mil | 101,3 mil | 232,3 mil | 278,6 mil | 251,4 mil | 300,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 321,9 mil USD
- Datorie financiară
- 886,6 mil USD
- Datorie netă
- 564,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 709,9 mil USD
- Active totale
- 2,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,25x
- Lichiditate curentă
- 3,03x
- ROE
- 37,5 %
- ROA
- 12,9 %
- Marja FCF
- 10,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 510,0 mil | 589,5 mil | 827,8 mil | 930,7 mil | 994,5 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 161,9 mil | 187,9 mil | 345,4 mil | 369,1 mil | 382,5 mil | 386,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 39,0 mil | 41,0 mil | 44,4 mil | 49,2 mil | 55,4 mil | 61,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 200,9 mil ≈ | 228,9 mil ≈ | 389,8 mil ≈ | 418,3 mil ≈ | 437,9 mil ≈ | 447,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 30,3 mil | 32,8 mil | 41,6 mil | 37,0 mil | 36,9 mil | 31,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 131,2 mil | 155,5 mil | 303,3 mil | 333,1 mil | 346,4 mil | 357,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 33,9 mil | 36,7 mil | 79,9 mil | 89,4 mil | 89,8 mil | 91,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 97,2 mil | 118,8 mil | 223,4 mil | 243,7 mil | 256,6 mil | 265,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,27 | 4,01 | 7,74 | 8,61 | 9,10 | 9,71 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 29,7 mil | 29,6 mil | 28,9 mil | 28,3 mil | 28,2 mil | 27,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 1,20 | 2,16 | 2,22 | 3,00 | 3,18 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 28,3 mil
- 2024
- 28,2 mil
- 2025
- 27,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 231,5 mil | 333,5 mil | 229,6 mil | 386,5 mil | 327,6 mil | 321,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 266,6 mil | 312,8 mil | 397,2 mil | 423,3 mil | 433,9 mil | 444,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 77,2 mil | 143,0 mil | 176,6 mil | 162,8 mil | 194,6 mil | 203,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 623,9 mil | 859,3 mil | 884,4 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 104,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2021verificat |
| Fond comercial | 216,9 mil | 322,5 mil | 373,6 mil | 398,8 mil | 432,6 mil | 450,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 171,4 mil | 264,4 mil | 283,4 mil | 268,7 mil | 270,5 mil | 261,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 101,5 mil | 132,7 mil | 149,2 mil | 158,6 mil | 146,6 mil | 119,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 23,4 mil | 30,8 mil | 31,0 mil | 32,2 mil | 32,4 mil | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 542,0 mil | 832,2 mil | 830,2 mil | 835,1 mil | 842,4 mil | 850,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 236,5 mil | 307,6 mil | 328,1 mil | 346,4 mil | 359,0 mil | 344,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 868,5 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 319,2 mil † | 416,8 mil † | 493,5 mil † | 670,3 mil † | 705,3 mil † | 709,9 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 268,7 mil
- 2024
- 270,5 mil
- 2025
- 261,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 180,8 mil | 138,3 mil | 277,9 mil | 340,2 mil | 340,0 mil | 371,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 33,6 mil | 37,0 mil | 45,6 mil | 61,6 mil | 88,6 mil | 70,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 147,2 mil ≈ | 101,3 mil ≈ | 232,3 mil ≈ | 278,6 mil ≈ | 251,4 mil ≈ | 300,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -77,8 mil | -278,4 mil | -158,7 mil | -103,4 mil | -159,1 mil | -112,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -49,4 mil | 242,1 mil | -223,1 mil | -79,9 mil | -239,8 mil | -265,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 35,3 mil | 62,7 mil | 63,1 mil | 84,7 mil | 87,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 33,9 mil | 0 | 137,6 mil | 6,3 mil | 145,3 mil | 172,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -103,4 mil
- 2024
- -159,1 mil
- 2025
- -112,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -79,9 mil
- 2024
- -239,8 mil
- 2025
- -265,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 63 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare27
- Randamente80
- Calitate95
- Bilanț și datorie85
- Creștere41
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 41,79 – 246,07 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)144,14 – 246,07 (Mijloc 182,59)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 318,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 11,6 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)41,79 – 56,20 (Mijloc 47,93)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 63/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 21,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 8,5 % | 80 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 116,4 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,6 % | 30 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 7,9 % | 52 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,5x | 70 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 10,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 24,0x | 27 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,9 % | 61 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,7 % | 67 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 30,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie85/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere41/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate95/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Installed Building Products, Inc. (IBP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,0 mld USD în 2025; creștere an/an 1,0 %; marjă netă 8,5 %; ROE 38,5 %; datorie netă/EBITDA 1,5x.
Intervalul de valoare estimat este 92,96–151,13 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 115,26 USD, prețul de 223,08 USD lasă un potențial de -48,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -93,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 63/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 21,7 %
- Marja netă: 8,5 %
- Conversia profitului în FCF: 116,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,5x
- Acoperirea dobânzilor: 10,2x
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- Rata de distribuire (FCF): 30,5 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 24,0x
- EV/EBITDA: 15,3x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
General Bldg Contractors - Residential Bldgs (SIC 1520) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IBPInstalled Building Products, Inc. | 5,9 mld | 24,0 | 38,5 % | 8,5 % | +1,0 % | −9 % / +82 % |
| GEOThe GEO Group, Inc. | 3,3 mld | 11,9 | 20,1 % | 10,3 % | +8,6 % | +60 % / +148 % |
| FBGLFBS Global Limited | 29,2 mil | — | -23,6 % | -7,9 % | +84,3 % | −67 % / indisponibil |
| SPHLSpringview Holdings Ltd | 26,6 mil | — | -36,4 % | -30,1 % | −5,8 % | −36 % / indisponibil |
| ONEGOneConstruction Group Limited | 20,3 mil | — | -212,7 % | -26,8 % | −7,2 % | +6 % / indisponibil |
| LENLennar Corp | — | — | 5,9 % | 4,1 % | −3,5 % | −30 % / −26 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IBP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 132,67 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 234,65 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 353,58 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 126,50 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 251,97 Randament total 18 % · Pe an 6 % | 417,21 Randament total 93 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 120,62 Randament total -40 % · Pe an -10 % | 270,57 Randament total 30 % · Pe an 5 % | 492,28 Randament total 132 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 62,99
- Marja netă± 44,09
- Creșterea anuală a veniturilor± 36,50
- Diluare anuală± 3,71
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Installed Building Products este unul dintre cei mai mari instalatori de izolație din Statele Unite, activ mai ales în construcțiile rezidențiale noi și extins în produse complementare precum impermeabilizarea și ușile de garaj. În al doilea trimestru din 2026 cifra de afaceri a crescut ușor, susținută de comercial și de achiziții, în timp ce segmentul rezidențial a rămas sub presiune din cauza cererii slabe de locuințe 23.
SWOT
Puncte tari
- Scara națională cu prezență locală, combinată cu o bază de clienți diversificată și o poziție de lider în izolația rezidențială nouă 1.
- Bilanț solid, lichiditate ridicată fără utilizarea liniei de credit și fluxuri de numerar puternice generate de costuri variabile 12.
- Gamă diversificată de produse și segmente, care reduce dependența de un singur domeniu de construcție 1.
Puncte slabe
- Dependență mare de construcția rezidențială nouă, unde cererea a scăzut în 2026 din cauza ratelor ipotecare ridicate 12.
- Marjele brute au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, în special din cauza costurilor cu combustibilul, asigurările și forța de muncă 3.
- Activele necorporale și fondul comercial reprezintă o parte semnificativă din active, expunând compania la riscul de depreciere 1.
Oportunități
- Creșterea construcțiilor comerciale și a proiectelor mari de lungă durată ar putea compensa slăbiciunea rezidențială 12.
- Achizițiile continue pot extinde aria geografică și gama de produse, mai ales în segmentele cu creștere 3.
- Integrarea verticală prin distribuție și fabricare ar putea îmbunătăți controlul costurilor de materiale 2.
Amenințări
- Ratele ipotecare ridicate și accesibilitatea redusă a locuințelor ar putea prelungi slăbiciunea cererii rezidențiale 1.
- Presiunile inflaționiste și creșterea prețurilor materialelor, dacă nu pot fi transferate clienților, ar putea reduce marjele 13.
- Concurența fragmentată și presiunea constructorilor asupra prețurilor ar putea limita creșterea profitabilității 1.
Riscuri
- Dependența de construcția rezidențială nouăridicat
Cea mai mare parte a veniturilor provine din instalarea în construcții rezidențiale noi. O scădere suplimentară a începerilor de construcție ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Depreciere a fondului comercialmediu
Fondul comercial și activele necorporale reprezintă o parte mare din active. Dacă performanța unităților achiziționate scade, ar putea fi necesare deprecieri care reduc capitalurile proprii 1.
- Presiunea asupra marjelormediu
Costurile cu combustibilul, asigurările, amortizarea vehiculelor și forța de muncă au scăzut marja brută. Dacă prețurile nu pot fi ajustate, rezultatele ar putea fi afectate 3.
- Întreruperi ale lanțului de aprovizionaremediu
Compania se bazează pe câțiva furnizori cheie și are contracte pe termen lung limitate. Pierderea unui furnizor sau penuria de produse ar putea afecta livrările 1.
- Inovații tehnologice și cerințe noiscăzut
Schimbările în materiale sau în cerințele de construcție ar putea necesita investiții în echipamente și relații noi cu furnizori, dacă compania nu se adaptează rapid 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Segmentul comercial a crescut puternic și ar putea susține veniturile dacă piața rezidențială rămâne slabă 23.
- Bilanțul solid și fluxurile de numerar permit dividende și răscumpărări de acțiuni, chiar în perioade de cerere slabă 23.
- Strategia de achiziții și integrare verticală ar putea extinde veniturile și îmbunătăți controlul costurilor pe termen lung 13.
Ce ar strica teza
- Vânzările rezidențiale pe aceeași sucursală continuă să scadă, iar dacă ratele ipotecare rămân ridicate, cererea ar putea rămâne slabă 23.
- Marja brută a scăzut în trimestrul al doilea din 2026, iar costurile operaționale ar putea limita recuperarea profitabilității 3.
- Fondul comercial reprezintă o parte mare din active, ceea ce înseamnă că depreciările ar putea reduce semnificativ capitalurile proprii 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor rezidențiale pe aceeași sucursală și a ratelor ipotecareQ3 2026
- Marja brută a segmentului Installation și impactul costurilor cu combustibilul și asigurărileQ3 2026
- Progresul achizițiilor față de ținta de cel puțin 100 milioane USD venituri anuale în 20262026
- Noile ghidaje privind cererea de locuințe și construcțiile comerciale din raportul anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania instalează în principal izolație pentru constructori rezidențiali și comerciali din Statele Unite continentale, printr-o rețea națională de sucursale. Pe lângă izolație, oferă servicii pentru impermeabilizare, sisteme de stopare a incendiilor, uși de garaj, jgheaburi, jaluzele, uși de duș și rafturi. Cifra de afaceri pe 2025 a fost de 2970,8 milioane USD 1.
Modelul de business este integrat vertical: compania cumpără direct de la producători și livrează materialele pe șantier, fără să depindă de distribuitori intermediari. Strategia de achiziții, cu peste 200 de tranzacții de la 1999 încoace, a extins gama de produse și aria geografică 1.
Segmentul Installation generează majoritatea veniturilor și al profitului brut, iar segmentele Distribution și Manufacturing sunt mai mici, dar cresc, sprijinind procurarea integrată. Compania a acumulat lichiditate solidă, fără utilizarea liniei de credit rotativ 12.
Segmente
Piața în context
Piața de locuințe din SUA a rămas stabilă în 2026, cu începeri de construcție estimate la aproximativ 1,31 milioane, după 1,36 milioane în 2025 1. Ratele ipotecare ridicate și accesibilitatea redusă limitează cererea pentru case noi, în timp ce construcțiile comerciale ar putea crește 1.
Piața comercială este susținută de investiții în proiecte pe termen lung, cu vizibilitate mai bună a veniturilor. Compania este fragmentată și concurențială la nivel local, iar prețurile materialelor și forța de muncă influențează marjele 1.
Tendințe
- Slăbirea cererii rezidențialevânt din față
Vânzările rezidențiale pe aceeași sucursală au scăzut în primul semestru din 2026, pe fondul ratelor ipotecare ridicate și al încrederii slabe a cumpărătorilor. Dacă această tendință persistă, veniturile din segmentul principal ar putea rămâne sub presiune 23.
- Creșterea segmentului comercialvânt din spate
Vânzările comerciale pe aceeași sucursală au crescut cu 10,4% în trimestrul al doilea din 2026, iar proiectele mari de lungă durată oferă vizibilitate. Creșterea acestui segment ar putea compensa slăbiciunea rezidențială 23.
- Achiziții și integraremixt
Compania intenționează să achiziționeze cel puțin 100 milioane USD venituri anuale în 2026 și a adăugat deja tranzacții în mai și iulie 2026. Integrarea reușită ar putea susține creșterea, dar riscurile de depreciere a fondului comercial rămân 13.
- Presiunea costurilorvânt din față
Costurile cu combustibilul, asigurările și forța de muncă au redus marja brută în trimestrul al doilea din 2026. Dacă aceste costuri nu pot fi transferate către clienți prin prețuri, marjele ar putea scădea în continuare 3.
Poziția concurențială
Industria instalării produselor de construcție este fragmentată, cu concurenți naționali, regionali și locali. Concurenții pot oferi prețuri mai mici sau relații mai bune cu constructorii, ceea ce limitează capacitatea companiei de a transfera creșterile de preț 1.
Compania se diferențiază prin scara națională combinată cu prezența locală, prin diversificarea produselor și prin structura de costuri variabile. Avantajele se pot diminua dacă concurenții adoptă inovații tehnologice mai rapid 1.
- Concurenți naționali, regionali și locali de instalare
Sursa nu numește concurenți specifici; concurența vine din companii fragmentate care pot oferi prețuri mai mici sau relații mai puternice cu constructorii 1.
- Furnizori și producători de materiale de izolație
Nu sunt numiți în surse; prezintă o presiune asupra prețurilor, întrucât compania cumpără direct de la producători 1.
- Constructori care negociază prețuri
Constructorii mari pot exercita presiune asupra prețurilor, limitând transferul creșterilor de cost 1.
- Companii care folosesc inteligența artificială
Sursa menționează că concurenții ar putea folosi inteligența artificială pentru produse noi sau procese interne mai eficiente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Installed Building Products (IBP) Grows Revenue While Margins Quietly SlipYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 05 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent19 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)08 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Installed Building Products, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Installed Building Products, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Installed Building Products, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.