olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Iridium Communications Inc. IRDM
Communications Services, NEC · SIC 4899 · Verticală: Communications Services, NEC (SIC 4899)
Iridium Communications operează o rețea satelitară LEO în banda L, unică la nivel global pentru comunicații vocale, de date și servicii de poziționare și sincronizare, folosite acolo unde rețelele terestre lipsesc. Compania a anunțat în 2026 o fuziune cu Rocket Lab, iar sprijinul acționarilor și finalizarea preconizată pentru mijlocul lui 2027 sunt elementele care contează acum. Veniturile anuale din 2025 au atins 871,7 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Iridium Communications Inc. (IRDM) costa 43,81 USD (−0,14 % într-o zi), cu capitalizare 4,7 mld USD, P/E 29,1 pe un EPS diluat de 1,51 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,37 %, beta 1,05, interval pe 52 de săptămâni 15,84–55,72 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 245,7 mil USD (+8,3 % an/an), profit net de 106,9 mil USD (+187,9 % an/an), EPS diluat 0,98 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 42,56 – 47,69
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 11,4 %
- SMA 50 / 200
- 46,61 / 40,00
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,79 / -0,74
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,6 % | −2,0 % | −7,6 pp | — |
| 3 luni | −9,4 % | −2,2 % | −7,3 pp | — |
| 6 luni | +7,9 % | +4,3 % | +3,7 pp | — |
| De la început de an | +152,1 % | +10,6 % | +141,5 pp | — |
| 1 an | +145,8 % | +10,5 % | +135,4 pp | −35,9 % |
| 3 ani | +14,6 % | +73,7 % | −59,1 pp | −17,1 % |
| 5 ani | +2,4 % | +61,7 % | −59,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 213,0 mil | 214,9 mil | 216,9 mil | 226,9 mil | 212,9 mil | 219,1 mil | 225,2 mil | 245,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,5 mil | 5,4 mil | 4,3 mil | 4,9 mil | 5,1 mil | 6,2 mil | 5,5 mil | 4,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 40,7 mil | 35,8 mil | 44,6 mil | 35,5 mil | 41,8 mil | 45,8 mil | 67,0 mil | 74,9 mil |
| Profit operațional | 52,1 mil | 60,4 mil | 50,3 mil | 70,1 mil | 55,2 mil | 50,7 mil | 34,0 mil | 31,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 51,4 mil | 51,7 mil | 52,8 mil | 53,0 mil | 52,7 mil | 53,7 mil | 53,9 mil | 62,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 30,5 mil | 36,9 mil | 26,6 mil | 47,9 mil | 33,4 mil | 31,2 mil | 14,3 mil | 5,2 mil |
| Impozit pe profit | -6,2 mil | 5,8 mil | 3,8 mil | 10,0 mil | 8,0 mil | 8,8 mil | 3,1 mil | 2,2 mil |
| Profit net | 36,3 mil | 30,4 mil | 22,0 mil | 37,1 mil | 24,9 mil | 21,6 mil | 9,7 mil | 106,9 mil |
| EPS diluat | 0,31 ≈ | 0,27 | 0,20 | 0,35 | 0,24 ≈ | 0,20 | 0,09 | 0,98 |
| Flux de numerar operațional | 104,8 mil | 61,1 mil | 129,6 mil ≈ | 100,8 mil ≈ | 108,6 mil | 71,6 mil | 114,1 mil ≈ | 95,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 24,3 mil | 24,5 mil | 20,7 mil ≈ | 21,5 mil ≈ | 33,5 mil | 30,0 mil | 21,8 mil ≈ | 27,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 15,6 mil | 15,7 mil | 30,8 mil | 46,9 mil | 16,0 mil | 16,5 mil | 16,2 mil ≈ | 16,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 123,1 mil | 70,5 mil | 65,6 mil ≈ | 50,4 mil ≈ | -30,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 48 din propriul istoric de 25 trimestre (min 6,4, mediană 30,3, max 1.242,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 523,0 mil | 560,4 mil | 583,4 mil | 614,5 mil | 721,0 mil | 790,7 mil | 830,7 mil | 871,7 mil |
| Venituri an/an | +16,7 % | +7,2 % | +4,1 % | +5,3 % | +17,3 % | +9,7 % | +5,1 % | +4,9 % |
| Profit net | -13,4 mil | -162,0 mil | -56,1 mil | -9,3 mil | 8,7 mil | 15,4 mil | 112,8 mil | 114,4 mil |
| Profit net an/an | −105,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +76,7 % | +631,6 % | +1,4 % |
| EPS diluat | -0,22 | -1,33 | -0,42 | -0,07 | 0,07 | 0,12 | 0,94 | 1,06 |
| EPS diluat an/an | −112,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +71,4 % | +683,3 % | +12,8 % |
| netă % | -2,6 % | -28,9 % | -9,6 % | -1,5 % | 1,2 % | 1,9 % | 13,6 % | 13,1 % |
| Flux de numerar liber | -127,7 mil | 80,3 mil | 211,1 mil | 260,7 mil | 273,5 mil | 241,4 mil | 306,1 mil | 299,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 96,5 mil USD
- Datorie financiară
- 1,8 mld USD
- Datorie netă
- 1,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 462,6 mil USD
- Active totale
- 2,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 3,81x
- Lichiditate curentă
- 2,48x
- ROE
- 22,0 %
- ROA
- 4,4 %
- Marja FCF
- 34,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 583,4 mil | 614,5 mil | 721,0 mil | 790,7 mil | 830,7 mil | 871,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 12,0 mil | 11,9 mil | 16,2 mil | 20,3 mil | 28,4 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 90,1 mil | 100,5 mil | 123,5 mil | 143,7 mil | 168,2 mil | 157,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 35,5 mil | 46,3 mil | 76,7 mil | 81,6 mil | 200,4 mil | 236,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 303,2 mil | 305,4 mil | 303,5 mil | 320,0 mil | 203,1 mil | 210,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 338,7 mil ≈ | 351,7 mil ≈ | 380,2 mil ≈ | 401,6 mil ≈ | 403,5 mil ≈ | 446,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 14,7 mil | 14,7 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -89,0 mil | -28,9 mil | 10,5 mil | -4,7 mil | 109,8 mil | 144,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -32,9 mil | -19,6 mil | 292,0 mii | -26,3 mil | 12,3 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | -56,1 mil | -9,3 mil | 8,7 mil | 15,4 mil | 112,8 mil | 114,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,42 | -0,07 | 0,07 | 0,12 | 0,94 | 1,06 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 133,5 mil | 133,5 mil | 130,1 mil | 127,2 mil | 119,8 mil | 107,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,13 | — | — | SEC (XBRL)· 15 feb. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 143,7 mil
- 2024
- 168,2 mil
- 2025
- 157,7 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 127,2 mil
- 2024
- 119,8 mil
- 2025
- 107,8 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 237,2 mil | 320,9 mil | 168,8 mil | 71,9 mil | 93,5 mil | 96,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 61,2 mil | 63,4 mil | 82,3 mil | 91,7 mil | 98,8 mil | 93,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 32,5 mil | 29,0 mil | 39,8 mil | 91,1 mil | 81,3 mil | 73,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 347,8 mil | 424,4 mil | 306,2 mil | 271,1 mil | 292,7 mil | 276,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | 0 | 98,2 mil | 98,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 45,5 mil | 44,0 mil | 42,6 mil | 41,1 mil | 90,9 mil | 86,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,4 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 14,4 mil | 16,2 mil | 21,4 mil | 28,7 mil | 19,7 mil | 17,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 16,8 mil | 16,5 mil | 16,5 mil | 15,0 mil | 33,1 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 113,1 mil | 108,8 mil | 141,6 mil | 131,6 mil | 169,2 mil | 111,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld † | 1,3 mld † | 1,1 mld † | 888,1 mil † | 576,6 mil † | 462,6 mil † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 41,1 mil
- 2024
- 90,9 mil
- 2025
- 86,9 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 249,8 mil | 302,9 mil | 344,7 mil | 314,9 mil | 376,0 mil | 400,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 38,7 mil | 42,1 mil | 71,3 mil | 73,5 mil | 69,9 mil | 100,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 211,1 mil ≈ | 260,7 mil ≈ | 273,5 mil ≈ | 241,4 mil ≈ | 306,1 mil ≈ | 299,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -46,5 mil | -36,4 mil | -121,3 mil | -83,5 mil | -180,6 mil | -100,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -188,2 mil | -182,5 mil | -375,0 mil | -327,1 mil | -170,5 mil | -299,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 0 | 0 | 64,8 mil | 64,7 mil | 62,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 163,4 mil | 257,1 mil | 247,0 mil | 407,7 mil | 186,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -83,5 mil
- 2024
- -180,6 mil
- 2025
- -100,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -327,1 mil
- 2024
- -170,5 mil
- 2025
- -299,9 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 64 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare36
- Bilanț și datorie64
- Calitate97
- Creștere77
- Randamente52
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,71 – 46,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E11,60 – 46,26 (Mijloc 17,78)3 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 7,7x – 30,7xCALX, ECHO, UCL
- Dividende actualizate (DDM)1,71 – 2,30 (Mijloc 1,96)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 64/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 18,1 % | 94 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 170,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,5 % | 54 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 147,4 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 11,7x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 9 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 29,1x | 4 (pe interval fix) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,0 % | 75 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,4 % | 20 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 23,4 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere77/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate97/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente52/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare36/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
Iridium Communications Inc. (IRDM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 871,7 mil USD în 2025; creștere an/an 4,9 %; marjă netă 18,1 %; ROE 31,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 6,66–24,28 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 9,87 USD, prețul de 43,81 USD lasă un potențial de -77,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -343,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 64/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 18,1 %
- Conversia profitului în FCF: 170,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 147,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 11,7x
- Randament FCF: 6,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 23,4 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- P/E (TTM): 29,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Communications Services, NEC (SIC 4899) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 19 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GSATGlobalstar, Inc. | 10,7 mld | — | -16,7 % | -19,4 % | +9,0 % | +39 % / +255 % |
| VSATViasat, Inc. | 9,2 mld | — | -0,6 % | -0,6 % | +2,7 % | +95 % / +227 % |
| ECHOEchoStar Corporation | 4,7 mld | 3,6 | 82,8 % | 81,3 % | −5,2 % | +35 % / +842 % |
| IRDMIridium Communications Inc. | 4,7 mld | 29,1 | 31,7 % | 18,1 % | +4,9 % | +146 % / +15 % |
| CALXCalix, Inc | 2,1 mld | 49,6 | 6,0 % | 4,0 % | +20,3 % | −39 % / −12 % |
| CCOICogent Communications Holdings, Inc. | 347,8 mil | — | -721,5 % | -4,7 % | −5,8 % | −64 % / −89 % |
| GOGOGogo Inc. | 342,8 mil | — | -0,8 % | -0,1 % | +104,7 % | −65 % / −75 % |
| KVHIKVH Industries, Inc. | 128,6 mil | — | -4,4 % | -4,7 % | −2,5 % | +18 % / +48 % |
| OBAIOur Bond, Inc. | 57,3 mil | — | — | -169,7 % | +2,4 % | indisponibil / indisponibil |
| UCLUcloudlink Group Inc. | 54,9 mil | 11,8 | 25,0 % | 7,7 % | −11,1 % | −87 % / −90 % |
| IOTRiOThree Limited | 43,4 mil | — | -37,4 % | -7,9 % | +40,4 % | −46 % / indisponibil |
| ANGHAnghami Inc. | 32,2 mil | — | -270,8 % | -81,4 % | indisponibil | +24 % / −85 % |
| AEHLAntelope Enterprise Holdings Ltd | 28,7 mil | — | -39,2 % | -10,7 % | +37,0 % | −98 % / −100 % |
| ELWTElauwit Connection, Inc. | 28,5 mil | — | — | -45,3 % | +154,5 % | −35 % / indisponibil |
| FABCFabric.ai, Inc. | 12,3 mil | — | — | — | −87,2 % | −47 % / −94 % |
| AKANAkanda Corp. | 2,0 mil | — | -1.830,0 % | -489,6 % | +97,5 % | −96 % / −100 % |
| TSATTelesat Corporation | — | — | -25,0 % | -37,2 % | −26,8 % | +51 % / +262 % |
| SPIRSpire Global, Inc. | — | — | -61,7 % | -145,2 % | −35,2 % | +2 % / +65 % |
| BZFDBuzzFeed, Inc. | — | — | -92,8 % | -35,8 % | −2,4 % | −2 % / −22 % |
| ASTSAst Spacemobile, Inc. | — | — | -34,8 % | -536,7 % | +1.511,8 % | −37 % / +634 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IRDM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 26,92 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 47,56 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 71,57 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 27,21 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 53,97 Randament total 28 % · Pe an 9 % | 89,02 Randament total 109 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 27,49 Randament total -32 % · Pe an -7 % | 61,24 Randament total 48 % · Pe an 8 % | 110,73 Randament total 164 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 13,49
- Marja netă± 9,44
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,60
- Diluare anuală± 0,79
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Iridium Communications operează o rețea satelitară LEO în banda L, unică la nivel global pentru comunicații vocale, de date și servicii de poziționare și sincronizare, folosite acolo unde rețelele terestre lipsesc. Compania a anunțat în 2026 o fuziune cu Rocket Lab, iar sprijinul acționarilor și finalizarea preconizată pentru mijlocul lui 2027 sunt elementele care contează acum. Veniturile anuale din 2025 au atins 1 871,7 milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Iridium este singurul furnizor comercial cu acoperire globală reală, inclusiv în regiunile polare, cu o constelație interconectată care reduce nevoia de infrastructură la sol 1.
- Baza de abonați este diversificată, cu creștere în IoT și într-un portofoliu larg de parteneri de distribuție 13.
- Frecvențele în banda L sunt rezistente la vreme și permit terminale mici, avantaje greu de replicat rapid 1.
Puncte slabe
- Compania depinde de un singur client guvernamental major și de un contract cu termen limitat, ceea ce creează vulnerabilitate la reînnoire 13.
- Datoria brută este ridicată, iar nivelul de îndatorare net este mare, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 3.
- Veniturile din echipamente au scăzut, iar serviciile de broadband au avut dificultăți în unele trimestre 13.
Oportunități
- Integrarea Aireon poate consolida poziția în supravegherea aviatică și în serviciile de siguranță pentru companii aeriene și furnizori de navigație 23.
- Lansarea NTN Direct și cipul PNT pot deschide piețe noi în IoT și în aplicații critice dacă adoptarea crește 1.
- Dacă se finalizează fuziunea cu Rocket Lab, combinarea activităților spațiale poate accelera investițiile în misiuni noi 23.
Amenințări
- Constelațiile noi cu acces direct la telefon pot atrage clienți mobili și pot pune presiune pe prețuri 1.
- Riscurile operaționale, precum defecțiuni de sateliți sau coliziuni cu resturi spațiale, nu sunt asigurate și pot afecta serviciile 1.
- Tranzacția cu Rocket Lab depinde de aprobări de reglementare și ar putea fi întârziată sau anulată, cu o taxă de reziliere mare dacă intervin condiții contractuale 2.
Riscuri
- Dependența de contractul guvernamentalridicat
Contractul EMSS a fost prelungit până în martie 2027, iar reînnoirea depinde de decizii ale Space Force. Dacă reînnoirea se schimbă, veniturile pot scădea semnificativ 3.
- Fuziunea cu Rocket Labridicat
Tranzacția depinde de aprobări de reglementare, inclusiv FCC, și de condiții de închidere. Dacă nu se finalizează, acționarii și planurile companiei ar putea fi afectate 2.
- Îndatorare ridicatămediu
Datoria brută și nivelul de îndatorare netă limitează flexibilitatea. Dacă rezultatele scad, serviciul datoriei ar putea deveni mai greu de susținut 3.
- Defecțiuni de satelițimediu
Sateliții au durată de viață limitată și nu există asigurare în orbită. O defecțiune ar putea duce la pierderi neasigurate și la cheltuieli suplimentare de înlocuire 1.
- Securitate ciberneticăscăzut
Atacurile cibernetice și defecțiunile rețelei de sol ar putea întrerupe serviciile și ar putea afecta reputația companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă IoT, Aireon și NTN Direct cresc împreună, veniturile din servicii ar putea accelera, susținute de o constelație greu de replicat.
- Dacă fuziunea cu Rocket Lab se finalizează, combinarea activităților spațiale ar putea debloca investiții pe care Iridium singură le-ar amâna.
- Dacă reînnoirea contractului guvernamental se face în condiții similare, veniturile stabile din acest segment ar putea sprijini fluxul de numerar.
Ce ar strica teza
- Dacă reînnoirea EMSS întârzie sau se schimbă, dependența de un singur client mare ar putea amplifica impactul asupra veniturilor.
- Dacă constelațiile noi cu acces direct la telefon capătă rapid acoperire globală, presiunea concurențială ar putea reduce prețurile și marjele.
- Dacă tranzacția cu Rocket Lab este blocată sau întârziată, nivelul de îndatorare și incertitudinea pentru acționari ar putea rămâne ridicate.
De urmărit
- Aprobările de reglementare și închiderea fuziunii cu Rocket Labmijlocul lui 2027
- Reînnoirea sau înlocuirea contractului EMSS cu guvernul SUA2027
- Evoluția veniturilor din IoT și din serviciile Aireon după integrareQ4 2026
- Lansarea comercială a NTN Direct și adoptarea de către parteneri2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Iridium Communications Inc. este un furnizor de servicii globale de voce, date și poziționare, navigație și sincronizare prin satelit, pe o constelație LEO cu 66 de sateliți operaționali 1. Veniturile se împart între servicii comerciale, IoT, mobilitate maritimă și aviatică, servicii guvernamentale și inginerie. Compania își vinde produsele prin rețele de distribuție cu parteneri, inclusiv furnizori de servicii, revânzători cu valoare adăugată și producători cu valoare adăugată 1.
Guvernul SUA este cel mai mare client individual, cu aproximativ 29% din veniturile totale din 2025 1. Contractul EMSS cu acesta are un tarif fix anual, iar Space Force a prelungit contractul până în martie 2027 la același tarif 3. În iulie 2026 Iridium a finalizat achiziția Aireon, operatorul sistemului spațial de supraveghere ADS-B pentru trafic aerian 2.
Achiziția Aireon și serviciile PNT, prin Satelles, extind portofoliul spre siguranța aviatică și spre sincronizarea infrastructurii critice. Pentru Q3 2026, veniturile au crescut cu 8% față de anul anterior, iar subscriptorii facturabili au ajuns la 2,696 milioane, cu creștere în special în IoT 3.
Segmente
Servicii comerciale
Serviciile comerciale au reprezentat cea mai mare parte a activității, cu veniturile crescând în 2025 mai ales datorită IoT și a serviciilor vocale și de date. În Q3 2026, creșterea a fost determinată în mare parte de achiziția Aireon 3.
Servicii guvernamentale și inginerie
Veniturile guvernamentale sunt legate de contractul EMSS și de serviciile de inginerie pentru Space Force și programul SDA. Segmentul de inginerie și suport a crescut considerabil în 2025, ceea ce arată o diversificare către servicii tehnice 1.
Piața în context
Iridium activează pe piața serviciilor mobile prin satelit, unde frecvențele în banda L și S sunt alocate de mult și utilizate de un număr limitat de operatori. Cererea vine din zone fără rețea terestră, din aviație, maritim și din dispozitive IoT, iar standardele 3GPP pentru conectare directă la telefoane apropie segmentul de piețele celulare 1.
Creșterea depinde de scăderea costurilor serviciilor, de dispozitive mai mici și de noi aplicații, dar și de extinderea în țări noi. Compania notează că cererea poate sta în loc sau scădea, ceea ce ar pune presiune pe prețuri 1.
Tendințe
- Conectivitate directă la telefonvânt din spate
Standardele 3GPP permit serviciilor pe frecvențele Iridium să ajungă direct la dispozitive standard, iar Iridium NTN Direct este planificat pentru lansare comercială în 2026. Dacă adoptarea urmează acest calendar, deschide piețe noi 1.
- Servicii PNT și sincronizarevânt din spate
Achiziția Satelles și introducerea unui cip ASIC pentru PNT pot extinde veniturile din servicii în sectoare critice precum finanțele și telecomunicațiile 1.
- Concurența constelațiilor noivânt din față
Constelațiile LEO cu acces direct la telefon, inclusiv planurile SpaceX, pot reduce atractivitatea serviciilor Iridium dacă își extind acoperirea globală 1.
- Dependența de contractul guvernamentalmixt
Contractul EMSS are o durată limitată, iar reînnoirea este așteptată în 2027. Dacă reînnoirea întârzie sau se schimbă, veniturile guvernamentale pot fi afectate 3.
Poziția concurențială
Iridium concurează în principal cu alți operatori de servicii mobile prin satelit, precum Globalstar și ORBCOMM, și cu părți din afacerea Viasat după achiziția Inmarsat. Constelațiile de tip LEO cu cross-link oferă o acoperire globală pe care operatorii regionali nu o au 1.
Pe segmentul VSAT, furnizorii care folosesc sateliți GEO sau LEO în banda Ka și Ku concurează pe lățime de bandă mare, iar noii intrați cu sisteme de tip Starlink pot apropia aceste servicii de utilizatorii Iridium 1.
- GlobalstarGSAT
Operator LEO regional de servicii mobile prin satelit, fără legături inter-satelit globale, citat de sursa de referință drept concurent direct.
- ORBCOMM
Operator de servicii mobile prin satelit pentru IoT și comunicații de date, numit în surse ca alternativă regională.
- Viasat, prin afacerile preluate din InmarsatVSAT
Parte din activitatea Viasat oferă servicii mobile prin satelit după achiziția Inmarsat, în concurență pe segmentul de mobilitate.
- Starlink, al SpaceX
Constelație LEO cu planuri de servicii direct-la-dispozitiv pe spectru nou, reprezentând o amenințare pentru piața de mobilitate și IoT.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Iridium catalyst activates chemotherapy drug directly at targeted cancer cellsPhys.org · 03 nov. 2026 · EN
- 1,3-cis-Disubstituted Cycloalkanes by Iridium-Catalyzed Enantio-convergent Migratory HydroheteroarylationJournal of the American Chemical Society · 19 oct. 2026 · EN
- A new way to make iridium catalysts for hydrogen production last longerPhys.org · 19 oct. 2026 · EN
- Asymmetric Dipolar Cycloadditions toward Chiral Medium-Sized Rings under Palladium and Iridium CatalysisChemical Reviews · 09 oct. 2026 · EN
- Dual-Atom-Doped Metastable Iridium Oxide with Multichamber Nanostructure for Durable Low-Iridium PEM ElectrolyzersJournal of the American Chemical Society · 23 sept. 2026 · EN
- Operando and Postmortem Study of Iridium-Decorated Titanium-Based Catalysts in PEM Water ElectrolysisJournal of the American Chemical Society · 23 sept. 2026 · EN
- Four Launches From 100: Rocket Lab Gets a Bullish New Call, With Iridium and Mynaric Along for the RideYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Unlocking Iridium Chemical Space for Antibiotic Discovery through One-Pot Combinatorial Synthesis in a Direct-to-Biology ApproachJACS Au · 19 sept. 2026 · EN
- Rocket Lab Jumps 6% as FCC Clears First Hurdle on Iridium Deal; Iridium Communications Barely BudgesYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Rocket Lab Rises 3% on Iridium Deal Optimism; SpaceX and AST SpaceMobile Slip 1%Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Rocket Lab buys its way into the satellite big league with $8B Iridium dealThe Register · 29 iun. 2026 · RO
- Rocket Lab to Buy Iridium in Challenge to SpaceXBloomberg Markets · 29 iun. 2026 · EN
- Comcast Rises on Split; Iridium Up on Rocket Lab Deal | Stock MoversBloomberg Markets · 29 iun. 2026 · EN
- RocketLab Acquires IridiumHacker News · 29 iun. 2026 · EN
- Rocket Lab is buying Iridium’s satellite network for $8 billion to take on SpaceXThe Verge · 29 iun. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 sept. 2026Alte evenimente
- Raport curent15 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 iul. 2026
- Raport curent07 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Iridium Communications Inc. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Iridium Communications Inc. · 20 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Iridium Communications Inc. · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.