olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kontoor Brands, Inc. KTB
Men's & Boys' Furnishgs, Work Clothg, & Allied Garments · SIC 2320 · Verticală: Men's & Boys' Furnishgs, Work Clothg, & Allied Garments (SIC 2320)
Kontoor Brands este o companie globală de îmbrăcăminte lifestyle, care conduce un portofoliu format din Wrangler, Lee și Helly Hansen. Compania se află acum într-o fază de tranziție: a achiziționat Helly Hansen, pregătește vânzarea brandului Lee, iar cifra de afaceri a ajuns la 3,2 miliarde USD în 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Kontoor Brands, Inc. (KTB) costa 81,96 USD (+6,55 % într-o zi), cu capitalizare 4,5 mld USD, P/E 17,1 pe un EPS diluat de 4,79 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,57 %, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 57,48–88,17 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 584,3 mil USD (+18,6 % an/an), profit net de 64,8 mil USD (−12,3 % an/an), EPS diluat 1,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 65,15 – 81,89
- peste banda superioară · %B 1,00 · lățimea benzii 22,8 %
- SMA 50 / 200
- 70,43 / 72,86
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,44 / 1,78
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +27,7 % | −1,1 % | +28,8 pp | — |
| 3 luni | −2,0 % | −0,5 % | −1,6 pp | — |
| 6 luni | +9,4 % | +4,4 % | +5,0 pp | — |
| De la început de an | +34,2 % | +12,3 % | +21,8 pp | — |
| 1 an | +10,5 % | +13,5 % | −3,1 pp | +14,8 % |
| 3 ani | +69,6 % | +76,4 % | −6,8 pp | +25,1 % |
| 5 ani | +41,8 % | +63,7 % | −21,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 670,2 mil | 699,3 mil | 423,0 mil | 492,6 mil | 853,2 mil | 1,0 mld | 613,3 mil | 584,3 mil |
| Costul vânzărilor | 370,7 mil | 393,7 mil | 230,3 mil | 263,5 mil | 501,1 mil | 547,3 mil | 283,9 mil | 256,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 201,2 mil | 221,3 mil | 161,4 mil | 172,2 mil | 288,3 mil | 349,6 mil | 239,3 mil | 237,7 mil |
| Profit operațional | 98,3 mil | 84,3 mil | 31,4 mil | 56,9 mil | 63,9 mil | 121,1 mil | 90,1 mil | 90,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 9,5 mil ≈ | 13,6 mil | 7,3 mil | 9,2 mil ≈ | 18,0 mil ≈ | 13,3 mil | 13,8 mil | 10,7 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,2 mil | 10,0 mil | 9,8 mil | 13,5 mil | 19,0 mil | 19,9 mil | 16,1 mil | 15,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 86,8 mil | 75,5 mil | 14,6 mil | 76,8 mil | 41,3 mil | 98,3 mil | 73,6 mil | 73,0 mil |
| Impozit pe profit | 16,2 mil | 11,5 mil | 4,3 mil | 18,4 mil | 6,0 mil | 28,1 mil | 18,0 mil | 18,5 mil |
| Profit net | 70,5 mil | 64,0 mil | 42,9 mil | 73,9 mil | 36,9 mil | 73,8 mil | 92,4 mil | 64,8 mil |
| EPS diluat | 1,26 | 1,14 ≈ | 0,76 | 1,32 | 0,66 | 1,31 ≈ | 1,65 | 1,17 |
| Flux de numerar operațional | 133,6 mil ≈ | 82,0 mil | 77,6 mil | 25,7 mil ≈ | 64,1 mil ≈ | 288,4 mil | 46,3 mil | 47,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,7 mil ≈ | 6,9 mil | 2,3 mil | 3,0 mil ≈ | 9,1 mil ≈ | 6,6 mil | 6,0 mil | 2,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 27,6 mil ≈ | 28,8 mil | 28,8 mil | 28,9 mil ≈ | 28,9 mil ≈ | 29,5 mil | 29,3 mil | 29,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 40,4 mil ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 25,0 mil | 25,0 mil | 50,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 74 din propriul istoric de 19 trimestre (min 7,6, mediană 15,3, max 35,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,5 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 3,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −2,3 % | −7,8 % | indisponibil | +25,4 % | −0,9 % | +0,0 % | indisponibil |
| Profit net | 116,2 mil | 263,1 mil | 96,7 mil | 67,9 mil | 245,5 mil | 231,0 mil | 245,8 mil | 227,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +126,4 % | −63,3 % | indisponibil | +261,4 % | −5,9 % | +6,4 % | indisponibil |
| EPS diluat | 2,05 | 4,64 | 1,69 | 1,17 | 4,31 | 4,06 | 4,36 | 4,05 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +126,3 % | −63,6 % | indisponibil | +268,4 % | −5,8 % | +7,4 % | indisponibil |
| netă % | 4,1 % | 9,5 % | 3,8 % | 3,2 % | 9,3 % | 8,9 % | 9,4 % | 7,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | -117,3 mil | 755,1 mil | 223,8 mil | 65,2 mil | 329,2 mil | 349,4 mil | 434,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 03 ian. 2026
- Numerar
- 77,2 mil USD
- Datorie financiară
- 1,1 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 564,9 mil USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,02x
- Lichiditate curentă
- 1,82x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 8,8 %
- Marja FCF
- 13,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 1,0 mld ≈ | 863,7 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 803,4 mil | 739,9 mil | 777,7 mil | 768,6 mil | 819,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 168,3 mil | 123,8 mil | 356,7 mil | 319,3 mil | 342,3 mil | 336,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 30,8 mil | 34,5 mil | 37,1 mil | 38,0 mil | 42,6 mil | 47,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 199,1 mil ≈ | 158,3 mil ≈ | 393,8 mil ≈ | 357,3 mil ≈ | 384,9 mil ≈ | 384,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 35,8 mil | 50,0 mil | 34,9 mil | 40,4 mil | 40,8 mil | 62,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 135,2 mil | 72,9 mil | 319,1 mil | 271,9 mil | 301,4 mil | 293,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 38,5 mil | 5,0 mil | 73,6 mil | 40,9 mil | 55,6 mil | 71,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 96,7 mil | 67,9 mil | 245,5 mil | 231,0 mil | 245,8 mil | 227,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,69 | 1,17 | 4,31 | 4,06 | 4,36 | 4,05 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 57,2 mil | 57,9 mil | 57,0 mil | 56,9 mil | 56,3 mil | 56,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,12 | 0,96 | 1,86 | 1,94 | 2,02 | 2,09 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 768,6 mil
- 2024
- 819,3 mil
- 2026
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 56,9 mil
- 2024
- 56,3 mil
- 2026
- 56,1 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 106,8 mil | 248,1 mil | 59,2 mil | 215,1 mil | 334,1 mil | 77,2 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Creanțe | 228,5 mil | 231,4 mil | 225,9 mil | 217,7 mil | 243,7 mil | 209,4 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Stocuri | 458,1 mil | 340,7 mil | 596,8 mil | 500,4 mil | 390,2 mil | 435,9 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Active curente | 877,6 mil | 901,7 mil | 982,3 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 132,2 mil | 118,9 mil | 104,5 mil | 112,0 mil | 103,3 mil | 113,3 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 212,8 mil | 213,4 mil | 209,6 mil | 209,9 mil | 208,8 mil | 451,0 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 17,3 mil | 16,0 mil | 13,4 mil | 12,5 mil | 11,2 mil | 445,6 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 147,3 mil | 167,2 mil | 206,3 mil | 180,2 mil | 179,7 mil | 195,6 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,1 mil | 1,1 mil | 7,3 mil | 0 | 0 | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 913,3 mil | 888,0 mil | 782,6 mil | 763,9 mil | 740,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 378,6 mil | 413,6 mil | 440,4 mil | 392,6 mil | 393,9 mil | 593,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 69,3 mil † | 84,6 mil † | 250,8 mil † | 371,9 mil † | 400,1 mil † | 564,9 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 12,5 mil
- 2024
- 11,2 mil
- 2026
- 445,6 mil
SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 777,8 mil | 242,0 mil | 83,6 mil | 356,5 mil | 368,2 mil | 455,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 22,7 mil | 18,2 mil | 18,4 mil | 27,4 mil | 18,8 mil | 21,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 755,1 mil ≈ | 223,8 mil ≈ | 65,2 mil ≈ | 329,2 mil ≈ | 349,4 mil ≈ | 434,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 483,9 mil | -49,1 mil | -30,1 mil | -39,1 mil | -22,3 mil | -898,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,3 mld | -57,7 mil | -170,9 mil | -155,7 mil | -240,4 mil | 246,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 63,6 mil | 54,8 mil | 103,7 mil | 108,6 mil | 112,1 mil | 116,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 62,5 mil | 30,1 mil | 85,7 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -39,1 mil
- 2024
- -22,3 mil
- 2026
- -898,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -155,7 mil
- 2024
- -240,4 mil
- 2026
- 246,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie34
- Evaluare55
- Calitate62
- Creștere27
- Randamente82
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 27,46 – 202,43 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)115,66 – 202,43 (Mijloc 147,94)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 475,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -14,1 %
- Colegi: EV/EBITDA46,18 – 89,78 (Mijloc 49,62)4 firme folosite · multiplul median 9,0x · quartile 8,6x – 14,2xCTAS, OXM, PVH, VFC
- Colegi: P/E115,58 – 170,30 (Mijloc 124,40)3 firme folosite · multiplul median 26,0x · quartile 24,1x – 35,6xCTAS, RL, VFC
- Dividende actualizate (DDM)27,46 – 36,94 (Mijloc 31,50)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 15,8 % | 40 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 8,7 % | 60 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 157,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,5 % | 54 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -0,1 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,6x | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,2x | 57 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 86 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,1x | 59 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,2x | 16 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 9,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,9 % | 69 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 27,7 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie34/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere27/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate62/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente82/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare55/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
KONTOOR BRANDS, INC. (KTB). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,2 mld USD în 2026; marjă netă 8,7 %; ROE 48,0 %; datorie netă/EBITDA 2,6x.
Intervalul de valoare estimat este 80,88–130,04 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 87,01 USD, prețul de 81,96 USD lasă un potențial de 6,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 5,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 157,7 %
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- Randament FCF: 9,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 27,7 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -0,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,6x
- EV/EBITDA: 13,2x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Men's & Boys' Furnishgs, Work Clothg, & Allied Garments (SIC 2320) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CTASCintas Corporation | 90,9 mld | 45,1 | 41,4 % | 17,8 % | +8,9 % | +23 % / +66 % |
| VFCV. F. Corporation | 8,2 mld | 22,3 | 21,1 % | 3,9 % | +1,1 % | +20 % / +25 % |
| PVHPvh Corp. | 4,5 mld | — | -3,5 % | -1,9 % | +3,4 % | +15 % / −0 % |
| KTBKontoor Brands, Inc. | 4,5 mld | 17,1 | 48,0 % | 8,7 % | indisponibil | +10 % / +70 % |
| OXMOxford Industries Inc | 456,5 mil | — | -1,2 % | -0,5 % | −2,6 % | −20 % / −66 % |
| RLRalph Lauren Corporation | — | 26,0 | 37,5 % | 11,8 % | +14,6 % | +12 % / +218 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KTB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 50,60 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 89,37 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 134,50 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 51,13 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 101,42 Randament total 33 % · Pe an 10 % | 167,30 Randament total 115 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 51,67 Randament total -26 % · Pe an -6 % | 115,10 Randament total 56 % · Pe an 9 % | 208,11 Randament total 175 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 25,36
- Marja netă± 17,75
- Creșterea anuală a veniturilor± 14,29
- Diluare anuală± 1,49
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Kontoor Brands este o companie globală de îmbrăcăminte lifestyle, care conduce un portofoliu format din Wrangler, Lee și Helly Hansen. Compania se află acum într-o fază de tranziție: a achiziționat Helly Hansen, pregătește vânzarea brandului Lee, iar cifra de afaceri a ajuns la 3,2 miliarde USD în 2025.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Dacă un client major reduce comenzile sau își închide activitatea, veniturile și profitabilitatea ar putea scădea semnificativ 1.
- Tarife și politică comercialăridicat
Schimbările tarifare pot afecta costurile și marjele, iar rezultatul litigiilor privind rambursările rămâne incert 12.
- Integrarea Helly Hansenmediu
Dacă integrarea nu reușește, beneficiile așteptate din achiziție ar putea să nu se materializeze 1.
- Finalizarea vânzării Leemediu
Dacă vânzarea Lee nu se finalizează conform planului, planurile de capital ale companiei ar putea fi afectate 23.
- Cerere și stocurimediu
Previziuni greșite ale cererii pot duce la stocuri excesive sau la pierderea vânzărilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea Wrangler, îmbunătățirea marjelor și ridicarea prognozei pentru anul 2026 ar putea arăta că strategia companiei funcționează 3.
- Vânzarea Lee și răscumpărările planificate ar putea sprijini valoarea pentru acționari, dacă tranzacția se finalizează 23.
- Helly Hansen ar putea deveni un motor de creștere în outdoor și workwear, dacă integrarea continuă bine 13.
Ce ar strica teza
- Dependența de clienți mari și de mărcile private ale acestora ar putea limita puterea de negociere a companiei 1.
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea continua să apese marjele și cererea 12.
- Dacă Helly Hansen nu își atinge țintele, creșterea anunțată ar putea rămâne mai mică decât s-a sperat 3.
De urmărit
- Finalizarea vânzării brandului Lee și utilizarea încasărilorQ4 2026
- Rezultatele trimestriale și actualizarea prognozei ajustate EPSQ3 2026
- Rambursările tarifare IEEPA și evoluția litigiilor privind tarifele Secțiunea 1222026
- Integrarea Helly Hansen și evoluția marjelor în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Kontoor Brands, Inc. proiectează, fabrică, achiziționează, vinde și licențiază îmbrăcăminte, încălțăminte și accesorii, sub mărcile Wrangler®, Lee® și Helly Hansen® 1. Produsele ajung prin canale de wholesale și direct-to-consumer în Statele Unite și în principal în EMEA, APAC și Americile non-SUA, iar compania este prezentă în peste 90 de țări 1. În mai 2025 a finalizat achiziția Helly Hansen și Musto pentru 957,5 milioane USD 1. În 2025, cifra de afaceri a crescut cu 21%, la 3,2 miliarde USD 1.
Canalul U.S. Wholesale este cel mai mare și a reprezentat 64% din veniturile anului 2025 1. Clientela este concentrată: primii zece clienți au reprezentat 53% din veniturile totale, iar Walmart a reprezentat 30% 1. Compania operează un program de transformare numit Project Jeanius, prin care urmărește simplificarea proceselor și creșterea marjelor 1.
În trimestrul al doilea al anului fiscal 2026, veniturile din operațiunile continue au fost de 584 de milioane USD, în creștere cu 19%, iar compania a actualizat prognoza pentru anul întreg 3. Vânzarea brandului Lee, în valoare de 750 de milioane USD în numerar plus o clauză de câștig ulterior de 250 de milioane USD, este programată să se finalizeze în trimestrul patru 23.
Segmente
Wrangler
Wrangler este un brand american cu tradiție în stilul de viață western, care oferă denim, îmbrăcăminte, încălțăminte și accesorii, cu 79 de ani de istorie 1. În trimestrul al doilea al anului 2026, veniturile globale Wrangler au fost de 469 de milioane USD, în creștere cu 2% 3.
Helly Hansen
Helly Hansen este un brand global de outdoor tehnic și workwear cu sediul la Oslo, cu 149 de ani de istorie 1. Brandul a fost integrat în compania-mamă după achiziția din mai 2025, iar în trimestrul al doilea din 2026 a generat 114 milioane USD în venituri, peste așteptările companiei 3.
Piața în context
Compania activează în piețele globale de denim, outdoor și workwear, pe care le descrie ca mari și în creștere 1. Consumul de îmbrăcăminte este sensibil la condițiile economice, la inflație, la dobânzi și la tarife, iar retailerii țin stocurile conservator 12.
Tarifele SUA s-au schimbat puternic: tarifele IEEPA au fost declarate nelegale, iar noile tarife Secțiunea 301 de 10% până la 12,5% au intrat în vigoare în iulie 2026 23. Importurile din Mexic rămân scutite sub USMCA, potrivit companiei 3.
Poziția concurențială
Compania declară că se confruntă cu numeroși producători și branduri de îmbrăcăminte, unii mai mari și cu mai multe resurse în anumite categorii și regiuni 1. Se confruntă și cu mărcile private ale clienților săi wholesale, care concurează direct cu produsele sale 1.
Concurența se bazează pe recunoașterea mărcii, preț, design, calitate și disponibilitatea produselor 1. Compania susține că punctele sale forte sunt brandurile consacrate și relațiile cu retailerii, dar presiunea concurențială rămâne ridicată 1.
- Mărci private ale retailerilor mari
Retailerii mari dezvoltă propriile linii de îmbrăcăminte care concurează direct cu produsele companiei 1.
- Producători de îmbrăcăminte cu resurse mai mari
Unii concurenți sunt mai mari și au mai multe resurse în anumite categorii și regiuni 1.
- Branduri de denim și lifestyle
Concurența directă în denim și îmbrăcăminte casual se dă pe recunoaștere de brand, preț și design 1.
- Branduri outdoor și workwear
Helly Hansen concurează pe piețe tehnice de outdoor și workwear, unde competiția se bazează pe inovație și calitate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- VW Wants to Take On Wrangler and Bronco on Their US Home TurfBloomberg Markets · 15 oct. 2026 · EN
- Here are Wednesday's biggest analyst calls: SpaceX, Nvidia, Apple, Meta, Brinker, Kontoor Brands & moreCNBC — Top News · 14 oct. 2026 · EN
- Cloudflare Introduces CLI for AI Agents, Sunsetting WranglerInfoQ · 06 oct. 2026 · EN
- Kontoor Brands Targets $1.1B Helly Hansen Revenue by 2030 as U.S. Expansion AcceleratesYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Hiring Vibe-wrangler Matchmaking ThreadLessWrong · 10 aug. 2026 · EN
- Stellantis recheamă peste 1,3 milioane de Jeep Wrangler și Gladiator la nivel global din cauza riscului de incendiu. Compania anunțase recent o investiție de peste 1 miliard de dolari în Opel (Germania)Economedia · 09 iun. 2026 · RO
- Chinezii vând în Europa, cu 41.995 de euro, un pick-up care arată ca un Defender și un Wrangler în același timpLibertatea.ro · 18 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent (amendament)24 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent (amendament)24 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent24 iul. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-03 · SEC / Kontoor Brands, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / Kontoor Brands, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kontoor Brands, Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.