olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
WSFS Financial Corporation WSFS
National Commercial Banks · SIC 6021 · Verticală: National Commercial Banks (SIC 6021)
WSFS Financial este holding-ul de economii și împrumuturi din Wilmington, Delaware, al cărui bancă principală, WSFS Bank, este cea mai veche și cea mai mare bancă și companie de trust cu conducere locală din regiunea Greater Philadelphia și Delaware. Compania combină creditarea comercială, o divizie Wealth and Trust și Cash Connect, iar în T3 2026 a raportat un EPS de 1,75 USD, cu venituri din comisioane în creștere pe fondul Wealth and Trust. Activele totale au ajuns la 22,7 miliarde USD la 30 iunie 2026.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea WSFS Financial Corporation (WSFS) costa 80,52 USD (+2,61 % într-o zi), cu capitalizare 4,1 mld USD, P/E 13,5 pe un EPS diluat de 5,98 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,88 %, beta 0,87, interval pe 52 de săptămâni 52,26–82,29 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 84,4 mil USD (+16,7 % an/an), EPS diluat 1,63 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 73,77 – 80,48
- peste banda superioară · %B 1,01 · lățimea benzii 8,7 %
- SMA 50 / 200
- 77,80 / 72,83
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,56 / 0,14
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,2 % | −2,3 % | +5,5 pp | — |
| 3 luni | −1,3 % | −0,8 % | −0,5 pp | — |
| 6 luni | +13,1 % | +4,7 % | +8,3 pp | — |
| De la început de an | +45,8 % | +10,2 % | +35,6 pp | — |
| 1 an | +54,6 % | +10,3 % | +44,3 pp | +19,0 % |
| 3 ani | +108,8 % | +73,0 % | +35,7 pp | +71,6 % |
| 5 ani | +48,2 % | +61,8 % | −13,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit înainte de impozit | 85,5 mil | 84,4 mil | 87,0 mil | 95,5 mil | 100,9 mil | 97,2 mil | 114,5 mil | 111,1 mil |
| Impozit pe profit | 21,1 mil | 20,2 mil | 21,1 mil | 23,3 mil | 24,4 mil | 24,5 mil | 27,6 mil | 26,8 mil |
| Profit net | 64,4 mil | 64,2 mil | 65,9 mil | 72,3 mil | 76,4 mil | 72,7 mil | 86,8 mil | 84,4 mil |
| EPS diluat | 1,08 | 1,09 ≈ | 1,12 | 1,27 | 1,37 | 1,34 ≈ | 1,64 | 1,63 |
| Flux de numerar operațional | 3,1 mil ≈ | 59,0 mil | 8,7 mil | 37,2 mil ≈ | 121,5 mil ≈ | 52,5 mil | 86,4 mil | -12,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,6 mil ≈ | 3,7 mil | 2,4 mil | 2,0 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 749,0 mii | 885,0 mii | 1,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 8,9 mil ≈ | 8,8 mil | 8,8 mil | 9,6 mil ≈ | 9,5 mil ≈ | 9,3 mil | 9,0 mil | 10,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 14,0 mil ≈ | 21,2 mil | 54,3 mil | 78,4 mil ≈ | 47,2 mil ≈ | 110,4 mil | 85,8 mil | 66,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 62 din propriul istoric de 39 trimestre (min 7,7, mediană 12,1, max 30,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 455,5 mil | 709,2 mil | 715,4 mil | 641,8 mil | 963,9 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | +20,1 % | +55,7 % | +0,9 % | −10,3 % | +50,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 134,7 mil | 148,8 mil | 114,8 mil | 271,4 mil | 222,4 mil | 269,2 mil | 263,7 mil | 287,3 mil |
| Profit net an/an | +168,2 % | +10,4 % | −22,9 % | +136,5 % | −18,1 % | +21,0 % | −2,0 % | +9,0 % |
| EPS diluat | 4,19 | 3,00 | 2,27 | 5,69 | 3,49 | 4,40 | 4,41 | 5,09 |
| EPS diluat an/an | +168,6 % | −28,4 % | −24,3 % | +150,7 % | −38,7 % | +26,1 % | +0,2 % | +15,4 % |
| netă % | 29,6 % | 21,0 % | 16,0 % | 42,3 % | 23,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 130,1 mil | 75,7 mil | 8,0 mil | 119,1 mil | 472,0 mil | 230,6 mil | 205,6 mil | 213,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,7 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 21,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 10,8 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 466,0 mil | 433,6 mil | 662,9 mil | 725,1 mil | 705,4 mil | 726,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 201,0 mil | 185,5 mil | 260,1 mil | 289,9 mil | 340,9 mil | 339,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 368,8 mil | 378,5 mil | 574,3 mil | 561,6 mil | 637,7 mil | 636,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 145,0 mil | 357,7 mil | 300,6 mil | 365,3 mil | 347,3 mil | 380,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | 114,8 mil | 271,4 mil | 222,4 mil | 269,2 mil | 263,7 mil | 287,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,27 | 5,69 | 3,49 | 4,40 | 4,41 | 5,09 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,48 | 0,51 | 0,56 | 0,60 | 0,60 | 0,66 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,7 mld | 1,5 mld | 837,3 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Credite | 8,8 mld | 7,8 mld | 11,8 mld | 12,6 mld | 13,0 mld | 13,1 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 14,3 mld | 15,8 mld | 19,9 mld | 20,6 mld | 20,8 mld | 21,3 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Depozite | 11,9 mld | 13,2 mld | 16,2 mld | 16,5 mld | 17,0 mld | 17,6 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 12,5 mld | 13,8 mld | 17,7 mld | 18,1 mld | 18,2 mld | 18,6 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 24,4 mil | 24,2 mil | 35,7 mil | 36,7 mil | 35,8 mil | 37,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 155,8 mil | 13,3 mil | 200,1 mil | 54,6 mil | 96,3 mil | 290,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 47 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate59
- Creștere67
- Evaluare22
- Bilanț și datorie75
- Randamente6
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 54,11 – 85,93 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual55,15 – 57,72 (Mijloc 56,41)
- P/B justificat63,89 – 85,93 (Mijloc 73,29)
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului8,67 – 11,66 (Mijloc 9,95)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
- Colegi: P/E66,01 – 77,19 (Mijloc 70,59)32 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 11,0x – 12,9xASRV, BAC, CAC, CASH, CBU, CFBK, CFR, CHCO, COF, DCBG, FHN, FULT, HAFC, HBAN, JPM, KEY, LCNB, MRBK, NBHC, NBTB, NKSH, ONB, PNC, PRK, RF, SFST, SHBI, TBBK, USB, WAFD, WFC, ZION
- Colegi: P/B54,11 – 73,08 (Mijloc 64,24)33 firme folosite · multiplul median 1,2x · quartile 1,0x – 1,4xASRV, BAC, BANC, C, CAC, CARE, CASH, CBU, CFBK, COF, DCBG, FHN, FULT, HAFC, HBAN, KEY, LCNB, MRBK, NBHC, NBTB, NKSH, ONB, PNC, PRK, RF, SFST, SHBI, SNUS-PH, UBS, USB, WAFD, WFC, ZION
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 47/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 11,9 % | 69 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 1,5 % | 77 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 59,5 % | 22 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,5 % | 78 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 5,2 % | 43 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 69,9 % | 75 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,5x | 22 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,5x | 22 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,9 % | 6 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial75/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate59/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente6/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare22/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
WSFS FINANCIAL CORP (WSFS). Ultimul exercițiu complet: 2022; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 726,1 mil USD în 2025; creștere an/an 50,2 %; ROE 11,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 59,52–75,13 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 67,41 USD, prețul de 80,52 USD lasă un potențial de -16,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -19,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 47/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROA: 1,5 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,8 %
- Credite / depozite: 69,9 %
Ce o infirmă
- Cost / venit: 59,5 %
- P/B: 1,5x
- P/E (TTM): 13,5x
- Randamentul dividendului: 0,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
National Commercial Banks (SIC 6021) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JPMJpmorgan Chase & Co | 905,3 mld | 14,5 | 17,8 % | 35,7 % | +2,8 % | +9 % / +118 % |
| BACBofA Finance LLC | 342,0 mld | 11,7 | 10,8 % | 26,8 % | +6,8 % | −8 % / +63 % |
| WFCWells Fargo & Company | 257,8 mld | 12,0 | 12,9 % | — | −1,6 % | +0 % / +93 % |
| CCitigroup Inc | 215,3 mld | 17,6 | 6,8 % | 16,8 % | +5,6 % | +19 % / +167 % |
| UBSUBS Group AG | 162,0 mld | 20,5 | 8,9 % | — | +7,0 % | +26 % / +72 % |
| COFCapital One Financial Corp | 129,3 mld | 12,9 | 9,4 % | 17,0 % | +36,6 % | −4 % / +89 % |
| USBUs Bancorp \de\ | 94,2 mld | 11,9 | 12,7 % | 27,5 % | +4,4 % | +23 % / +59 % |
| PNCPnc Financial Services Group, Inc. | 92,4 mld | 12,5 | 12,6 % | 30,6 % | +7,2 % | +21 % / +73 % |
| HBANHuntington Bancshares Incorporated | 32,3 mld | 12,9 | 9,1 % | 133,3 % | +6,4 % | −2 % / +42 % |
| RFRegions Financial Corporation | 24,7 mld | 11,7 | 11,9 % | — | +23,8 % | +14 % / +74 % |
| KEYKeycorp | 22,9 mld | 12,3 | 10,3 % | 26,0 % | +62,7 % | +17 % / +73 % |
| FHNFirst Horizon Corp | 11,2 mld | 11,3 | 11,6 % | 29,9 % | +7,2 % | +6 % / +85 % |
| SNUS-PHSantander Holdings USA, Inc. | 11,0 mld | 6,2 | 10,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| CFRCullen/Frost Bankers, Inc. | 10,0 mld | 14,8 | 16,3 % | 29,5 % | +8,3 % | +30 % / +63 % |
| ONBOld National Bancorp | 9,7 mld | 10,5 | 11,5 % | — | +6,1 % | +19 % / +73 % |
| ZIONZions Bancorporation, National Association | 9,7 mld | 8,5 | 16,4 % | 168,7 % | +3,6 % | +25 % / +86 % |
| FULTFulton Financial Corp | 4,6 mld | 11,5 | 11,1 % | 137,0 % | −6,5 % | +33 % / +69 % |
| WSFSWsfs Financial Corp | 4,1 mld | 13,5 | 11,9 % | — | +50,2 % | +55 % / +109 % |
| CBUCommunity Financial System, Inc. | 3,4 mld | 15,0 | 11,5 % | 26,6 % | +9,6 % | +14 % / +45 % |
| PRKPark National Corporation | 3,3 mld | 16,4 | 11,0 % | 25,8 % | +2,9 % | +19 % / +65 % |
| BANCBanc Of California, Inc. | 2,9 mld | — | -0,7 % | -1,4 % | −3,8 % | +0 % / +60 % |
| NBTBNbt Bancorp Inc | 2,8 mld | 13,1 | 11,4 % | 117,1 % | +10,4 % | +29 % / +50 % |
| WAFDWaFd, Inc. | 2,2 mld | 9,4 | 8,5 % | 810,8 % | +7,8 % | −4 % / +14 % |
| CHCOCity Holding Company | 2,0 mld | 15,9 | 16,8 % | 177,4 % | +3,2 % | +20 % / +51 % |
| TBBKThe Bancorp, Inc. | 1,9 mld | 8,7 | 29,6 % | 164,3 % | +20,8 % | −28 % / +18 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WSFS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
WSFS Financial este holding-ul de economii și împrumuturi din Wilmington, Delaware, al cărui bancă principală, WSFS Bank, este cea mai veche și cea mai mare bancă și companie de trust cu conducere locală din regiunea Greater Philadelphia și Delaware. Compania combină creditarea comercială, o divizie Wealth and Trust și Cash Connect, iar în T3 2026 a raportat un EPS de 1,75 USD, cu venituri din comisioane în creștere pe fondul Wealth and Trust 123. Activele totale au ajuns la 22,7 miliarde USD la 30 iunie 2026 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție locală puternică, cu o bancă veche și bine cunoscută, și un model de servicii personalizate apreciat de clienți 1.
- Veniturile din comisioane sunt diversificate, iar divizia Wealth and Trust crește în ritm susținut 13.
- Baza de capital este solidă, cu toate indicatorii de reglementare peste pragul de bancă bine capitalizată 2.
Puncte slabe
- Dependența de depozite de la clienți mari din Institutional Services poate crea volatilitate la sfârșit de trimestru 3.
- Activitatea este concentrată geografic în regiunea Greater Philadelphia și Delaware, ceea ce expune compania la economia locală 1.
- Portofoliul de credite comerciale este concentrat pe ipoteci comerciale și construcții, cu riscuri mai mari decât creditele rezidențiale 1.
Oportunități
- Creșterea activelor administrate în Wealth and Trust ar putea sprijini noi venituri din comisioane 23.
- Dacă se consolidează creditarea ipotecară rezidențială, compania ar putea crește volumul de credite în portofoliu 3.
- Consolidarea industriei poate aduce oportunități de achiziții sau de atragere a clienților afectați de concentrare 1.
Amenințări
- Concurența pentru depozite ar putea presa costurile de finanțare și ar putea reduce marja netă a dobânzii 3.
- O economie mai slabă ar putea crește numărul de clienți care nu își pot plăti creditele, cu impact asupra provizioanelor 1.
- Modificările de reglementare și ale standardelor contabile ar putea influența constituirea rezervelor pentru pierderi din credite 1.
Riscuri
- Risc de dobândăridicat
Modificările ratelor dobânzii pot afecta marja netă, mai ales dacă pasivele se reprețuiesc mai repede decât activele, iar portofoliul de titluri poate pierde valoare 1.
- Risc de creditridicat
Creșterea activelor neperformante sau costurile mai mari de rezolvare a creditelor pot diminua profitul, în special în portofoliile comerciale mari 1.
- Risc de depozitemediu
Scurgerea depozitelor tranzacționale din segmentele Institutional Services și Commercial poate reduce lichiditatea și poate crește costul finanțării 3.
- Risc de concentrare geograficămediu
Activitatea concentrată în regiunea Greater Philadelphia și Delaware expune compania la condițiile economice locale și la scăderea valorii imobiliare 1.
- Risc de reglementare și conformitatescăzut
Schimbările legislative sau eventualele încălcări ale cerințelor de conformitate pot genera costuri și restricții suplimentare pentru bancă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din Wealth and Trust continuă să crească în ritm dublu, diversificarea veniturilor ar putea sprijini profitabilitatea chiar și atunci când marja de dobândă este presată 3.
- Disciplina de capital și programul de răscumpărare de acțiuni ar putea susține EPS dacă evoluția creditelor rămâne controlată 23.
- Poziția de bancă locală cu servicii personalizate poate atrage clienți comerciali atunci când concurenții mari se centralizează 1.
Ce ar strica teza
- Costurile depozitelor au crescut din cauza concurenței, iar dacă aceasta persistă, marja netă ar putea fi comprimată 3.
- Problemele de credit din portofoliile comerciale mari ar putea duce la noi constituiri de provizioane și la scăderea profitului 13.
- Concentrarea geografică și dependența de câțiva clienți mari din depozite ar putea amplifica șocurile economice locale sau de lichiditate 13.
De urmărit
- Evoluția marjei nete a dobânzii și a costului depozitelorQ4 2026
- Dinamica depozitelor clienților din Institutional Services și CommercialQ4 2026
- Nivelul activelor neperformante și al costurilor nete de creditQ1 2027
- Ghidajul pentru 2027 privind creșterea creditelor și a comisioanelor Wealth and Trust2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
WSFS Financial Corporation este un holding de economii și împrumuturi cu sediul în Wilmington, Delaware, iar activele sale sunt deținute în principal de WSFS Bank, una dintre cele zece cele mai vechi bănci și companii de trust din SUA care funcționează continuu sub același nume 1. La 31 decembrie 2025, banca gestiona active de 21,3 miliarde USD și 97,4 miliarde USD în AUM și AUA, servind clienții din 113 sedii situate în Pennsylvania, Delaware, New Jersey, Florida, Nevada și Virginia 1. Modelul său se bazează pe servicii personalizate, pe un singur punct de contact pentru clienți și pe un portofoliu diversificat de venituri din comisioane 1.
Compania a crescut prin combinația dintre creditare organică și achiziții, iar credit net de 12,6 miliarde USD la 31 decembrie 2025 a fost susținut de depozite generate din relațiile comerciale, de clienții de trust și de platformele digitale 1. Organizarea pe trei segmente, WSFS Bank, Cash Connect și Wealth and Trust, permite băncii să își diversifice sursele de venit și să își sprijine profitabilitatea 1. Conducerea urmărește performanțe ridicate măsurate prin ROA, ROTCE și EPS, precum și un capital comun Common Equity Tier 1 de aproximativ 12% 1.
Segmente
WSFS Bank
Segmentul bancar acordă credite și leasing, depozite și alte produse financiare clienților comerciali și de retail, iar portofoliul net de credite și leasing s-a ridicat la 12,6 miliarde USD la 31 decembrie 2025 1. Divizia Home Lending oferă servicii ipotecare prin WSFS Mortgage, iar NewLane Finance acordă leasing pentru întreprinderi mici la nivel național 1.
Cash Connect
Cash Connect oferă servicii de numerar pentru bancomate și seifuri inteligente, gestionând aproximativ 1,3 miliarde USD numerar și deservind sute de mii de dispozitive de sute de rețele nebancare, prin parteneriate cu mari operatori din industrie 1. Segmentul a fost cu atât mai relevant cu cât oferă venituri din comisioane, alături de Wealth and Trust 1.
Wealth and Trust
Segmentul Wealth and Trust oferă planificare, administrare de investiții și servicii de trust, sub brandul Bryn Mawr Trust și prin WSFS Institutional Services, cu active gestionate și administrate de 97,4 miliarde USD la 31 decembrie 2025 1. La 30 iunie 2026 activele au ajuns la 101,7 miliarde USD 2, iar în T3 2026 comisioanele din acest segment au crescut cu 30% comparativ cu anul anterior 3.
Piața în context
WSFS își concentrează operațiunile pe regiunea Greater Philadelphia și Delaware, unde se poziționează drept cea mai mare bancă și companie de trust cu conducere locală, dar activează și la nivel național în leasing, în administrarea de trust și în servicii Cash Connect 1. Compania se confruntă cu concurența unor bănci regionale și naționale, cu instituții nebancare și cu credit unions, iar consolidarea sectorului sporește presiunea asupra prețurilor 1.
Tendințe
- Scăderea ratelor dobânziimixt
Reducerile ratelor din 2025 au diminuat randamentele creditelor, dar au permis și scăderea costurilor depozitelor, iar marja netă a rămas stabilă 13.
- Creșterea activelor din trust și din administrarevânt din spate
Activele gestionate și administrate au crescut de la 97,4 miliarde USD la 101,7 miliarde USD în prima jumătate a anului 2026, iar comisioanele Wealth and Trust sunt în creștere susținută 123.
- Concurența pentru depozitevânt din față
Compania a raportat o concurență intensă pentru depozite, care a crescut costurile depozitelor în trimestrul trecut, iar mixul depozitelor s-a schimbat 3.
- Consolidarea sectorului bancarmixt
Consolidarea industriei financiare împinge băncile mici să devină tot mai mari, ceea ce ar putea reduce accesul clienților la decidenți locali, dar ar putea deschide oportunități pentru o bancă locală cu servicii personalizate 1.
Poziția concurențială
WSFS concurează cu bănci regionale și naționale, cu instituții nebancare și cu credit unions, care pot beneficia de avantaje fiscale și de scară mai mare 1. Pe piața depozitelor, concurența de prețuri a fost intensă, ceea ce a împins costurile depozitelor în sus 3.
Diferențierea companiei se bazează pe banca locală cu decizie rapidă, pe diversificarea veniturilor din comisioane și pe capacitatea de a oferi limite de creditare pentru clienții comerciali în creștere 1. Concurenții mari pot avea însă resurse și produse mai largi, ceea ce face ca avantajul să depindă de execuție 1.
- Bănci regionale și naționale din regiunea Mid-Atlantic
Sursa menționează concurența din partea băncilor regionale și naționale cu resurse mai mari și oferte mai largi, fără a le numi.
- Instituții nebancare
Compania indică și concurența din partea instituțiilor nebancare, inclusiv în creditare și servicii financiare.
- Credit unions
Sursa precizează că uniunile de credit pot beneficia de avantaje fiscale favorabile, ceea ce le face concurenți de preț.
- Furnizori de servicii pentru bancomate și seifuri
Cash Connect operează într-o industrie cu mai mulți furnizori de servicii de numerar, inclusiv parteneri și rivali din rețelele de bancomate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
- Raport curent11 mar. 2026Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / WSFS Financial Corporation · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / WSFS Financial Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / WSFS Financial Corporation · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.