olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
West Pharmaceutical Services, Inc. WST
Surgical & Medical Instruments & Apparatus · SIC 3841 · Verticală: Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841)
West Pharmaceutical Services produce sisteme integrate de ambalare, izolare și administrare pentru medicamentele injectabile și a raportat în fiscal 2025 vânzări nete de 3,07 miliarde USD. În al doilea trimestru din 2026 vânzările nete au crescut cu 13,8%, iar compania și-a majorat ghidajul pentru anul 2026. Creșterea depinde în mare parte de segmentul cu produse de valoare mare, așa că evoluția acestuia rămâne un factor important de urmărit.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) costa 412,62 USD (−0,97 % într-o zi), cu capitalizare 28,7 mld USD, P/E 46,3 pe un EPS diluat de 8,91 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,21 %, beta 0,60, interval pe 52 de săptămâni 230,95–416,67 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 874,5 mil USD (+8,7 % an/an), profit net de 214,0 mil USD (+52,9 % an/an), EPS diluat 3,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 75,3
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 354,93 – 415,52
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 15,7 %
- SMA 50 / 200
- 367,60 / 313,38
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 11,74 / 9,16
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,3 % | −0,9 % | +12,2 pp | — |
| 3 luni | +21,0 % | +1,2 % | +19,8 pp | — |
| 6 luni | +37,2 % | +4,8 % | +32,4 pp | — |
| De la început de an | +50,0 % | +10,7 % | +39,2 pp | — |
| 1 an | +48,1 % | +11,1 % | +37,0 pp | −1,1 % |
| 3 ani | +29,6 % | +80,7 % | −51,1 pp | +3,8 % |
| 5 ani | −4,0 % | +64,6 % | −68,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 748,8 mil | 698,0 mil | 766,5 mil | 804,6 mil | 805,0 mil | 844,9 mil | 872,3 mil | 874,5 mil |
| Costul vânzărilor | 475,2 mil | 466,1 mil | 492,6 mil | 510,3 mil | 501,1 mil | 548,5 mil | 543,1 mil | 527,1 mil |
| Profit brut | 273,6 mil | 231,9 mil | 273,9 mil | 294,3 mil | 303,9 mil | 296,4 mil | 329,2 mil | 347,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 18,5 mil | 16,3 mil | 19,1 mil | 17,1 mil | 21,8 mil | 15,8 mil | 19,7 mil | 18,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 85,3 mil | 88,0 mil | 95,9 mil | 102,7 mil | 107,0 mil | 99,5 mil | 117,6 mil | 112,9 mil |
| Profit operațional | 159,6 mil | 107,0 mil | 153,7 mil | 167,6 mil | 156,6 mil | 177,1 mil | 179,1 mil | 267,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 40,7 mil | 40,0 mil | 41,4 mil | 43,0 mil | 47,0 mil | 45,2 mil | 46,2 mil | 45,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | -800,0 mii | 400,0 mii | 100,0 mii | 200,0 mii | -200,0 mii | 1,9 mil | 2,6 mil | 3,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 164,9 mil | 110,5 mil | 157,0 mil | 171,9 mil | 161,5 mil | 180,1 mil | 180,1 mil | 267,7 mil |
| Impozit pe profit | 36,8 mil | 24,1 mil | 30,2 mil | 34,0 mil | 33,3 mil | 44,7 mil | 32,2 mil | 58,0 mil |
| Profit net | 130,1 mil | 89,8 mil | 131,8 mil | 140,0 mil | 132,1 mil | 138,8 mil | 154,0 mil | 214,0 mil |
| EPS diluat | 1,77 ≈ | 1,23 | 1,82 | 1,92 | 1,82 ≈ | 1,92 | 2,15 | 3,02 |
| Flux de numerar operațional | 190,1 mil | 129,4 mil | 177,1 mil ≈ | 197,2 mil ≈ | 251,1 mil | 89,9 mil | 124,0 mil ≈ | 189,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 104,9 mil | 71,3 mil | 75,2 mil ≈ | 63,3 mil ≈ | 76,1 mil | 42,7 mil | 43,2 mil ≈ | 39,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 15,3 mil | 15,2 mil | 15,1 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 15,8 mil | 15,8 mil | 15,7 mil ≈ | 15,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 54,4 mil | 133,5 mil | 500,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 | 297,6 mil | 156,7 mil ≈ | 231,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 44 trimestre (min 29,8, mediană 46,2, max 66,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld |
| Venituri an/an | +7,4 % | +7,1 % | +16,7 % | +31,9 % | +2,0 % | +2,2 % | −1,9 % | +6,3 % |
| Profit net | 206,9 mil | 241,7 mil | 346,2 mil | 661,8 mil | 585,9 mil | 593,4 mil | 492,7 mil | 493,7 mil |
| Profit net an/an | +37,3 % | +16,8 % | +43,2 % | +91,2 % | −11,5 % | +1,3 % | −17,0 % | +0,2 % |
| EPS diluat | 2,74 | 3,21 | 4,57 | 8,67 | 7,73 | 7,88 | 6,69 | 6,79 |
| EPS diluat an/an | +37,7 % | +17,2 % | +42,4 % | +89,7 % | −10,8 % | +1,9 % | −15,1 % | +1,5 % |
| netă % | 12,0 % | 13,1 % | 16,1 % | 23,4 % | 20,3 % | 20,1 % | 17,0 % | 16,1 % |
| Flux de numerar liber | 183,9 mil | 240,8 mil | 298,1 mil | 330,6 mil | 439,4 mil | 414,5 mil | 276,4 mil | 468,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 791,3 mil USD
- Datorie financiară
- 202,8 mil USD
- Datorie netă
- -588,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 4,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 3,02x
- ROE
- 16,9 %
- ROA
- 12,5 %
- Marja FCF
- 15,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 767,8 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 998,5 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 46,9 mil | 52,8 mil | 58,5 mil | 68,4 mil | 69,1 mil | 74,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 302,0 mil | 362,8 mil | 316,9 mil | 353,4 mil | 338,5 mil | 393,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 406,9 mil | 752,3 mil | 734,0 mil | 676,0 mil | 569,9 mil | 584,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 109,1 mil | 122,3 mil | 120,6 mil | 137,3 mil | 155,4 mil | 171,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 516,0 mil ≈ | 874,6 mil ≈ | 854,6 mil ≈ | 813,3 mil ≈ | 725,3 mil ≈ | 756,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,2 mil | 8,2 mil | 7,9 mil | 9,0 mil | 3,0 mil | 500,0 mii | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 401,3 mil | 748,9 mil | 679,9 mil | 698,0 mil | 585,5 mil | 600,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 72,5 mil | 107,2 mil | 114,7 mil | 122,3 mil | 107,5 mil | 121,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | 346,2 mil | 661,8 mil | 585,9 mil | 593,4 mil | 492,7 mil | 493,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,57 | 8,67 | 7,73 | 7,88 | 6,69 | 6,79 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 75,8 mil | 76,3 mil | 75,8 mil | 75,3 mil | 73,7 mil | 72,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,66 | 0,70 | 0,74 | 0,78 | 0,82 | 0,86 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 353,4 mil
- 2024
- 338,5 mil
- 2025
- 393,6 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- 75,3 mil
- 2024
- 73,7 mil
- 2025
- 72,7 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 615,5 mil | 762,6 mil | 894,3 mil | 853,9 mil | 484,6 mil | 791,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 385,3 mil | 489,0 mil | 507,4 mil | 512,0 mil | 552,5 mil | 574,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 321,3 mil | 378,4 mil | 414,8 mil | 434,7 mil | 377,0 mil | 443,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 943,2 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 111,1 mil | 109,9 mil | 107,3 mil | 108,5 mil | 106,0 mil | 109,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 30,5 mil | 23,0 mil | 18,4 mil | 15,1 mil | 10,8 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,8 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 3,6 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 213,1 mil | 232,2 mil | 215,4 mil | 242,4 mil | 239,3 mil | 253,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,3 mil | 44,2 mil | 2,2 mil | 134,0 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 252,9 mil | 208,8 mil | 206,7 mil | 72,8 mil | 202,6 mil | 202,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 503,4 mil | 594,1 mil | 519,0 mil | 671,8 mil | 550,4 mil | 654,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 939,3 mil | 978,4 mil | 931,9 mil | 948,5 mil | 961,1 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld † | 2,3 mld † | 2,7 mld † | 2,9 mld † | 2,7 mld † | 3,2 mld † | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 15,1 mil
- 2024
- 10,8 mil
- 2025
- 7,7 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 472,5 mil | 584,0 mil | 724,0 mil | 776,5 mil | 653,4 mil | 754,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 174,4 mil | 253,4 mil | 284,6 mil | 362,0 mil | 377,0 mil | 285,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 298,1 mil ≈ | 330,6 mil ≈ | 439,4 mil ≈ | 414,5 mil ≈ | 276,4 mil ≈ | 468,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -179,5 mil | -253,1 mil | -288,2 mil | -368,7 mil | -378,7 mil | -285,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -137,1 mil | -168,1 mil | -293,6 mil | -459,6 mil | -622,6 mil | -185,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 48,1 mil | 51,1 mil | 54,1 mil | 57,0 mil | 59,1 mil | 61,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 115,5 mil | 137,1 mil | 202,8 mil | 438,3 mil | 560,9 mil | 134,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -368,7 mil
- 2024
- -378,7 mil
- 2025
- -285,9 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- -459,6 mil
- 2024
- -622,6 mil
- 2025
- -185,1 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 28,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie90
- Evaluare12
- Randamente62
- Calitate61
- Creștere9
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 86,19 – 276,85 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)86,19 – 128,86 (Mijloc 102,83)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 459,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA198,41 – 229,00 (Mijloc 214,17)5 firme folosite · multiplul median 15,2x · quartile 14,1x – 16,3xBDX, BSX, MMM, RMD, SYK
- Colegi: P/E186,49 – 276,85 (Mijloc 231,40)5 firme folosite · multiplul median 26,0x · quartile 20,9x – 31,1xBSX, DXCM, MMM, RMD, SYK
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului11,30 – 15,20 (Mijloc 12,96)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 23,0 % | 60 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 18,8 % | 67 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 71,0 % | 59 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,1 % | 18 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -4,2 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 80 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 96,3x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 46,3x | 17 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 29,5x | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,6 % | 20 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 37 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 13,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie90/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare12/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES, INC. (WST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,1 mld USD în 2025; creștere an/an 6,3 %; marjă netă 18,8 %; ROE 21,2 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 186,49–229,00 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 214,17 USD, prețul de 412,62 USD lasă un potențial de -48,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -92,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,3x
- Acoperirea dobânzilor: 96,3x
- Lichiditatea curentă: 2,8x
- Rata de distribuire (FCF): 13,9 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -4,2 %
- P/E (TTM): 46,3x
- EV/EBITDA: 29,5x
- Randament FCF: 1,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 3,5 mld și 221,8 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 107 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYKStryker Corp | 111,1 mld | 31,1 | 16,0 % | 13,8 % | +11,2 % | −18 % / +8 % |
| MMM3m Company | 90,1 mld | 26,0 | 80,8 % | 14,0 % | +1,5 % | +5 % / +129 % |
| BSXBoston Scientific Corporation | 60,8 mld | 17,0 | 15,5 % | 17,5 % | +19,9 % | −58 % / −18 % |
| BDXBecton, Dickinson And Company | 53,9 mld | 59,7 | 3,8 % | 4,0 % | +8,2 % | +41 % / −0 % |
| RMDResMed Inc. | 32,3 mld | 20,9 | 26,4 % | 27,8 % | +9,9 % | −7 % / +63 % |
| DXCMDexcom, Inc. | 30,7 mld | 32,4 | 37,7 % | 19,4 % | +15,6 % | +41 % / −7 % |
| WSTWest Pharmaceutical Services, Inc. | 28,7 mld | 46,3 | 21,2 % | 18,8 % | +6,3 % | +48 % / +30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 245,12 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 433,86 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 654,22 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 226,63 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 452,42 Randament total 10 % · Pe an 3 % | 750,64 Randament total 83 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 209,54 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 471,78 Randament total 15 % · Pe an 3 % | 861,28 Randament total 110 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 113,11
- Marja netă± 79,17
- Creșterea anuală a veniturilor± 66,51
- Diluare anuală± 6,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 23 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
West Pharmaceutical Services produce sisteme integrate de ambalare, izolare și administrare pentru medicamentele injectabile și a raportat în fiscal 2025 vânzări nete de 3,07 miliarde USD 13. În al doilea trimestru din 2026 vânzările nete au crescut cu 13,8%, iar compania și-a majorat ghidajul pentru anul 2026 3. Creșterea depinde în mare parte de segmentul cu produse de valoare mare, așa că evoluția acestuia rămâne un factor important de urmărit 23.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în sisteme integrate pentru injectabile, cu o gamă largă de produse proprietare și servicii analitice și de reglementare.
- Rețeaua globală de fabricație și capacitatea de a produce în mai multe site-uri sunt apreciate de clienții care cer continuitate a aprovizionării.
- Segmentul de produse de înaltă valoare a crescut rapid în 2026, ceea ce sugerează un mix de vânzări mai favorabil.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de clienți mari creează expunere la pierderea sau reducerea comenzilor unui client important.
- Segmentul de fabricație contractuală are marje mult mai mici decât segmentul proprietar, ceea ce limitează profitabilitatea lui.
- Multe materii prime sunt achiziționate de la furnizori unici, iar întreruperile de aprovizionare ar putea afecta producția.
Oportunități
- Creșterea biologicelor și a tratamentelor cu GLP-1 ar putea sprijini cererea pentru componentele și dispozitivele de înaltă valoare.
- Recuperarea tarifelor IEEPA ar putea aduce beneficii financiare neașteptate dacă procedura avansează favorabil.
- Expansiunea pe piețele internaționale emergente ar putea diversifica veniturile companiei.
Amenințări
- Trecerea de la injecții la administrare orală pentru unele tratamente ar putea reduce volumul de produse injectabile vândute.
- Tarifele comerciale și conflictele geopolitice pot crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare.
- Concurenții mai mari, cu resurse financiare superioare, pot exercita presiune asupra prețurilor și a cotei de piață.
Riscuri
- Dependența de injectabileridicat
Dacă clienții trec la produse orale sau la dozare mai rară, cererea pentru produsele companiei ar putea scădea semnificativ.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un client mare reprezintă o parte importantă a vânzărilor, iar pierderea sau reducerea comenzilor acestuia ar putea afecta rezultatele.
- Riscul valutarmediu
Vânzările din afara SUA sunt majoritare, iar fluctuațiile cursurilor pot modifica rezultatele și comparabilitatea perioadelor.
- Aprovizionare și materii primemediu
Furnizorii unici și prețurile materiilor prime pot genera întreruperi sau creșterea costurilor de producție.
- Securitatea informațiilorscăzut
Atacurile cibernetice ar putea duce la scurgeri de date confidențiale și perturbări operaționale, cu costuri de remediere.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică puternică din segmentul de înaltă valoare și ghidajul revizuit în sus ar putea arăta că afacerea are putere de vânzare reală în biologice și în GLP-1.
- Poziția de lider în sisteme integrate și reputația pentru calitate și reglementare pot susține prețuri și marje în timp.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și dividendul declarat arată că managementul consideră că fluxul de numerar este solid.
Ce ar strica teza
- Dependența de injectabile și posibilitatea trecerii la alternative orale ar putea limita creșterea pe termen lung.
- Marjele segmentului de fabricație contractuală sunt slabe, iar presiunea pe prețuri din partea clienților mari ar putea continua.
- Creșterea rapidă a vânzărilor din al doilea trimestru ar putea include efecte temporare, iar trimestrul trei are un ghidaj mult mai modest.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor HVP Components și a ghidajului organicQ3 2026
- Dinamica cererii pentru produsele legate de GLP-1 și de administrarea oralănext 10-K
- Marjele segmentului West Vantage și presiunea prețurilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 23 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
West Pharmaceutical Services este un producător global care proiectează și fabrică sisteme integrate de izolare și livrare pentru medicamente injectabile și produse din domeniul sănătății, inclusiv elastomeri, componente de ambalare, sisteme de reconstituire, dispozitive de auto-injectare, servicii de laborator analitic și fabricație contractuală 1. Clienții sunt companii de biologice, medicamente generice, farmaceutice, de diagnostic și de dispozitive medicale 1. În fiscal 2025 vânzările nete au fost de 3074,1 milioane USD, iar 56,7% dintre ele au provenit din afara Statelor Unite 1.
Compania funcționează prin două segmente raportabile, Proprietary Products și Contract-Manufactured Products, redenumit ulterior West Vantage în primul trimestru din 2026 fără a modifica componența segmentului 12. Activitatea are fabrici în America de Nord și de Sud, Europa și Asia, precum și afiliate în Japonia și Mexic 1. Compania se bazează pe vânzări directe prin forța proprie de vânzări, cu utilizarea limitată a agenților contractuali 1.
Materiile prime principale sunt elastomerii, aluminiul și plasticul, iar compania folosește pentru unele componente critice furnizori unici, ceea ce crește riscul de întrerupere a aprovizionării 1. Proprietatea intelectuală, inclusiv tehnologii Daikyo licențiate exclusiv, este importantă, dar compania afirmă că niciun segment nu depinde integral de un singur activ 1. Activitatea este supusă reglementărilor FDA, EMA și NMPA din China 1.
Piața în context
Piața de containere și sisteme de livrare pentru medicamente injectabile este dominată de cerere legată de biologice și de medicamente generice, iar compania menționează o creștere a produselor destinate sistemelor de administrare pentru tratamente cu GLP-1 13. Vânzările din afara SUA reprezintă o parte majoritară a activității, ceea ce face ca evoluția cursurilor de schimb să conteze 1. Concurența include atât companii specializate, cât și producători de dispozitive mai mari, iar pe segmentul de fabricație contractuală competiția este intensă din cauza presiunii de costuri 1.
Clienții mari au greutate în piață, iar cei mai mari zece clienți au reprezentat 47,6% din vânzările consolidate în fiscal 2025 1. Consolidarea industriei farmaceutice și a grupurilor de achiziții poate exercita presiune asupra prețurilor, ceea ce ar putea reduce marjele dacă compania nu își compensează costurile prin servicii cu valoare adăugată 1.
Tendințe
- Creșterea produselor de înaltă valoarevânt din spate
Vânzările de componente și dispozitive HVP cresc rapid, sprijinite de biologice și de elastomerii pentru GLP-1, ceea ce a contribuit la creșterea organică din al doilea trimestru 2026 3.
- Tranziția spre administrare oralăvânt din față
Dacă medicamentele injectabile sunt înlocuite cu forme orale sau cu dozare mai rară, cererea pentru produsele injectabile ale companiei ar putea scădea 1.
- Tarifele și comerțul internaționalmixt
Tarifele impuse de SUA și măsurile de retorsiune pot afecta costurile și comerțul, iar anularea unor tarife IEEPA a deschis o procedură de rambursare, deși compania nu așteaptă un impact material pentru 2026 2.
- Presiunea asupra prețurilorvânt din față
Clienții cer reducerea costurilor, iar companiile concurente pot concura pe preț, ceea ce ar putea limita marjele dacă serviciile cu valoare adăugată nu compensează presiunea 1.
Poziția concurențială
Pe componentele primare pentru containere concurează companii precum Datwyler și Aptar, competiția bazându-se pe design, performanță, conformitate reglementară și cost total 1. Pe fabricația contractuală de dispozitive, concurenții variază de la firme regionale mai mici la asambloare globale mari și la CMO-uri precum Sharp și PCI Pharma Services 1.
Compania se diferențiază prin oferta integrată de ambalare, dispozitive și servicii analitice, precum și prin capacitatea de a produce în mai multe site-uri la nivel global 1. Concurența în dispozitive de livrare include furnizori de seringi preumplute, autoinjectoare și sisteme proprietare, ceea ce ar putea reduce cererea dacă apar tehnologii mai bune 1.
- Datwyler
Concurent în componentele primare de ambalare pentru injectabile, menționat în raportul 10-K.
- Aptar
Concurent în sistemele de ambalare și livrare pentru medicamente, menționat în raportul 10-K.
- Phillips Medisize
Asamblor global mare de dispozitive, activ în segmentul de fabricație contractuală.
- Sharp and PCI Pharma Services
CMO-uri care concurează în soluții de ambalare și asamblare pentru farmaceutice.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Top security official comments on West as a ground for human vices and Russia’s mightTASS (RU, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Un antreprenor român coordonează un proiect european de 11 milioane de euro pentru dezvoltarea unor drone militare înarmate, cu inteligență artificială și propulsie pe hidrogenStartupCafe.ro · 02 nov. 2026 · RO
- Startups recalibrate Chinese AI for the WestRest of World · 02 nov. 2026 · EN
- West Asia conflict: China's Foreign Minister pushes for dialogueThe Hindu — International · 02 nov. 2026 · EN
- The closer Russia to victory, the more aggressive the West in opposing it, says ShoiguTASS (RU, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Nine killed in fiery Florida Learjet crash in West Palm Beach County - BBCSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- 172 de ani de la moartea lui Anton Pann, personalitatea din spatele melodiei imnului național. Comemorare la BucureștiMediafax · 02 nov. 2026 · RO
- Prețul petrolului a scăzut la aproape 109 dolari pe baril, luni dimineața, după ce au apărut informații privind disponibilitatea SUA și a Iranului de a identifica o soluție diplomatică în cadrul conflictului. Donald Trump vrea să continue negocierile înainte de a decide reluarea atacurilor, după alegerile de la jumătatea mandatului.Biziday.ro · 02 nov. 2026 · RO
- Israeli forces fire tear gas at Palestinian students, teachers in West Bank as occupiers block roadsAnadolu Agency (TR, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Palestinians report more than 3,100 attacks by Israeli army, occupiers in occupied West Bank in OctoberAnadolu Agency (TR, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Kangaroo Island honey's chemical fingerprint tells story of Black Summer firesPhys.org · 02 nov. 2026 · EN
- Prețul petrolului scade cu peste 3% pe fondul negocierilor pentru încheierea războiului din Iran. Brent coboară sub 110 dolariMediafax · 02 nov. 2026 · RO
- "Ne vom prăbuși! O să murim!" Ultimul mesaj al pilotului avionului prăbușit în Florida - Observator NewsSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- LS Cable, LS Marine Solution sign deal on Taean offshore wind cable projectKorea Times — Business · 02 nov. 2026 · EN
- Tragedie aviatică în Florida. Nouă persoane au murit după ce un avion privat s-a prăbușit într-o zonă rezidențială - WOWbizSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Oil Prices Slide 3% as Hopes for Iran Peace Deal GrowOil Price · 02 nov. 2026 · EN
- VIDEO // Accident aviatic în Florida: un avion privat cu 9 persoane la bord s-a prăbușit într-un cartier rezidențial - Deschide.mdSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- West Bank's Hebron governor announces Israeli forces' withdrawal from cityAnadolu Agency (TR, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- SUA: Un avion privat s-a prăbușit, 9 morți. - Vietnam.vnSurge — Google News · 02 nov. 2026 · RO
- Lotte Shopping sets overseas record as Hanoi megamall crosses $720 mil. milestoneKorea Times — Business · 02 nov. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 oct. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 iul. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)20 mai 2026Incident de securitate cibernetică · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Incident de securitate cibernetică · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / West Pharmaceutical Services, Inc. · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / West Pharmaceutical Services, Inc. · 23 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / West Pharmaceutical Services, Inc. · 23 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.