olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
YETI Holdings, Inc. YETI
Sporting & Athletic Goods, NEC · SIC 3949 · Verticală: Sporting & Athletic Goods, NEC (SIC 3949)
YETI proiectează, comercializează și distribuie produse premium pentru exterior, de la răcitoare și articole de băut până la genți și îmbrăcăminte, prin canale wholesale și direct-to-consumer. În 2025 vânzările nete au atins cifra de1.868,5 milioane USD, iar în al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu9%, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii care urmăresc recuperarea din mediul tarifar.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea YETI Holdings, Inc. (YETI) costa 45,42 USD (+4,03 % într-o zi), cu capitalizare 3,3 mld USD, P/E 19,8 pe un EPS diluat de 2,29 USD în ultimele 12 luni, beta 1,24, interval pe 52 de săptămâni 32,50–52,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 483,9 mil USD (+8,5 % an/an), profit net de 71,3 mil USD (+39,4 % an/an), EPS diluat 0,94 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 38,29 – 45,65
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,97 · lățimea benzii 17,5 %
- SMA 50 / 200
- 41,65 / 43,95
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,67 / 0,31
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,1 % | −2,3 % | +13,5 pp | — |
| 3 luni | −10,5 % | −0,8 % | −9,8 pp | — |
| 6 luni | +19,3 % | +4,7 % | +14,5 pp | — |
| De la început de an | +2,8 % | +10,2 % | −7,3 pp | — |
| 1 an | +33,6 % | +10,3 % | +23,4 pp | +6,3 % |
| 3 ani | +4,1 % | +73,0 % | −68,9 pp | −9,0 % |
| 5 ani | −56,5 % | +61,8 % | −118,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 478,4 mil | 546,5 mil | 351,1 mil | 445,9 mil | 487,8 mil | 583,7 mil | 380,4 mil | 483,9 mil |
| Costul vânzărilor | 200,7 mil | 220,1 mil | 149,4 mil | 188,3 mil | 215,2 mil | 242,8 mil | 170,2 mil | 161,3 mil |
| Profit brut | 277,7 mil | 326,4 mil | 201,7 mil | 257,6 mil | 272,5 mil | 340,9 mil | 210,2 mil | 322,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 208,1 mil | 243,9 mil | 180,1 mil | 195,5 mil | 218,2 mil | 265,4 mil | 197,8 mil | 229,0 mil |
| Profit operațional | 69,6 mil | 82,5 mil | 21,7 mil | 62,0 mil | 54,4 mil | 75,5 mil | 12,4 mil | 93,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,1 mil ≈ | 12,5 mil | 13,2 mil | 13,1 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | 14,1 mil | 14,0 mil | 14,4 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 74,1 mil | 69,1 mil | 23,4 mil | 68,1 mil | 53,1 mil | 75,7 mil | 12,3 mil | 94,2 mil |
| Impozit pe profit | 17,8 mil | 16,0 mil | 6,7 mil | 16,9 mil | 13,7 mil | 17,5 mil | 2,4 mil | 22,9 mil |
| Profit net | 56,3 mil | 53,2 mil | 16,6 mil | 51,2 mil | 39,4 mil | 58,2 mil | 9,9 mil | 71,3 mil |
| EPS diluat | 0,66 | 0,63 ≈ | 0,20 | 0,61 | 0,48 | 0,74 ≈ | 0,13 | 0,94 |
| Flux de numerar operațional | 83,5 mil ≈ | 225,6 mil | -80,3 mil | 61,2 mil ≈ | 100,9 mil ≈ | 172,9 mil | -32,6 mil | 62,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 9,7 mil ≈ | 10,5 mil | 8,9 mil | 11,0 mil ≈ | 38,0 mil | 10,9 mil | 11,1 mil | 14,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 100,0 mil | 0 | 23,0 mil ≈ | 149,9 mil ≈ | 124,9 mil | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 29 din propriul istoric de 21 trimestre (min 13,9, mediană 26,6, max 66,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 639,2 mil | 778,8 mil | 913,7 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | −21,9 % | +21,8 % | +17,3 % | indisponibil | — | +4,0 % | +10,3 % | indisponibil |
| Profit net | 15,4 mil | 57,8 mil | 50,4 mil | 155,8 mil | 89,7 mil | 169,9 mil | 175,7 mil | 165,4 mil |
| Profit net an/an | −67,9 % | +275,1 % | −12,7 % | indisponibil | — | +89,4 % | +3,4 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,19 | 0,69 | 0,58 | 1,77 | 1,03 | 1,94 | 2,05 | 2,03 |
| EPS diluat an/an | −67,2 % | +263,2 % | −15,9 % | indisponibil | — | +88,3 % | +5,7 % | indisponibil |
| netă % | 2,4 % | 7,4 % | 5,5 % | 14,3 % | 5,6 % | 10,2 % | 9,6 % | 8,9 % |
| Flux de numerar liber | 105,6 mil | 155,2 mil | 54,8 mil | 350,9 mil | 55,0 mil | 235,3 mil | 219,6 mil | 212,1 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 03 ian. 2026
- Numerar
- 188,3 mil USD
- Datorie financiară
- 72,5 mil USD
- Datorie netă
- -115,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 650,3 mil USD
- Active totale
- 1,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,11x
- Lichiditate curentă
- 1,98x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 13,4 %
- Marja FCF
- 11,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 913,7 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 438,4 mil | 462,9 mil | 831,8 mil | 715,5 mil | 766,6 mil | 795,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 475,3 mil | 628,8 mil | 763,4 mil | 943,2 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 20,5 mil | 11,2 mil | 15,4 mil | 15,5 mil | 21,1 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 385,5 mil | 414,6 mil | 637,0 mil | 717,7 mil | 817,9 mil | 859,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 89,8 mil | 214,2 mil | 126,4 mil | 225,5 mil | 245,4 mil | 213,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 29,0 mil | 30,5 mil | 39,8 mil | 46,4 mil | 48,1 mil | 54,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 118,7 mil ≈ | 244,8 mil ≈ | 166,2 mil ≈ | 271,9 mil ≈ | 293,5 mil ≈ | 267,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,8 mil | 9,2 mil | 4,5 mil | 942,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 67,3 mil | 205,2 mil | 116,2 mil | 225,9 mil | 232,8 mil | 220,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 16,8 mil | 49,4 mil | 26,5 mil | 56,1 mil | 57,2 mil | 54,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 50,4 mil | 155,8 mil | 89,7 mil | 169,9 mil | 175,7 mil | 165,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,58 | 1,77 | 1,03 | 1,94 | 2,05 | 2,03 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 86,3 mil | 87,8 mil | 87,2 mil | 87,4 mil | 85,8 mil | 81,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 717,7 mil
- 2024
- 817,9 mil
- 2026
- 859,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 87,4 mil
- 2024
- 85,8 mil
- 2026
- 81,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 72,5 mil | 253,3 mil | 234,7 mil | 439,0 mil | 358,8 mil | 188,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 82,7 mil | 65,4 mil | 79,4 mil | 95,8 mil | 120,2 mil | 141,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 185,7 mil | 140,1 mil | 371,4 mil | 337,2 mil | 310,1 mil | 290,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 360,5 mil | 476,5 mil | 718,9 mil | 914,4 mil | 826,8 mil | 660,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 82,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 07 mai 2020verificat |
| Fond comercial | 54,3 mil | 54,3 mil | 54,3 mil | 54,3 mil | 72,6 mil | 72,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 90,9 mil | 92,1 mil | 99,4 mil | 117,6 mil | 172,0 mil | 219,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 629,5 mil | 737,1 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 83,8 mil | 123,6 mil | 140,8 mil | 190,4 mil | 158,5 mil | 140,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 15,0 mil | 22,5 mil | 22,5 mil | 4,2 mil | 4,2 mil | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 281,7 mil | 111,0 mil | 71,7 mil | 78,6 mil | 72,8 mil | 68,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 170,3 mil | 287,8 mil | 409,0 mil | 398,4 mil | 379,5 mil | 334,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 507,5 mil | 448,6 mil | 550,3 mil | 573,6 mil | 546,0 mil | 585,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 122,0 mil | 288,4 mil † | 526,5 mil † | 723,6 mil † | 740,1 mil † | 650,3 mil † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 117,6 mil
- 2024
- 172,0 mil
- 2026
- 219,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 86,9 mil | 366,4 mil | 100,9 mil | 285,9 mil | 261,4 mil | 254,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 32,1 mil | 15,6 mil | 45,9 mil | 50,7 mil | 41,8 mil | 42,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 54,8 mil ≈ | 350,9 mil ≈ | 55,0 mil ≈ | 235,3 mil ≈ | 219,6 mil ≈ | 212,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -48,7 mil | -22,9 mil | -56,9 mil | -72,8 mil | -131,4 mil | -101,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -45,7 mil | -163,2 mil | -122,6 mil | -13,6 mil | -209,2 mil | -321,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 636,0 mii | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2022verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 100,0 mil | 0 | 200,0 mil | 297,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -72,8 mil
- 2024
- -131,4 mil
- 2026
- -101,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -13,6 mil
- 2024
- -209,2 mil
- 2026
- -321,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente100
- Calitate98
- Creștere22
- Evaluare53
- Bilanț și datorie51
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 33,83 – 71,38 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA33,83 – 47,60 (Mijloc 38,06)3 firme folosite · multiplul median 9,6x · quartile 8,6x – 12,0xCALY, ESCA, GOLF
- Colegi: P/E41,69 – 71,38 (Mijloc 55,89)3 firme folosite · multiplul median 24,4x · quartile 18,2x – 31,1xESCA, GOLF, PTON
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 28,4 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 9,2 % | 91 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 128,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,0 % | 34 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 1,5 % | 10 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 40 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 79 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,8x | 46 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,5x | 32 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,9 % | 86 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 12,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie51/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere22/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate98/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare53/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
YETI Holdings, Inc. (YETI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2026; marjă netă 9,2 %; ROE 25,3 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 37,76–59,49 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 46,97 USD, prețul de 45,42 USD lasă un potențial de 3,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 3,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 28,4 %
- Marja netă: 9,2 %
- Conversia profitului în FCF: 128,2 %
- Lichiditatea curentă: 1,8x
- Randament FCF: 6,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 12,2 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 1,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Sporting & Athletic Goods, NEC (SIC 3949) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOLFAcushnet Holdings Corp. | 5,2 mld | 24,4 | 25,4 % | 8,1 % | +4,1 % | +6 % / +58 % |
| YETIYETI Holdings, Inc. | 3,3 mld | 19,8 | 25,3 % | 9,2 % | indisponibil | +34 % / +4 % |
| CALYCallaway Golf Company | 2,9 mld | — | -11,3 % | -12,4 % | −0,8 % | +25 % / +31 % |
| ESCAEscalade, Incorporated | 288,1 mil | 12,0 | 13,5 % | 10,0 % | −4,5 % | +58 % / +13 % |
| AOUTAmerican Outdoor Brands, Inc. | 232,7 mil | — | -2,4 % | -2,0 % | −14,3 % | +157 % / +115 % |
| CLARClarus Corporation | 171,5 mil | — | -14,9 % | -12,4 % | −5,2 % | +25 % / −21 % |
| KBSXFST Corp. | 57,3 mil | — | -7,8 % | -3,1 % | +31,4 % | −9 % / −88 % |
| GMEXGmex Robotics Corporation | 18,4 mil | — | -91,5 % | -308,0 % | +7,9 % | −100 % / −100 % |
| NWTGNewton Golf Company, Inc. | 5,6 mil | — | -2.023,2 % | -124,4 % | +136,1 % | −37 % / −99 % |
| TRUGTrugolf Holdings, Inc. | 657,3 mii | — | -349,3 % | -55,7 % | −13,6 % | −99 % / −100 % |
| JOUTJohnson Outdoors Inc. | — | — | -1,8 % | -1,2 % | −0,1 % | +17 % / −9 % |
| PTONPeloton Interactive, Inc. | — | 37,9 | — | 2,6 % | −1,8 % | −22 % / −6 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru YETI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,53 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 50,45 Randament total 11 % · Pe an 11 % | 76,01 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 27,44 Randament total -40 % · Pe an -15 % | 54,62 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 90,39 Randament total 99 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 26,39 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 59,14 Randament total 30 % · Pe an 5 % | 107,49 Randament total 137 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 13,66
- Marja netă± 9,56
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,88
- Diluare anuală± 0,80
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
YETI proiectează, comercializează și distribuie produse premium pentru exterior, de la răcitoare și articole de băut până la genți și îmbrăcăminte, prin canale wholesale și direct-to-consumer. În 2025 vânzările nete au atins cifra de 11.868,5 milioane USD, iar în al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu 39%, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii care urmăresc recuperarea din mediul tarifar.
SWOT
Puncte tari
- Brandul premium și loialitatea clienților constituie principalul avantaj, susținut de design și performanță recunoscute de consumatori. Canalul DTC, care aduce ponderea cea mai mare a vânzărilor, oferă contact direct cu clientul și marje mai bune.
- Compania a demonstrat capacitate de lansare rapidă de produse noi și de extindere a liniilor existente, ceea ce ajută la menținerea interesului consumatorilor.
- Bilanțul și fluxul de numerar permit răscumpărări semnificative de acțiuni, ceea ce arată disciplină financiară și încredere în modelul de business.
Puncte slabe
- Dependența de Drinkware pentru o parte mare a vânzărilor face compania vulnerabilă la scăderi în această categorie, mai ales în piața din SUA.
- Producția se face în afara companiei, în mai multe țări, ceea ce creează dependență de furnizori și vulnerabilitate la tarife și întreruperi logistice.
- Costurile de marketing și de distribuție sunt ridicate, iar presiunea asupra cheltuielilor SG&A poate reduce rentabilitatea operațională.
Oportunități
- Expansiunea internațională, în special în Europa și Asia, poate deschide noi surse de creștere dacă brandul se impune pe aceste piețe.
- Extinderea în categorii apropiate, precum sănătate și wellness, și în personalizare ar putea diversifica veniturile.
- Recuperarea tarifelor plătite anterior ar putea sprijini marjele pe termen scurt, dacă rambursările se realizează integral.
Amenințări
- Concurența agresivă, inclusiv prin discount-uri, poate reduce marjele și cota de piață dacă brandurile rivale copiază designul sau prețul.
- Tarifele comerciale noi sau modificate ar putea încărca din nou costurile de import și ar putea afecta marjele.
- Un consumator mai prudent, cu bugete limitate, ar putea reduce cererea pentru produse premium scumpe.
Riscuri
- Dependența de brandridicat
Succesul companiei depinde de valoarea și reputația brandului, care pot fi afectate rapid de publicitate negativă, rechemări de produse sau comportamentul ambasadorilor.
- Tarife comercialeridicat
Majoritatea produselor sunt fabricate în țări supuse tarifelor, iar noile măsuri comerciale ar putea reduce marjele dacă nu pot fi compensate prin prețuri sau eficiență.
- Prognoza cereriimediu
Greșelile de prognoză a cererii pot duce la stocuri excesive, reduceri de prețuri sau lipsă de produse, cu impact asupra profitabilității.
- Concurență intensămediu
Barierele de intrare reduse și existența unor concurenți mai mari pot pune presiune pe prețuri și pe cota de piață.
- Dependența de furnizori externiscăzut
Producția externalizată în mai multe țări expune compania la întreruperi logistice, schimbări de furnizori și costuri neprevăzute.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea din al doilea trimestru se menține, cu accelerare în categoria Coolers & Equipment și în piețele externe, compania ar putea atinge sau depăși ținta de creștere a vânzărilor 3.
- Recuperarea tarifelor IEEPA ar putea susține marjele și fluxul de numerar în perioada următoare, dacă rambursările se finalizează integral 2.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și generarea de numerar pot susține valoarea pentru acționari, dacă rentabilitatea operațională se îmbunătățește 3.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele revin la niveluri ridicate, marjele brute ar putea reveni sub presiune, iar beneficiul actual din rambursări ar putea fi nesustenabil 2.
- Presiunile inflaționiste în distribuție și creșterea cheltuielilor SG&A ar putea reduce marja operațională ajustată, chiar dacă vânzările cresc 3.
- Dacă Drinkware continuă să scadă în SUA, iar concurenții își intensifică promoțiile, creșterea totală ar putea rămâne sub așteptări.
De urmărit
- Investor Day și actualizarea strategiei pe termen lungQ3 2026
- Evoluția marjei brute ajustate și efectul rambursărilor IEEPAQ3 2026
- Ritmul creșterii în Coolers & Equipment și în piețele internaționaleQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Sediul central se află în Austin, Texas, iar compania a fost fondată în 2006 și își construiește imaginea pe produse de înaltă performanță cu preț premium 1. Portofoliul are trei categorii: Coolers & Equipment, Drinkware și Other, iar Drinkware domină vânzările. Compania nu deține fabrici, ci lucrează cu parteneri externi de producție și logistică, cu centre de distribuție în SUA și în mai multe țări externe 1.
Vânzarea se face prin două canale: wholesale, cu retaileri precum Dick's Sporting Goods, REI și Academy Sports + Outdoors, și DTC, care include site-urile proprii, Amazon Marketplace, magazinele proprii și vânzările corporate. Canalul DTC a devenit cel mai mare din punct de vedere al cifrei de afaceri, iar marjele sale sunt de obicei mai mari decât cele ale canalului wholesale 1.
Vânzările au un caracter sezonier, cu cel mai mare volum în trimestrul patru, odată cu sezonul de cumpărături din perioada sărbătorilor 1. Compania operează ca un singur segment raportabil și investește constant în noi produse și extinderi de linii, ceea ce face ca dezvoltarea de produse să fie un factor central al modelului de business 1.
Segmente
Drinkware
Drinkware, care reprezintă cea mai mare parte a vânzărilor, cuprinde sticle, pahare, căni și vase din oțel inoxidabil cu izolație. În 2025 categoria a scăzut ușor în SUA, dar a crescut pe plan internațional, iar în al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu 32%, în principal datorită pieței externe 3.
Piața în context
Compania activează în piața largă a echipamentelor pentru exterior și recreere, care este foarte fragmentată și concurențială, cu bariere de intrare reduse 1. Pe lângă SUA, care reprezintă aproximativ 179% din vânzările nete, YETI își extinde prezența în Canada, Australia, Europa și Asia 1.
Piața internațională este cea mai importantă oportunitate de creștere declarată de companie. Vânzările externe au reprezentat 121% din vânzările nete în 2025, iar în al doilea trimestru din 2026 au crescut cu 319%, ceea ce sugerează că expansiunea ar putea accelera dacă tendința se menține 3.
Tendințe
- Tarifele IEEPA și rambursărilemixt
Tarifele impuse în 2025 au crescut costul de import și au afectat marjele. După decizia Curții Supreme din februarie 2026, compania a început să recupereze tarifele plătite, ceea ce a dus la un beneficiu net semnificativ în trimestrul doi. Totuși, rămân incertitudini privind suma finală și modul în care vor continua tarifele 2.
- Creșterea cererii pe categoriivânt din spate
Vânzările Coolers & Equipment au accelerat în 2026, iar compania a lansat multe produse noi, care ar putea susține creșterea dacă cererea rămâne solidă 3. Cererea din SUA a fost puternică în canalele wholesale și Amazon 3.
- Presiuni inflaționiste asupra costurilorvânt din față
Compania a raportat presiuni inflaționiste în costurile de distribuție și logistică, iar cheltuielile SG&A au crescut în al doilea trimestru. Dacă aceste presiuni persistă, ar putea reduce marjele operaționale 23.
- Consumul discreționar incertvânt din față
Mediul macroeconomic rămâne incert, iar consumatorii sunt mai reticenți la achiziția produselor premium scumpe. Compania a descris un mediu de consum dificil în 2025, cu impact negativ asupra rezultatelor 1.
Poziția concurențială
Concurența este intensă și fragmentată, cu bariere de intrare reduse. Pe categoria de răcitoare, YETI se confruntă cu branduri consacrate precum Igloo și Coleman, dar și cu branduri noi precum Stanley și SharkNinja, plus mărci private ale retailerilor 1. În drinkware, concurenții includ HydroFlask, Stanley, Owala și HydroJug 1.
Mulți concurenți au avantaje precum baze mai largi de retaileri, distribuție globală, resurse financiare mai mari și bugete de marketing mai mari. Unii concurenți folosesc discount-uri agresive, ceea ce ar putea pune presiune pe prețuri și marje 1. Compania se apără prin brand, design și canalul DTC 1.
- Igloo
Brand consacrat de răcitoare, citat în sursă ca concurent direct în categoria Coolers & Equipment.
- Coleman
Brand de echipamente pentru exterior, menționat ca unul dintre brandurile de răcitoare cu tradiție.
- Stanley
Brand nou, prezent atât în răcitoare, cât și în drinkware, citat ca concurent în ambele categorii.
- HydroFlask
Concurent important în drinkware, citat în sursă alături de Owala și HydroJug.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent17 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)26 mar. 2026
- Raport anual27 feb. 2026
- Raport curent19 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-03 · SEC / YETI Holdings, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / YETI Holdings, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / YETI Holdings, Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.