olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Ferrari Group PLC FERGR.AS
Țările de Jos · Euronext Amsterdam · Verticală: Companii listate din Țările de Jos
Ferrari Group PLC este un furnizor de logistică pentru industria de lux, care transportă, depozitează și livrează bunuri de mare valoare pentru branduri internaționale. În exercițiul financiar 2025 compania a raportat venituri de 359,4 milioane de euro, iar grupul a intrat în tranzacționare publică în februarie 2025, ceea ce face profilul său mai vizibil pentru investitori.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Ferrari Group PLC (FERGR.AS) costa 7,73 EUR (−0,51 % într-o zi), cu beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 7,15–11,16 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 7,39 – 7,77
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,89 · lățimea benzii 5,1 %
- SMA 50 / 200
- 7,72 / 8,26
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,3 % | +0,4 % | +3,9 pp | — |
| 3 luni | −3,0 % | −3,3 % | +0,3 pp | — |
| 6 luni | −5,7 % | +4,0 % | −9,7 pp | — |
| De la început de an | −15,4 % | +8,1 % | −23,5 pp | — |
| 1 an | −3,7 % | +10,7 % | −14,4 pp | +0,3 % |
| 3 ani | indisponibil | +50,1 % | indisponibil | +2,2 % |
| 5 ani | indisponibil | +43,6 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 52,9 mil | 55,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +4,9 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 57,9 mil | 54,1 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 115,8 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 211,4 mil EUR
- Active totale
- 312,9 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,14x
- ROE
- 28,7 %
- ROA
- 18,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Profit operațional | 73,0 mil | 73,2 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 13,6 mil | 17,4 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| EBITDA | 86,6 mil ≈ | 90,5 mil ≈ | esef· 20 mai 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,3 mil | 1,7 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 72,1 mil | 72,8 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Impozit pe profit | 15,2 mil | 15,5 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Profit net | 52,9 mil | 55,5 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 98,8 mil | 115,8 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Stocuri | 211,0 mii | 65,0 mii | esef· 20 mai 2025verificat |
| Active curente | 208,1 mil | 216,2 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 20,6 mil | 24,6 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Fond comercial | 2,4 mil | 2,4 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,5 mil | 7,6 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Active totale | 279,6 mil | 312,9 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Datorii curente | 77,1 mil | 68,9 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Capital propriu | 175,1 mil | 211,4 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 67,4 mil | 62,6 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Investiții (capex) | 9,5 mil | 8,6 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 57,9 mil ≈ | 54,1 mil ≈ | esef· 20 mai 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -12,9 mil | -13,0 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -44,1 mil | -34,4 mil | esef· 20 mai 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 97,5 % | 96 (pe interval fix) | 38 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 44,2x | 100 (pe interval fix) | 38 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,1x | 100 (pe interval fix) | 25 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial96/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
FERRARI GROUP PLC (FERGR.AS). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 30,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 97,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 44,2x
- Lichiditatea curentă: 3,1x
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Țările de Jos · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ASML.ASASML Holding N.V. | 485,6 mld | 47,6 | 44,2 % | 31,3 % | +15,6 % | +38 % / +101 % |
| DSFIR.ASDSM-Firmenich AG | 33,7 mld | 120,5 | 1,2 % | 2,2 % | +20,4 % | +60 % / +30 % |
| AD.ASKoninklijke Ahold Delhaize N.V. | 31,2 mld | 13,9 | 15,3 % | 2,5 % | +3,4 % | −3 % / +30 % |
| ASM.ASASM International N.V. | 31,2 mld | 43,3 | 18,7 % | 22,8 % | +8,2 % | +34 % / +35 % |
| ADYEN.ASAdyen N.V. | 28,1 mld | 26,6 | 22,3 % | 40,1 % | +18,9 % | −33 % / −17 % |
| HAL.ASHAL Trust | 15,5 mld | 9,7 | 10,5 % | 12,8 % | +1,2 % | +22 % / +47 % |
| EXO.ASExor N.V. | 15,0 mld | — | -10,6 % | — | −100,0 % | +1 % / −18 % |
| BESI.ASBE Semiconductor Industries N.V. | 11,2 mld | 84,9 | 28,7 % | 22,3 % | −2,7 % | +8 % / +10 % |
| AKZA.ASAkzo Nobel N.V. | 10,7 mld | 17,0 | 13,8 % | 6,3 % | −5,2 % | +12 % / −11 % |
| AALB.ASAalberts N.V. | 4,5 mld | 25,4 | 7,2 % | 5,7 % | −5,3 % | +48 % / +13 % |
| ARCAD.ASArcadis N.V. | 4,2 mld | 20,2 | 18,3 % | 4,3 % | −2,4 % | +24 % / +2 % |
| BNJ.ASBanijay Group N.V. | 3,4 mld | 13,8 | 343,8 % | 5,1 % | +1,6 % | −11 % / −8 % |
| BAMNB.ASKoninklijke BAM Groep N.V. | 3,3 mld | 41,8 | 9,1 % | 1,3 % | +2,9 % | +47 % / +400 % |
| BFIT.ASBasic-Fit N.V. | 2,0 mld | 138,2 | 3,6 % | 1,0 % | +16,9 % | +7 % / +16 % |
| HAVAS.ASHavas N.V. | 1,8 mld | 9,6 | 10,2 % | 6,5 % | +1,7 % | +26 % / indisponibil |
| CRBN.ASCorbion N.V. | 1,6 mld | 8,3 | 27,3 % | 14,9 % | +1,9 % | +40 % / +55 % |
| ECMPA.ASEurocommercial Properties N.V. | 1,4 mld | 11,2 | 5,9 % | 45,4 % | +4,2 % | −4 % / +19 % |
| FUR.ASFugro N.V. | 985,3 mil | — | -1,5 % | -1,1 % | −18,8 % | −0 % / −49 % |
| ACOMO.ASAcomo N.V. | 685,9 mil | 15,2 | 10,7 % | 3,3 % | +7,6 % | −3 % / +37 % |
| FAST.ASFastned B.V. | 663,0 mil | — | -28,2 % | -21,7 % | +66,1 % | +60 % / +25 % |
| FFARM.ASForFarmers N.V. | 479,4 mil | 9,6 | 14,5 % | 1,6 % | +14,8 % | +22 % / +123 % |
| BRNL.ASBrunel International N.V. | 383,2 mil | 125,5 | 1,0 % | 0,3 % | −10,8 % | −6 % / −29 % |
| ENVI.ASEnvipco Holding N.V. | 224,1 mil | — | -12,7 % | -11,9 % | −20,8 % | −25 % / +47 % |
| ALFEN.ASAlfen N.V. | 219,8 mil | — | -0,1 % | -0,0 % | −10,7 % | −4 % / −78 % |
| CMCOM.ASCM.com N.V. | 192,5 mil | — | -22,2 % | -1,5 % | −5,4 % | +23 % / −30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FERGR.AS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Ferrari Group PLC este un furnizor de logistică pentru industria de lux, care transportă, depozitează și livrează bunuri de mare valoare pentru branduri internaționale. În exercițiul financiar 2025 compania a raportat venituri de 359,4 milioane de euro 1, iar grupul a intrat în tranzacționare publică în februarie 2025, ceea ce face profilul său mai vizibil pentru investitori.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de partener de încredere pentru branduri de lux de top, susținută de expertiză specializată și de standarde ridicate de servicii 1.
- Modelul de afaceri scalabil și structura de costuri flexibilă permit extinderea fără investiții de capital mari 1.
- Poziția de numerar și finanțarea fără clauze restrictive oferă flexibilitate financiară 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea în regiuni cu creștere, precum Orientul Mijlociu și India, ar putea aduce noi clienți 1.
- Cererea pentru depozitare securizată și servicii speciale ar putea crește veniturile din segmentele mai mici 1.
- Investițiile în digitalizare ar putea îmbunătăți eficiența operațională și controlul costurilor 1.
Riscuri
- Litigii și riscuri legalemediu
Compania poate fi implicată în litigii cu clienți, angajați sau autorități, iar rezultatele pot include costuri și daune semnificative 1.
- Conformitate cu sancțiunile și AMLmediu
Operațiunile în mai multe jurisdicții ar putea duce la sancțiuni sau amenzi dacă regulile de conformitate nu sunt respectate 1.
- Presiunea concurențialămediu
Intrarea unor concurenți agresivi ar putea reduce cota de piață și ar putea presa marjele 1.
- Riscuri geopolitice și comercialeridicat
Tensiunile geopolitice și schimbările din politicile comerciale ar putea perturba rutele și cererea 1.
- Securitate IT și ciberneticămediu
Întreruperile sistemelor sau atacurile cibernetice ar putea duce la pierderi de servicii și la pierderea de clienți 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă expansiunea rutelor și creșterea volumelor de bunuri de lux continuă, veniturile ar putea crește în continuare, susținute de modelul scalabil al companiei 1.
- Cererea pentru servicii personalizate și depozitare securizată ar putea aduce venituri mai ridicate din segmentele de servicii speciale 1.
- Poziția financiară solidă, fără clauze restrictive pe împrumuturi, ar putea sprijini investițiile în extindere și digitalizare 1.
Ce ar strica teza
- Dacă costurile cu personalul continuă să crească mai repede decât veniturile, marja operațională ar putea scădea în continuare 1.
- Contracția pieței chineze arată că expunerea geografică poate afecta rapid veniturile dintr-o regiune 1.
- Presiunile concurențiale și eventuala reducere a prețurilor ar putea limita creșterea profitabilității 1.
De urmărit
- Evoluția marjei EBITDA ajustat și a costurilor cu personalul2026
- Evoluția veniturilor din Asia, în special din China2026
- Rezultatele litigiilor și ale cheltuielilor legate de litigiul vamal din Italianext 10-K
- Progresul investițiilor în digitalizare și eficiența IT2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de afaceri al grupului leagă marile branduri de lux de clienții lor prin servicii personalizate de transport și logistică de înaltă calitate 1. Compania se prezintă drept un punct unic de contact pentru logistica de lux la nivel mondial, acoperind transportul, depozitarea și serviciile speciale 1. Veniturile sunt legate de volumul, greutatea și valoarea expedițiilor, iar prețurile sunt corelate cu valoarea bunurilor pentru a proteja marjele 1.
Structura de costuri este dominată de transport, ambalare și personal, ceea ce permite extinderea rapidă cu investiții de capital limitate 1. Rețeaua globală de filiale și parteneri strategici oferă flexibilitate operațională 1. Pe fondul dezvoltării rutelor și al creșterii volumelor, compania a extins și spațiile de birouri și depozitele, în special în Spania, Franța, Thailanda și Italia 1.
Segmente
Servicii domestice
Serviciile domestice au generat 59,8 milioane de euro în 2025, în creștere față de anul anterior, și au beneficiat de volumele internaționale, în special în Franța, Germania, Italia, Statele Unite și Dubai 1.
Piața în context
Piața în care activează grupul este cea a logisticii de lux, un segment specializat, cu un număr limitat de operatori și cu așteptări ridicate de servicii din partea clienților 1. Veniturile din Europa au reprezentat 59,1% din total 1, în timp ce Asia a scăzut la 15,1% din venituri, din cauza contracției pieței chineze 1.
Activitatea grupului depinde de volumul de bunuri de lux care circulă între țări, de regimul comercial și vamal și de condițiile geopolitice. Dacă aceste fluxuri se contractă, cererea pentru serviciile companiei ar putea scădea 1.
Tendințe
- Expansiunea rutelor și a volumelorvânt din spate
Creșterea volumului de bunuri transportate și a numărului de expediții, împreună cu optimizarea rețelei de rute, a susținut veniturile în 2025 1.
- Cererea pentru servicii personalizatevânt din spate
Clienții cer din ce în ce mai mult servicii speciale, precum transportul cu însoțitor și serviciile white glove, iar evenimentele private și târgurile au crescut 1.
- Contracția pieței chinezevânt din față
Scăderea volumelor din China a redus veniturile din Asia, iar compania a precizat că aceasta a fost legată de contracția generală a pieței 1.
- Creșterea costurilor cu personalulmixt
Costurile cu personalul au crescut mai repede decât veniturile, ceea ce a presat marja EBITDA ajustat, pe fondul angajărilor și al extinderii geografice 1.
Poziția concurențială
Riscurile de competiție descrise de companie includ intrarea unor operatori agresivi pe preț și o presiune asupra marjelor dacă prețurile trebuie ajustate 1. Compania acționează prin strategia de prețuri, prin menținerea poziționării premium și prin inovare operațională 1.
Concurenții includ operatori specializați de logistică de lux și de transport internațional, iar compania menționează că un model integrat de servicii îi poate ajuta să-și extindă cota în portofoliul clienților existenți 1.
- Operatori specializați de logistică de lux
Companiile din acest segment, menționate în raport ca sursă a presiunii concurențiale, nu sunt identificate pe nume în sursă.
- Furnizori globali de logistică și transport
Companii care concurează prin servicii internaționale și tehnologie, menționate generic în analiza riscurilor din raport.
- Noi intrați cu soluții digitale
Platforme digitale sau furnizori de soluții logistice avansate care ar putea schimba dinamica sectorului, conform sursei.
- Operatori regionali de depozitare
Furnizori locali care ar putea concura pe segmentul de depozitare și spații de securitate din Europa și Asia.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202420 mai 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Ferrari Group PLC · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.