olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
IBERSOL, SGPS, S.A. IBS.LS
Portugalia · Euronext Lisbon · ISIN PTIBS0AM0008 · Verticală: Companii listate din Portugalia
IBERSOL SGPS é um grupo português de restauração moderna multimarca que opera segmentos de restaurantes, counters e concessões em Portugal, Espanha e Angola. Com um volume de negócios de 529,515 milhões de euros e cerca de 8 114 colaboradores no exercício de 2025, o grupo é um caso de estudo sobre sustentabilidade no setor, tendo realizado pela primeira vez a análise de dupla materialidade ao abrigo dos ESRS.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea IBERSOL, SGPS, S.A. (IBS.LS) costa 10,48 EUR (−0,19 % într-o zi), cu randament al dividendului 6,68 %, beta 0,28, interval pe 52 de săptămâni 9,02–12,38 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 9,90 – 10,64
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,78 · lățimea benzii 7,2 %
- SMA 50 / 200
- 10,14 / 10,54
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,11 / 0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,3 % | −0,6 % | +6,0 pp | — |
| 3 luni | +7,7 % | −4,2 % | +11,9 pp | — |
| 6 luni | −11,6 % | +4,3 % | −16,0 pp | — |
| De la început de an | +5,9 % | +7,5 % | −1,7 pp | — |
| 1 an | +3,8 % | +9,9 % | −6,2 pp | −9,5 % |
| 3 ani | +57,8 % | +49,8 % | +8,0 pp | +11,3 % |
| 5 ani | +97,8 % | +42,8 % | +54,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 15,4 mil | 13,8 mil | 15,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −10,3 % | +9,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 119,9 mil EUR
- Datorie financiară
- 20,4 mil EUR
- Datorie netă
- -99,5 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 317,0 mil EUR
- Active totale
- 689,4 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 1,06x
- ROE
- 4,6 %
- ROA
- 2,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | 23,0 mil | 23,5 mil | 29,6 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,3 mil | 16,7 mil | 17,8 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 13,4 mil | 11,8 mil | 14,8 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,2 mil | 765,6 mii | -377,3 mii | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Profit net | 15,4 mil | 13,8 mil | 15,2 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,50 | 0,70 | esef· 22 oct. 2026verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 188,5 mil | 140,7 mil | 119,9 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 13,2 mil | 15,4 mil | 16,7 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Active curente | 234,9 mil | 197,1 mil | 163,5 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 130,7 mil | 160,5 mil | 168,3 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 54,4 mil | 58,6 mil | 58,6 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 26,5 mil | 40,9 mil | 37,7 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Active totale | 712,4 mil | 761,3 mil | 689,4 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 12,7 mil | 13,2 mil | 20,4 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 148,8 mil | 186,3 mil | 153,9 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 357,5 mil | 418,7 mil | 372,4 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 354,9 mil | 342,6 mil | 317,0 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
- 2023
- 26,5 mil
- 2024
- 40,9 mil
- 2025
- 37,7 mil
esef· 22 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Investiții (capex) | 30,6 mil | 39,3 mil | 33,0 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -6,2 mil | -46,1 mil | -26,5 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -112,4 mil | -86,6 mil | -120,9 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 29,7 mil | 20,8 mil | 28,5 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,2 mil | 5,2 mil | 10,7 mil | esef· 22 oct. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
21 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,52 – 12,98 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)9,52 – 12,98 (Mijloc 10,98)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,5 % | 57 (față de colegi) | 50 % |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,7x | 3 (pe interval fix) | 30 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 22 (pe interval fix) | 20 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie10/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial57/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IBERSOL, SGPS S.A. (IBS.LS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 4,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 9,52–12,98 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 10,98 EUR, prețul de 10,48 EUR lasă un potențial de 4,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 4,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 20,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 1,7x
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Portugalia · aceeași țară · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JMT.LSJerónimo Martins Sgps SA | 12,1 mld | 18,8 | 20,5 % | 1,8 % | +7,6 % | −5 % / −15 % |
| NVG.LSThe Navigator Company, S.A. | 2,2 mld | 15,0 | 10,5 % | 7,3 % | −5,7 % | +0 % / −19 % |
| SEM.LSSemapa - Sociedade De Investimento E Gestão, Sgps, S.A. | 1,6 mld | 10,2 | 9,3 % | 7,4 % | −1,6 % | +18 % / +47 % |
| EGL.LSMota - Engil, Sgps S.A. | 1,4 mld | 10,3 | 44,7 % | 2,5 % | −10,9 % | −5 % / +22 % |
| COR.LSCorticeira Amorim, Sgps, S.A. | 890,7 mil | 16,0 | 6,6 % | 6,5 % | −8,3 % | −0 % / −26 % |
| CTT.LSCtt - Correios De Portugal S.A. | 603,4 mil | 11,9 | 20,1 % | 4,5 % | +16,9 % | −36 % / +27 % |
| NBA.LSNovabase - Sociedade Gestora De Participações Sociais S.A. | 261,1 mil | 51,0 | 8,8 % | 4,4 % | −7,2 % | −19 % / +35 % |
| TDSA.LSTeixeira Duarte, S.A. | 171,8 mil | 3,4 | 34,1 % | 7,1 % | −8,9 % | −39 % / +480 % |
| ESON.LSEstoril-Sol, SGPS S.A. | 32,4 mil | — | -25,2 % | -20,3 % | −2,4 % | −30 % / −63 % |
| RAM.LSRamada Investimentos E Indústria, S.A. | — | — | 8,1 % | 85,9 % | +0,6 % | −14 % / +1 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IBS.LS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
IBERSOL SGPS é um grupo português de restauração moderna multimarca que opera segmentos de restaurantes, counters e concessões em Portugal, Espanha e Angola. Com um volume de negócios de 529,515 milhões de euros e cerca de 8 114 colaboradores no exercício de 2025, o grupo é um caso de estudo sobre sustentabilidade no setor, tendo realizado pela primeira vez a análise de dupla materialidade ao abrigo dos ESRS.
SWOT
Puncte tari
- Modelul multimarca și multisegment reduce a dependência de uma única marcă ou canal.
- Presença consolidada em Portugal, com boa cobertura territorial, conforme descrito pela empresa.
- Processo estruturado de análise de dupla materialidade, validado por consultores externos.
Puncte slabe
- Métricas e objetivos para as ações de sustentabilidade ainda não estão completamente definidos.
- Dependência de dados da cadeia de valor a montante e a jusante, de difícil obtenção.
- Sistema integrado de informação de sustentabilidade ainda em desenvolvimento.
Oportunități
- Integrar objetivos de sustentabilidade no modelo retributivo a médio prazo.
- Aproveitar a análise de dupla materialidade para orientar prioridades de gestão de risco.
- Reforçar a relação com clientes e fornecedores através de canais já existentes.
Amenințări
- Riscos materiais distribuídos por toda a cadeia de valor podem afetar fornecedores e operações.
- Exigências crescentes de reporte de sustentabilidade podem aumentar custos administrativos.
- Alterações nos hábitos de consumo podem exigir ajustamentos rápidos da oferta.
Riscuri
- Informação da cadeia de valormediu
A disponibilidade de informação a montante e a jusante pode limitar a qualidade do reporte de sustentabilidade 1.
- Precisão de estimativasmediu
Estimativas obtidas por extrapolação de amostras reais podem não refletir com exatidão os impactos 1.
- Eficácia das ações de due diligenceridicat
A empresa reconhece que ainda não definiu métricas completas para avaliar a eficácia das ações sobre impactos negativos 1.
- Complexidade na obtenção de dadosmediu
A complexidade e a morosidade na obtenção de dados podem atrasar a produção do relato 1.
- Impactos materiais na cadeiamediu
A maioria dos impactos materiais localiza-se nas operações próprias, mas os riscos distribuem-se por toda a cadeia de valor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Se o Grupo concretizar as métricas e os objetivos de sustentabilidade, poderá demonstrar com mais clareza a eficácia do seu processo de due diligence.
- A diversificação por segmentos e marcas pode amortecer choques num único canal ou mercado.
- A integração da análise de materialidade no processo de gestão de risco poderá melhorar a tomada de decisões.
Ce ar strica teza
- Sem métricas completas, é difícil aferir se as ações planeadas produzem os resultados esperados.
- A dependência de dados externos à empresa pode gerar incertezas no reporte e nas estimativas.
- Se a cadeia de valor enfrentar disrupções, os custos e a continuidade operacional poderão ser afetados.
De urmărit
- Definição de métricas e objetivos para as políticas de sustentabilidadepróximo relatório anual
- Concretização do sistema integrado de informação de sustentabilidade2027
- Integração da dupla materialidade no processo de gestão de riscopróximo relatório anual
- Evolução do volume de negócios por segmento2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Conforme o relatório anual do exercício de 2025 1, o Grupo IBERSOL atua na restauração moderna multimarca, com marcas franquiadas, marcas próprias e acordos de franquia ou concessão. O modelo de negócio assenta em produtos de qualidade, oferta diversificada, segurança alimentar e uma boa cobertura territorial em Portugal.
O Grupo distribui a sua atividade por três segmentos principais: Restaurantes, Counters e Concessões, Travel e Catering, além de uma rubrica residual de Outros 1. A cadeia de valor inclui produtores primários, fornecedores de produtos alimentares e não alimentares, operadores logísticos, canais de eat-in, take-away e delivery, e operadores de gestão de resíduos e valorização de sobras alimentares 1.
Os principais stakeholders identificados pela empresa são os clientes, os fornecedores com maior envolvimento comercial e os colaboradores 1. As suas perspetivas são captadas por inquéritos, auditorias de cliente mistério, reuniões regulares com fornecedores e inquéritos de opinião aos colaboradores 1.
Segmente
Counters
O segmento Counters foi o maior do Grupo no exercício de 2025, com um volume de negócios de 221,475 milhões de euros 1.
Concessões, Travel e Catering
Este segmento gerou 191,715 milhões de euros de volume de negócios em 2025, cobrindo concessões, travel e catering 1.
Restaurantes
O segmento Restaurantes registou um volume de negócios de 115,035 milhões de euros no exercício de 2025 1.
Piața în context
O Grupo atua em Portugal, Espanha e Angola, com a maior concentração de colaboradores em Portugal 1. A dimensão do mercado da restauração nestes países é descrita pela empresa através de estudos de mercado sobre dinâmica e tendências de consumo do setor 1.
A presença em Angola, com uma equipa mais reduzida, reflete uma exposição geográfica diversificada, que a empresa acompanha no seu processo de gestão de risco por unidade relevante de negócio 1. A informação disponível não permite quantificar com precisão o peso de cada mercado no volume de negócios.
Tendințe
- Sustentabilidade e relato ESRSmixt
A empresa realizou pela primeira vez a análise de dupla materialidade ao abrigo dos ESRS no exercício de 2024 e prevê integrá-la no processo de gestão de risco do Grupo 1. Isto pode aumentar a exigência de informação, mas também melhorar a visibilidade sobre impactos e riscos.
- Consumo e experiência do clientemixt
O Grupo acompanha tendências de consumo através de estudos de mercado e de auditorias de cliente mistério, o que sugere que a evolução dos hábitos de consumo é uma variável relevante para o negócio 1.
- Relações com fornecedores e cadeia de valorvânt din față
Os riscos materiais distribuem-se por toda a cadeia de valor, e a empresa identifica a disponibilidade de informação a montante e a jusante como um risco para o reporte 1. Uma gestão mais exigente da cadeia poderia pressionar custos ou prazos.
- Sistemas integrados de informaçãovânt din spate
A empresa perspetiva desenvolver um sistema integrado de informação de sustentabilidade para mitigar a complexidade e a morosidade na obtenção de dados 1. Se concretizado, poderia melhorar a qualidade do reporte.
Poziția concurențială
O relatório anual analisado não identifica concorrentes diretos pelo nome, pelo que a posição competitiva não pode ser avaliada com base apenas nesta fonte 1. A diversificação por marcas franquiadas e próprias e por segmentos é descrita como um fator de diferenciação 1.
A cobertura territorial em Portugal e a combinação de canais eat-in, take-away e delivery são apresentadas como elementos do modelo de negócio, mas a comparação com outros operadores exigiria fontes adicionais 1.
- Concurența locală nedenumită în sursă
Fonte nu identifică concurenți pe nume; analiza ar necesita surse suplimentare.
- Operatori de delivery și agregatori
Relatul menționează agregadores e plataformas de delivery ca parte da cadeia de valor, não como concorrentes identificados.
- Operatori de concesii și catering
Segmentul de concesii opera într-un mediu competitiv, dar sursa nu nominalizează rivali.
- Operatori de valorificare alimentară
Parceiros de gestão de resíduos e valorização de sobras alimentares fazem parte da cadeia, não são concorrentes.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202522 oct. 2026
- Raportul anual 202422 oct. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / IBERSOL, SGPS, S.A. · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.