olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
NRC Health NRC
Services-Commercial Physical & Biological Research · SIC 8731 · Verticală: Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731)
NRC Health este o companie de experiență pacientului și cercetare de piață care livrează abonamente analitice către sisteme de sănătate din Statele Unite. Pe fondul revenirii TRCV-ului la un nivel record de peste 150 de milioane de dolari, compania încearcă să demonstreze că creșterea veniturilor poate reveni în 2026, deși profitabilitatea trimestrială a rămas sub presiune.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea NRC Health (NRC) costa 27,07 USD (+12,46 % într-o zi), cu capitalizare 574,5 mil USD, P/E 95,9 pe un EPS diluat de 0,28 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,36 %, beta 0,73, interval pe 52 de săptămâni 12,03–27,07 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 38,4 mil USD (+11,0 % an/an), profit net de 4,7 mil USD (+14,1 % an/an), EPS diluat 0,21 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 77,2
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 18,22 – 25,60
- peste banda superioară · %B 1,20 · lățimea benzii 33,7 %
- SMA 50 / 200
- 21,40 / 19,22
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,10 / 0,57
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +30,3 % | −1,1 % | +31,4 pp | — |
| 3 luni | +38,5 % | −0,5 % | +39,0 pp | — |
| 6 luni | +51,6 % | +4,4 % | +47,2 pp | — |
| De la început de an | +44,2 % | +12,3 % | +31,9 pp | — |
| 1 an | +96,4 % | +13,5 % | +82,9 pp | +10,9 % |
| 3 ani | −35,0 % | +76,4 % | −111,4 pp | +18,0 % |
| 5 ani | −44,8 % | +63,7 % | −108,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 36,9 mil | 33,6 mil | 34,0 mil | 34,6 mil | 35,2 mil | 34,8 mil | 35,4 mil | 38,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 11,5 mil | 10,4 mil | 17,7 mil | 12,3 mil | 14,4 mil | 13,4 mil | 22,9 mil | 12,0 mil |
| Profit operațional | 9,6 mil | 8,6 mil | 1,6 mil | 7,7 mil | 4,7 mil | 5,6 mil | -3,2 mil | 8,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,7 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 2,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 729,0 mii | 899,0 mii | 1,0 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 8,9 mil | 7,7 mil | 581,0 mii | 6,3 mil | 3,3 mil | 4,4 mil | -4,5 mil | 7,4 mil |
| Impozit pe profit | 2,3 mil | 1,9 mil | 687,0 mii | 2,2 mil | 1,5 mil | 1,2 mil | -1,3 mil | 2,7 mil |
| Profit net | 6,6 mil | 5,8 mil | -106,0 mii | 4,1 mil | 1,8 mil | 3,2 mil | -3,3 mil | 4,7 mil |
| EPS diluat | 0,28 ≈ | 0,25 | -0,01 | 0,18 | 0,08 ≈ | 0,14 | -0,15 | 0,21 |
| Flux de numerar operațional | 6,4 mil | 6,6 mil | -1,1 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | 7,2 mil | 7,2 mil | 1,4 mil ≈ | 8,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,4 mil | 3,0 mil | 3,0 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 1,1 mil | 1,8 mil | 1,3 mil ≈ | 1,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,8 mil | 2,8 mil | 2,7 mil ≈ | 2,8 mil ≈ | 2,7 mil | 3,6 mil | 3,6 mil ≈ | 3,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 7,4 mil | 4,9 mil | 6,0 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | 1,0 mii | 1,9 mil | 7,6 mil ≈ | 16,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 28 trimestre (min 12,4, mediană 31,8, max 85,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 119,7 mil | 128,0 mil | 133,3 mil | 148,0 mil | 151,6 mil | 148,6 mil | 143,1 mil | 137,4 mil |
| Venituri an/an | +1,8 % | +6,9 % | +4,1 % | +11,0 % | +2,4 % | −2,0 % | −3,7 % | −4,0 % |
| Profit net | 30,0 mil | 32,4 mil | 37,3 mil | 37,5 mil | 31,8 mil | 31,0 mil | 24,8 mil | 11,6 mil |
| Profit net an/an | +31,0 % | +7,9 % | +15,0 % | +0,6 % | −15,1 % | −2,6 % | −20,0 % | −53,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | 1,26 | 1,45 | 1,46 | 1,27 | 1,25 | 1,04 | 50,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +15,1 % | +0,7 % | −13,0 % | −1,6 % | −16,8 % | +4.707,7 % |
| netă % | 25,1 % | 25,3 % | 28,0 % | 25,3 % | 21,0 % | 20,8 % | 17,3 % | 8,4 % |
| Flux de numerar liber | 33,9 mil | 36,3 mil | 36,7 mil | 40,8 mil | 26,4 mil | 22,3 mil | 19,2 mil | 15,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,1 mil USD
- Datorie financiară
- 79,0 mil USD
- Datorie netă
- 74,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 14,0 mil USD
- Active totale
- 134,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 5,65x
- Lichiditate curentă
- 0,55x
- ROE
- 51,2 %
- ROA
- 8,7 %
- Marja FCF
- 11,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 133,3 mil | 148,0 mil | 151,6 mil | 148,6 mil | 143,1 mil | 137,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 34,4 mil | 39,0 mil | 42,7 mil | 46,6 mil | 44,9 mil | 54,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 42,7 mil | 50,3 mil | 46,5 mil | 40,0 mil | 35,2 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 5,9 mil | 6,0 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | 45,9 mil ≈ | 41,2 mil ≈ | 30,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,2 mil | 862,0 mii | 2,6 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 41,5 mil | 48,6 mil | 42,8 mil | 40,0 mil | 32,7 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,2 mil | 11,2 mil | 11,0 mil | 9,0 mil | 7,9 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | 37,3 mil | 37,5 mil | 31,8 mil | 31,0 mil | 24,8 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,45 | 1,46 | 1,27 | 1,25 | 1,04 | 50,00 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 25,7 mil | 25,6 mil | 25,1 mil | 24,7 mil | 23,7 mil | 22,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,21 | 0,48 | 0,84 | 1,48 | 0,48 | 0,52 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 46,6 mil
- 2024
- 44,9 mil
- 2025
- 54,8 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 24,7 mil
- 2024
- 23,7 mil
- 2025
- 22,4 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 34,7 mil | 54,4 mil | 25,0 mil | 6,7 mil | 4,2 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 13,9 mil | 13,7 mil | 14,5 mil | 12,4 mil | 11,1 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 54,1 mil | 73,7 mil | 43,7 mil | 24,4 mil | 19,6 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,7 mil | 12,4 mil | 17,2 mil | 28,2 mil | 38,3 mil | — | SEC (XBRL)· 09 mai 2025verificat |
| Fond comercial | 57,3 mil | 61,6 mil | 61,6 mil | 61,6 mil | 66,2 mil | 66,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,4 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 1,5 mil | 2,6 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 133,4 mil | 157,5 mil | 130,5 mil | 122,4 mil | 132,5 mil | 134,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mil | 1,9 mil | 1,2 mil | 1,3 mil | 1,2 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 26,5 mil | 26,6 mil | 22,3 mil | 29,5 mil | 57,9 mil | 75,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 31,7 mil | 40,4 mil | 33,4 mil | 36,2 mil | 35,9 mil | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 69,1 mil | 72,2 mil | 58,4 mil | 73,5 mil | 101,3 mil | 120,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 64,3 mil † | 85,3 mil † | 72,0 mil † | 49,0 mil † | 31,3 mil † | 14,0 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,5 mil
- 2024
- 2,6 mil
- 2025
- 2,2 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 40,6 mil | 46,3 mil | 36,3 mil | 38,1 mil | 34,6 mil | 26,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,0 mil | 5,5 mil | 9,8 mil | 15,8 mil | 15,4 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 36,7 mil ≈ | 40,8 mil ≈ | 26,4 mil ≈ | 22,3 mil ≈ | 19,2 mil ≈ | 15,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,7 mil | -8,5 mil | -9,8 mil | -15,8 mil | -20,3 mil | -10,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -15,5 mil | -18,2 mil | -55,6 mil | -40,7 mil | -16,8 mil | -15,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 10,5 mil | 9,2 mil | 21,0 mil | 36,4 mil | 11,5 mil | 11,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 4,1 mil | 27,6 mil | 19,1 mil | 30,9 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -15,8 mil
- 2024
- -20,3 mil
- 2025
- -10,7 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- -40,7 mil
- 2024
- -16,8 mil
- 2025
- -15,8 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 39 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 574,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare19
- Randamente85
- Calitate86
- Bilanț și datorie6
- Creștere50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,83 – 27,70 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)7,91 – 15,63 (Mijloc 10,80)WACC 8,4 % · FCFF de pornire 21,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 30,1 %
- Colegi: EV/EBITDA17,29 – 27,70 (Mijloc 20,08)3 firme folosite · multiplul median 21,5x · quartile 19,1x – 28,1xCRL, ICLR, IQV
- Colegi: P/E9,98 – 18,76 (Mijloc 14,35)4 firme folosite · multiplul median 50,8x · quartile 35,3x – 66,4xICLR, INCY, IQV, MEDP
- Dividende actualizate (DDM)6,83 – 9,19 (Mijloc 7,84)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 39/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 4,5 % | 73 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 286,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,2 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 240,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,1x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,9x | 22 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 95,9x | 20 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 27,6x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 40 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,8 % | 97 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 73,0 % | 67 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie6/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente85/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare19/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
NRC Health (NRC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 137,4 mil USD în 2025; creștere an/an -4,0 %; marjă netă 4,5 %; ROE 248,1 %; datorie netă/EBITDA 4,1x.
Intervalul de valoare estimat este 8,94–17,19 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 12,58 USD, prețul de 27,07 USD lasă un potențial de -53,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -115,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 39/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 4,5 %
- Conversia profitului în FCF: 286,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 240,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,8 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -3,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,1x
- Acoperirea dobânzilor: 2,9x
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- P/E (TTM): 95,9x
- EV/EBITDA: 27,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC.
Față de mediana verticalei
Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IQVIqvia Holdings Inc. | 43,5 mld | 32,0 | 21,7 % | 8,1 % | +5,9 % | +15 % / +23 % |
| INCYIncyte Corporation | 25,0 mld | 65,2 | 7,8 % | 6,7 % | +21,2 % | +18 % / +126 % |
| MEDPMedpace Holdings, Inc. | 18,4 mld | 36,4 | 117,9 % | 18,2 % | +20,0 % | +11 % / +143 % |
| CRLCharles River Laboratories International, Inc. | 15,6 mld | 385,5 | 1,2 % | 1,0 % | −0,9 % | +83 % / +66 % |
| ICLRICON plc | 15,6 mld | 70,0 | 2,5 % | 2,8 % | +0,8 % | +10 % / −24 % |
| ABSIAbsci Corp | 1,8 mld | — | -57,7 % | -7.756,4 % | −38,2 % | +231 % / +528 % |
| OABIOmniab, Inc. | 755,6 mil | — | -16,5 % | -108,1 % | −29,3 % | +186 % / +18 % |
| NRCNRC Health | 574,5 mil | 95,9 | 248,1 % | 4,5 % | −4,0 % | +96 % / −35 % |
| ONMDOnemednet Corporation | 269,2 mil | — | — | -584,2 % | +111,4 % | −75 % / −89 % |
| MXCTMaxCyte, Inc. | 143,5 mil | — | -20,4 % | -114,8 % | −14,5 % | −21 % / −71 % |
| BIAFbioAffinity Technologies, Inc. | 23,7 mil | — | -1.860,2 % | -257,3 % | −34,2 % | −87 % / −100 % |
| ISPCiSpecimen Inc. | 2,1 mil | — | -968,5 % | -2.449,0 % | −79,2 % | −95 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NRC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 15,86 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 28,16 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 42,57 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 13,10 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 26,37 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 44,09 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 10,82 Randament total -57 % · Pe an -15 % | 24,70 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 45,68 Randament total 76 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 6,59
- Marja netă± 4,62
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,09
- Diluare anuală± 0,39
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
NRC Health este o companie de experiență pacientului și cercetare de piață care livrează abonamente analitice către sisteme de sănătate din Statele Unite. Pe fondul revenirii TRCV-ului la un nivel record de peste 150 de milioane de dolari, compania încearcă să demonstreze că creșterea veniturilor poate reveni în 2026, deși profitabilitatea trimestrială a rămas sub presiune.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o istorie lungă în sectorul sănătății și o bază de date de consumatori greu de replicat 1.
- Modelul de abonament recurent oferă vizibilitate asupra veniturilor, iar indicatorul TRCV este în creștere 13.
- Portofoliul acoperă mai multe categorii de experiență și include divizia de guvernanță, care a raportat rezervări puternice 13.
Puncte slabe
- Veniturile GAAP și marja operațională au scăzut în ultimii ani, iar profitul net a fost negativ în al doilea trimestru 2026 123.
- Dependența de un număr redus de clienți mari creează expunere la pierderea unui contract important 1.
- Costurile de compensare executivă și nivelul datoriei au crescut cheltuielile și au redus flexibilitatea financiară 23.
Oportunități
- Creșterea TRCV ar putea să se transforme în venituri mai mari dacă retenția și vânzările suplimentare se mențin 13.
- Produsele noi bazate pe AI și extinderea cazurilor de utilizare ar putea deschide segmente noi de clienți 1.
- Achizițiile complementare, care au fost folosite în trecut, ar putea adăuga capabilități tehnologice 1.
Riscuri
- Dependența de reînnoirea contractelorridicat
Majoritatea veniturilor provin din contracte recurente, iar o scădere a ratei de reînnoire ar afecta direct veniturile 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Primii zece clienți reprezintă o cotă semnificativă din venituri, iar pierderea unuia ar putea avea efecte vizibile 1.
- Presiunea concurențialămediu
Concurenții mai mari și barierele reduse la intrare ar putea duce la prețuri mai mici și pierderi de cotă de piață 1.
- Îndatorare și costuri financiaremediu
Creșterea datoriei și a cheltuielilor cu dobânzile a afectat profitul în 2026, ceea ce ar putea limita investițiile 23.
- Riscuri IT și ciberneticemediu
Defecțiunile platformelor sau atacurile cibernetice ar putea afecta serviciile și reputația companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea TRCV se transformă în venituri mai mari în a doua jumătate a anului, compania ar putea recupera marjele pierdute 13.
- Baza unică de date despre consumatori și modelul recurent de abonament pot susține o poziție solidă în nișa sa 1.
- Divizia de guvernanță raportează cele mai bune rezervări de șapte ani, ceea ce ar putea adăuga un flux suplimentar de venituri 3.
Ce ar strica teza
- Profitul GAAP a fost negativ în trimestrul al doilea, iar marja operațională s-a deteriorat, ceea ce ar putea indica presiuni persistente 23.
- Concentrarea clienților și concurenții mai mari ar putea limita creșterea și puterea de negociere 1.
- Cheltuielile executive și datoria în creștere ar putea reduce flexibilitatea financiară în anii următori 23.
De urmărit
- Evoluția TRCV și a retenției cliențilorQ3 2026
- Revenirea marjei operaționale după ajustările de compensareQ4 2026
- Nivelul datoriei și costurile cu dobânzile2027
- Rezultatele diviziei de guvernanță și ale noilor produse AInext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
NRC Health, cunoscută și ca National Research Corporation, își definește expertiza prin conceptul Human Understanding și oferă soluții digitale pe bază de abonament pentru sistemele de sănătate care vor să înțeleagă pacienții, consumatorii, angajații și comunitățile pe care le servesc 1. Compania a fost fondată în 1981 și are sediul în Lincoln, Nebraska, iar majoritatea veniturilor provin din reînnoirea contractelor recurente 1. Ea combină date colectate prin sondaje cu instrumente de analiză și de flux de lucru, inclusiv un motor AI numit Huey 1.
Modelul de business se sprijină pe indicatorul TRCV, care reprezintă veniturile proiectate pe 12 luni din contracte recurente și este considerat un indicator principal al veniturilor viitoare 1. Clienții concentrați, deși nu foarte mari individual, fac ca primii zece clienți să conteze pentru o parte semnificativă din venituri 1. Compania spune că strategia sa se bazează pe vânzări suplimentare către clienții existenți, pe atragerea de clienți noi și pe achiziții strategice 1.
Activitatea din 2026 a fost marcată de o schimbare a conducerii executive, care a adus costuri neobișnuite de compensare și de vest accelerat al acțiunilor, ceea ce a ridicat cheltuielile SG&A în al doilea trimestru 23. Compania a raportat totuși o creștere a TRCV-ului și o revenire a încrederii sale în direcția financiară 13.
Segmente
Market Experience
Soluțiile de piață sunt abonamente care urmăresc notorietatea, percepția și consecvența brandurilor din sănătate, pe baza unui sondaj sindicalizat numit Market Insights 1. Acesta este descris ca cea mai mare bază de date a consumatorilor de sănătate din SUA de acest tip 1.
Patient Experience
Soluțiile pentru experiența pacientului sunt furnizate pe bază de abonament printr-o platformă digitală multi-canal și includ sondaje compatibile cu CAHPS, apeluri de externare și instrumente de rotunjire pentru personal 1. Ele sunt utile sistemelor de sănătate care vor să își îmbunătățească scorurile și reputația în programele de plată bazate pe valoare 1.
Governance Solutions
Divizia de guvernanță, numită The Governance Institute, oferă membrilor consiliilor de administrație și executivilor din spitale conferințe, publicații, consultanță și un portal online 1. Ea a raportat în al doilea trimestru 2026 cele mai bune rezultate de rezervări din ultimii șapte ani 3.
Piața în context
Piața în care operează NRC Health este cea a informațiilor despre sănătate și a serviciilor de cercetare de piață, care este foarte competitivă și are bariere de intrare relativ mici 1. Clienții sunt aproape exclusiv din industria sănătății, deci cererea depinde de bugetele și politicile sistemelor de sănătate 1.
Cererea este influențată de consolidarea din sănătate, de presiunea costurilor și de modificările de reglementare, care pot reduce sau amâna achizițiile de servicii 1. Dacă aceste tendințe persistă, presiunea asupra prețurilor ar putea crește în continuare.
Tendințe
Poziția concurențială
Principalii concurenți directi sunt Press Ganey și Qualtrics, despre care compania spune că au venituri anuale semnificativ mai mari 1. Concurența mai vine și din departamentele interne de marketing și calitate ale sistemelor de sănătate, precum și din firme de cercetare de piață și furnizori de software 1.
Compania susține că se poate diferenția prin focusul său de lungă durată pe sănătate, portofoliul extins de soluții și relațiile cu furnizori de top 1. Totuși, mulți concurenți au resurse financiare și de marketing mai mari, ceea ce ar putea amplifica presiunea asupra prețurilor 1.
- Press Ganey
Concurent direct în sondaje de experiență pacientului, descris de companie ca având venituri anuale mai mari decât ale NRC Health 1.
- Qualtrics
Platformă de experiență și feedback, identificată ca principal concurent, cu resurse considerabil mai mari 1.
- Departamentele interne ale sistemelor de sănătate
Echipe de marketing, cercetare și calitate care construiesc singure instrumente de măsurare a performanței 1.
- Firme de cercetare de piață și furnizori de software
Companii care oferă sondaje generale sau software pentru sănătate, care se pot suprapune cu serviciile NRC Health 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent11 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)08 mai 2026
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent28 apr. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / NRC Health · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / NRC Health · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / NRC Health · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.