olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CBL International Limited BANL
Wholesale-Petroleum & Petroleum Products (No Bulk Stations) · SIC 5172 · Verticală: Wholesale-Petroleum & Petroleum Products (No Bulk Stations) (SIC 5172)
CBL International este o companie de logistică a combustibilului marin care facilitează aprovizionarea navelor în porturi din Asia Pacific, Europa, Australia, Africa și America Centrală. În exercițiul financiar 2025 veniturile au scăzut cu 9,1%, pe fondul prețurilor mai mici ale petrolului, deși volumul vânzărilor a crescut cu 8,0%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea CBL International Limited (BANL) costa 2,90 USD (−0,34 % într-o zi), cu capitalizare 79,8 mil USD, beta 0,43, interval pe 52 de săptămâni 2,90–16,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,45 – 4,52
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,22 · lățimea benzii 59,2 %
- SMA 50 / 200
- 5,80 / 6,15
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,61 / -0,67
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −35,4 % | −5,9 % | −29,5 pp | — |
| 3 luni | −26,8 % | −4,6 % | −22,1 pp | — |
| 6 luni | −55,1 % | +0,2 % | −55,3 pp | — |
| De la început de an | −49,9 % | +7,4 % | −57,3 pp | — |
| 1 an | −52,5 % | +8,2 % | −60,7 pp | +21,2 % |
| 3 ani | −88,4 % | +68,4 % | −156,9 pp | — |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 326,5 mil | 462,9 mil | 435,9 mil | 592,5 mil | 538,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +41,8 % | −5,8 % | +35,9 % | −9,1 % |
| Profit net | 3,6 mil | 3,7 mil | 1,1 mil | -3,9 mil | -3,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +3,3 % | −69,3 % | −441,8 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,17 | 0,17 | 0,05 | -0,14 | -0,11 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +0,6 % | −73,7 % | −402,2 % | indisponibil |
| netă % | 1,1 % | 0,8 % | 0,3 % | -0,7 % | -0,6 % |
| Flux de numerar liber | -2,5 mil | 3,1 mil | -10,8 mil | -2,1 mil | 4,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 9,3 mil USD
- Datorie financiară
- 1,9 mil USD
- Datorie netă
- -7,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 19,9 mil USD
- Active totale
- 75,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,10x
- Lichiditate curentă
- 1,35x
- ROE
- -14,0 %
- ROA
- -4,1 %
- Marja FCF
- 0,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 326,5 mil | 462,9 mil | 435,9 mil | 592,5 mil | 538,5 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 319,0 mil | 453,8 mil | 428,7 mil | 587,1 mil | 534,0 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 7,6 mil | 9,1 mil | 7,2 mil | 5,4 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | 4,2 mil | 4,8 mil | 1,7 mil | -3,3 mil | -2,4 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 59,5 mii | 88,2 mii | 170,8 mii | 357,5 mii | 384,5 mii | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| EBITDA | 4,3 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | -3,0 mil ≈ | -2,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,4 mii | 260,0 mii | 231,6 mii | 570,7 mii | 744,4 mii | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 4,2 mil | 4,5 mil | 1,4 mil | -3,9 mil | -3,0 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 656,3 mii | 814,5 mii | 298,6 mii | -29,5 mii | -394 | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Profit net | 3,6 mil | 3,7 mil | 1,1 mil | -3,9 mil | -3,0 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,17 | 0,17 | 0,05 | -0,14 | -0,11 | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 21,3 mil | 25,0 mil | 27,5 mil | 27,5 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 25,0 mil
- 2024
- 27,5 mil
- 2025
- 27,5 mil
SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,0 mil | 5,0 mil | 7,4 mil | 8,0 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 18,0 mil | 18,4 mil | 25,1 mil | 36,7 mil | 39,0 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Active curente | 26,7 mil | 23,7 mil | 52,1 mil | 68,3 mil | 75,1 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 122,3 mii | 394,1 mii | 996,5 mii | 783,5 mii | 400,5 mii | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Active totale | 27,0 mil | 25,6 mil | 53,5 mil | 69,3 mil | 75,7 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 18,3 mil | 12,7 mil | 27,5 mil | 42,0 mil | 52,7 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 1,4 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 18,5 mil | 13,3 mil | 28,0 mil | 46,5 mil | 55,8 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 18,6 mil | 13,5 mil | 28,2 mil | 46,5 mil | 55,8 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,4 mil | 12,1 mil | 25,3 mil | 22,8 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 21,3 mil | 25,0 mil | 27,5 mil | — | SEC (XBRL)· 16 apr. 2025verificat |
- 2023
- 25,0 mil
- 2024
- 27,5 mil
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 16 apr. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,5 mil | 3,5 mil | -10,0 mil | -1,9 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 19,2 mii | 373,1 mii | 773,9 mii | 144,4 mii | 2,6 mii | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,5 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | -10,8 mil ≈ | -2,1 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -19,2 mii | -373,1 mii | -773,9 mii | -144,4 mii | -2,6 mii | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | -1,1 mil | 13,2 mil | 2,7 mil | 483,0 mii | SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -773,9 mii
- 2024
- -144,4 mii
- 2025
- -2,6 mii
SEC (XBRL)· 17 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 79,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,54 – 3,73 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)2,54 – 3,73 (Mijloc 3,00)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 4,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 3,5 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -14,3 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -0,6 % | 67 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,2 % | 43 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -3,3x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 46 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,0 % | 63 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie18/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial43/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate25/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial63/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CBL INTERNATIONAL LIMITED (BANL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 538,5 mil USD în 2025; creștere an/an -9,1 %; marjă netă -0,6 %; ROE -14,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 2,54–3,73 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 3,00 USD, prețul de 2,90 USD lasă un potențial de 3,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 3,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: -14,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -3,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Wholesale-Petroleum & Petroleum Products (No Bulk Stations) (SIC 5172) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WKCWorld Kinect Corporation | 1,9 mld | — | -11,5 % | -0,4 % | −12,5 % | +58 % / +74 % |
| CAPLCrossamerica Partners LP | 752,4 mil | 15,7 | — | 1,2 % | −10,6 % | −3 % / −17 % |
| PTLEPTL Limited | 118,0 mil | — | -24,8 % | -1,6 % | −27,0 % | −32 % / indisponibil |
| BANLCbl International Limited | 79,8 mil | — | -14,0 % | -0,6 % | −9,1 % | −53 % / −88 % |
| DLXYDelixy Holdings Limited | 23,2 mil | — | -612,2 % | -1,5 % | −2,3 % | +46 % / indisponibil |
| UFGUni-Fuels Holdings Ltd | 12,5 mil | — | -23,3 % | -0,7 % | +70,0 % | +249 % / indisponibil |
| TMDETmd Energy Limited | 11,6 mil | — | -154,1 % | -3,4 % | indisponibil | −35 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BANL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (23 oct. 2026), 6-K (28 aug. 2026), 6-K (18 aug. 2026), 6-K (04 aug. 2026), 6-K (16 iul. 2026), 6-K (28 apr. 2026).
Pe scurt
CBL International este o companie de logistică a combustibilului marin care facilitează aprovizionarea navelor în porturi din Asia Pacific, Europa, Australia, Africa și America Centrală. În exercițiul financiar 2025 veniturile au scăzut cu 9,1% 1, pe fondul prețurilor mai mici ale petrolului, deși volumul vânzărilor a crescut cu 8,0% 1.
SWOT
Puncte tari
- Rețea extinsă de porturi pe mai multe continente, care permite redirecționarea rapidă a serviciilor și reduce riscul de întrerupere 1.
- Model de activitate cu investiții mici în active fixe, care sprijină flexibilitatea financiară și capacitatea de a crește rapid 1.
- Relații cu clienți importanți, printre care mai mulți operatori de nave portcontainer de top, ceea ce oferă o bază de venituri consolidată 1.
Puncte slabe
- Veniturile sunt sensibile la prețurile combustibilului, iar marja brută este afectată când prețurile cresc, deoarece compania poate cumpăra mai puțin combustibil cu aceleași resurse 1.
- Concentrarea veniturilor la un număr mic de clienți mari poate expune compania la riscuri dacă unul dintre aceștia își reduce cererea 1.
- Capitalul de lucru limitat restricționează volumul de combustibil care poate fi achiziționat, ceea ce poate frena creșterea 1.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru combustibili sustenabili, inclusiv GNL și biocombustibili, ar putea deschide noi segmente de piață 1.
- Extinderea în porturi noi din Europa, Africa și India ar putea aduce venituri suplimentare dacă traficul rămâne ridicat 1.
- Diversificarea clientelei către operatori de nave în vrac și petroliere ar putea reduce dependența de transportatorii portcontainer 1.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor petrolului poate reduce veniturile și poate comprima marjele companiei 1.
- Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și din Marea Roșie pot crește costurile de transport și pot perturba rutele clienților 1.
- Concurența din partea marilor companii petroliere și a distribuitorilor locali poate pune presiune pe prețuri 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețului combustibiluluiridicat
Prețul combustibilului influențează direct veniturile și marjele, iar sursa notează că un preț în creștere poate reduce marja brută în raport cu venitul, chiar dacă profitul pe tonă rămâne protejat 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Veniturile depind de un număr mic de clienți mari, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta semnificativ cifra de afaceri 1.
- Capitalul de lucrumediu
Compania operează cu limite de capital de lucru, ceea ce restricționează volumul de achiziții și poate limita creșterea 1.
- Riscuri geopolitice și de rutămediu
Conflictele din Orientul Mijlociu și Marea Roșie pot modifica rutele navelor și pot crește costurile, afectând cererea în anumite porturi 1.
- Reglementări de mediuscăzut
Schimbările de reglementare privind calitatea combustibilului și emisiile pot impune adaptări costisitoare, dacă compania nu își actualizează gama de produse 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă extinderea în Europa și diversificarea către combustibili sustenabili continuă, compania ar putea să își consolideze poziția pe piață și să reducă dependența de un singur tip de client 1.
- Rețeaua largă de porturi și modelul cu investiții reduse în active fixe ar putea permite o creștere rapidă, chiar și atunci când cererea într-o regiune scade 1.
- Creșterea cererii pentru GNL și biocombustibili, susținută de reglementările IMO și UE, ar putea deschide noi surse de venit 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile au scăzut în 2025 și sunt puternic influențate de prețul petrolului, ceea ce ar putea continua să afecteze rezultatele dacă prețurile rămân scăzute 1.
- Concentrarea veniturilor la un număr mic de clienți și limitele capitalului de lucru ar putea frena creșterea și ar putea expune compania la pierderi neașteptate 1.
- Concurența din partea marilor companii petroliere și a distribuitorilor locali ar putea reduce marjele, mai ales dacă aceștia oferă prețuri mai mici 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a volumelor de vânzare pe fiecare trimestruQ1 2026
- Numărul de porturi din rețea și extinderea în Europa și Africa2026
- Volumul vânzărilor de biocombustibili și GNL după lansarea serviciilor noi2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (23 oct. 2026), 6-K (28 aug. 2026), 6-K (18 aug. 2026), 6-K (04 aug. 2026), 6-K (16 iul. 2026), 6-K (28 apr. 2026).
Afacerea
Compania se prezintă ca un facilitator de aprovizionare a navelor cu combustibil marin, care cumpără combustibil, inclusiv biocombustibili și GNL, de la furnizori și organizează livrarea acestuia către clienți 1. Modelul de cost plus stabilește prețul serviciilor, iar profitul provine din diferența dintre prețul de vânzare și costul de achiziție 1. Rețeaua de furnizori se bazează pe investiții reduse în active fixe, companiile operând fără a deține bărci de aprovizionare în porturi 1.
Clienții au fost în special operatori de nave portcontainer, iar compania și-a extins baza de clienți către transportatorii de mărfuri în vrac și petroliere 1. Rețeaua acoperă porturi în Asia Pacific, Europa, Australia, Africa și America Centrală, iar compania a început să ofere GNL și biocombustibili, în special B24 1.
Segmente
Aprovizionare cu combustibil marin
Activitatea principală constă în vânzarea de combustibil marin convențional, mai ales păcură și VLSFO, către operatorii de nave, iar veniturile au fost în principal generate de porturile din China, Hong Kong și Malaysia 1. Veniturile din China au ajuns la 378,74 milioane USD în 2025 1.
Piața în context
Piața aprovizionării cu combustibil marin este descrisă de sursă ca fiind foarte competitivă și fragmentată, cu actori precum alți facilitatori, filiale ale marilor companii petroliere și distribuitori locali 1. Prețul petrolului Brent a scăzut cu 14,1% în 2025, ceea ce a redus veniturile companiei, dar a accentuat presiunea asupra marjelor 1.
Cererea este influențată de rutele navelor portcontainer, de tensiunile din Orientul Mijlociu și de reglementările de mediu, precum EU ETS și FuelEU Maritime, care ar putea favoriza combustibilii cu emisii scăzute 1. Sursa notează că volumele maritime au crescut cu 0,5% în 2025 1.
Tendințe
- Scăderea prețurilor petroluluivânt din față
Prețurile mai mici ale petrolului au redus veniturile raportate, chiar dacă volumele au crescut, ceea ce arată sensibilitatea cifrei de afaceri la prețul combustibilului 1.
- Reglementările pentru emisiivânt din spate
Cerințele IMO și ale UE privind reducerea emisiilor ar putea crește cererea pentru combustibili sustenabili, ceea ce ar sprijini strategia companiei 1.
- Redirecționarea comerțuluimixt
Tensiunile comerciale și ocolirea Canalului Suez au schimbat rutele navelor, ceea ce a creat cerere suplimentară în porturile europene și asiatice, dar a crescut și costurile de combustibil 1.
- Dependența de cliențimixt
Concentrarea veniturilor la cei mai mari cinci clienți a scăzut în 2025, dar rămâne ridicată, iar acest lucru poate afecta stabilitatea veniturilor dacă un client mare își reduce activitatea 1.
Poziția concurențială
Compania identifică drept principali concurenți alți facilitatori de aprovizionare cu combustibil marin, dar se confruntă și cu presiuni din partea distribuitorilor locali care livrează direct către operatorii de nave 1. Factorii cheie sunt relațiile cu furnizorii, capacitatea de a oferi soluții tehnice și capitalul de lucru, precum și capacitatea de a oferi combustibili sustenabili la scară 1.
Avantajele competitive declarate includ rețeaua extinsă de porturi, economiile de scară și un sistem de management al trezoreriei, dar sursa notează că concurenții care oferă combustibili sustenabili în volum mare ar putea câștiga avantaje 1.
- Alți facilitatori de aprovizionare cu combustibil marin
Companii independente care furnizează servicii de aprovizionare similare, menționate ca principali concurenți în sursă 1.
- Filiale de aprovizionare ale marilor companii petroliere
Divizii ale companiilor petroliere majore care oferă și ele servicii de aprovizionare a navelor 1.
- Comercianți și distribuitori locali de combustibil
Furnizori locali care livrează combustibil direct operatorilor de nave, concurând cu compania în anumite porturi 1.
- Furnizori de combustibili sustenabili la scară
Concurenți care oferă biocombustibili sau alți combustibili cu emisii scăzute în cantități mari, ceea ce ar putea aduce un avantaj competitiv 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)23 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)17 apr. 2026
- Raport anual (emitent străin)17 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / CBL International Limited · 17 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.