olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Black Rock Coffee Bar, Inc. BRCB
Retail-Eating & Drinking Places · SIC 5810 · Verticală: Retail-Eating & Drinking Places (SIC 5810)
Black Rock Coffee Bar este un operator cu creștere rapidă de cafenele drive-thru, cu peste 200 de locații integral deținute de companie, răspândite în șapte state din Pacific Northwest până în Texas. Compania s-a listat la Nasdaq în 2025, iar prin lanțul de cafenele și linia proprietară de băuturi Fuel își propune să-și extindă amprenta de piață, în condițiile în care rentabilitatea ei rămâne sub presiune.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Black Rock Coffee Bar, Inc. (BRCB) costa 10,57 USD (−3,82 % într-o zi), cu P/E 183,4 pe un EPS diluat de 0,06 USD în ultimele 12 luni, beta 1,75, interval pe 52 de săptămâni 6,19–24,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 63,0 mil USD (+25,0 % an/an), profit net de 1,2 mil USD, EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 6,65 – 11,76
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 55,6 %
- SMA 50 / 200
- 8,43 / 10,41
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,77 / 0,64
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +43,0 % | −5,9 % | +49,0 pp | — |
| 3 luni | +40,7 % | −4,6 % | +45,4 pp | — |
| 6 luni | −7,8 % | +0,2 % | −8,0 pp | — |
| De la început de an | −52,5 % | +7,4 % | −59,9 pp | — |
| 1 an | −56,3 % | +8,2 % | −64,5 pp | −18,1 % |
| 3 ani | indisponibil | +68,4 % | indisponibil | +3,1 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 41,5 mil | 42,8 mil | 44,8 mil | 50,4 mil | 51,5 mil | 53,6 mil | 55,5 mil | 63,0 mil |
| Costul vânzărilor | 29,7 mil | 31,2 mil | 32,1 mil | 35,5 mil | 36,2 mil | 37,8 mil | 39,0 mil | 43,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,9 mil | 7,8 mil | 6,9 mil | 7,9 mil | 17,2 mil | 9,4 mil | 9,2 mil | 9,8 mil |
| Profit operațional | 3,1 mil | -112,0 mii | 2,3 mil | 3,3 mil | -6,4 mil | 1,8 mil | 2,7 mil | 4,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,5 mil | 3,0 mil | 2,9 mil | 2,9 mil | 3,0 mil | 3,3 mil | 3,5 mil | 3,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -651,0 mii | -4,2 mil | -806,0 mii | -917,0 mii | -16,1 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 3,3 mil |
| Impozit pe profit | 71,0 mii | 73,0 mii | 78,0 mii | 144,0 mii | 31,0 mii | 222,0 mii | 103,0 mii | 101,0 mii |
| Profit net | -722,0 mii | -4,2 mil | 0 | 0 | -712,0 mii | 652,0 mii | 378,0 mii | 1,2 mil |
| EPS diluat | — | — | — | — | -0,05 | 0,03 ≈ | 0,02 | 0,06 |
| Flux de numerar operațional | — | 4,2 mil | 3,4 mil | 5,0 mil ≈ | -11,3 mil ≈ | 5,1 mil | 6,8 mil | 12,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | — | 3,9 mil | 6,5 mil | 8,5 mil ≈ | 7,9 mil ≈ | 12,0 mil | 16,2 mil | 16,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 1 trimestre (min 143,8, mediană 143,8, max 143,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 133,2 mil | 160,9 mil | 200,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +20,8 % | +24,5 % |
| Profit net | -8,8 mil | -7,2 mil | -60,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -6,6 % | -4,5 % | -0,0 % |
| Flux de numerar liber | -11,0 mil | -8,9 mil | -32,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 28,4 mil USD
- Datorie financiară
- 26,8 mil USD
- Datorie netă
- -1,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 104,7 mil USD
- Active totale
- 336,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,26x
- Lichiditate curentă
- 1,04x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -0,0 %
- Marja FCF
- -16,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 133,2 mil | 160,9 mil | 200,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 100,3 mil | 115,9 mil | 141,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 32,9 mil ≈ | 45,0 mil ≈ | 58,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 20,3 mil | 25,3 mil | 41,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,0 mil | 6,0 mil | 901,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 8,5 mil | 10,4 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 10,6 mil ≈ | 16,4 mil ≈ | 13,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -8,3 mil | -6,9 mil | -16,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 357,0 mii | 270,0 mii | 475,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -8,8 mil | -7,2 mil | -60,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | 0,00 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 20,3 mil
- 2024
- 25,3 mil
- 2025
- 41,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,2 mil | 10,2 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 2,1 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 19,4 mil | 40,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 70,0 mil | 101,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 9,4 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 7,3 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 212,9 mil | 336,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 6,6 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 925,0 mii | 835,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 89,3 mil | 25,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 33,3 mil | 38,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 229,6 mil | 231,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | — | -257,8 mil | 104,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- 7,3 mil
- 2025
- 5,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 5,2 mil | 13,3 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,2 mil | 22,2 mil | 34,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -11,0 mil ≈ | -8,9 mil ≈ | -32,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -15,4 mil | -22,9 mil | -35,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 21,6 mil | 2,6 mil | 51,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -15,4 mil
- 2024
- -22,9 mil
- 2025
- -35,3 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
48 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,90 – 3,52 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,90 – 3,52 (Mijloc 2,56)5 firme folosite · multiplul median 44,5x · quartile 15,6x – 61,1xBROS, CHA, SBUX, SHAK, WEN
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 1,5 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Marja netă · Calitate | 0,7 % | 29 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -2.607,2 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,9x | 88 (pe interval fix) | 22 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 183,4x | 0 (față de colegi) | 22 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie63/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate8/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Black Rock Coffee Bar, Inc. (BRCB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 200,3 mil USD în 2025; creștere an/an 24,5 %; marjă netă 0,7 %; ROE 2,8 %; datorie netă/EBITDA 0,9x.
Intervalul de valoare estimat este 0,90–3,52 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,56 USD, prețul de 10,57 USD lasă un potențial de -75,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -312,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: 0,9x
Ce o infirmă
- ROIC: 1,5 %
- Marja netă: 0,7 %
- Conversia profitului în FCF: -2 607,2 %
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- P/E (TTM): 183,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating & Drinking Places (SIC 5810) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SBUXStarbucks Corporation | 121,0 mld | 61,1 | — | 5,2 % | +2,8 % | +22 % / +7 % |
| BROSDutch Bros Inc. | 5,3 mld | 44,5 | 13,7 % | 5,1 % | +27,9 % | −41 % / +29 % |
| CHAChagee Holdings Ltd. | 2,3 mld | 14,0 | 16,0 % | 9,1 % | indisponibil | −18 % / indisponibil |
| WENWendy's Co | 1,5 mld | 15,6 | 82,9 % | 4,4 % | −3,1 % | −6 % / −58 % |
| CNNECannae Holdings, Inc. | 773,4 mil | — | -13,3 % | -38,2 % | −6,4 % | +11 % / −1 % |
| SDOTSadot Group Inc. | 8,1 mil | — | -486,7 % | -24,1 % | −64,8 % | −90 % / −99 % |
| SHAKShake Shack Inc. | — | 67,6 | 8,1 % | 2,7 % | +15,4 % | −20 % / +15 % |
| BRCBBlack Rock Coffee Bar, Inc. | — | 183,4 | 2,8 % | 0,7 % | +24,5 % | −56 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BRCB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Black Rock Coffee Bar este un operator cu creștere rapidă de cafenele drive-thru, cu peste 200 de locații integral deținute de companie, răspândite în șapte state din Pacific Northwest până în Texas. Compania s-a listat la Nasdaq în 2025, iar prin lanțul de cafenele și linia proprietară de băuturi Fuel își propune să-și extindă amprenta de piață, în condițiile în care rentabilitatea ei rămâne sub presiune.
SWOT
Puncte tari
- Model integral deținut de companie, cu locații cu drive-thru și lobby, care permite un control riguros al calității și al experienței clientului.
- Linie proprietară de băuturi energizante și program de fidelitate cu adoptare rapidă, care susțin frecvența de vizită și diferențierea.
- Capacitate de prăjire proprie și lanț de aprovizionare integrat, care susțin consistența produsului la scară națională.
Puncte slabe
- Istoric de pierderi nete în fiecare an de la înființare, iar rentabilitatea de exploatare a scăzut în 2025 comparativ cu anul precedent 1.
- Dependență de un număr redus de furnizori și de două facilități de prăjire, ceea ce poate expune compania la întreruperi ale lanțului de aprovizionare.
- Cheltuieli mari pentru deschiderea de noi locații, care pot presa cash-ul și datoria, chiar dacă facilitățile de credit nu sunt complet utilizate 3.
Oportunități
- Spațiu de creștere pe piețele existente și noi, susținut de un portofoliu de dezvoltare aprobat pentru 2026 și 2027 3.
- Extinderea gamei de produse și a ofertelor pe segmente de clienți, inclusiv programe de fidelitate și oferte pe intervale ale zilei 3.
- Creșterea gradului de notorietate a brandului în regiunile unde compania este deja prezentă, ceea ce ar putea sprijini cifrele pe magazin.
Amenințări
- Concurență intensă din partea lanțurilor mari și a noilor servicii de livrare, care pot presa prețurile și traficul.
- Publicitate negativă privind cafeina, zahărul și băuturile energizante, care poate reduce cererea pentru produsele de bază 1.
- Inflație a costurilor și presiune salarială, care pot reduce marjele dacă nu sunt compensate prin prețuri 2.
Riscuri
- Pierderi și rentabilitateridicat
Compania a raportat pierderi nete în fiecare an de la înființare și ar putea să nu atingă profitabilitatea dacă cheltuielile cresc mai repede decât veniturile 1.
- Siguranța alimentarăridicat
Incidentele de boli transmise prin alimente sau probleme de igienă, reale sau doar percepute, ar putea afecta brandul și ar putea duce la închideri temporare de magazine 1.
- Preferințele consumatorilormediu
Schimbările în atitudinea față de cafeină, zahăr și băuturi energizante ar putea reduce traficul în magazine și cererea pentru produsele Fuel 1.
- Expansiunea magazinelormediu
Deschiderea de noi magazine depinde de găsirea unor amplasamente potrivite, de finanțare și de personal calificat; eșecurile pot încetini creșterea 1.
- Dependența de furnizoriscăzut
Dependența de un număr mic de furnizori și de două facilități de prăjire ar putea cauza întreruperi ale aprovizionării sau creșteri de costuri 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă dezvoltarea pe noi piețe se desfășoară conform planului, compania ar putea continua să crească venitul total cu ritm ridicat, susținută de un portofoliu aprobat de locații.
- Creșterea rentabilității la nivel de magazin și a programului de fidelitate ar putea arăta că modelul operațional se îmbunătățește pe măsură ce compania crește.
- Linia proprietară Fuel ar putea rămâne un factor de diferențiere, mai ales dacă reușește să atragă clienți mai tineri.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete istorice și scăderea marjei de exploatare arată că expansiunea rapidă ar putea să nu se traducă automat în profit.
- Încetinirea vânzărilor comparabile în trimestrul al doilea 2026 ar putea indica o presiune pe trafic, mai ales după un an de creștere puternică.
- Concurența din partea unor lanțuri cu resurse mult mai mari și a unor servicii de livrare ar putea îngreuna menținerea clienților.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venit total și de deschideri de magazineQ4 2026
- Evoluția vânzărilor comparabile și a traficului în magazineQ3 2026
- Evoluția datoriei și a liniilor de credit, inclusiv utilizarea facilității rotative2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea de bază include cafeaua prăjită în loturi mici la două facilități proprii, în Tempe, Arizona, și Vancouver, Washington 1. Compania a raportat un venit total de creștere cu 24,5% în 2025 1 și 25,0% în trimestrul al doilea 2026 3. Rentabilitatea la nivel de magazin (Store-Level Profit) a fost de 29,2% în 2025 1 și 30,2% în trimestrul al doilea 2026 3, în timp ce marja de exploatare a rămas la 0,4% în 2025 1.
Compania și-a propus pentru 2026 deschiderea a 38 de magazine noi și un venit total între 255 și 257 de milioane de dolari, conform ghidajului actualizat din august 2026 3. Programul de fidelitate este considerat un motor de vânzări, iar comunicarea companiei subliniază legătura cu comunitățile locale.
Segmente
Cafenele drive-thru și lobby
Cafenelele, cu drive-thru și, în multe cazuri, lobby, sunt sursa principală a veniturilor. Veniturile din magazine au fost de 200,086 mii de dolari în 2025 1, iar veniturile din magazine ale trimestrului al doilea 2026 au atins 62,933 mii de dolari 2.
Linia Fuel și produse proprietare
Băuturile energizante Fuel, dezvoltate intern, reprezentau aproximativ 24% din venitul total în 2025 1. Compania le consideră un motor de creștere și un element de diferențiere, iar gama include și produse precum capsule K-Cup și cafea măcinată proprie.
Piața în context
Piața băuturilor cafeinate din Statele Unite este competitivă, iar Black Rock indică mai multe segmente: cafenele specializate, lanțuri de restaurante rapide și magazine de proximitate. Compania descrie un spațiu de creștere important în atât în piețele existente, cât și în cele noi, iar ponderea magazinelor cu drive-thru este vizată în coridoarele cu trafic mare 1. Ritmul de deschidere a locațiilor este un factor-cheie, deoarece noile magazine au stat la baza creșterii venitului 12.
Tendințe
- Loialitatea cliențilorvânt din spate
Programul de fidelitate a devenit o parte importantă a vânzărilor, iar membrii au frecvență mai mare de vizită, ceea ce poate sprijini cifrele pe termen lung 1.
- Îngrijorări privind cafeina și zahărulvânt din față
Publicitatea negativă legată de conținutul de cafeină și zahăr, în special pentru băuturile energizante, poate reduce cererea dacă apar studii critice 1.
- Presiunea costurilor și a consumatoruluimixt
Inflația, creșterea salariilor și o eventuală scădere a cheltuielilor discreționare ar putea afecta marjele și traficul, cu efecte vizibile în cifrele trimestriale 21.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență din partea lanțurilor naționale și regionale de cafenele, a restaurantelor de tip quick service și a magazinelor de proximitate, precum și a serviciilor de livrare a cafelei. Raportul anual menționează în mod explicit Starbucks și Dutch Bros ca rivali 1. Unii concurenți au resurse financiare mult mai mari și notorietate mai mare de brand.
Riscul este că marii concurenți adoptă elemente din modelul Black Rock, precum comanda digitală, programele de fidelitate și convenienta drive-thru, ceea ce ar putea reduce diferențierea companiei 1.
- StarbucksSBUX
Lanț global de cafenele menționat explicit în raportul anual ca principal concurent al Black Rock.
- Dutch BrosBROS
Lanț de cafenele cu drive-thru menționat explicit în raportul anual ca concurent direct.
- Restaurante de tip quick service cu drive-thru
Categorie de concurenți menționată în raport, care concurează pentru clienți și locații.
- Magazine de proximitate și servicii de livrare a cafelei
Categorie de concurenți menționată în raport, inclusiv opțiuni de livrare care cresc numărul de alternative.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Aggressive Store Additions Challenge Black Rock Coffee Bar’s (BRCB) Long-Term Expansion ThesisYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent20 mai 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 apr. 2026
- Raport curent20 mar. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mar. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport anual04 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Black Rock Coffee Bar, Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Black Rock Coffee Bar, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Black Rock Coffee Bar, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.