olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sadot Group Inc. SDOT
Retail-Eating & Drinking Places · SIC 5810 · Verticală: Retail-Eating & Drinking Places (SIC 5810)
Sadot Group este o companie din sectorul agroalimentar și al comerțului cu mărfuri, care a abandonat afacerile de restaurante și a ajuns în situația în care veniturile din tranzacționarea de cereale aproape au dispărut. Compania se află sub presiunea unei incertitudini semnificative privind continuitatea activității, iar noua platformă TradeOS este principala ei speranță de redresare. Veniturile din vânzări de mărfuri au scăzut de la 700.9 milioane USD în 2024 la 246.9 milioane USD în 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Sadot Group Inc. (SDOT) costa 5,92 USD (+0,17 % într-o zi), cu capitalizare 7,8 mil USD, beta 0,53, interval pe 52 de săptămâni 2,73–102,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 40,1 mil USD (+10.202,1 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,4
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 5,45 – 9,73
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,11 · lățimea benzii 56,4 %
- SMA 50 / 200
- 10,38 / 23,39
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,22 / -1,20
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −46,6 % | −1,1 % | −45,5 pp | — |
| 3 luni | −55,7 % | −0,5 % | −55,3 pp | — |
| 6 luni | −27,3 % | +4,4 % | −31,7 pp | — |
| De la început de an | −75,5 % | +12,3 % | −87,9 pp | — |
| 1 an | −94,2 % | +13,5 % | −107,7 pp | −14,8 % |
| 3 ani | −99,6 % | +76,4 % | −176,0 pp | +10,5 % |
| 5 ani | −99,8 % | +63,7 % | −163,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 132,2 mil | 114,3 mil | — | — | — | — |
| Costul vânzărilor | 193,2 mil | 213,7 mil | 126,2 mil | 109,4 mil | 6,6 mil | 211,0 mii | — | — |
| Profit brut | 7,7 mil | 6,5 mil | 6,0 mil | 5,0 mil | -6,3 mil | -89,0 mii | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,4 mil | 3,1 mil | 3,1 mil | 2,8 mil | 7,4 mil | 29,7 mil | 2,2 mil | 891,0 mii |
| Profit operațional | 2,5 mil | 1,1 mil | 1,5 mil | 1,8 mil | -14,3 mil | -29,4 mil | -2,5 mil | -800,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 49,0 mii | 27,0 mii | 27,0 mii | 27,0 mii | 22,0 mii | 19,0 mii | — | 174,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 1,8 mil | 811,0 mii | 713,0 mii | 341,0 mii | -15,2 mil | -79,3 mil | -4,8 mil | 40,0 mil |
| Impozit pe profit | 3,0 mii | -6,0 mii | 0 | 0 | 2,0 mii | -230,0 mii | — | — |
| Profit net | 1,2 mil | 724,0 mii | 938,0 mii | 389,0 mii | -15,2 mil | -79,5 mil | -4,9 mil | 40,1 mil |
| EPS diluat | 2,32 | 1,59 ≈ | 0,18 | 0,07 | -17,42 | -61,31 ≈ | — | — |
| Flux de numerar operațional | -4,1 mil ≈ | — | -2,9 mil | -2,5 mil ≈ | -1,8 mil ≈ | — | — | — |
| Investiții (capex) | 6,0 mii ≈ | 24,0 mii | — | — | 0 ≈ | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,0 mil | 5,0 mil | 4,5 mil | 10,3 mil | 161,7 mil | 717,5 mil | 700,9 mil | 246,9 mil |
| Venituri an/an | −24,0 % | −17,7 % | −9,8 % | +131,4 % | +1.462,4 % | — | −2,3 % | −64,8 % |
| Profit net | -7,2 mil | -28,4 mil | -10,1 mil | -8,2 mil | -8,0 mil | -7,8 mil | 4,0 mil | -93,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | −2.439,4 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,50 | -0,28 | -2,24 | 0,86 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -119,6 % | -572,4 % | -225,8 % | -79,0 % | -4,9 % | -1,1 % | 0,6 % | -37,8 % |
| Flux de numerar liber | -3,0 mil | -5,7 mil | -8,6 mil | -6,7 mil | -795,0 mii | -20,7 mil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 653,0 mii USD
- Datorie financiară
- 10,2 mil USD
- Datorie netă
- 9,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- -54,7 mil USD
- Active totale
- 2,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,05x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -111,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,5 mil | 10,3 mil | 161,7 mil | 717,5 mil | 700,9 mil | 246,9 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 157,3 mil | 707,9 mil | 678,2 mil | 242,4 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | 4,4 mil | 9,6 mil | 22,7 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 8,1 mil | 6,0 mil | 9,0 mil | 9,7 mil | 42,9 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -10,0 mil | -9,4 mil | -8,1 mil | -7,0 mil | 6,2 mil | -40,5 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 422,5 mii | 1,2 mil | 2,0 mil | 1,1 mil | 259,0 mii | 95,0 mii | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -9,5 mil ≈ | -8,2 mil ≈ | -6,1 mil ≈ | -5,9 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | -40,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 69,5 mii | 6,7 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | -10,1 mil | -8,2 mil | -7,9 mil | -5,3 mil | 5,6 mil | -93,5 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | 6,0 mii | 25,0 mii | -15,0 mii | 3,0 mii | -228,0 mii | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Profit net | -10,1 mil | -8,2 mil | -8,0 mil | -7,8 mil | 4,0 mil | -93,4 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,50 | -0,28 | -2,24 | 0,86 | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 28,6 mil | 3,5 mil | 466,6 mii | 820,3 mii | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 9,0 mil
- 2024
- 9,7 mil
- 2025
- 42,9 mil
SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat
- 2023
- 3,5 mil
- 2024
- 466,6 mii
- 2025
- 820,3 mii
SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | — | 15,8 mil | 9,9 mil | 1,4 mil | 1,8 mil | 653,0 mii | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 140,3 mii | 155,2 mii | 135,0 mii | 52,9 mil | 18,0 mil | 383,0 mil | SEC (XBRL)· 15 mai 2026verificat |
| Stocuri | 113,8 mii | 258,8 mii | 298,0 mii | 2,6 mil | 717,0 mii | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2025verificat |
| Active curente | 4,5 mil | 18,0 mil | 10,6 mil | 112,9 mil | 152,7 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,3 mil | 2,3 mil | 1,9 mil | 12,9 mil | 11,8 mil | 20,0 mii | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 656,3 mii | 2,6 mil | 2,6 mil | 1,8 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,9 mil | 6,4 mil | 4,6 mil | 2,8 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2025verificat |
| Active totale | 10,5 mil | 29,4 mil | 27,2 mil | 178,1 mil | 164,7 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 693,0 mii | 911,4 mii | 1,1 mil | 3,5 mil | 2,2 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 7,3 mil | 7,4 mil | 10,2 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,1 mil | 2,9 mil | 6,6 mil | 104,6 mil | 132,2 mil | 57,6 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,7 mil | 5,0 mil | 10,7 mil | 153,8 mil | 132,3 mil | 57,6 mil | SEC (XBRL)· 29 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,8 mil † | 24,4 mil | 16,6 mil | 36,1 mil | 32,4 mil | -54,7 mil | SEC (XBRL)· 14 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -7,8 mil | -6,4 mil | -198,0 mii | -13,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2024verificat |
| Investiții (capex) | 781,0 mii | 262,0 mii | 597,0 mii | 7,3 mil | 37,0 mii | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -8,6 mil ≈ | -6,7 mil ≈ | -795,0 mii ≈ | -20,7 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -850,3 mii | -3,6 mil | -5,4 mil | -3,5 mil | — | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2024verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 12,4 mil | 21,5 mil | -230,0 mii | 8,3 mil | — | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
19 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -24,1 % | 14 (față de colegi) | 33 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,2 % | 100 (pe interval fix) | 44 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,0x | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial14/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Sadot Group Inc. (SDOT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 246,9 mil USD în 2025; creștere an/an -64,8 %; marjă netă -24,1 %; ROE -486,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 15,2 %
Ce o infirmă
- Marja netă: -24,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Eating & Drinking Places (SIC 5810) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SBUXStarbucks Corporation | 125,1 mld | 63,2 | — | 5,2 % | +2,8 % | +26 % / +10 % |
| BROSDutch Bros Inc. | 6,8 mld | 61,3 | 12,9 % | 4,9 % | +27,9 % | −25 % / +65 % |
| CHAChagee Holdings Ltd. | 2,4 mld | 14,5 | 16,0 % | 9,1 % | indisponibil | −15 % / indisponibil |
| WENWendy's Co | 1,5 mld | 11,6 | 108,0 % | 5,7 % | −3,1 % | −9 % / −59 % |
| CNNECannae Holdings, Inc. | 792,4 mil | — | -13,3 % | -38,2 % | −6,4 % | +13 % / +2 % |
| SDOTSadot Group Inc. | 7,8 mil | — | -486,7 % | -24,1 % | −64,8 % | −94 % / −100 % |
| BRCBBlack Rock Coffee Bar, Inc. | — | 190,7 | 2,8 % | 0,7 % | +24,5 % | −52 % / indisponibil |
| SHAKShake Shack Inc. | — | 77,2 | 7,7 % | 2,6 % | +15,4 % | −17 % / +20 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SDOT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Sadot Group este o companie din sectorul agroalimentar și al comerțului cu mărfuri, care a abandonat afacerile de restaurante și a ajuns în situația în care veniturile din tranzacționarea de cereale aproape au dispărut. Compania se află sub presiunea unei incertitudini semnificative privind continuitatea activității, iar noua platformă TradeOS este principala ei speranță de redresare. Veniturile din vânzări de mărfuri au scăzut de la 700.9 milioane USD în 2024 la 246.9 milioane USD în 2025 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o platformă de tranzacționare achiziționată recent, care poate sprijini execuția și controlul riscului 3. Structura de conducere și a activelor a fost simplificată după vânzarea restaurantelor și închiderea birourilor din străinătate 12.
- Compania a reușit să vândă activele de restaurante la un preț care a fost considerat corect de consiliul de administrație 1. Marca Sadot este înregistrată ca marcă comercială în SUA 1.
- Accesul la o platformă digitală de tranzacționare poate ajuta compania să concureze pentru relații comerciale mai largi 3.
Puncte slabe
- Activitatea de comerț este practic oprită, iar veniturile au scăzut dramatic în 2025 și 2026 12. Compania a înregistrat pierderi semnificative și a recunoscut depreciieri mari ale activelor 1.
- Compania a depins în trecut de consultanți externi pentru executarea tranzacțiilor, iar relația cu aceștia a fost încheiată printr-un acord de reglementare 1.
Oportunități
- Dacă platforma TradeOS atrage contrapărți, veniturile ar putea reveni treptat 3. Afacerea poate fi reorientată spre tranzacționare digitală cu costuri mai mici 3.
- Monetizarea activelor rămase din agroalimentar ar putea genera capital pentru stabilizarea bilanțului 1.
- Dacă compania își restructurează datoriile și își rezolvă problemele de listare, ar putea reveni la o activitate comercială mai stabilă 23.
Amenințări
- Compania riscă delistarea de pe Nasdaq dacă nu demonstrează conformitatea cu cerința privind capitalul propriu 3. Îndoielile privind continuitatea activității pot face finanțarea mai scumpă sau inaccesibilă 2.
- Emisiunile de noi acțiuni necesare pentru finanțare ar putea dilua puternic acționarii existenți 23. Procedurile judiciare din Zambia și disputa cu partenerul local pot genera noi pierderi 1.
- Concurența marilor comercianți globali și volatilitatea prețurilor la mărfuri pot limita șansele de revenire a companiei 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Rapoartele financiare arată îndoieli semnificative privind capacitatea companiei de a funcționa în următoarele douăsprezece luni, din cauza pierderilor, a capitalului de lucru negativ și a neîndeplinirii unor obligații de plată 2. Fără finanțare nouă, situația ar putea deveni critică 2.
- Delistarea de pe Nasdaqridicat
Compania a primit o notificare privind lipsa capitalului propriu minim, iar conformitatea a fost acceptată condiționat de demonstrarea respectării cerinței la raportul pentru trimestrul trei 3. Dacă nu reușește, acțiunile ar putea fi retrase de la tranzacționare 3.
- Diluare pentru acționariridicat
Restructurarea sau conversia datoriilor și atragerea de capital ar putea implica emisiuni substanțiale de acțiuni 23. Titlurile convertibile și clauzele de ajustare anti-diluare pot amplifica efectul 3.
- Litigii din Zambia și alte activemediu
Hotărârea judecătorească împotriva fermei din Zambia a dus la depreciere, iar apelul poate dura peste un an 1. Depozitul pe terenuri din Indonezia a fost trecut în pierdere, iar alte active pot suferi depreciere în viitor 1.
- Dependența de adopția TradeOSmediu
Platforma a generat până acum venituri nesemnificative, iar compania nu poate garanta că adopția va fi largă 3. Dacă adopția rămâne limitată, investiția în platformă ar putea să nu susțină veniturile 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă platforma TradeOS atrage rapid contrapărți, compania ar putea reveni la un volum de tranzacționare semnificativ și ar putea reduce dependența de activele deteriorate din Zambia 3.
- Vânzarea restaurantelor a eliminat o parte din datorii și activitățile nerentabile, ceea ce ar putea face bilanțul mai ușor de restructurat 1.
- Dacă compania reușește să își mențină listarea și să își restructureze obligațiile, ar putea obține condiții de finanțare mai bune pe termen mediu 23.
Ce ar strica teza
- Veniturile din comerțul cu mărfuri au dispărut aproape complet, iar compania nu are încă un nou motor de venituri dovedit 23.
- Îndoielile privind continuitatea activității și datoriile în stare de nerambursare pot forța diluări severe sau o reorganizare dificilă pentru acționari 2.
- Riscul de delistare de pe Nasdaq ar putea reduce lichiditatea acțiunilor și ar putea face finanțarea și mai greu de obținut 3.
De urmărit
- Conformitatea cu cerința privind capitalul propriu Nasdaqraportul pentru trimestrul trei 2026
- Veniturile din platforma TradeOS și numărul de contrapărți conectateQ3 2026
- Planul de restructurare a datoriilor și eventualele emisiuni de acțiuninext 10-K
- Rezultatul apelului din Zambia și eventualele noi depreciieri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Sadot Group Inc., cu sediul în Burleson, Texas, s-a transformat la sfârșitul lui 2022 dintr-o afacere de restaurante axată pe SUA într-o organizație globală orientată spre lanțul de aprovizionare agroalimentar 1. Unitatea sa operațională principală, Sadot LLC, își propunea să desfășoare activități de agricultură, comerț cu mărfuri și transport de produse alimentare și furajere, precum șrotul de soia, grâul și porumbul 1. În 2025, compania a vândut activele afacerii de restaurante, iar în iunie 2026 a achiziționat platforma de tranzacționare și gestionare a riscului TradeOS 3.
Activitatea din Zambia, o fermă de aproximativ 5.000 de acri, a fost pierdută printr-o hotărâre judecătorească din decembrie 2025, iar compania a depus apel 1. Sadot a încetat și activitatea din Brazilia și Canada, iar Zambia a fost închisă 1. În prezent compania nu are o activitate comercială semnificativă, iar veniturile din trecut provin aproape în totalitate din tranzacții de mărfuri care s-au oprit 2.
Trecerea de la restaurante la agroalimentar a fost urmată de o serie de dezinvestiții și depreciieri. Compania a scris în pierdere investiția în credite de carbon și a recunoscut depreciieri de active de 31.0 milioane USD 1. Conducerea evaluează alternative, iar în 2026 accentul s-a mutat spre platforma TradeOS 13.
Segmente
Agroalimentar și comerț cu mărfuri (Sadot Agri-Foods)
Acesta a fost singurul segment operațional la finalul lui 2025, cu activități de fermă, comerț și transport de șrot de soia, grâu și porumb 1. Veniturile din vânzări de mărfuri au fost de 246.9 milioane USD în 2025, față de 700.9 milioane USD în 2024 1. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au fost zero, comparativ cu 114.3 milioane USD în aceeași perioadă a anului precedent 2.
Platforma TradeOS
Platforma de tranzacționare și gestionare a riscului a fost achiziționată în iunie 2026 și folosită în operațiunile de comerț ale companiei 3. Primele tranzacții comerciale din iulie 2026 au generat aproximativ 1.0 milioane USD venituri brute, sumă preliminară și neauditată 3. Compania spune că nu a dobândit angajați sau clienți odată cu platforma 3.
Restaurante (discontinuat)
Pokémoto și Muscle Maker Grill au fost vândute în decembrie 2025 pentru un preț total de 2.9 milioane USD 1. Un depozit de 200.000 USD a fost trecut în pierdere deoarece vânzătorii nu au predat acordurile cerute 1. Segmentul nu mai face parte din activitatea de bază a companiei 12.
Piața în context
Piața în care activează Sadot este cea a comerțului global cu cereale și produse furajere, dominată de marile companii ABCD și de numeroși operatori regionali 1. Veniturile companiei au cunoscut o scădere abruptă, de la 700.9 milioane USD în 2024 la 246.9 milioane USD în 2025, iar în primul semestru din 2026 comerțul cu mărfuri a fost practic oprit 12. Lipsa capitalului de lucru și disputele asupra tranzacțiilor istorice au încetinit reluarea activității 1.
Platforma TradeOS vizează segmentul de tranzacționare cu mărfuri unde contrapărțile caută execuție rapidă și control al riscului 3. Nivelul de adopție nu este încă dovedit, iar compania recunoaște că veniturile au rămas nesemnificative până acum 3.
Tendințe
- Volatilitatea prețurilor la mărfuri și tensiunile geopoliticevânt din față
Schimbările de preț ale cerealelor, restricțiile comerciale și tensiunile geopolitice au înrăutățit dificultățile de executare a contractelor 1. Dacă aceste condiții persistă, activitatea de comerț ar putea rămâne suspendată 1.
- Consolidarea sectorului agroalimentarvânt din față
Comercianții mari și regionali își extind rețelele, ceea ce face dificilă concurența pentru o companie de dimensiuni mici 1. Un actor mai mic ar putea găsi nișe, dar având în vedere situația actuală, șansele sunt limitate 1.
- Digitalizarea tranzacționării cu mărfurimixt
Platformele digitale de execuție și gestionare a riscului devin un element competitiv, iar TradeOS poate deveni un avantaj dacă adopția crește 3. Compania însăși spune că nu există garanție că adopția va fi largă 3.
- Presiunea asupra capitalului și a listăriivânt din față
Lipsa capitalului și nevoia de restructurare a datoriilor pot diminua semnificativ valoarea acțiunilor, dacă emisiunile de noi acțiuni devin necesare 23. Problema conformității cu cerințele Nasdaq ar putea duce la delistare 3.
Poziția concurențială
În agroalimentar, Sadot concurează cu companiile ABCD (ADM, Bunge, Cargill, Louis-Dreyfus) și cu numeroși operatori regionali, pe criterii de preț, curs valutar, calitate și ofertă globală 1. Compania operează la o scară mult mai mică decât marii comercianți, ceea ce îi limitează capacitatea de a obține finanțare și contracte 1.
În zona platformelor de tranzacționare, TradeOS trebuie să concureze cu alte soluții de execuție și gestionare a riscului, iar compania spune că platforma poate oferi execuție mai rapidă și transparență mai mare 3. Avantajul depinde însă de adopția de către contraparte, care rămâne nesigură 3.
- Archer-Daniels-Midland CompanyADM
Membru al grupului ABCD, competitor direct pe comerțul global cu cereale și șrot 1.
- Bunge Global SABG
Membru al grupului ABCD, activ pe aceleași lanțuri de aprovizionare cu mărfuri agricole 1.
- Cargill, Incorporated
Companie privată din grupul ABCD, cu prezență globală în comerțul cu cereale 1.
- Louis Dreyfus Company
Membru al grupului ABCD, competitor în comerțul cu produse alimentare și furajere 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent13 oct. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Item 3.03 · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 aug. 2026Încetarea unui acord material · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Acord material · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Acord material · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Acord material · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sadot Group Inc. · 29 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Sadot Group Inc. · 14 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sadot Group Inc. · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.