olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Charles River Laboratories International, Inc. CRL
Services-Commercial Physical & Biological Research · SIC 8731 · Verticală: Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731)
Charles River Laboratories (CRL) este un partener global, cu servicii complete, pentru dezvoltarea non-clinică a medicamentelor, cu venituri de 4,0 miliarde USD în 2025. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au fost de 1,00 miliarde USD, iar ghidajul pentru 2026 a fost majorat, pe fondul unei cereri în îmbunătățire în segmentul DSA. Compania rămâne în proces de reconfigurare a portofoliului, prin vânzări și achiziții.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Charles River Laboratories International, Inc. (CRL) costa 326,29 USD (−7,27 % într-o zi), cu capitalizare 15,6 mld USD, P/E 385,5 pe un EPS diluat de 0,85 USD în ultimele 12 luni, beta 1,36, interval pe 52 de săptămâni 149,93–376,10 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 982,7 mil USD (−2,2 % an/an), profit net de 333,1 mil USD (+512,0 % an/an), EPS diluat 6,86 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 275,92 – 383,76
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,47 · lățimea benzii 32,7 %
- SMA 50 / 200
- 304,42 / 223,56
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 14,83 / 16,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,0 % | −1,1 % | +6,1 pp | — |
| 3 luni | +25,1 % | −0,5 % | +25,6 pp | — |
| 6 luni | +79,5 % | +4,4 % | +75,2 pp | — |
| De la început de an | +63,6 % | +12,3 % | +51,3 pp | — |
| 1 an | +83,5 % | +13,5 % | +69,9 pp | +10,9 % |
| 3 ani | +79,4 % | +76,4 % | +3,0 pp | −23,9 % |
| 5 ani | −13,0 % | +63,7 % | −76,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 984,2 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 994,2 mil | 995,8 mil | 1,0 mld | 982,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 195,7 mil | 177,8 mil | 191,5 mil | 177,6 mil | 196,1 mil | 159,4 mil | 228,9 mil | 140,6 mil |
| Profit operațional | -167,7 mil | 74,7 mil | 100,1 mil | 133,8 mil | -283,4 mil | 119,9 mil | 119,9 mil | 202,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 102,1 mil | 120,4 mil | 119,5 mil | 85,2 mil | 78,3 mil | 67,2 mil | 67,3 mil | 72,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 28,2 mil | 27,9 mil | 30,0 mil | 25,4 mil | 23,8 mil | 26,7 mil | 30,3 mil | 28,5 mil |
| Impozit pe profit | -3,0 mil | 10,1 mil | 18,7 mil | 31,6 mil | -17,8 mil | -15,1 mil | 53,9 mil | -163,8 mil |
| Profit net | -214,5 mil | 25,5 mil | 52,3 mil | 54,4 mil | -276,6 mil | -14,8 mil | -1,5 mil | 333,1 mil |
| EPS diluat | -4,18 ≈ | 0,50 | 1,06 | 1,10 | -5,68 ≈ | -0,30 | -0,03 | 6,86 |
| Flux de numerar operațional | 159,4 mil | 171,7 mil | 204,6 mil ≈ | 213,8 mil ≈ | 147,5 mil | 41,1 mil | 179,7 mil ≈ | 254,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 75,6 mil | 59,3 mil | 35,3 mil | 35,6 mil | 89,0 mil | 55,9 mil | 31,1 mil ≈ | 46,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 124,0 mii | 353,1 mil | 7,4 mil ≈ | 93,0 mii ≈ | 96,0 mii | 208,3 mil | 115,6 mil ≈ | 224,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 38 trimestre (min 20,9, mediană 28,2, max 955,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,0 mld |
| Venituri an/an | +22,0 % | +15,7 % | +11,5 % | +21,1 % | +12,3 % | +3,9 % | −1,9 % | −0,9 % |
| Profit net | 226,4 mil | 252,0 mil | 364,3 mil | 391,0 mil | 486,2 mil | 474,6 mil | 22,2 mil | -144,3 mil |
| Profit net an/an | +83,5 % | +11,3 % | +44,6 % | +7,3 % | +24,4 % | −2,4 % | −95,3 % | −750,1 % |
| EPS diluat | 4,62 | 5,07 | 7,20 | 7,60 | 9,48 | 9,22 | 0,20 | -2,91 |
| EPS diluat an/an | +81,9 % | +9,7 % | +42,0 % | +5,6 % | +24,7 % | −2,7 % | −97,8 % | −1.555,0 % |
| netă % | 10,0 % | 9,6 % | 12,5 % | 11,0 % | 12,2 % | 11,5 % | 0,5 % | -3,6 % |
| Flux de numerar liber | 301,1 mil | 340,4 mil | 380,0 mil | 532,0 mil | 294,9 mil | 365,4 mil | 501,6 mil | 518,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 27 dec. 2025
- Numerar
- 213,8 mil USD
- Datorie financiară
- 166,0 mii USD
- Datorie netă
- -213,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 7,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,29x
- ROE
- -4,3 %
- ROA
- -2,0 %
- Marja FCF
- 12,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 528,9 mil | 619,9 mil | 665,1 mil | 747,9 mil | 751,0 mil | 743,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 432,7 mil | 589,9 mil | 651,0 mil | 617,3 mil | 227,3 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 234,9 mil | 265,5 mil | 303,9 mil | 314,1 mil | 361,7 mil | 403,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 667,7 mil ≈ | 855,4 mil ≈ | 954,8 mil ≈ | 931,4 mil ≈ | 589,1 mil ≈ | 428,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 86,4 mil | 73,9 mil | 59,3 mil | 136,7 mil | 126,3 mil | 107,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 447,1 mil | 480,7 mil | 623,0 mil | 581,3 mil | 93,1 mil | -99,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 81,8 mil | 81,9 mil | 130,4 mil | 100,9 mil | 67,8 mil | 42,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 364,3 mil | 391,0 mil | 486,2 mil | 474,6 mil | 22,2 mil | -144,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 7,20 | 7,60 | 9,48 | 9,22 | 0,20 | -2,91 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 50,6 mil | 51,4 mil | 51,3 mil | 51,5 mil | 51,6 mil | 49,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 747,9 mil
- 2024
- 751,0 mil
- 2025
- 743,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 51,5 mil
- 2024
- 51,6 mil
- 2025
- 49,6 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 228,4 mil | 241,2 mil | 233,9 mil | 276,8 mil | 194,6 mil | 213,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 617,7 mil | 642,9 mil | 752,4 mil | 780,4 mil | 720,9 mil | 708,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 185,7 mil | 199,1 mil | 255,8 mil | 380,3 mil | 278,5 mil | 299,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 787,6 mil | 1,1 mld | 955,3 mil | 864,1 mil | 723,4 mil | 340,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,5 mld | 7,0 mld | 7,6 mld | 8,2 mld | 7,5 mld | 7,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 122,5 mil | 198,1 mil | 205,9 mil | 168,9 mil | 140,3 mil | 148,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 47,2 mil | 101,0 mii | 1,3 mil | 3,2 mil | 155,0 mii | 166,0 mii | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 839,8 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 994,1 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,3 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | 3,5 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 864,1 mil
- 2024
- 723,4 mil
- 2025
- 340,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 546,6 mil | 760,8 mil | 619,6 mil | 683,9 mil | 734,6 mil | 737,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 166,6 mil | 228,8 mil | 324,7 mil | 318,5 mil | 233,0 mil | 219,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 380,0 mil ≈ | 532,0 mil ≈ | 294,9 mil ≈ | 365,4 mil ≈ | 501,6 mil ≈ | 518,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -601,5 mil | -1,4 mld | -607,9 mil | -563,2 mil | -245,1 mil | -209,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 47,2 mil | 672,6 mil | -42,4 mil | -85,5 mil | -550,9 mil | -536,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 24,0 mil | 40,7 mil | 38,7 mil | 24,2 mil | 119,2 mil | 360,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -563,2 mil
- 2024
- -245,1 mil
- 2025
- -209,3 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -85,5 mil
- 2024
- -550,9 mil
- 2025
- -536,7 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 33 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 15,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare9
- Randamente30
- Calitate50
- Bilanț și datorie60
- Creștere3
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 29,90 – 231,72 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)126,66 – 189,50 (Mijloc 151,21)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 491,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 38,2 %
- Colegi: EV/EBITDA181,08 – 231,72 (Mijloc 203,58)3 firme folosite · multiplul median 21,5x · quartile 19,1x – 24,6xICLR, IQV, NRC
- Colegi: P/E29,90 – 56,23 (Mijloc 43,02)4 firme folosite · multiplul median 50,8x · quartile 35,3x – 66,4xICLR, INCY, IQV, MEDP
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 33/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,3 % | 18 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 1,0 % | 55 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 994,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,3 % | 3 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,5x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 51 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 385,5x | 0 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 34,8x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,6 % | 32 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,1 % | 30 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie60/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial3/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate50/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial30/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare9/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CHARLES RIVER LABORATORIES INTERNATIONAL, INC. (CRL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,0 mld USD în 2025; creștere an/an -0,9 %; marjă netă 1,0 %; ROE 1,2 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 126,66–189,50 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 151,21 USD, prețul de 326,29 USD lasă un potențial de -53,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -115,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 33/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 994,4 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
Ce o infirmă
- ROIC: 4,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,5x
- P/E (TTM): 385,5x
- EV/EBITDA: 34,8x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IQVIqvia Holdings Inc. | 43,5 mld | 32,0 | 21,7 % | 8,1 % | +5,9 % | +15 % / +23 % |
| INCYIncyte Corporation | 25,0 mld | 65,2 | 7,8 % | 6,7 % | +21,2 % | +18 % / +126 % |
| MEDPMedpace Holdings, Inc. | 18,4 mld | 36,4 | 117,9 % | 18,2 % | +20,0 % | +11 % / +143 % |
| CRLCharles River Laboratories International, Inc. | 15,6 mld | 385,5 | 1,2 % | 1,0 % | −0,9 % | +83 % / +79 % |
| ICLRICON plc | 15,6 mld | 70,0 | 2,5 % | 2,8 % | +0,8 % | +10 % / −24 % |
| ABSIAbsci Corp | 1,8 mld | — | -57,7 % | -7.756,4 % | −38,2 % | +231 % / +528 % |
| OABIOmniab, Inc. | 755,6 mil | — | -16,5 % | -108,1 % | −29,3 % | +186 % / +18 % |
| NRCNRC Health | 574,5 mil | 95,9 | 248,1 % | 4,5 % | −4,0 % | +59 % / −35 % |
| ONMDOnemednet Corporation | 269,2 mil | — | — | -584,2 % | +111,4 % | −75 % / −89 % |
| MXCTMaxCyte, Inc. | 143,5 mil | — | -20,4 % | -114,8 % | −14,5 % | −21 % / −71 % |
| BIAFbioAffinity Technologies, Inc. | 23,7 mil | — | -1.860,2 % | -257,3 % | −34,2 % | −87 % / −100 % |
| ISPCiSpecimen Inc. | 2,1 mil | — | -968,5 % | -2.449,0 % | −79,2 % | −95 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 183,10 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 324,39 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 489,55 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 163,12 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 326,53 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 543,11 Randament total 66 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 145,31 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 328,68 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 602,54 Randament total 85 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 81,63
- Marja netă± 57,14
- Creșterea anuală a veniturilor± 48,86
- Diluare anuală± 4,80
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Charles River Laboratories (CRL) este un partener global, cu servicii complete, pentru dezvoltarea non-clinică a medicamentelor, cu venituri de 4,0 miliarde USD în 2025 1. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au fost de 1,00 miliarde USD, iar ghidajul pentru 2026 a fost majorat, pe fondul unei cereri în îmbunătățire în segmentul DSA 3. Compania rămâne în proces de reconfigurare a portofoliului, prin vânzări și achiziții 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider global în servicii externalizate de descoperire și siguranță, precum și în producția de modele de cercetare 1. Are o rețea globală de situri și o capacitate integrată, de la modele până la testare 1.
- Portofoliul diversificat, cu segmente complementare, reduce dependența de o singură linie de activitate 1. Compania a menținut o bază de clienți largă, cu relații pe termen lung 1.
- Disciplina în alocarea capitalului, inclusiv răscumpărări de acțiuni și cedări de active non-core, arată o gestionare activă a portofoliului 23.
Puncte slabe
- Veniturile au scăzut în 2025 și în primul trimestru al anului 2026 pe fondul prudenței clienților, iar marjele non-GAAP au scăzut în trimestrul al doilea din 2026 13.
- Costurile de restructurare au rămas ridicate în ultimii ani, ceea ce indică presiuni asupra eficienței operaționale 12.
- Dependența de un număr limitat de furnizori de primate non-umane și episodul cu anchete guvernamentale au atras atenție asupra lanțului de aprovizionare 1.
Oportunități
- Revenirea cererii din partea clienților mari și a companiilor mici și mijlocii de biotehnologie ar putea sprijini creșterea organică în DSA 3. Integrarea furnizorului de primate non-umane din Cambodgia ar putea sprijini controlul lanțului de aprovizionare 2.
- Soluțiile digitale și AI pot crește eficiența studiilor și pot atrage clienți noi 3. Parteneriatele cu companii de tehnologie farmaceutică ar putea extinde accesul la proiecte de descoperire 3.
- Externalizarea încă are potențial de creștere în zonele de descoperire și în serviciile cu modele de cercetare, unde penetrarea este mai mică 1.
Amenințări
- Scăderea bugetelor de R&D ale clienților sau întârzierea finanțării guvernamentale ar putea afecta volumele de studii 1. Reglementările noi privind experimentele pe animale ar putea reduce cererea pentru anumite servicii 1.
- Metodele alternative de cercetare, care nu folosesc animale, ar putea reduce cererea pentru unele produse și servicii 1. Concurența și presiunea asupra prețurilor din DSA rămân factori de risc 1.
- Atacurile cibernetice și incidentele de securitate a datelor ar putea afecta relațiile cu clienții și reputația companiei 1.
Riscuri
- Întreruperea aprovizionării cu primate non-umaneridicat
Mai multe oferte ale companiei depind de o sursă limitată de primate non-umane. O întrerupere ar putea afecta serviciile DSA și vânzările RMS 1.
- Prudența bugetară a cliențilorridicat
Clienții farmaceutici și de biotehnologie pot amâna sau reduce proiectele, ceea ce ar putea încetini revenirea din DSA 13.
- Încetarea contractelormediu
Multe contracte pot fi reziliate sau reduse cu puțină notificare, iar compania nu primește întotdeauna taxe de reziliere 1.
- Securitatea informațiilormediu
Sistemele informatice conțin date sensibile ale clienților, iar incidentele de securitate ar putea duce la pierderea de contracte și la sancțiuni 1.
- Îndatorare și deprecierescăzut
Nivelul datoriei și eventualele depreciții ale fondului comercial sau ale activelor necorporale ar putea afecta rezultatele viitoare 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică a revenit pozitiv în trimestrul al doilea din 2026, iar ghidajul a fost majorat, ceea ce arată că cererea din DSA ar putea continua să se îmbunătățească 3.
- Programul de eficientizare și portofoliul mai concentrat ar putea sprijini marjele pe termen mediu, dacă economiile planificate se realizează 13.
- Poziția de lider în descoperire și siguranță, împreună cu o bază largă de clienți, ar putea susține cota de piață atunci când bugetele clienților revin 1.
Ce ar strica teza
- Veniturile și marjele non-GAAP au scăzut în trimestrul al doilea din 2026 față de anul anterior, iar revenirea completă ar putea întârzia dacă bugetele rămân prudente 3.
- Dependența de primate non-umane și de anchetele anterioare ar putea genera costuri sau întârzieri suplimentare, dacă apar probleme noi în lanțul de aprovizionare 1.
- Cedările de active și pierderile contabile asociate, precum și costurile de restructurare, ar putea să continue să afecteze rezultatele raportate 23.
De urmărit
- Evoluția backlog-ului DSA și a raportului de rezervări față de venituriQ3 2026
- Realizarea ghidajului revizuit pentru veniturile și EPS non-GAAP din 20262026
- Dinamica marjei operaționale non-GAAP în DSA și ManufacturingQ3 2026
- Strategia de portofoliu și planurile prezentate la Investor Day, inclusiv eventualele achiziții sau cedăriInvestor Day 24 septembrie 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Structura pe segmente include RMS (Research Models and Services), DSA (Discovery and Safety Assessment) și Manufacturing Solutions, fiecare cu o pondere diferită în venituri 1. Pe lângă activitatea de bază, compania și-a propus să își concentreze portofoliul pe domeniile principale, prin achiziții, parteneriate și cedarea activelor non-core, care reprezintă aproximativ 7% din veniturile din 2025 1. În mai 2026, Charles River a vândut afacerea CDMO și pe cea Cell Solutions, precum și anumite situri europene de servicii de descoperire 3.
Dinamica comercială este influențată de bugetele de cercetare ale clienților, care au fost prudente în ultimii ani, dar care dau semne de revenire 2. Compania a raportat un backlog DSA de 2,0 miliarde USD la 27 iunie 2026, în creștere ușoară față de 1,9 miliarde USD la finalul anului 2025 2. Compania spune că reducerea costurilor, cu economii anuale de aproximativ 300 de milioane USD până la finalul anului 2026, sprijină marjele 1.
Piața în context
Piața serviciilor de cercetare non-clinică este dependentă de bugetele de R&D ale industriei farmaceutice și biotehnologice, care au fost prudente, dar în curs de revenire 1. Compania estimează că piața serviciilor de siguranță reglementate este externalizată în proporție de 60% sau mai mult, în timp ce descoperirea și anumite servicii cu modele de cercetare sunt încă puțin externalizate 1.
Costul dezvoltării unui medicament aprobat de FDA poate ajunge la 2,6 miliarde USD fără costul timpului, potrivit surselor citate de companie 1. Această presiune pe costuri poate crește interesul pentru externalizare, dar și sensibilitatea la schimbările bugetare ale clienților 1.
Tendințe
- Revenirea cererii din DSAvânt din spate
Cererea din partea clienților a crescut în trimestrul al doilea din 2026, iar ghidajul a fost majorat în principal din cauza acestei tendințe 3. Dacă revenirea se menține, ar putea sprijini veniturile DSA în a doua jumătate a anului 3.
- Declinul modelelor de cercetare în America de Nordvânt din față
Veniturile RMS au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, în principal din cauza volumelor mai mici de rozătoare în America de Nord 3. Presiunile din partea finanțării biotehnologiei timpurii și a finanțării guvernamentale pot continua 1.
- Reconfigurarea portofoliuluimixt
Vânzările afacerilor CDMO, Cell Solutions și a unor situri europene pot simplifica portofoliul, dar generează pierderi contabile și scad veniturile raportate 23. Efectul pe termen lung depinde de modul în care capitalul eliberat va fi reinvestit 2.
- Eficientizare și inteligență artificialăvânt din spate
Compania urmărește economii prin procese mai eficiente și digitalizare, inclusiv o soluție digitală de patologie bazată pe inteligență artificială 3. Ar putea sprijini marjele, dacă implementarea decurge conform planului 1.
Poziția concurențială
Sursele citate de companie descriu o piață foarte competitivă, în care clienții pot alege alți furnizori de servicii de cercetare și de modele de cercetare 1. Concurența pentru servicii de descoperire și de siguranță este un factor de risc menționat explicit de companie 1.
Compania a vândut afaceri europene de descoperire către IQVIA, ceea ce indică faptul că acest concurent este activ în segmentul de servicii pentru clienții farmaceutici 2. Concurența poate influența prețurile și volumele, în special în DSA 1.
- IQVIAIQV
Companie care a achiziționat anumite afaceri europene de descoperire de la Charles River în mai 2026, deci activă în servicii pentru industria farmaceutică 2.
- Furnizori de servicii de cercetare și siguranță din zona contract research
Sursele descriu o piață competitivă cu mulți furnizori de servicii de descoperire și siguranță, fără a numi companii specifice 1.
- Furnizori de modele de cercetare și primate non-umane
Compania menționează dependența de un număr limitat de furnizori de primate non-umane, ceea ce arată prezența unor concurenți în lanțul de aprovizionare 1.
- Furnizori de testare microbiană și biologică
Segmentul Manufacturing concurează cu furnizori de testare a calității și de servicii pentru terapii celulare și genice, companiile nefiind numite în surse 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Charles River’s (CRL) Vaccine Push Meets A Bumpy QuarterYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Charles River’s (CRL) New Automation Push Meets Old Margin ProblemsYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Here’s Why This Strategy Decided to Exit Charles River Laboratories (CRL)Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Is Wall Street Bullish or Bearish on Charles River Laboratories Stock?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)31 mar. 2026
- Raport curent25 feb. 2026Informare publică (Reg FD)
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-27 · SEC / Charles River Laboratories International, Inc. · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Charles River Laboratories International, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Charles River Laboratories International, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.