olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IQVIA Holdings Inc. IQV
Services-Commercial Physical & Biological Research · SIC 8731 · Verticală: Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731)
IQVIA oferă servicii de cercetare clinică, informații comerciale și inteligență în domeniul sănătății industriei life sciences, bazându-se pe date medicale extinse și pe analiză avansată. În al doilea trimestru din 2026 venitul a crescut cu 8,7 la sută, iar compania a ridicat ghidajul pentru întregul an, ceea ce face profilul său relevant în contextul unei piețe care pare să își revină după un 2025 marcat de incertitudine.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea IQVIA Holdings Inc. (IQV) costa 264,88 USD (+0,41 % într-o zi), cu capitalizare 43,7 mld USD, P/E 32,2 pe un EPS diluat de 8,23 USD în ultimele 12 luni, beta 0,93, interval pe 52 de săptămâni 156,66–279,36 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,4 mld USD (+8,0 % an/an), profit net de 350,0 mil USD (+5,7 % an/an), EPS diluat 2,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 255,12 – 281,59
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,37 · lățimea benzii 9,9 %
- SMA 50 / 200
- 266,26 / 210,00
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,39 / 1,82
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,9 % | −5,9 % | +7,8 pp | — |
| 3 luni | +14,0 % | −4,6 % | +18,6 pp | — |
| 6 luni | +48,3 % | +0,2 % | +48,0 pp | — |
| De la început de an | +17,5 % | +7,4 % | +10,1 pp | — |
| 1 an | +26,1 % | +8,2 % | +17,9 pp | +9,0 % |
| 3 ani | +33,5 % | +68,4 % | −34,9 pp | −24,5 % |
| 5 ani | +7,2 % | +56,5 % | −49,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,0 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 4,4 mld |
| Costul vânzărilor | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,9 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 453,0 mil | 508,0 mil | 509,0 mil | 514,0 mil | 468,0 mil | 502,0 mil | 574,0 mil | 569,0 mil |
| Profit operațional | 626,0 mil | 496,0 mil | 506,0 mil | 553,0 mil | 627,0 mil | 514,0 mil | 506,0 mil | 572,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 303,0 mil | 265,0 mil | 276,0 mil | 286,0 mil | 317,0 mil | 288,0 mil | 292,0 mil | 321,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 171,0 mil | 165,0 mil | 182,0 mil | 189,0 mil | 193,0 mil | 192,0 mil | 197,0 mil | 203,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 544,0 mil | 323,0 mil | 323,0 mil | 408,0 mil | 537,0 mil | 328,0 mil | 301,0 mil | 386,0 mil |
| Impozit pe profit | 112,0 mil | 61,0 mil | 56,0 mil | 76,0 mil | 59,0 mil | 59,0 mil | 60,0 mil | 76,0 mil |
| Profit net | 437,0 mil | 249,0 mil | 266,0 mil | 331,0 mil | 514,0 mil | 274,0 mil | 256,0 mil | 350,0 mil |
| EPS diluat | 2,42 ≈ | 1,40 | 1,54 | 1,93 | 2,99 ≈ | 1,61 | 1,53 | 2,10 |
| Flux de numerar operațional | 885,0 mil | 568,0 mil | 443,0 mil ≈ | 908,0 mil ≈ | 735,0 mil | 618,0 mil | 558,0 mil ≈ | 825,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 164,0 mil | 142,0 mil | 151,0 mil ≈ | 136,0 mil ≈ | 174,0 mil | 127,0 mil | 198,0 mil ≈ | 158,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,2 mld | 375,0 mil | 657,0 mil ≈ | 0 ≈ | 212,0 mil | 552,0 mil | 398,0 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 43 din propriul istoric de 44 trimestre (min 16,6, mediană 35,1, max 256,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,4 mld | 11,1 mld | 11,4 mld | 13,9 mld | 14,4 mld | 15,0 mld | 15,4 mld | 16,3 mld |
| Venituri an/an | +6,9 % | +6,5 % | +2,4 % | +22,1 % | +3,9 % | +4,0 % | +2,8 % | +5,9 % |
| Profit net | 259,0 mil | 191,0 mil | 279,0 mil | 966,0 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Profit net an/an | −79,7 % | −26,3 % | +46,1 % | +246,2 % | +12,9 % | +24,5 % | +1,1 % | −0,9 % |
| EPS diluat | 1,24 | 0,96 | 1,43 | 4,95 | 5,72 | 7,29 | 7,49 | 7,84 |
| EPS diluat an/an | −78,4 % | −22,6 % | +49,0 % | +246,2 % | +15,6 % | +27,4 % | +2,7 % | +4,7 % |
| netă % | 2,5 % | 1,7 % | 2,5 % | 7,0 % | 7,6 % | 9,1 % | 8,9 % | 8,3 % |
| Flux de numerar liber | 795,0 mil | 835,0 mil | 1,3 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | 2,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,0 mld USD
- Datorie financiară
- 15,7 mld USD
- Datorie netă
- 13,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,6 mld USD
- Active totale
- 29,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,37x
- Lichiditate curentă
- 0,75x
- ROE
- 21,4 %
- ROA
- 4,8 %
- Marja FCF
- 12,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,4 mld | 13,9 mld | 14,4 mld | 15,0 mld | 15,4 mld | 16,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,5 mld | 9,2 mld | 9,4 mld | 9,7 mld | 10,0 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 3,9 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | 5,0 mld ≈ | 5,2 mld ≈ | 5,4 mld ≈ | 5,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 731,0 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 2,0 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 416,0 mil | 375,0 mil | 416,0 mil | 672,0 mil | 670,0 mil | 729,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 373,0 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 72,0 mil | 163,0 mil | 260,0 mil | 101,0 mil | 301,0 mil | 252,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | 279,0 mil | 966,0 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,43 | 4,95 | 5,72 | 7,29 | 7,49 | 7,84 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 195,0 mil | 195,0 mil | 190,6 mil | 186,3 mil | 183,4 mil | 173,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 186,3 mil
- 2024
- 183,4 mil
- 2025
- 173,5 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 5,1 mld | 4,8 mld | 5,0 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 482,0 mil | 497,0 mil | 532,0 mil | 523,0 mil | 535,0 mil | 533,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 12,7 mld | 13,3 mld | 13,9 mld | 14,6 mld | 14,7 mld | 16,6 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,2 mld | 4,9 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 4,5 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 24,6 mld | 24,7 mld | 25,3 mld | 26,7 mld | 26,9 mld | 29,9 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 149,0 mil | 91,0 mil | 152,0 mil | 718,0 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 12,4 mld | 12,0 mld | 12,6 mld | 13,0 mld | 12,8 mld | 13,9 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,6 mld | 5,2 mld | 5,6 mld | 6,5 mld | 7,0 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 18,3 mld | 18,6 mld | 19,6 mld | 20,6 mld | 20,8 mld | 23,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,3 mld | 6,0 mld | 5,8 mld | 6,1 mld | 6,1 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
- 2023
- 4,8 mld
- 2024
- 4,5 mld
- 2025
- 5,0 mld
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,0 mld | 2,9 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 616,0 mil | 640,0 mil | 674,0 mil | 649,0 mil | 602,0 mil | 603,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,3 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -796,0 mil | -2,1 mld | -2,0 mld | -1,6 mld | -1,4 mld | -2,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -217,0 mil | -1,2 mld | -329,0 mil | -382,0 mil | -878,0 mil | -150,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 447,0 mil | 406,0 mil | 1,2 mld | 992,0 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -382,0 mil
- 2024
- -878,0 mil
- 2025
- -150,0 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 43,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate77
- Creștere54
- Bilanț și datorie7
- Randamente38
- Evaluare53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 167,78 – 544,22 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)167,78 – 335,60 (Mijloc 229,52)WACC 8,1 % · FCFF de pornire 2,7 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 9,0 %
- Colegi: EV/EBITDA412,60 – 537,19 (Mijloc 462,94)3 firme folosite · multiplul median 26,2x · quartile 23,8x – 29,8xCRL, ICLR, NRC
- Colegi: P/E402,93 – 544,22 (Mijloc 515,94)3 firme folosite · multiplul median 62,7x · quartile 48,9x – 66,1xICLR, INCY, MEDP
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,3 % | 56 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 8,1 % | 91 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 149,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,2 % | 35 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 11,1 % | 74 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,0x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,8x | 20 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 2 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 32,2x | 100 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,7x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,8 % | 60 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 38 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie7/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere54/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate77/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial38/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare53/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IQVIA HOLDINGS INC. (IQV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 16,3 mld USD în 2025; creștere an/an 5,9 %; marjă netă 8,1 %; ROE 21,7 %; datorie netă/EBITDA 4,0x.
Intervalul de valoare estimat este 402,93–537,19 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 462,94 USD, prețul de 264,88 USD lasă un potențial de 74,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 42,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 8,1 %
- Conversia profitului în FCF: 149,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 11,1 %
- P/E (TTM): 32,2x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 4,0x
- Acoperirea dobânzilor: 2,8x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- EV/EBITDA: 16,7x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IQVIqvia Holdings Inc. | 43,7 mld | 32,2 | 21,7 % | 8,1 % | +5,9 % | +26 % / +34 % |
| INCYIncyte Corporation | 24,1 mld | 62,7 | 7,8 % | 6,7 % | +21,2 % | +13 % / +117 % |
| MEDPMedpace Holdings, Inc. | 17,8 mld | 35,2 | 117,9 % | 18,2 % | +20,0 % | +7 % / +135 % |
| ICLRICON plc | 15,4 mld | 69,5 | 2,5 % | 2,8 % | +0,8 % | +9 % / −24 % |
| CRLCharles River Laboratories International, Inc. | 15,0 mld | 369,8 | 1,2 % | 1,0 % | −0,9 % | +76 % / +59 % |
| ABSIAbsci Corp | 1,6 mld | — | -57,7 % | -7.756,4 % | −38,2 % | +196 % / +462 % |
| OABIOmniab, Inc. | 704,5 mil | — | -16,5 % | -108,1 % | −29,3 % | +167 % / +10 % |
| NRCNRC Health | 540,7 mil | 90,2 | 248,1 % | 4,5 % | −4,0 % | +50 % / −38 % |
| ONMDOnemednet Corporation | 247,2 mil | — | — | -584,2 % | +111,4 % | −77 % / −90 % |
| MXCTMaxCyte, Inc. | 135,2 mil | — | -20,4 % | -114,8 % | −14,5 % | −26 % / −72 % |
| BIAFbioAffinity Technologies, Inc. | 21,1 mil | — | -1.860,2 % | -257,3 % | −34,2 % | −88 % / −100 % |
| ISPCiSpecimen Inc. | 2,0 mil | — | -968,5 % | -2.449,0 % | −79,2 % | −95 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IQV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 160,39 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 283,60 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 427,24 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 154,78 Randament total -42 % · Pe an -16 % | 308,02 Randament total 16 % · Pe an 5 % | 509,61 Randament total 92 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 149,35 Randament total -44 % · Pe an -11 % | 334,53 Randament total 26 % · Pe an 5 % | 607,86 Randament total 129 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 77,00
- Marja netă± 53,90
- Creșterea anuală a veniturilor± 44,37
- Diluare anuală± 4,53
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (27 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
IQVIA oferă servicii de cercetare clinică, informații comerciale și inteligență în domeniul sănătății industriei life sciences, bazându-se pe date medicale extinse și pe analiză avansată. În al doilea trimestru din 2026 venitul a crescut cu 8,7 la sută, iar compania a ridicat ghidajul pentru întregul an, ceea ce face profilul său relevant în contextul unei piețe care pare să își revină după un 2025 marcat de incertitudine.
SWOT
Puncte tari
- Compania dispune de o bază de date medicală extinsă, de o infrastructură IT specializată și de o prezență globală în cercetarea clinică și analiza comercială 1.
- Portofoliul de clienți este divers, iar rezervele contractuale ridicate oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 3.
- Integrarea dintre date, analiză și servicii operaționale poate crea oferte greu de replicat pentru concurenți mai mici.
Puncte slabe
- Datoria este ridicată în raport cu rezultatul operațional, iar dobânzile ar putea limita flexibilitatea financiară dacă condițiile de finanțare se înrăutățesc 3.
- Veniturile depind în parte de contracte care pot fi reziliate sau amânate de clienți pentru motive variate, ceea ce creează volatilitate.
- O parte semnificativă a veniturilor este în valută străină, ceea ce expune rezultatele raportate la fluctuațiile cursurilor de schimb 1.
Oportunități
- Creșterea cheltuielilor în piețele emergente și aprobările noi de medicamente ar putea extinde cererea pentru serviciile companiei 1.
- Achizițiile strategice sunt citate ca o direcție de creștere, iar ghidajul actualizat include o contribuție de la achiziții în 2026 3.
- Extinderea ofertelor către plătitori și furnizori de servicii medicale ar putea deschide noi surse de venit.
Amenințări
- Restricțiile privind utilizarea datelor de către furnizorii externi ar putea limita accesul la informații esențiale pentru servicii 1.
- Legislația privind confidențialitatea și protecția datelor personale ar putea impune costuri de conformitate mai mari sau restricții de utilizare.
- Incertitudinea economică ar putea încetini deciziile clienților, ceea ce ar afecta comenzile noi și calendarul proiectelor.
Riscuri
- Pierderea sau amânarea contractelor mariridicat
Clienții pot rezilia contracte cu notificare scurtă, iar acest lucru ar putea afecta veniturile și profitabilitatea, mai ales în cazul parteneriatelor extinse 1.
- Restricții asupra datelor furnizate de terțiridicat
Furnizorii de date pot impune condiții mai stricte sau pot refuza licențierea, ceea ce ar putea limita serviciile oferite clienților 1.
- Îndatorare ridicatămediu
Nivelul datoriei și restricțiile din acordurile de credit ar putea limita capacitatea companiei de a finanța investiții sau achiziții.
- Erori în executarea studiilor clinicemediu
Greșelile în derularea studiilor pot compromite rezultatele și pot genera costuri sau răspunderi juridice pentru companie 1.
- Fluctuațiile cursurilor de schimbscăzut
Schimbările de curs pot reduce veniturile raportate în dolari, așa cum s-a văzut în ajustarea ghidajului pentru 2026 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică rămâne puternică și rezervele contractuale continuă să se convertească în venituri, compania ar putea confirma avansul din 2026 și ar putea beneficia de o bază de clienți și date greu de replicat.
- Achizițiile și extinderea ofertelor către noi segmente ar putea adăuga creștere pe lângă piața existentă.
- Adoptarea crescută a soluțiilor bazate pe AI ar putea sprijini marjele și oferta de servicii pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă clienții amână proiectele din cauza incertitudinii economice, comenzile noi ar putea încetini și veniturile ar putea scădea față de așteptări.
- Dacă datoria rămâne ridicată și dobânzile cresc, flexibilitatea financiară ar putea fi restrânsă.
- Dacă reglementările privind datele se înăspresc, costurile de conformitate ar putea crește și ar putea limita modelul de business.
De urmărit
- Evoluția comenzilor noi și a raportului rezervări față de venituri în segmentul R&DSQ3 2026
- Realizarea ghidajului revizuit pentru venituri și Adjusted EBITDA în 20262026
- Nivelul datoriei nete și al ratei de îndatorare după achiziții și răscumpărări de acțiuniQ3 2026
- Primele rezultate raportate pe noua structură cu două segmente, Commercial Solutions și R&DSnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (27 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
IQVIA este un furnizor global de servicii de cercetare clinică, informații comerciale și inteligență medicală pentru companii farmaceutice, biotehnologice și de dispozitive medicale, precum și pentru agenții guvernamentale și plătitori. Compania își bazează ofertele pe IQVIA Connected Intelligence, o platformă care combină date medicale proprietare, analiză avansată și expertiză în domeniu. Potrivit raportului anual pentru 2025, compania are aproximativ 93.000 de angajați în peste 100 de țări și lucrează cu peste 10.000 de clienți 1.
Baza de date a companiei include informații despre vânzări, prescripții, promovare, cereri de rambursare, dosare medicale electronice și date genomice. Se afirmă că aceste informații acoperă aproximativ 90 la sută din farmaceuticele din lume, măsurate după vânzările din 2024, iar infrastructura IT primește anual aproximativ 120 de miliarde de înregistrări medicale 1. Acest avantaj de date stă la baza mai multor servicii oferite clienților.
Începând cu 1 ianuarie 2026, IQVIA raportează în două segmente: Commercial Solutions, care include servicii de informații, analiză, tehnologie, servicii de vânzări prin contract și de implicare a pacienților, și Research & Development Solutions, care cuprinde cercetarea clinică outsourcing și serviciile asociate studiilor de Real-World 23. Structura anterioară, cu trei segmente, a fost reorganizată pentru a reflecta modelul operațional nou.
Piața în context
Compania estimează că piața sa totală, care include cercetarea și dezvoltarea outsourcing, cercetarea real-world și operațiunile comerciale digitale, a fost de aproximativ 335 de miliarde de dolari în 2025, iar partea outsourcing a cheltuielilor pentru dezvoltarea clinică ar fi fost de aproximativ 75 de miliarde de dolari 1. Estimările provin din surse terțe combinate cu analize interne, iar cifrele nu sunt verificate independent.
Pe termen lung, companiile farmaceutice ar putea externaliza mai mult activitățile de dezvoltare, dacă presiunea asupra eficienței și nevoia de noi medicamente continuă. Aprobările de molecule noi așteptate între 2026 și 2030 sunt estimate la aproximativ 375, ceea ce ar sprijini cererea pentru servicii de cercetare 1. Un mediu de finanțare mai dificil pentru biotehnologii mici ar putea însă încetini comenzile.
Tendințe
- Creșterea piețelor emergentevânt din spate
Cheltuielile cu medicamentele în piețele emergente sunt estimate să crească, ceea ce ar putea genera cerere pentru informații locale și strategii de acces pe piață. Dacă această tendință se confirmă, IQVIA ar putea beneficia de prezența sa globală.
- Presiunea asupra costurilor la cliențimixt
Companiile farmaceutice se confruntă cu marje mai mici și prețuri sub presiune, ceea ce le poate determina să externalizeze mai mult pentru a reduce costurile. Compania notează că această tendință poate crea oportunități, dar și întârzieri în decizii.
- Complexitatea cercetării clinicevânt din spate
Noile tipuri de terapii și cerințele de studiu local cresc complexitatea dezvoltării clinice. Compania consideră că expertiza sa în biomarkeri și rețeaua globală de laboratoare o poziționează favorabil pentru astfel de proiecte.
- Fluctuațiile valutare și incertitudinea economicăvânt din față
O parte importantă a veniturilor este în monede străine, iar schimbările de curs pot modifica rezultatele raportate. Ghidajul pentru 2026 a fost ajustat negativ din cauza impactului valutar, ceea ce arată sensibilitatea companiei la acest factor.
Poziția concurențială
Piața serviciilor biofarmaceutice este foarte competitivă, iar compania notează că nu poate garanta că își va menține poziția dacă nu adaptează rapid tehnologia și ofertele 1. Concurența vine atât din furnizori specializați în cercetare clinică, cât și din firme de tehnologie și servicii IT care intră pe segmentul de analiză a datelor medicale.
Avantajul competitiv al companiei se bazează pe volumul și diversitatea datelor, pe prezența globală și pe integrarea dintre analiză și servicii operaționale. Dacă aceste elemente se mențin, ar putea sprijini cota de piață, însă pierderea unor contracte mari ar putea afecta rezultatele 1.
- Furnizori de servicii de cercetare clinică outsourcing
Companii care oferă servicii comparabile pentru studii clinice, citate în contextul concurenței din industria biofarmaceutică 1.
- Firme de servicii IT și analiză a datelor
Furnizori de tehnologie și analiză care pătrund în segmentul de informații comerciale și operațiuni digitale ale industriei farmaceutice 1.
- Furnizori de servicii comerciale pentru industria farmaceutică
Companii care oferă forțe de vânzări externalizate și servicii de implicare, comparabile cu segmentul Commercial Solutions 1.
- Furnizori regionali și locali de cercetare clinică
Firme locale care pot concura pe studii clinice în piețele emergente, unde compania menționează o prezență proprie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- IQVIA fined $7.8 million for failing to properly anonymize health dataBleepingComputer · 05 oct. 2026 · EN
- A Strong Rebound Case of IQVIA Holdings (IQV)Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- IQVIA Holdings Stock: Is IQV Outperforming the Health Care Sector?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 05 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / IQVIA Holdings Inc. · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / IQVIA Holdings Inc. · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IQVIA Holdings Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.