olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Absci Corporation ABSI
Services-Commercial Physical & Biological Research · SIC 8731 · Verticală: Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731)
Absci este o companie biofarmaceutică în stadiu clinic, care folosește inteligența artificială generativă pentru a proiecta anticorpi terapeutici, cu platforma Integrated Drug Creation și modelul Origin-1. Miza actuală este programul ABS-201, un anticorp anti-PRLR testat pentru căderea părului de tip androgenetic și pentru endometrioză, cu date intermediare din faza 1 raportate în iunie 2026. Compania rămâne în pierdere, iar veniturile sale provin din colaborări cu parteneri, nu din vânzări de produse.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Absci Corporation (ABSI) costa 9,39 USD (−10,40 % într-o zi), cu capitalizare 1,6 mld USD, beta 2,54, interval pe 52 de săptămâni 2,30–12,10 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 318,0 mii USD (−46,4 % an/an), profit net de -33,2 mil USD, EPS diluat -0,21 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 7,76 – 11,81
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,40 · lățimea benzii 41,4 %
- SMA 50 / 200
- 9,55 / 6,63
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,20 / 0,23
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,6 % | −5,9 % | −2,6 pp | — |
| 3 luni | +13,1 % | −4,6 % | +17,8 pp | — |
| 6 luni | +63,3 % | +0,2 % | +63,1 pp | — |
| De la început de an | +169,1 % | +7,4 % | +161,6 pp | — |
| 1 an | +146,5 % | +8,2 % | +138,3 pp | +9,0 % |
| 3 ani | +600,7 % | +68,4 % | +532,3 pp | −24,5 % |
| 5 ani | −44,4 % | +56,5 % | −100,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mil | 665,0 mii | 1,2 mil | 593,0 mii | 378,0 mii | 650,0 mii | 215,0 mii | 318,0 mii |
| Cercetare și dezvoltare | 18,0 mil | 18,4 mil | 16,4 mil | 20,5 mil | 19,2 mil | 25,3 mil | 19,3 mil | 22,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,3 mil | 8,8 mil | 9,5 mil | 8,5 mil | 8,4 mil | 8,6 mil | 9,1 mil | 9,2 mil |
| Profit operațional | -28,9 mil | -29,8 mil | -27,7 mil | -31,4 mil | -30,2 mil | -31,0 mil | -30,8 mil | -34,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,4 mil | 3,2 mil | 3,1 mil | 3,0 mil | 2,8 mil | 2,8 mil | 2,7 mil | 2,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 130,0 mii | 109,0 mii | 79,0 mii | 56,0 mii | 45,0 mii | 29,0 mii | 18,0 mii | 2,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -27,4 mil | -29,0 mil | -26,4 mil | -30,4 mil | -28,6 mil | -29,7 mil | -29,6 mil | -33,2 mil |
| Impozit pe profit | 37,0 mii | 21,0 mii | -4,0 mii | 131,0 mii | 104,0 mii | -162,0 mii | 18,0 mii | 40,0 mii |
| Profit net | -27,4 mil | -29,0 mil | -26,3 mil | -30,6 mil | -28,7 mil | -29,6 mil | -29,6 mil | -33,2 mil |
| EPS diluat | -0,24 | -0,25 ≈ | -0,21 | -0,24 | -0,20 | -0,20 ≈ | -0,19 | -0,21 |
| Flux de numerar operațional | -20,7 mil ≈ | -17,0 mil | -21,8 mil | -16,9 mil ≈ | -25,0 mil ≈ | -29,2 mil | -26,3 mil | -27,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 48,0 mii ≈ | 23,0 mii | 25,0 mii | 223,0 mii ≈ | 962,0 mii ≈ | -103,0 mii | 30,0 mii | 1,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mil | 4,8 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 4,5 mil | 2,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +0,0 % | +20,2 % | −0,5 % | −20,7 % | −38,2 % |
| Profit net | -14,4 mil | -101,0 mil | -104,9 mil | -110,6 mil | -103,1 mil | -115,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -3,19 | -2,08 | -1,15 | -1,20 | -0,94 | -0,84 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -300,3 % | -2.111,3 % | -1.825,4 % | -1.933,6 % | -2.274,1 % | -4.113,7 % |
| Flux de numerar liber | -13,2 mil | -98,6 mil | -97,5 mil | -65,5 mil | -72,8 mil | -94,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 20,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 189,4 mil USD
- Active totale
- 216,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 6,57x
- ROE
- -62,5 %
- ROA
- -53,6 %
- Marja FCF
- -3.358,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mil | 4,8 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 4,5 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 11,4 mil | 44,6 mil | 58,9 mil | 48,1 mil | 63,9 mil | 81,4 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,5 mil | 28,8 mil | 40,6 mil | 37,8 mil | 36,2 mil | 35,1 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -13,3 mil | -75,2 mil | -106,8 mil | -115,5 mil | -108,9 mil | -120,3 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mil | 6,7 mil | 13,0 mil | 14,0 mil | 13,4 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -12,2 mil ≈ | -68,6 mil ≈ | -93,7 mil ≈ | -101,5 mil ≈ | -95,5 mil ≈ | -108,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 634,0 mii | 3,4 mil | 972,0 mii | 1,0 mil | 565,0 mii | 209,0 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -14,4 mil | -109,9 mil | -105,4 mil | -110,5 mil | -103,0 mil | -115,1 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | -8,9 mil | -461,0 mii | 100,0 mii | 70,0 mii | 69,0 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit net | -14,4 mil | -101,0 mil | -104,9 mil | -110,6 mil | -103,1 mil | -115,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,19 | -2,08 | -1,15 | -1,20 | -0,94 | -0,84 | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 15,5 mil | 49,7 mil | 90,8 mil | 92,0 mil | 110,2 mil | 136,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 37,8 mil
- 2024
- 36,2 mil
- 2025
- 35,1 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
- 2023
- -110,5 mil
- 2024
- -103,0 mil
- 2025
- -115,1 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
- 2023
- 92,0 mil
- 2024
- 110,2 mil
- 2025
- 136,8 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 69,9 mil | 252,6 mil | 60,0 mil | 72,4 mil | 41,2 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 2,2 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 18 mar. 2025verificat |
| Active curente | 73,2 mil | 273,1 mil | 186,9 mil | 120,6 mil | 133,8 mil | 149,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 21,3 mil | 21,3 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 0 | 55,0 mil | 51,6 mil | 48,3 mil | 44,9 mil | 41,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active totale | 88,6 mil | 426,2 mil | 321,0 mil | 217,3 mil | 213,6 mil | 216,3 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,1 mil | 8,4 mil | 2,4 mil | 1,5 mil | 2,9 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 3,5 mil | 10,9 mil | 7,9 mil | 4,0 mil | — | SEC (XBRL)· 18 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 10,1 mil | 33,9 mil | 30,3 mil | 29,6 mil | 28,7 mil | 22,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 21,6 mil | 60,1 mil | 46,6 mil | 41,1 mil | 34,5 mil | 26,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -89,4 mil † | 366,1 mil † | 274,4 mil † | 176,2 mil † | 179,1 mil † | 189,4 mil † | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 48,3 mil
- 2024
- 44,9 mil
- 2025
- 41,5 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -11,0 mil | -60,6 mil | -81,3 mil | -64,6 mil | -72,4 mil | -92,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,2 mil | 38,0 mil | 16,2 mil | 860,0 mii | 404,0 mii | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -13,2 mil ≈ | -98,6 mil ≈ | -97,5 mil ≈ | -65,5 mil ≈ | -72,8 mil ≈ | -94,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,2 mil | -67,4 mil | -127,0 mil | 81,9 mil | -41,6 mil | -50,2 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 71,0 mil | 336,2 mil | 5,2 mil | -4,5 mil | 82,5 mil | 105,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 81,9 mil
- 2024
- -41,6 mil
- 2025
- -50,2 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -7.756,4 % | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -21,3 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1.342,5x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 10,6x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -6,8 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ABSCI CORP (ABSI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,8 mil USD în 2025; creștere an/an -38,2 %; marjă netă -7 756,4 %; ROE -57,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 10,6x
Ce o infirmă
- Marja netă: -7 756,4 %
- CAGR venituri 3 ani: -21,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -1 342,5x
- Randament FCF: -6,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Commercial Physical & Biological Research (SIC 8731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IQVIqvia Holdings Inc. | 43,7 mld | 32,2 | 21,7 % | 8,1 % | +5,9 % | +15 % / +24 % |
| INCYIncyte Corporation | 24,1 mld | 62,7 | 7,8 % | 6,7 % | +21,2 % | +13 % / +117 % |
| MEDPMedpace Holdings, Inc. | 17,8 mld | 35,2 | 117,9 % | 18,2 % | +20,0 % | +7 % / +135 % |
| ICLRICON plc | 15,4 mld | 69,5 | 2,5 % | 2,8 % | +0,8 % | +9 % / −24 % |
| CRLCharles River Laboratories International, Inc. | 15,0 mld | 369,8 | 1,2 % | 1,0 % | −0,9 % | +76 % / +59 % |
| ABSIAbsci Corp | 1,6 mld | — | -57,7 % | -7.756,4 % | −38,2 % | +146 % / +601 % |
| OABIOmniab, Inc. | 704,5 mil | — | -16,5 % | -108,1 % | −29,3 % | +167 % / +10 % |
| NRCNRC Health | 540,7 mil | 90,2 | 248,1 % | 4,5 % | −4,0 % | +50 % / −38 % |
| ONMDOnemednet Corporation | 247,2 mil | — | — | -584,2 % | +111,4 % | −77 % / −90 % |
| MXCTMaxCyte, Inc. | 135,2 mil | — | -20,4 % | -114,8 % | −14,5 % | −26 % / −72 % |
| BIAFbioAffinity Technologies, Inc. | 21,1 mil | — | -1.860,2 % | -257,3 % | −34,2 % | −88 % / −100 % |
| ISPCiSpecimen Inc. | 2,0 mil | — | -968,5 % | -2.449,0 % | −79,2 % | −95 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ABSI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Absci este o companie biofarmaceutică în stadiu clinic, care folosește inteligența artificială generativă pentru a proiecta anticorpi terapeutici, cu platforma Integrated Drug Creation și modelul Origin-1. Miza actuală este programul ABS-201, un anticorp anti-PRLR testat pentru căderea părului de tip androgenetic și pentru endometrioză, cu date intermediare din faza 1 raportate în iunie 2026. Compania rămâne în pierdere, iar veniturile sale provin din colaborări cu parteneri, nu din vânzări de produse.
SWOT
Puncte tari
- Platformă integrată care combină modele generative cu validare rapidă în laborator și date proprii generate intern.
- Program lider, ABS-201, cu date intermediare din faza 1 considerate favorabile din punct de vedere al siguranței și al timpului de înjumătățire.
- Sprijin strategic din partea unor investitori și farmaceutice consacrate, inclusiv o investiție recentă de la Eli Lilly.
Puncte slabe
- Veniturile sunt mici și depind de calendarul unor milestone-uri din colaborări, fără royalties încă.
- Pierderile nete sunt persistente, iar acumularea de pierderi a atins niveluri ridicate.
- Niciun produs nu este aprobat, iar compania nu a demonstrat până acum capacitatea de a finaliza studii clinice mari.
Oportunități
- Dacă datele de eficacitate din faza 1/2a sunt confirmate, ABS-201 ar putea deschide o categorie nouă de tratament pentru căderea părului.
- Extinderea programului în endometrioză ar putea adăuga o piață foarte mare, unde nu există încă terapie modificatoare a bolii.
- Licențierea unor programe interne către parteneri ar putea aduce capital fără diluare și venituri recurente.
Amenințări
- Riscurile clinice sunt ridicate, iar rezultatele din faza 1 nu garantează succesul în studiile de eficacitate.
- Nevoia de capital ar putea duce la diluarea acționarilor sau la condiții restrictive din partea finanțatorilor.
- Concurența pentru parteneriate și pentru atenția investitorilor din zona AI în medicină este intensă.
Riscuri
- Dependența de ABS-201ridicat
Valoarea companiei depinde în mare măsură de un singur program clinic, iar un eșec în studiile de eficacitate ar putea afecta întregul pipeline.
- Nevoia de finanțare suplimentarăridicat
Compania a precizat că va avea nevoie de capital suplimentar pentru a finanța dezvoltarea clinică, ceea ce ar putea duce la diluare.
- Veniturile neregulatemediu
Veniturile din colaborări depind de calendarul milestone-urilor și de deciziile partenerilor, ceea ce face ca rezultatele să fluctueze.
- Lipsa licențelor comercialemediu
Niciun partener nu a încheiat încă o licență de utilizare clinică sau comercială, iar acest lucru ar putea întârzia venituri importante 1.
- Istoric de pierderiscăzut
Compania nu a obținut încă profitabilitate și nu are o istorie operațională lungă, ceea ce face dificilă evaluarea viabilității pe termen lung 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă datele de eficacitate din HEADLINE confirmă ce s-a văzut în faza 1, ABS-201 ar putea deveni primul tratament durabil pentru căderea părului și ar putea deschide o categorie nouă.
- Investiția strategică a unei mari companii farmaceutice și finanțarea recentă ar putea reduce presiunea imediată de capital și ar putea valida platforma.
- Extinderea programului în endometrioză ar putea adăuga o piață mare fără terapie aprobată modificatoare a bolii, cu un mecanism non-hormonal.
Ce ar strica teza
- Majoritatea programelor sunt încă în stadiu preclinic sau de faza 1, iar istoricul industriei arată că multe molecule nu ajung la aprobare.
- Pierderile nete persistente și veniturile reduse ar putea forța noi emisiuni de acțiuni, cu diluare pentru acționari.
- Dacă partenerii nu trec la licențe comerciale, modelul de afaceri bazat pe colaborări ar putea rămâne cu venituri instabile și mici.
De urmărit
- Date intermediare de eficacitate pentru ABS-201 în căderea păruluia doua jumătate a anului 2026
- Date complete de eficacitate din studiul HEADLINEînceputul lui 2027
- Start-ul studiului de fază 2 în endometriozătrimestrul 4 2026
- Evoluția numerarului și necesarul de finanțare, conform estimărilor privind finanțarea până în a doua jumătate a lui 2028Q3 2026 și următorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Absci dezvoltă anticorpi terapeutici prin «lab-in-a-loop», un ciclu continuu între modele AI și validarea în laborator, pe care compania spune că îl poate parcurge în până la șase săptămâni. Veniturile din exercițiul fiscal 2025 au provenit exclusiv din activitățile de creare de medicamente pentru programele partenerilor, iar compania nu a primit încă royalties sau milestone-uri din licențe de utilizare clinică sau comercială 1. Pipeline-ul intern cuprinde cinci programe deținute integral, dintre care ABS-201 și ABS-202 sunt cele mai avansate, iar compania a precizat că își poate externaliza sau licenția anumite active pentru a obține capital fără diluare 12.
Sediul principal și laboratoarele de cercetare se află în Vancouver, Washington, iar compania are centre AI la New York, în Belgrad și un centru de inovare în Zug, Elveția 2. Compania a avut o colaborare strategică cu AMD pentru optimizarea acceleratoarelor AMD Instinct în scopul modelelor sale de proiectare a anticorpilor 1.
Modelul de afaceri combină trei surse de valoare: programe interne care pot ajunge până la comercializare sau sunt cedate partenerilor, colaborări de creare de medicamente cu companii farmaceutice și parteneriate de co-dezvoltare 1. Compania a stabilit parteneriate anterioare cu Merck, AstraZeneca și Almirall, potrivit raportului anual 1.
Segmente
Parteneriate și licențieri
Compania a anunțat un parteneriat nou cu Eli Lilly, structurat în jurul strategiei clinice pentru ABS-201, care nu acordă niciun drept asupra programului 3. Acest segment ar putea deveni o sursă de venituri dacă partenerii trec la licențe comerciale, dar acest lucru nu s-a întâmplat încă.
Piața în context
Căderea părului de tip androgenetic afectează, potrivit companiei, aproximativ 80 de milioane de persoane doar în Statele Unite, iar terapiile aprobate nu oferă o regenerare durabilă a părului 2. Endometrioza este prezentă la până la 10% dintre femeile din lume, iar pentru ea nu există încă o terapie aprobată de tip modificator al bolii 3. Companiile din zona anticorpilor terapeutici și a designului AI concurează atât pentru acești pacienți, cât și pentru parteneriate cu companii farmaceutice.
Piața terapiilor pentru aceste afecțiuni este descrisă de companie drept nesatisfăcută, ceea ce face ca un tratament nou să poată deveni o categorie terapeutică distinctă, dacă datele clinice confirmă eficacitatea 1. Compania nu a prezentat cifre privind dimensiunea pieței, iar estimările comerciale rămân speculative în această etapă.
Tendințe
- Inteligența artificială în descoperirea de medicamentevânt din spate
Autoritatea americană pentru medicamente a recunoscut în 2023 potențialul AI în dezvoltarea medicamentelor, iar companiile din domeniu susțin că proiectarea generativă poate scurta timpul până la clinică 1. Dacă această promisiune se confirmă clinic, ar putea sprijini valoarea platformei Absci.
- Interes strategic din partea marilor farmaceuticemixt
Investiția Eli Lilly, de 40 de milioane USD, indică interes strategic pentru programul ABS-201 3. Astfel de parteneriate pot consolida finanțarea, dar pot și limita drepturile companiei asupra programelor.
- Trecerea de la cercetare la etapa clinicămixt
Compania a precizat că va trebui să treacă de la o organizație axată pe cercetare la una capabilă să susțină activități comerciale, iar această tranziție este incertă 1. Dacă reușește, poate schimba profilul de risc al companiei.
Poziția concurențială
Absci concurează cu alte companii care dezvoltă anticorpi terapeutici și platforme de design asistat de AI, dar din sursele disponibile nu se pot identifica cu certitudine toți concurenții direcți pe fiecare indicație. Compania subliniază că își concentrează strategia pe mecanisme subexplorate, unde concurența este redusă 1.
Avantajul declarat al companiei constă în costul și viteza dezvoltării până la IND, comparate cu media din industrie, precum și în datele proprii generate în laborator pentru antrenarea modelelor 1. Un avantaj de acest tip ar putea conta mai mult dacă platforma va produce și rezultate clinice.
- Eli Lilly & CompanyLLY
Companie farmaceutică care a investit 40 milioane USD în Absci și a stabilit un parteneriat legat de ABS-201, fiind mai degrabă partener decât concurent direct.
- Advanced Micro DevicesAMD
Furnizor de acceleratoare de calcul cu care compania are o colaborare pentru optimizarea modelelor de design de anticorpi, relevant mai ales ca partener tehnologic.
- MerckMRK
Partener anterior al companiei în proiecte de creare de medicamente, ce ilustrează concurența pentru atenția marilor farmaceutice.
- AstraZenecaAZN
Fost partener al companiei, care arată că marile farmaceutice pot explora mai multe platforme AI în paralel.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Baldness Drug Stocks like Veradermics (MANE) and Absci (ABSI) Are Chasing the Same Wall Street Magic as OzempicYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 apr. 2026
- Raport anual24 mar. 2026
- Raport curent24 mar. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Absci Corporation · 24 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Absci Corporation · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Absci Corporation · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.