olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AstraZeneca PLC AZN
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
AstraZeneca PLC este o companie farmaceutică britanică ce dezvoltă și comercializează medicamente în oncologie, cardiovascular, renal și metabolism, respiratorie și imunologie, precum și boli rare. Compania și-a listat acțiunile ordinare direct la New York Stock Exchange din februarie 2026, ceea ce face relevantă expunerea ei la piața americană.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea AstraZeneca PLC (AZN) costa 189,01 USD (+2,79 % într-o zi), cu P/E 28,9 pe un EPS diluat de 6,54 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,66 %, beta 0,33, interval pe 52 de săptămâni 155,62–209,48 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 150,93 – 189,44
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,99 · lățimea benzii 22,6 %
- SMA 50 / 200
- 165,62 / 180,17
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 5,92 / 3,68
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,8 % | −1,1 % | +21,8 pp | — |
| 3 luni | +17,0 % | −0,5 % | +17,5 pp | — |
| 6 luni | +2,2 % | +4,4 % | −2,2 pp | — |
| De la început de an | +2,8 % | +12,3 % | −9,5 pp | — |
| 1 an | +15,2 % | +13,5 % | +1,7 pp | +19,3 % |
| 3 ani | +47,8 % | +76,4 % | −28,7 pp | +13,0 % |
| 5 ani | +49,8 % | +63,7 % | −13,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 20 din propriul istoric de 10 trimestre (min 19,8, mediană 38,2, max 1.456,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,1 mld | 24,4 mld | 26,6 mld | 37,4 mld | 44,4 mld | 45,8 mld | 54,1 mld | 58,7 mld |
| Venituri an/an | −1,7 % | +10,4 % | +9,2 % | +40,6 % | +18,5 % | +3,3 % | +18,0 % | +8,6 % |
| Profit net | 2,2 mld | 1,3 mld | 3,2 mld | 112,0 mil | 3,3 mld | 6,0 mld | 7,0 mld | 10,2 mld |
| Profit net an/an | −28,2 % | −38,1 % | +139,4 % | −96,5 % | +2.835,7 % | +81,1 % | +18,1 % | +45,3 % |
| EPS diluat | 1,70 | 1,03 | 2,44 | 0,08 | 2,11 | 3,81 | 4,50 | 6,54 |
| EPS diluat an/an | −28,3 % | −39,4 % | +136,9 % | −96,7 % | +2.537,5 % | +80,6 % | +18,1 % | +45,3 % |
| netă % | 9,8 % | 5,5 % | 12,0 % | 0,3 % | 7,4 % | 13,0 % | 13,0 % | 17,4 % |
| Flux de numerar liber | 1,6 mld | 2,0 mld | 3,8 mld | 4,9 mld | 8,7 mld | 9,0 mld | 9,9 mld | 11,8 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 5,7 mld USD
- Datorie financiară
- 24,7 mld USD
- Datorie netă
- 19,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 48,7 mld USD
- Active totale
- 114,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,51x
- Lichiditate curentă
- 0,94x
- ROE
- 22,8 %
- ROA
- 9,4 %
- Marja FCF
- 20,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,6 mld | 37,4 mld | 44,4 mld | 45,8 mld | 54,1 mld | 58,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,3 mld | 12,4 mld | 12,4 mld | 8,3 mld | 10,2 mld | 10,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 21,3 mld | 25,0 mld | 32,0 mld | 37,5 mld | 43,9 mld | 48,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 6,0 mld | 9,7 mld | 9,8 mld | 10,9 mld | 13,6 mld | 14,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 5,2 mld | 1,1 mld | 3,8 mld | 8,2 mld | 10,0 mld | 13,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,9 mld | -265,0 mil | 2,5 mld | 6,9 mld | 8,7 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 772,0 mil | -380,0 mil | -792,0 mil | 938,0 mil | 1,7 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 3,2 mld | 112,0 mil | 3,3 mld | 6,0 mld | 7,0 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,44 | 0,08 | 2,11 | 3,81 | 4,50 | 6,54 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,80 | 2,80 | 2,90 | 2,90 | 2,97 | 3,13 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,6 mld
- 2024
- 1,6 mld
- 2025
- 1,6 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,8 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | 5,8 mld | 5,5 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 7,0 mld | 9,6 mld | 10,5 mld | 12,1 mld | 13,0 mld | 15,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 4,0 mld | 9,0 mld | 4,7 mld | 5,4 mld | 5,3 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 19,5 mld | 26,2 mld | 22,6 mld | 25,1 mld | 25,8 mld | 28,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,3 mld | 9,2 mld | 8,5 mld | 9,4 mld | 10,3 mld | 13,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 11,8 mld | 20,0 mld | 19,8 mld | 20,0 mld | 21,0 mld | 21,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 20,9 mld | 42,5 mld | 39,3 mld | 38,1 mld | 37,2 mld | 37,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 66,7 mld | 105,4 mld | 96,5 mld | 101,1 mld | 104,0 mld | 114,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 15,8 mld | 18,9 mld | 19,0 mld | 22,4 mld | 22,5 mld | 25,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 17,5 mld | 28,1 mld | 23,0 mld | 22,4 mld | 26,5 mld | 24,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 20,3 mld | 22,6 mld | 26,3 mld | 30,5 mld | 27,9 mld | 30,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 51,1 mld | 66,1 mld | 59,4 mld | 62,0 mld | 63,2 mld | 65,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 15,6 mld | 39,3 mld | 37,1 mld | 39,2 mld | 40,9 mld | 48,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 38,1 mld
- 2024
- 37,2 mld
- 2025
- 37,8 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,8 mld | 6,0 mld | 9,8 mld | 10,3 mld | 11,9 mld | 14,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 961,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,8 mld ≈ | 4,9 mld ≈ | 8,7 mld ≈ | 9,0 mld ≈ | 9,9 mld ≈ | 11,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -285,0 mil | -11,1 mld | -3,0 mld | -4,1 mld | -8,0 mld | -6,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,2 mld | 3,6 mld | -6,8 mld | -6,6 mld | -4,0 mld | -7,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 3,6 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 149,0 mil | — | — | 81,0 mil | 521,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 77 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare56
- Randamente100
- Calitate77
- Bilanț și datorie65
- Creștere91
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 41,13 – 283,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E94,52 – 283,95 (Mijloc 150,17)15 firme folosite · multiplul median 23,0x · quartile 14,5x – 43,4xABBV, ABT, ALNY, ANAB, BMY, JNJ, LLY, PFE, QTTB, REGN, RPRX, TGTX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)41,13 – 55,31 (Mijloc 47,18)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 77/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 17,5 % | 69 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 17,4 % | 68 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 115,1 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,8 % | 82 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 45,8 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,1x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 12 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 28,9x | 56 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 42,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie65/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere91/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate77/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial56/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ASTRAZENECA PLC (AZN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 58,7 mld USD în 2025; creștere an/an 8,6 %; marjă netă 17,4 %; ROE 22,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 67,83–169,63 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 98,67 USD, prețul de 189,01 USD lasă un potențial de -47,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -91,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 77/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 115,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,8 %
- CAGR EPS 3 ani: 45,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,1x
- Rata de distribuire (FCF): 42,3 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.334,0 mld | 46,0 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +32 % / +140 % |
| JNJJohnson & Johnson | 665,2 mld | 41,9 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +34 % / +79 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 558,4 mld | 869,9 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +11 % / +102 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 521,1 mld | 50,7 | — | 15,7 % | +8,6 % | +29 % / +107 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 370,7 mld | 154,7 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +43 % / +47 % |
| ABTAbbott Laboratories | 200,1 mld | 43,0 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −10 % / +11 % |
| PFEPfizer Inc | 175,5 mld | 43,9 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +20 % / +1 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 139,2 mld | 35,3 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +27 % / +55 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 131,2 mld | 14,2 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +30 % / +30 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,4 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +326 % |
| ZTSZoetis Inc. | 36,9 mld | 14,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −30 % / −50 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 27,6 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +84 % / +300 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,2 mld | 47,7 | 6,9 % | 25,7 % | +5,1 % | +69 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,9 mld | 23,0 | 19,1 % | 38,6 % | +10,6 % | +25 % / +154 % |
| INSMInsmed Inc | 24,1 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −47 % / +340 % |
| VTRSViatris Inc. | 22,1 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +80 % / +109 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,6 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −64 % / −4 % |
| TGTXTg Therapeutics, Inc. | 9,4 mld | 22,5 | 100,3 % | 55,2 % | +87,3 % | +85 % / +381 % |
| BLRXBioLineRx Ltd | 4,9 mld | — | -12,8 % | -171,7 % | −95,9 % | −46 % / −97 % |
| BHCBausch Health Companies Inc. | 3,1 mld | — | — | -7,6 % | +6,7 % | +31 % / +17 % |
| ANABAnaptysbio, Inc. | 1,4 mld | 11,5 | — | 82,4 % | +157,0 % | +71 % / +404 % |
| KURAKura Oncology, Inc. | 677,0 mil | — | -167,7 % | -384,3 % | +25,2 % | −37 % / −21 % |
| DMACDiaMedica Therapeutics Inc. | 580,8 mil | — | -114,6 % | — | indisponibil | +25 % / +341 % |
| PHATPhathom Pharmaceuticals, Inc. | 461,7 mil | — | — | -30,2 % | +216,9 % | −64 % / −19 % |
| ALTAltimmune, Inc. | 412,4 mil | — | -28,9 % | -223.804,9 % | +105,0 % | −60 % / −33 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AZN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 24 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (02 nov. 2026), 6-K (30 oct. 2026), 6-K (27 oct. 2026), 6-K (22 oct. 2026), 6-K (05 oct. 2026).
Pe scurt
AstraZeneca PLC este o companie farmaceutică britanică ce dezvoltă și comercializează medicamente în oncologie, cardiovascular, renal și metabolism, respiratorie și imunologie, precum și boli rare. Compania și-a listat acțiunile ordinare direct la New York Stock Exchange din februarie 2026, ceea ce face relevantă expunerea ei la piața americană.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dezvoltarea medicamentelor este lentă și costisitoare, iar multe proiecte eșuează în diferite etape 1.
- Dependența de terți pentru ingredientele active și componentele de ambalare poate crea vulnerabilități în lanțul de aprovizionare 1.
- Piețele emergente aduc dificultăți legate de instabilitate economică și politică, precum și de protecția împotriva fraudei 1.
Oportunități
- Dezvoltarea în oncologie și în bolile rare ar putea genera noi surse de venit dacă studiile din faza III sunt încununate de succes 1.
- Utilizarea inteligenței artificiale ar putea accelera descoperirea de medicamente și optimiza procesele de producție 1.
- Acordurile de colaborare și licențiere pot extinde portofoliul fără a dezvolta integral fiecare produs intern 1.
Amenințări
- Presiunile de preț și politicile de control al costurilor din diverse țări pot reduce veniturile 1.
- Atacurile cibernetice și întreruperile sistemelor IT ar putea afecta operațiunile și reputația companiei 1.
- Concurența intensă și expirarea brevetelor ar putea reduce cota de piață a produselor existente 1.
Riscuri
- Eșecul sau întârzierea pipeline-uluiridicat
Dezvoltarea medicamentelor poate eșua în orice etapă din motive precum date clinice nefavorabile sau refuzul aprobării, ceea ce ar afecta veniturile viitoare 1.
- Presiunea asupra prețurilorridicat
Măsurile de control al costurilor și inițiativele de achiziție în comun ar putea reduce prețurile și volumele vândute în mai multe țări 1.
- Întreruperi în lanțul de aprovizionaremediu
Dependența de furnizori externi și riscurile de conformitate cu regulile de fabricație ar putea duce la penurie de produse sau la retrageri 1.
- Riscuri IT și ciberneticemediu
Întreruperile sistemelor informatice sau încălcările securității datelor ar putea afecta reputația și ar putea duce la sancțiuni de reglementare 1.
- Gestionarea datelor și a inteligenței artificialescăzut
Cerințele legale în schimbare privind datele personale și utilizarea inteligenței artificiale ar putea crește costurile sau limita anumite operațiuni 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă mai multe molecule din faza III din oncologie și din zona cardiovasculară ating obiectivele, portofoliul companiei ar putea genera o creștere susținută a veniturilor 1.
- Listarea directă la New York Stock Exchange ar putea aduce o bază mai largă de investitori și o vizibilitate sporită pe piața americană 1.
- Experiența în achiziții și colaborări ar putea permite companiei să completeze pipeline-ul cu active noi în domenii de interes 1.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile de preț se extind, veniturile din produsele existente ar putea scădea mai rapid decât se anticipează 1.
- Eșecul unor molecule importante în studii clinice ar putea reduce valoarea pipeline-ului și ar putea afecta încrederea investitorilor 1.
- Expirarea brevetelor și intrarea concurenților cu versiuni mai ieftine ar putea erodea veniturile din produsele consacrate 1.
De urmărit
- Rezultatele studiilor de fază III din oncologie și din zona cardiovasculară2026
- Evoluția listării directe la New York Stock Exchange și a volumului de tranzacționare2026
- Deciziile autorităților de reglementare privind aprobarea noilor molecule2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 24 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (02 nov. 2026), 6-K (30 oct. 2026), 6-K (27 oct. 2026), 6-K (22 oct. 2026), 6-K (05 oct. 2026).
Afacerea
Strategia companiei se bazează pe un portofoliu de produse inovatoare, dezvoltate intern și prin acorduri de licențiere și colaborare, iar compania recunoaște că dezvoltarea unui medicament este un proces complex, riscant și lung 1. Veniturile depind de lansarea cu succes a noilor produse și de menținerea accesului pacienților la tratamente, în condițiile presiunilor privind prețul și rambursarea 1.
Compania își descrie abordarea privind prețurile prin patru principii: acces, valoare, sustenabilitate și echitate, aplicate diferit în fiecare țară 1. Pipeline-ul său cuprinde produse în faze timpurii, II și III, cu accent pe oncologie, iar un număr mare de studii clinice sunt în derulare 1.
Segmente
Oncologie
Oncologia este cea mai extinsă arie a pipeline-ului companiei, cu mai multe molecule în faza III, inclusiv inhibitori PD-L1, conjugate anticorp-medicament și inhibitori PARP, potrivit listei de dezvoltare din raportul anual 1. Mai multe medicamente din această arie sunt declarate ca lansate pe piețele majore 1.
Cardiovascular, renal și metabolism
În zona cardiovasculară, renală și metabolică, pipeline-ul include molecule precum baxdrostat, balcinrenone și zibotentan, unele în faza III, iar altele în studii de fază II, cu indicații pentru hipertensiune, insuficiență cardiacă și boală renală cronică 1. Compania menționează și un inhibitor al PCSK9 în dezvoltare pentru dislipidemie 1.
Piața în context
Piața farmaceutică este puternic reglementată, iar aprobările depind de autorități precum FDA din Statele Unite și Agenția Europeană a Medicamentului, care pot cere studii suplimentare sau refuza aprobarea 1. Presiunile de cost, cererea pentru transparență privind prețurile și inițiativele de achiziție în comun creează un mediu comercial dificil, în special în piețele emergente 1.
Cererea pentru medicamente inovatoare rămâne ridicată în oncologie și în bolile rare, iar companiile cu portofolii largi pot beneficia de această dinamică, dar și de complexitatea crescândă a reglementărilor privind datele și inteligența artificială 1. Compania notează că standardele de siguranță și eficacitate și schimbările de politică pot modifica calendarul lansărilor 1.
Tendințe
- Presiunea asupra prețurilorvânt din față
Creșterea măsurilor de control al costurilor și apariția unor mecanisme de achiziție în comun ar putea limita prețurile și volumele, dacă guvernele extind aceste politici 1.
- Pipeline-ul în oncologievânt din spate
Numărul mare de molecule în faza III și lansările recente din oncologie ar putea susține creșterea veniturilor, dacă studiile ating obiectivele 1.
- Reglementarea datelor și a inteligenței artificialemixt
Cerințele legale tot mai stricte privind datele, inclusiv cele de sănătate și genomice, pot crește costurile de conformitate, dar pot și accelera descoperirea de medicamente dacă sunt gestionate eficient 1.
- Expunerea la piața americanămixt
Listarea directă la New York Stock Exchange din februarie 2026 poate crește vizibilitatea companiei în Statele Unite, unde compania are și importante active prin achizițiile MedImmune și Alexion 1.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurența altor companii farmaceutice care urmăresc aceleași indicații, iar întârzierea lansării poate permite concurenților să ocupe piața înainte 1. Competiția pentru achiziții de active și licențe poate duce la prime mari față de valoarea contabilă sau de piață 1.
În oncologie, viteza de intrare pe piață este critică, deoarece numărul studiilor clinice ale concurenților este foarte mare, iar întârzierile pot reduce durata exclusivității de patent 1. Compania recunoaște că nu toate parteneriatele vor fi reușite 1.
- Alți producători farmaceutici
Sursa nu identifică concurenții prin nume, ci descrie concurența generală din industrie, inclusiv pentru achiziții de active și pentru indicații terapeutice comune 1.
- Companii cu studii în oncologie
Concurenții care dezvoltă molecule similare în oncologie pot ajunge primii pe piață, ceea ce ar putea reduce avantajul companiei dacă lansarea întârzie 1.
- Producători de generice și biosimilare
Expirarea brevetelor produselor existente poate permite intrarea unor concurenți cu versiuni mai ieftine, o amenințare menționată în raport privind erodarea drepturilor de proprietate intelectuală 1.
- Companii cu terapii celulare și bispecifice
În aria terapiilor CAR-T și a bispecificelor, concurenții dezvoltă molecule în aceleași indicații hematologice și oncologice, potrivit pipeline-ului companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Мэрия Москвы не видит рисков в строительстве в столице фармзавода AstraZenecaInterfax Russia (RU) · 05 nov. 2026 · RU
- Democrats get their health agenda ready ahead of takeoverThe Hill · 04 nov. 2026 · EN
- AI Fighter Pilots Academy, where Saab trains its AI AgentsEuropean Defence Review · 03 nov. 2026 · RO
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about payments to Russian middlemen, a possible Dupixent rival, and moreSTAT News · 02 nov. 2026 · EN
- AstraZeneca to launch new cancer drugs lineTASS (RU, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Рынки акций Европы преимущественно снизились в пятницуInterfax Russia (RU) · 02 nov. 2026 · RU
- Neoadjuvant botensilimab with or without balstilimab in pMMR and dMMR colon cancer: the phase 2 UNICORN trialNature Medicine · 02 nov. 2026 · EN
- Global, regional and national burden of cervical cancer in 1990–2023 with forecasts to 2050: a Global Burden of Disease studyNature Medicine · 02 nov. 2026 · EN
- Novel chemical reaction expands options for building DNA-encoded librariesPhys.org · 30 oct. 2026 · EN
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about AstraZeneca cost-cutting, Sun Pharma facility problems, and moreSTAT News · 30 oct. 2026 · EN
- 5-year outcomes of chemotherapy de-escalation in HER2-positive early breast cancer and exploratory circulating tumor DNA analyses from the randomized phase 2 PHERGain trialNature Medicine · 29 oct. 2026 · EN
- Insights into early-onset colorectal cancer from a single-nucleus RNA-seq atlas of colorectal cancer across the age continuumNature Medicine · 29 oct. 2026 · EN
- VIDEO UPDATE Accident feroviar în Spania: Bilanțul tragediei a urcat la 64 de morți - AgerpresAgerpres · 28 oct. 2026 · RO
- VIDEO UPDATE Spania: Cel puțin 30 de morți în urma ciocnirii a două trenuri - AgerpresAgerpres · 28 oct. 2026 · RO
- VIDEO LIVE UPDATE Accident feroviar în Spania: Bilanțul tragediei a urcat la 64 de morți - AgerpresAgerpres · 28 oct. 2026 · RO
- Două trenuri de mare viteză s-au ciocnit în Spania - AgerpresAgerpres · 28 oct. 2026 · RO
- Birth weight, cognitive reserve and outcomes after first-episode psychosisNature Mental Health · 28 oct. 2026 · EN
- Progres major în tratamentul cancerului gastric: medicamentul experimental AstraZeneca reduce riscul de deces cu 53% față de chimioterapieLibertatea.ro · 26 oct. 2026 · RO
- STUDIU: Două medicamente combinate prelungesc perioada de supravieţuire în cazul pacienților diagnosticați cu cancer pulmonarG4Media · 26 oct. 2026 · RO
- Neoadjuvant durvalumab plus chemotherapy in resectable or borderline resectable non-small-cell lung cancer: the phase 2 MDT-BRIDGE trialNature Medicine · 26 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)02 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)27 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)01 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)01 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 sept. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AstraZeneca PLC · 24 feb. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.