olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
BeOne Medicines Ltd. ONC
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
BeOne Medicines Ltd. (ONC) este o companie globală de oncologie cu sediul în Elveția, care a raportat pentru anul fiscal 2025 venituri totale de aproximativ 5,3 miliarde USD, în creștere cu 40,2% față de anul precedent. Compania a obținut pentru prima dată venit net GAAP pozitiv, de 286,9 milioane USD, iar fluxul de numerar liber a fost pozitiv, de 941,7 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea BeOne Medicines Ltd. (ONC) costa 377,78 USD (+6,42 % într-o zi), cu capitalizare 558,4 mld USD, P/E 869,9 pe un EPS diluat de 0,43 USD în ultimele 12 luni, beta 0,61, interval pe 52 de săptămâni 260,27–386,46 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,7 mld USD (+29,6 % an/an), profit net de 237,0 mil USD (+151,3 % an/an), EPS diluat 0,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 343,83 – 390,77
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,72 · lățimea benzii 12,8 %
- SMA 50 / 200
- 362,57 / 325,33
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,20 / 3,21
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,5 % | −1,1 % | +5,6 pp | — |
| 3 luni | +15,3 % | −0,5 % | +15,8 pp | — |
| 6 luni | +20,6 % | +4,4 % | +16,2 pp | — |
| De la început de an | +24,3 % | +12,3 % | +12,0 pp | — |
| 1 an | +22,2 % | +13,5 % | +8,6 pp | +29,5 % |
| 3 ani | +105,6 % | +76,4 % | +29,1 pp | +46,7 % |
| 5 ani | +3,5 % | +63,7 % | −60,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld |
| Profit brut | 831,1 mil | 967,3 mil | 952,3 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 496,2 mil | 542,0 mil | 481,9 mil | 524,9 mil | 523,7 mil | 615,4 mil | 541,2 mil | 612,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 455,2 mil | 504,7 mil | 459,3 mil | 537,9 mil | 529,0 mil | 555,3 mil | 555,1 mil | 593,2 mil |
| Profit operațional | -120,3 mil | -79,4 mil | 11,1 mil | 87,9 mil | 163,1 mil | 185,0 mil | 249,9 mil | 325,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 71,3 mil ≈ | 50,2 mil | 32,8 mil | 35,6 mil ≈ | 37,3 mil ≈ | 36,0 mil | 41,1 mil | 40,5 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,3 mil | -18,1 mil | 7,0 mil | 8,0 mil | 12,7 mil | 20,6 mil | 32,9 mil | 39,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -98,3 mil | -85,4 mil | 20,9 mil | 99,5 mil | 147,2 mil | 149,2 mil | 259,2 mil | 312,5 mil |
| Impozit pe profit | 23,0 mil | 66,5 mil | 19,6 mil | 5,2 mil | 22,3 mil | 82,7 mil | 31,9 mil | 75,5 mil |
| Profit net | -121,4 mil | -151,9 mil | 1,3 mil | 94,3 mil | 124,8 mil | 66,5 mil | 227,4 mil | 237,0 mil |
| EPS diluat | -0,09 | -0,11 ≈ | 0,00 | 0,06 | 0,08 | 0,04 ≈ | 0,15 | 0,16 |
| Flux de numerar operațional | 188,4 mil ≈ | 75,2 mil | 44,1 mil | 263,6 mil ≈ | 402,6 mil ≈ | 417,3 mil | 201,3 mil | 462,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 133,7 mil ≈ | 92,5 mil | 56,4 mil | 43,8 mil ≈ | 48,1 mil ≈ | 37,5 mil | 40,8 mil | 27,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 25 din propriul istoric de 4 trimestre (min 656,2, mediană 1.268,6, max 11.052,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 198,2 mil | 428,2 mil | 308,9 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 2,5 mld | 3,8 mld | 5,3 mld |
| Venituri an/an | −16,8 % | +116,0 % | −27,9 % | — | +20,4 % | +73,7 % | +55,0 % | +40,2 % |
| Profit net | -673,8 mil | -948,6 mil | -1,6 mld | -1,5 mld | -2,0 mld | -881,7 mil | -644,8 mil | 286,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -1,22 | -1,50 | -1,21 | -1,49 | -0,65 | -0,47 | 0,19 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -339,9 % | -221,5 % | -526,1 % | -123,9 % | -141,5 % | -35,9 % | -16,9 % | 5,4 % |
| Flux de numerar liber | -618,0 mil | -839,9 mil | -1,4 mld | -1,6 mld | -1,8 mld | -1,7 mld | -633,3 mil | 941,7 mil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,5 mld USD
- Datorie financiară
- 971,0 mil USD
- Datorie netă
- -3,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,4 mld USD
- Active totale
- 8,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,22x
- Lichiditate curentă
- 3,41x
- ROE
- 7,5 %
- ROA
- 4,1 %
- Marja FCF
- 17,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 308,9 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 2,5 mld | 3,8 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 70,7 mil | 164,9 mil | 286,5 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023verificat |
| Profit brut | 238,2 mil ≈ | 1,0 mld | 1,1 mld | 2,1 mld | 3,2 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 600,2 mil | 990,1 mil | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,7 mld | -1,4 mld | -1,8 mld | -1,2 mld | -568,2 mil | 447,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 31,8 mil | 46,5 mil | 66,3 mil | 87,7 mil | 171,8 mil | 141,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -1,6 mld ≈ | -1,4 mld ≈ | -1,7 mld ≈ | -1,1 mld ≈ | -396,4 mil ≈ | 588,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18,3 mil | 29,3 mil | 21,7 mil | 4,4 mil | 21,8 mil | 58,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,6 mld | -1,4 mld | -2,0 mld | -825,8 mil | -533,0 mil | 416,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 10,4 mil | 19,2 mil | 42,8 mil | 55,9 mil | 111,8 mil | 129,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -1,6 mld | -1,5 mld | -2,0 mld | -881,7 mil | -644,8 mil | 286,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,50 | -1,21 | -1,49 | -0,65 | -0,47 | 0,19 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,5 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mld | 4,4 mld | 3,9 mld | 3,2 mld | 2,6 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 60,4 mil | 483,1 mil | 173,2 mil | 358,0 mil | 676,3 mil | 865,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 89,3 mil | 242,6 mil | 282,3 mil | 416,1 mil | 495,0 mil | 608,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 5,0 mld | 7,6 mld | 5,2 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 357,7 mil | 587,6 mil | 845,9 mil | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 109,0 mii | 109,0 mii | 109,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,0 mil | 46,7 mil | 40,6 mil | 57,1 mil | 51,1 mil | 62,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,6 mld | 8,5 mld | 6,4 mld | 5,8 mld | 5,9 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 232,0 mil | 262,4 mil | 294,8 mil | 315,1 mil | 405,0 mil | 479,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 335,0 mil | 427,6 mil | 329,0 mil | 688,4 mil | 851,5 mil | 9,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 183,6 mil | 202,1 mil | 209,1 mil | 197,6 mil | 166,5 mil | 961,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,8 mld | 6,1 mld | 4,4 mld | 3,5 mld | 3,3 mld † | 4,4 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 57,1 mil
- 2024
- 51,1 mil
- 2025
- 62,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,3 mld | -1,3 mld | -1,5 mld | -1,2 mld | -140,6 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 117,5 mil | 262,9 mil | 325,4 mil | 561,9 mil | 492,7 mil | 185,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,4 mld ≈ | -1,6 mld ≈ | -1,8 mld ≈ | -1,7 mld ≈ | -633,3 mil ≈ | 941,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,2 mld | 640,7 mil | 1,1 mld | 60,0 mil | -548,4 mil | -276,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 5,2 mld | 3,6 mld | -19,0 mil | 416,5 mil | 193,4 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 60,0 mil
- 2024
- -548,4 mil
- 2025
- -276,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 558,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere100
- Evaluare1
- Calitate82
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,74 – 26,80 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)18,53 – 26,80 (Mijloc 21,76)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 1,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E13,74 – 19,28 (Mijloc 18,43)8 firme folosite · multiplul median 42,4x · quartile 31,6x – 44,4xABBV, ABT, BMY, JNJ, LLY, PFE, REGN, VRTX
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 46,5 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 10,7 % | 33 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 202,9 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 55,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -3,8x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,7x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,4x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 869,9x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 514,1x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,2 % | 3 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate82/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare1/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BEONE MEDICINES LTD. (ONC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,3 mld USD în 2025; creștere an/an 40,2 %; marjă netă 10,7 %; ROE 14,7 %; datorie netă/EBITDA -3,8x.
Intervalul de valoare estimat este 16,14–23,04 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 20,09 USD, prețul de 377,78 USD lasă un potențial de -94,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1 780,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 46,5 %
- Conversia profitului în FCF: 202,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 55,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -3,8x
- Acoperirea dobânzilor: 8,7x
- Lichiditatea curentă: 3,4x
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 869,9x
- EV/EBITDA: 514,1x
- Randament FCF: 0,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 70,6 mld și 4.520,3 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 366 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.334,0 mld | 46,0 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +32 % / +140 % |
| JNJJohnson & Johnson | 665,2 mld | 41,9 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +34 % / +79 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 558,4 mld | 869,9 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +22 % / +106 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 521,1 mld | 50,7 | — | 15,7 % | +8,6 % | +29 % / +107 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 370,7 mld | 154,7 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +43 % / +47 % |
| ABTAbbott Laboratories | 200,1 mld | 43,0 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −10 % / +11 % |
| PFEPfizer Inc | 175,5 mld | 43,9 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +20 % / +1 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 139,2 mld | 35,3 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +27 % / +55 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 131,2 mld | 14,2 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +30 % / +30 % |
| REGNRegeneron Pharmaceuticals, Inc. | — | 20,6 | 14,9 % | 28,5 % | +1,0 % | +19 % / +13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ONC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 252,18 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 443,79 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 665,69 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 299,12 Randament total -21 % · Pe an -7 % | 586,92 Randament total 55 % · Pe an 16 % | 958,60 Randament total 154 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 354,81 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 776,20 Randament total 105 % · Pe an 15 % | 1.380,38 Randament total 265 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 146,73
- Marja netă± 102,71
- Creșterea anuală a veniturilor± 76,60
- Diluare anuală± 8,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
BeOne Medicines Ltd. (ONC) este o companie globală de oncologie cu sediul în Elveția, care a raportat pentru anul fiscal 2025 venituri totale de aproximativ 5,3 miliarde USD 1, în creștere cu 40,2% față de anul precedent 1. Compania a obținut pentru prima dată venit net GAAP pozitiv, de 286,9 milioane USD 1, iar fluxul de numerar liber a fost pozitiv, de 941,7 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de produse comerciale în creștere rapidă, dominat de BRUKINSA, și o poziție de lider în clasa inhibitorilor BTK, susținută de date de eficiență comparativă 1.
- Platforma proprie de dezvoltare clinică și o echipă internă mare reduc dependența de organizațiile de cercetare prin contract și pot accelera calendarul studiilor 1.
- Compania a ajuns la profit net GAAP pentru prima dată în 2025 și a generat flux de numerar liber pozitiv, ceea ce îi oferă o bază financiară mai solidă 1.
Puncte slabe
- Compania are experiență limitată în lansarea și comercializarea produselor proprii, ceea ce ar putea face lansările mai costisitoare și mai lente decât în cazul concurenților cu mai multă experiență 1.
- Dependența de un număr redus de produse, în special BRUKINSA, expune veniturile la riscuri legate de concurență și de protecția brevetelor 1.
- Cheltuielile cu cercetarea și dezvoltarea rămân ridicate, ceea ce poate menține presiune asupra marjelor până când noile produse ajung la comercializare 1.
Oportunități
- Aprobările așteptate pentru sonrotoclax și pentru noile indicații ale TEVIMBRA ar putea deschide noi surse de venit, dacă autoritățile de reglementare confirmă datele clinice 1.
- Piața globală a inhibitorilor BTK și a anticorpilor PD-1 este estimată ca fiind mare și în creștere, ceea ce oferă spațiu pentru extindere geografică 1.
- Parteneriatele și acordurile de licență pot aduce venituri suplimentare și pot accelera dezvoltarea produselor aflate în pipeline 1.
Amenințări
- Reforma prețurilor medicamentelor și presiunea asupra rambursărilor pot reduce veniturile din produsele existente pe piețele majore 1.
- Concurența crescută și apariția de noi inhibitori sau de produse generice pot limita cota de piață a companiei în timp 1.
- Tensiunile geopolitice și politicile comerciale între China și Statele Unite pot afecta operațiunile și accesul la piețe 1.
Riscuri
- Acceptarea de către piațămediu
Medicamentele companiei ar putea să nu obțină o acceptare suficientă din partea medicilor, pacienților și plătitorilor, mai ales în fața tratamentelor clasice 1.
- Experiență limitată în comercializareridicat
Compania are experiență limitată în lansarea și comercializarea produselor, iar dacă nu își dezvoltă capacitățile interne sau nu găsește parteneri, veniturile ar putea fi afectate 1.
- Concurența și genericeridicat
Competitorii pot lansa medicamente mai sigure sau mai ieftine, iar produsele generice pot reduce cota de piață a produselor companiei 1.
- Dezvoltare clinică incertăridicat
Studiile clinice au un rezultat incert, iar rezultatele din etapele timpurii pot să nu prezică rezultatele finale, ceea ce ar putea întârzia sau opri programele 1.
- Riscuri legate de Chinamediu
Schimbările în politicile guvernului chinez sau în relațiile dintre China și Statele Unite ar putea afecta negativ activitatea, rezultatele financiare și accesul la capital 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea BRUKINSA continuă în SUA și Europa și sonrotoclax primește aprobări în mai multe piețe, veniturile companiei ar putea continua să crească pe o bază mai largă de produse 1.
- Ieșirea pe profit GAAP și fluxul de numerar liber pozitiv ar putea oferi companiei spațiu pentru investiții în pipeline fără a depinde în totalitate de finanțare externă 1.
- Platforma proprie de dezvoltare clinică ar putea permite lansarea mai rapidă a noilor molecule, dacă avantajele de cost și timp se confirmă în studiile viitoare 1.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea prețurilor și reglementările de rambursare se intensifică, marjele ar putea scădea și creșterea veniturilor ar putea încetini 1.
- Dacă noile produse sau concurenții mai eficienți câștigă cota de piață, dependența de BRUKINSA ar putea deveni un risc major pentru venituri 1.
- Dacă tensiunile dintre China și Statele Unite se agravează, operațiunile și accesul la piețe ar putea fi afectate semnificativ 1.
De urmărit
- Decizia FDA privind sonrotoclax pentru R/R MCLprima jumătate a lui 2026
- Rezultatele studiului Phase 3 CELESTIAL-TNCLL2026
- Evoluția vânzărilor BRUKINSA în SUA și EuropaQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
BeOne Medicines Ltd. își descrie activitatea ca fiind dedicată descoperirii și dezvoltării de tratamente oncologice inovatoare, mai accesibile pacienților din întreaga lume 1. Compania s-a redomiciliat din Insulele Cayman în Elveția în al doilea trimestru al anului 2025, iar operațiunile sunt desfășurate în principal prin filiale din Statele Unite, China, Regatul Unit și Australia 1. Compania are aproape 12000 de angajați la nivel global 1.
Din punct de vedere financiar, compania avea la 31 decembrie 2025 numerar și echivalente de 4,5 miliarde USD și datorii de 1,0 miliarde USD 1. În august 2025, compania a vândut o parte semnificativă a drepturilor la royalty-uri aferente IMDELLTRA către Royalty Pharma, primind un avans de 885 milioane USD 1. Pentru 2026, compania a notat că așteaptă ca vânzările de produse să crească semnificativ, fără a oferi însă o cifră de ghidaj în sursele analizate 1.
Segmente
Hematologie (BRUKINSA, sonrotoclax, BTK-CDAC)
BRUKINSA, inhibitorul BTK de bază al companiei, a generat vânzări globale de 3,9 miliarde USD în 2025, cu o creștere de 48,6% 1. Compania dezvoltă în paralel sonrotoclax, un inhibitor BCL2 aprobat în premieră în China la sfârșitul lui 2025, și un degradator BTK (BTK-CDAC), ceea ce îi permite să acopere toate cele trei mecanisme majore din LLC 1.
Tumori solide (TEVIMBRA și pipeline)
TEVIMBRA, anticorpul anti-PD-1, a înregistrat vânzări de 737,3 milioane USD în 2025, în creștere cu 18,8% 1. Pipeline-ul pentru tumori solide include mai multe molecule noi, printre care un inhibitor CDK4 și un ADC B7-H4, pentru care compania a raportat date de proof-of-concept în 2025 1.
Piața în context
Compania estimează că piața globală a inhibitorilor BTK a atins aproximativ 12 miliarde USD în 2025 și ar putea depăși 15 miliarde USD în 2028, potrivit unor rapoarte publicate 1. Piața globală a anticorpilor PD-1 și PD-L1 a generat venituri de peste 50 miliarde USD în 2025, iar piața din China a fost de circa 4 miliarde USD 1.
Piața globală a LLC, despre care compania afirmă că ar putea depăși 12 miliarde USD, reprezintă principalul teren de competiție pentru BRUKINSA și pentru produsele aflate în dezvoltare 1. Compania a notat că studiile clinice reprezintă peste 75% din costul total al aducerii unui medicament oncologic pe piață, un factor care influențează strategia sa de cost 1.
Tendințe
- Extinderea indicațiilor BRUKINSAvânt din spate
Extinderea indicațiilor aprobate și lansarea formei tablete pot susține creșterea vânzărilor, dacă penetrarea în noi piețe continuă, mai ales în SUA și Europa 1.
- Presiunea prețurilor și a reglementărilorvânt din față
Reforma prețurilor, inclusiv Inflation Reduction Act din SUA, exercită o presiune directă și indirectă asupra inovatorilor, ceea ce ar putea limita marjele pe termen lung 1.
- Concurența în LLC și în oncologia solidăvânt din față
Concurența crescută pentru aproape fiecare țintă validată ar putea reduce cota de piață a companiei, dacă produsele concurente sunt mai eficiente sau mai ușor de administrat 1.
- Costul și timpul studiilor clinicemixt
Cerințele regulatorii, precum Project Optimus, pot întârzia programele și pot crește costurile fazei 1, deși dezvoltarea internă poate limita aceste efecte pentru companie 1.
Poziția concurențială
Compania arată că se confruntă cu concurență din partea marilor companii farmaceutice, a companiilor de specialitate și a companiilor de biotehnologie din întreaga lume, inclusiv din partea unor produse generice care concurează cu unele dintre produsele sale 1. Riscul principal este că medicamentele concurente să fie mai sigure, mai eficiente sau mai ieftine și să intre pe piață mai rapid 1.
În LLC, BRUKINSA concurează cu alți inhibitori BTK, iar sonrotoclax va intra pe o piață unde există deja inhibitori BCL2; compania afirmă că se diferențiază prin profil clinic și potențial de combinație 1. Concurența în oncologia solidă include, de asemenea, mai mulți jucători consacrați, ceea ce face ca succesul comercial să depindă de diferențierea datelor clinice 1.
- PfizerPFE
Companie farmaceutică cu prezență în oncologie, menționată în categoria marilor companii care concurează pe piața medicamentelor anticancer 1.
- AstraZeneca
Companie farmaceutică multinațională din zona oncologiei, menționată în categoria marilor companii care dezvoltă tratamente anticancer 1.
- Eli LillyLLY
Companie farmaceutică din SUA cu produse în oncologie, parte din categoria concurenților mari din industrie 1.
- Producători de generice
Producătorii de generice pot concura cu unele produse ale companiei, pe măsură ce expiră protecția brevetelor 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- BeOne (ONC) Secured a Pharmaceutical-Tariff Exemption After More than $1B of U.S. Manufacturing Investment. Are the Pricing Concessions Worth It?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- FDA Approval Marks A Turning Point For BeOne Medicines (ONC)Yahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent26 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 iun. 2026Alte evenimente
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent14 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / BeOne Medicines Ltd. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / BeOne Medicines Ltd. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / BeOne Medicines Ltd. · 26 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.